Кроме того, Госдума РФ выступила с инициативой запретить чиновникам использовать денежные суммы в инвалюте во внутрироссийских экономических сопоставлениях, что было закреплено законодательно, но... как рекомендация. Банковские вклады в инвалюте, по некоторым оценкам, все чаще формируются за счет наличной инвалюты, ранее хранимой дома. Сокращается ввоз наличных долларов из-за рубежа. В декабре 2006 г. банки вывезли американской валюты на 1 114 млн. долл. (по всем инвалютам — 335) больше, чем ввезли в целом за 2006 год, соответственно, 6 574 и 86 млн долл. . Однако этих позитивных явлений недостаточно, нужны более решительные, экономические меры по вытеснению инвалюты из отечественного оборота.
Административный запрет покупки-продажи инвалюты населением банкам и прием инвалюты в банковские вклады от граждан, что иногда предлагается, эффекта не даст, не говоря уже о панике среди населения.
Налог на покупку инвалюты, который кроме фискальных функций можно рассматривать как своеобразный барьер долларизации, себя не зарекомендовал и был отменен. Однако комиссию в размере 30 руб. на операции с инвалютой ввел в 2005 г. Сбербанк России.
Снижению долларизации могли бы способствовать плавающие процентные ставки на рублевые депозиты как средство защиты от инфляции и инвестиции в золото.
Наличную инвалюту в сбережениях населения могли бы заменить (по крайней мере, временно, до достижения рублем полной конвертируемости) золотые мерные слитки, что более надежно из-за наличия соответствующего сертификата, а счета граждан в инвалюте — золотые металлические счета в коммерческих банках.
Однако вложения в золотые слитки сдерживает НДС в размере 18 % при покупке слитка в банке, который при продаже слитка не возвращается, что делает вложение экономически невыгодным. В связи с чем, считаем необходимым отмену НДС при покупке золотых слитков (отменили же налог на покупку инвалюты!) или возврат суммы НДС при обратной продаже слитков.
При возврате НДС государство все равно получит определенную выгоду — время хранения слитка населением (а это могут быть многие годы) государство будет использовать сумму полученного НДС как беспроцентную ссуду, учитывая также реальное обесценение этой суммы в процессе инфляции.
С начала рыночных реформ имело место многолетнее уменьшение курса рубля к доллару, в частности, в угоду экспортерам и производителям неконкурентоспособной продукции. Ослабление рубля усиливало также инфляционные ожидания и саму инфляцию.
В целом снижение курса национальной валюты может быть благом до известного предела и на определенном временном интервале. Так, за последние годы более чем в десяти государствах, к примеру в Таиланде и Мексике, уменьшение курса национальной валюты привело к смене экономического роста на глубокую рецессию. Поэтому, думается, тенденция падения рубля себя в основном исчерпала, и время ее прошло.
Следует отметить, если и раньше происходило некоторое реальное усиление рубля (в последние годы — постоянная тенденция) — курс рубля к доллару США уменьшался медленнее темпов инфляции, то с начала 2003 г. имеет место периодическое номинальное усиление рубля. Сильная валюта делает привлекательным инвестиции, в том числе иностранные (инвесторы получают дополнительные доходы от укрепления рубля); удешевляет импорт, включая сложное оборудование для перевооружения экономики.
Вместе с тем, укрепление рубля (особенно быстрое) безусловно оказывает негативное влияние на экспорт, поэтому, в идеале, желателен разумный баланс интересов различных отраслей экономики, экспортеров и импортеров. Следовательно, «сильный» рубль имеет и слабые стороны, но дедолларизация экономики России — однозначно положительная тенденция.
Процесс дедолларизации — очень хрупкий процесс. Например, ущерб дедолларизации — замедлению процесса отторжения чужой валюты нанес летний 2004 г. кризис банковской ликвидности: население запаниковало, и покупка иностранной инвалюты резко увеличилась, а с ней и приток наличной инвалюты в экономику в целом. К концу 2005 г. вновь наметилась тенденция к снижению доли депозитов в инвалюте в М2Х, которая к 1 января 2006 г. составила 16,3 % (на 01.01.2005 — 17,7 %), на 1 января 2007 г. — 11,3 % .
Оптимальное усиление рубля, если такая тенденция сохранится, сделает неэффективным сбережения в долларах США в форме банковских вкладов, и особенно в наличном виде, из-за отрицательной доходности сбережений в долларах США; а также расчеты в наличных долларах; усилит и сделает неотвратимыми процессы дедолларизации экономики России.
Необходимо экономически убедить граждан и агентов экономики в целесообразности отказа от использования инвалюты во внутреннем обращении. Нужно вернуть доверие к отечественным банкам, в частности, обеспечив эффективное функционирование созданной системы страхования вкладов; компенсировать вклады, обесцененные в ходе либерализации цен, а возможно, и дефолта 17 августа 1998 г., что повысит доверие к государству и его экономической политике.
Таким образом, долларизация — феномен современной экономики, стимулом которого является инфляция.
Дедолларизация и полная конвертируемость рубля
Проблема дедолларизации экономики могла бы быть решена после перехода рубля в режим полной конвертируемости.
Конвертируемость валюты — возможность обмена (конверсии) национальной денежной единицы на иностранные валюты.
Валюты классифицируются на свободно конвертируемые (СК В), частично конвертируемые и неконвертируемые валюты.
Свободно конвертируемая валюта — валюта, которая неограниченно и свободно, без специальных разрешений обменивается на другие валюты в текущих сделках (внешняя торговля и неторговые платежи, иностранный туризм и другое) и операциях по движению капитала (внешние заимствования и инвестиции).
С отнесением рубля к СК В теряет смысл накопление наличной инвалюты, ее внутренний оборот и прочие «атрибуты» долларизации. Агенты экономики России получат возможность торговать за рубли на международных рынках, что само по себе должно увеличить товарооборот, занимать в рублях по низким процентным ставкам на мировых финансовых рынках и другие преимущества.
Немного истории. Свободно конвертируемый рубль Российской империи утратил конвертируемость в октябре 1917 г.. Затем российский рубль стал частично конвертируемой валютой в период НЭПа (по оценкам некоторых экономистов, даже достиг уровня СК В). Потом опять период неконвертируемости после НЭПа и до распада ССР .
С началом рыночных реформ в России рубль вновь стал частично конвертируемым: была введена конвертация национальной валюты по текущим операциям. При этом, как и в других странах с переходной экономикой, в России сформировался высокий спрос на СК В, особенно наличный доллар США как инструмент сбережений, что связано с резким падением реального и номинального курса рубля и сопровождалось снижением уровня производства и конкурентоспособности большинства отраслей. С оживлением экономики и началом промышленного роста началось и увеличение реального курса рубля, что является индикатором выздоровления экономики и усиления темпов дедолларизации. Именно изменение и состояние валютного курса определяют готовность экономики к условиям полной конвертируемости национальной денежной единицы. Вместе с тем, для перехода к полной конвертируемости рубля России недостаточно отмены в 2006 г. ограничения на капитальные операции — свободная конвертируемость рубля возможна при полном восстановлении и подъеме хозяйства страны, проведении структурных реформ, в частности, в монопольном секторе экономики, при господстве высоких технологий и высокотехнологичной продукции, при достижении уровня развитой экономики.
С. К. Семенов, кандидат экономических наук, доцент Астраханского государственного технического университета
Список литературы
Финансы и кредит 30 (270) - 2007 август