- сравнение цен мировых и национальных рынков, а также стоимостных показателей разных стран, выраженных в нац. и иностр. валютах;
- периодической переоценки счетов в ин. валюте фирм и банков.
Стоимостной основой в.к. является покупательная способность валют. Эта экономическая (стоимостная) категория присуща товарному производву и выражает производственные отношения между товаропроизводителями и мировым рынком. Сравнимость национ. ден. единиц разных стран основана на стоимостном отношении, которое складывается в процессе производства и обмена.
Факторы, вляющие на валютный курс:
- темп инфляции (чем выше темп инфляции в стране, тем ниже курс ее валюты. Инфляционное обесценение денег в стране вызывает снижение покупательной спосбности и тенеденцию к падению их курса к валютам тех стран, где темп инфляции ниже)
- состояние платежного баланса (активный пл. баланс способствует повышению курса нац. валюты, т.к. увел-ся спрос на нее состороны иностр. должников)
- разница процентных ставок в разных странах
- деятельность валютных рынков и спекулятивные валютные операции
- степень использования определенной валюты на еврорынке и в международных расчетах
- ускорение или задержка международных платежей
- степень доверия к валюте на национальном и мировых рынках
- валютная политика (соотношение рыночного и государственного регулироваия в.к)
Экономические факторы, влияющие на сроки КР и уровень %-х ставок
В целом на уровень процентной ставки влияют:
структура кредитных ресурсов и их стоимость ( т.е. могут быть депозиты на короткие сроки, на длительные; могут быть средства на текущих счетах).
спрос и предложение на кредитном рынке6 чем ниже спрос, тем ниже %, чем ниже предложение, тем выше %.
величина кредита ( размер ссуды).
стабильность денежного обращения : чем выше уровень инфляции, тем выше %.
общий уровень рентабельности в хозяйстве: если предприятие не имеет высокой рентабельности, то оно не имеет возможности погасить ссуду.
конкуренция в банковском деле.
категория клиентов банка. Кредитоспособность - способность клиента банка погасить предоставленную ссуду в срок и полностью. Существуют первоклассные клиенты, для которых уровень процентной ставки обычно ниже, чем для других, т.к. отсутствует риск невозврата. При достаточно высоком риске ставки повышаются.
прибыльность банка: для банка с высоким доходом есть возможность варьировать уровнем процентной ставки.
гибкость цены при кредитовании (дифференциация уровня процентной ставки).
Билет 22.
9. Виды денежных знаков, денежные суррогаты.
Д.з. - предсавители действительных денег, исторически возникшие как знаки денежного товара, находящиеся в обращении и денежных сбережениях. В качестве д.з. выступают банковские билеты, казначейские билеты, разменные монеты.
Пассивные операции КБ
Пассивы банка - это по существу его рксурсы. Именно пассивные операции в значит. степени предопределяют условия, формы и направления использования ресурсов. Пассивы КБ формируются в процессе осуществления пассивных операций, к которым можно отнести: первичную эмиссию ценных бумаг КБ, капитализацию части прибыли, кредиты и кредиторскую задолженность других ю/л и привлечение средств клиентов во вклады.
Выдедяют собственные и привлеченные ресурсы банка.
Собственные ресурсы банка.
1. Акционерный капитал (уставный фонд)
Образуется путем выпуска банковских акций, добровольных денежных и материальных взносов акционеров (учредителей) банка. Накопление прибыли - основной ресурс наращивания акционерного капитала.
2. Резервный капитал (резервный и другой фонды, образованные за счет прибыли).
Образуется за счет ежегодных отчислений от прибыли, размер которых устанавливается собранием акционеров. Этот капитал предназначен для покрутия вожможных убытков по операциям банка и друих целей, связанных с обеспечение обязательств банка.
3. Нераспределенная прибыль - оставшаяся по сле выплаты дивидендов и отчислений в резервный капитал часть прибыли. Ее увеличение возможно за счет накопления прибыли путем инвестирования доходов банка в некоторые типы активов (ссуды или инвестиции).
Привлеченные ср-ва КБ формируют преобладающую часть банковских ресурсов.
1. Депозиты.
1.1. Вклады до востребования (бессрочные депозиты) - м.б. изъяты вкладчиком или переведены другому лицу по первому требованию владельца. Вкладчику открывается текущий счет, по которому можно получить в любое время наличные деньги или выписать чек.
1.2. Срочные вклады - зачисляются на депозитные счета на определенный срок, и по ним выплачиваются проценты. Владелец получает сертификат. Для банка срочные вк. более привлекательны, т.к. в теч. определенного срока позволяют ему хранить меньший резерв, чем по вкладам до востребования.
1.3. Сберегательные депозиты - это приносящие процент нечековые вклады, которые можно изымать немедленно. Сущ-ют следующие виды депозитов:
- счета на сберкнижке;
- счета с выпиской состояния сбер. вклада;
- депозитные счета денежного рынка.
Эти депозиты являются главным источником банковских ресурсов.
2. Займы (кредиты).
Увеличение спроса на банковские кредиты, повышение темпов инфляции и относительно медленный рост вкладов до востребования обусловили необходимость привлечения банками дополнительных источников. Среди них:
2.1. Кредиты, полученные у других банков. Получение займов у центрального резервного банка.
2.2. Ценные бумаги, проданные по соглашениям об обратном выкупе. Соглашения между банком и фирмой.
2.3. Займы на рынке евродолларов - финансовый инстркмент управления пассивными операциями, возникающий на основе вкладов, выраженных в инвалюте.
Билет 23.
Валютные рынки.
В.р. - официальные центры, где совершаетя купля-продажа иностранных валют на национальную по курсу, складывающемуся на основе спроса и предложения. Операции по обмену валют существовали давно, но в.р. в современном понимании сложились в 19 в., чему способствовало:
- развитие регулярных межд. экон. связей;
- создание мировой валютной системы, возлагающей на страны-участницы определенные обязательства в отношении их национальных валютных систем;
- широкое распространение кредитных средств международных расчетов;
- усиление концентрации и централизации банковского капитала, развитие корресп. отношений;
- совершенствование средств связи, развитие информационных технологий.
По мере развиия национ. рынков и их взаимосвязей сложился единый мировой валютный рынок для ведущих валют в мировых финансовых центрах. Современные в.р. харак-ся следующими основными особенностями.
1. Усилилась интернационализация ваютных рынков на базе широкого использования электронных средствсвязи и осуществления операций и расчетов по ним.
2. Операции совершаются непрерывно в течение суток попеременно во всех частях света.
3. Техника валютных операций унифицироована, расчеты осуществляются по корресподентским счетам банков.
4. Широкое развитие валютных операций с целью страхования валютных и кредитных рисков.
5. Нестабильность курсов валют.
С фнкциональной точки зрения валютные рынки обеспечивают:
- своевременное осуществление международных расчетов;
- страхование валютных и кредитных рисков;
- взаимосвязь мировых валютных, кредитных и финансовых рынков;
- диерсификация валютных резервов банков, предприятий государства;
- регулирование валютных курсов;
- получение спекулятивной прибыли их участниками в виде разницы курсов валют;
- проведение валютной политики, направленной на государственное регулирование экономики.
С институциональной точки зрения в.р. - это совокупность банков, брокерских фирм, корпораций, особенно ТНК. Осоенностью современного в.р. является децентрализованный характер совершения валютных операций (подавляющая масса сделок совершается непосредственно между банками с использованием электронной техники, телекса и телефона).
Виды валютных рынков:
1. Мировые - сосредоточены в мировых финансовых центрах (Лондон, Париж, Франкфурт-на-Майне...). На них банки проводят операции с валютами, кот. широко использ. в мировом платежном обороте, и почти не совершают сделки с валютами регионального и местного значения.
2. Региональные и местные - осуществляются операции с определенными конвертируемыми валютами.
Валютные рынки - одно из важных звеньев мирового хозяйства - чутко реагируют на изменения в экономике и политике.
Ипотечные банки, их операции, перспективы развития
Ипотечные банки — банки, специализирующиеся на предоставлении долгосрочных ссуд под залог недвижимости — земли и строений. К ним относятся и земельные банки, выдающие долгосрочные ссуды под залог земли.
Ресурсы ипотечных банков образуются в результате пассивных операций, мобилизующих собственные средства ипотечного банка (первичная эмиссия собственных ценных бумаг, отчисления от прибыли на формирование и увеличение фондов), средства от реализации ипотечных облигаций, а также в результате прочих пассивных операций, характерных для обычных банков. Ипотечные банки производят, как правило, и обычные банковские операции для увеличения своих доходов и поддержки связи с денежным рынком.
Ипотечные облигации — долгосрочные ценные бумаги, выпускаемые под обеспечение недвижимым имуществом (земля, производственные и жилые здания) и приносящие твердый процент. Первоначально ипотечные облигации в отдельных странах, в том числе и дореволюционной России, назывались закладными листами. Выпускаются ипотечные облигации как испорченными банками, так и торгово-промышленными корпорациями.
Ресурсы ипотечных банков используются для проведения активных операций, состоящих в основном в предоставлении ипотечного кредита. Ипотечный кредит — долгосрочные ссуды, выдаваемые под залог (заклад) недвижимости, прежде всего земли. Залог недвижимого имущества называется также ипотекой.