Административно-хозяйственная деятельность (стр. 3 из 4)

дебит-я задолженность ПП-ий с нормальным фин положением;

запасы, исключая залежалые;

гот-я прод-ция, пользующаяся спрсом.

3) среднюю степень риска имеет:

прод-ция произв-технич назнач-я;

незавершенное произв-во;

расходы будущих периодов.

4) высокую степень риска имеют:

дебит-я задолженность ПП-ий, нах-ся в тяжелом фин положении;

запасы готовой прод-ции, вышедшей из употребления;

залежалые запасы.

Для анализадинамики состояния текущ активов рася-ся доля группы в общем объеме текущ активов в %-х на начало и конец периода. Вычисляется отклонение.

Большая доля активов с высокой степенью риска предст-ет угрозу для фин устойчивости ПП-я.

Текущие активы делятся на:

1) труднореализуемые -

2) легкореализуемые - это не классификация А1, А2, - НЕ ПУТАТЬ !!!!!

Труднореализуемые текущие активы - расходыбуд периодов, незаверш пр-во, залежалые запасы, гот прод-ция, не пользующаяся спросом.

Легкореализуемые текущ активы - все другие.

1) доля труднореализ-х активов в общей величине текущ активов характер-ет кач-во активов:

залеж запасы мат-лов, труднореализ-я прод-ция и просроч-я дебит задолж-сть

= ________________________________________________________________________

общая величина текущ активов (pII, III А).

2) качественная характеристика:

соотношение труднореализ-х величина труднореализ-х активов

и легкореализ-х активов = ________________________________________

легкореализ-ые активы

Легкореализ-ые активы = общ величина текущ активов - труднореализ-ые активы.

15. Содержание и цели проведения внуттреннего анализа краткосрочной задолженности.

Проводится на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками, полученных кредитов банка, расчетов с прочими кредиторами (ж.-ордера 4,6,8,10, ведомости и другие первичные док-ты).

В ходе анализа проводится выборка обязательства, сроки погашения которых наступают в ожидаемом периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств. Скрытая кредиторская задолженность ПП возникает в случае расчета с покупателями на условиях предоплаты Þ дебеторская задолженность превращается в кредиторскую.

На ликвидность ПП оказывает оказывает влияние срок предоставления кредита:

Срок предоставления кредита = Средний остаток задолж на конец опред периода * длительность периода / å оборота, где

å оборота — величина дебетового оборота за анализируемый период по счетам обязательств (счета 60, 64, 90 и др.).

Длительность периода — 360 или 90 или 30.

Для получения более достоверной информации следует привлечь ежемесячные данные об остатках кредиторской задолженности, отражен в ж.-ордерах №4, 6, 8, 10, 11.

Если средний период предоставления кредита по каждому виду обязательств в сравнении с предыдущим видом сократился, то такая тенденция свидетельствует об ухудшении условий предоставления кредита, а следовательно и снижении ликвидности. Тогда финансовая устойчивость будет зависеть от того, каким образом оно стоило взаиморасчеты с дебеторами.

Необходимым условием деятельности ПП является получение кредита на тех же условиях или на лучших, на которых само предприятие на него оказывает.

16.Расчет и анализ показателей фин устойчивости.

1.1.Обобщающий показатель фин уст-ти. Им является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников, так как достаточность å всех возможных видов источников гарантировано равенством А и П баланса.

1.2.Показатели, отражающие степень охвата разных видов источников, средств при формировании запасов и затрат. Для характеристики формирования запасов и затрат используется три показателя, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1. Наличие собственных оборотных средств

Ес = Ис - F = 1рП - 1рА

2. Наличие собственных и долгосрочных (среднесрочных) заемных источников формирование запасов и затрат:

Ет (Еt) = Ис + Кт -F = 1рП + 2рП (долгосрочные (среднесрочные кредиты)) - 1рА

3. Общая величина основных источников формир-я запасов и затрат:

Еå = Ис + Кт - Кт = 1рП + 2рП - К0 - 1рА, где

Кt - краткоср кредиты и заемные средства и обединенные в данном случае с просроченными ссудами.

К0 - ссуды, непогашенные в срок.

Каждый из приведенных показателей должен быть уменьшен на в-ну иммобилизации оборотных средств (средства, кот взимаются из оборота). В-на иммобил опред из документов.

1.3. Показатели обеспечения запасов и затрат источниками их формирования. Трем показателям наличия запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств. Он записывается в виде:±Ее=Ее - Z.

2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных (среднесрочных) заемных источниокв формирования запасов и затрат. Он расчитывается на основании Еt: ±ЕТ=ЕТ - Z.

3. Излишек или недостаток общей величины основных источнков для формирования запасов и затрат: ±Еå=Еå-Z.

Собственно, исходя из излишка или недостатка делается анализ.

17. Классификация фин ситуации по степ устойчив фин сост ПП.

При определении типа фин ситуации исп след трехкомпонентный показатель

_

S={S(±Еc), S(±ЕТ), S(±Еå)}, где ф-ция опред след образом

1-й тип фин ситуации - абсолютная устойчивость фин состояния (встречаестя редко и представляет собой крайний тип фин устойчивости)

2-й тип фин ситуации - нормальная устойчивость (гарантирует платежноспособность ПП)

3-й тип фин ситуации - неутстойчивое фин состояние (наблюдается нарушение платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источниокв собственных средств и увеличение собственных оборотных средств, также за счет дополнительного привлечения долгосрочных и среднесрочных кредитов и заемных средств)

4-й тип фин ситуации - кризисное фин состояние (ПП находится на грани банкротства, т.к. ден средства, краткосрочные ЦБ, ДТ задолженность не покрывает даже КТ задолженность и просроченные ссуды.

Наряду с оптимизацией устойчивость м.б. путем снижения запасов и затрат

S=

18. Общая оценка оборачиваемости активов ПП.

Финансовое положение ПП находится в зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. В общем случае скорость оборота активов:

К об а = Выручка от реализации (без НДС) / средняя величина активов (расчетно). Выражается в кол-ве раз.

Коэфф оборачиваемости текущих активов:

К об а = Выручка от реализации (без НДС) / средняя величина текущих активов

Средняя величина активов = (Ан + Ак) / 2, где Ан, Ак — активы на начало и конец периода.

Ср.вел.а. = (А1/2 + А2 + ...+Аn/2) / (n — 1)

Ср.вел.тек.а. — аналогично.

Продолжительность оборота активов = 360 / оборачиваемость активов или текущих активов

Определяется в днях, увеличение продолжительности оборота свидетельствует об ухудшении состояния ПП, т.к. средства, вложенные в анализируемом периоде в активы (текущие активы) проходят полный цикл и снова принимают ден форму за период большей продолжительностью, чем в предыдущем году. Следствием этого является необходимость привлесения дополнительных средств в оборот для продолжительности произведенно-коммерческой деятельности ПП.

Сумма дополнительных средств, привлеченных в оборот:

Привлеченные средства = выручка от реализации (Т — Т1) / 360

Т — период оборота отчетного периода

Т1 — период оборота прошлого года.

Для выявления причины уменьшения оборачиваемости текущих активов следует проанализировать изменения в скорости и периоде оборота основных видов оборотных средств

19. Анализ оборачиваемости дебеторской задолженности.

а) показатели оборачиваемости дебеторсокй задолженности:

Оборачиваемость дебет задолж = выручка от реализ (ф.№2) / сред величина дебет задолж (расчет аналогичен сред величине текущих активов)

Период погашения дебет задолж = 360 / оборач дебет задолж

Доля дебет задолж в общем объеме текущ активов = дебет задолж / текущие активы (2, 3 разделы активов), умножить на 100%

Доля симнительной дебет задолж = сомнит дебет задолж / дебет задолж, умножить на 100%

б) Рекомендации к управлению дебет задолженностью.

Существуют общие рекомендации, позволяющие управлять дебет задолж:

необходимо контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолж.

По возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.

Следит за соотношением дебет и кредит задолж. Значительное превышение дебет задолж делает необходимым привлечение дополнительных, как правило дорогостоящих источников финансирования.

Использовать способ предоставления скидок при срочной оплате.

в) Анализ выбора способов расчета с покупателями и заказчиками.

В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие производитель (продавец) реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. Поэтому необходимо оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате.

42. Методы расчета чистой дисконтир-й ст-ти.

Опр-ие чистой текущ стоимости (ЧТС)

а) опр-ся текущ стоим-ть затрат (сколько инвестиций следует зарезервировать для проекта) - С