Анализ финансовых результатов на примере магазина (стр. 9 из 16)

01.04.99 1252/41030=0,03 01.04.00 927/656498=0,001

01.07.99 1912/68229=0,03

Таперь данные расчетов представим в виде таблицы 6.

Таблица 6

Анализ коэффициентов ликвидности

Показатель	01.10.98	01.01.99	01.04.99	01.07.99	01.10.99	01.01.00	01.04.00
Коэффициент текущей ликвидности - Ктл	3,2	1,2	1,3	1,2	1,0	1,0	1,0
Коэффициент быстрой ликвидности - Кбл	2,4	1,2	0,9	0,7	0,9	0,7	0,4
Коэффициент текущей ликвидности - Кабл	0,04	0,02	0,03	0,03	0,001	0,002	0,001

Как видно из таблицы 6 на анализируемом предприятии коэффициенты текущей ликвидности и быстрой ликвидности находятся в рекомендуемых пределах, а коэффициент абсолютной ликвидности не в одном из отчетных периодов не достиг нужного значения. Что подтверждае выводы сделанные ранее.

Для оценки степени ликвидности предприятий отдельных организационно-правовых форм, в данном случае унитарного предприятия, установлен показатель стоимости чистых активов.

Таблица7

Расчет чистых активов предприятия ( в балансовой оценке)

Показатели	01.10.98	01.01.99	01.04.99	01.07.99	01.10.99	01.01.00	01.04.00
1.АКТИВЫ:
Постоянные активы	3189	6777	10298	11297	11778	12682	13214
Текущие активы	27193	40355	55086	83628	525847	609478	647186
Итого активов	30382	47132	65384	94925	537625	622160	660400
2.ПАССИВЫ
Целев.финансирование	18448	17048	13463	14018	10922	0	0
Целев.поступления	0	1433	1451	1458	203	1190	0
Краткосрочные пассивы	8555	22820	41030	68854	515400	608154	646921
Фонд потребления	0	0	0	0	0	1546	1323
Итого пассивов	27003	41301	55944	84330	526525	607798	645598
Стоимость чистых активов	3379	5831	9440	10595	11100	14362	14802

Как видно из таблицы 7 у ГУСП “Башхлебоптицепром” достаточно чистых активов на 01.10.98г., а на 01.04.00г. увеличились на 11423тыс.руб.

Далее определим степень финансовой устойчивости ГУСП «Башхлебоптицепрома».

Финансовая устойчивость предприятия – это характеристика свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании в бесперебойном процессе производства и реализации продукции.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости предприятия являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

Наличие собственных оборотных средств (СОС) - это показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.

СОС = СИ - ВА, ( 6 )

где СИ-собственные источники,

ВА-внеоборотные активы.

01.01.99 24312-6777=17535

01.01.20 14006-12682=1324

Уменьшение показателя наличия собственных оборотных средств предприятия свидетельствует о ухудшение деятельности предприятия.

Обшая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ ):

ОИ=СОС+КЗС, (7)

где КЗС-краткосрочные заемные средства.

01.01.99 17535+2323=19858

01.01.20 1324+515601=516925

Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования:

/\ СОС = СОС – З, ( 8 )

где З – запасы ( 2 раздал актива баланса).

01.01.99 17535 – 12067 = 5468

01.01.00 1324 – 154949 = -153625

Отрицательный показатель свидетельствует о недостатке собственных оборотных средств.

/\ ОИ = ОИ – З ( 9 )

01.01.99 19858 – 12067 = 7791

01.01.0 516925 – 154949 = 361976

Таблица 8

Анализ финансовой устойчивости

Показатели	На 01.01.99г.	На 01.01.2000г.	Изменения
1.Источники формирования собст-венных оборотных средств(СИ)	24312	14006	-10306
2. Внеоборотные активы ( ВА)	6777	12682	+ 5905
3. Наличие собственных оборотных средств (СОС)	17535	1324	- 16211
4.Краткоср-ые заемные ср-ва (КЗС)	2323	515601	+ 513278
5. Общая величина основных исто- чников (ОИ)	19858	516925	+ 497067
6. Общая величина запасов (З)	12067	154949	+ 142882
7. Излишек собственных оборотных средств (/\ СОС) стр.3 – стр.6	+ 5458	- 153625	-148167
8. Излишек собственных и кратко-х источников форм-ния запасов /\ ОИ	+ 7791	+ 361976	+354185
9. Двухкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (S)	( 1; 1 )	( 0; 1 )	-

Наличие собственных оборотных средств на 01.04.00г. сократилось в 13 раз (17535 / 1324 = 13,2), а общая величина основных источников выросла в 26 раз (516925/19858) только за счет краткосрочных заемных средств. Однако двухкомпонентный показатель характеризует финансовую ситуацию на 01.01.99г. ситуацию абсолютной устойчивости, а на 01.01.00г. как нормальную, т.е. гарантирующую платежеспособность.

Основные пути повышения финансовой устойчивости:

- увеличение собственного капитала;

- сокращение величины запасов до оптимального уровня.

Далее расчитаем коэффиценты финансовой устойчивости, для болееглубокого анализа .

1). Коэффицент обеспеченности собственными средствами:

Косс = СИ – ВА / ОА , ( 10 )

где ОА – оборотные активы

Косс – рекомендуется не менее 0,1

01.01.99г. 24312 – 6777 / 40355 = 0,4

01.01.00г. 14006 – 12682/ 609478= 0,002

2) Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственных средств

Комз=СИ-ВА

З (11)

Комз – рекомендуется от 0,6 до 0,8.

на 01.01.99 =24312-6777/12067=1,5

на 01.01.00 =14006-12682/154949=0,01

3) Коэффициент маневренности собственного капитала

Км=СИ-ВА

СИ ( 12 )

Км – рекомендуется не менее 0,5.

на 01.01.99 =24312-6777/24312=0,7

на 01.01.00 =14006-12682/14006=0,1

4) Коэффциент индекса постоянного актива:

Кп = ВА,

СИ ( 13 )

Кл - при отсутсвии долгосрочного привлечения заемных средств Км+Кп=1

на 01.01.99 =6777/24312=0,3

на 01.01.00 =12682/14006=0,9

5) Коэффициент реальной стоимости имущества:

Крси=ОС+М+НЗП+МБП,

ВБ ( 14 )

где ОС - основные средства;

М - сырье и материалы;

ВБ - валюта баланса.

Крси - рекомендуется больше 0,5.

На 01.01.99= 3895+4304+74+46

47132 = 0,2

На 01.01.00=10101+96163+175+57

622160 = 0,2

6) Коэффициент автономии (финансовой независимости):

Ка = СИ

ВБ ( 15 )

Ка – рекомендуется чем больше, тем лучше

на 01.01.99 =24312/47132=0,5

на 01.01.00 =14006/622160=0,02

Таблица 9

Расчетные данные степени финансовой устойчивости

Показатели	На 01.01.99	На 01.01.00	Изменения	Предлага-емые нормы
1	2	3	4	5
1. Коэффицент обеспеченности собственными средствами (Косс)	0,4	0,002	-0,4	>0,1
2. Коэффициент обеспеченнос-ти материальных запасов собственных средств (Комз)	1,5	0,01	-1,49	0,6-0,8

Продолжение таблицы 9

1	2	3	4	5
3. Коэффициент маневренности собственного капитала (Км)	0,7	0,1	-0,6	>>0,5
4.Коэффциент индекса постоянного актива(Кп)	0,3	0,9	+0,6	-
5.Коэффициент реальной стои-мости имущества (Крси)	0,2	0,2	-	>0,5
6. Коэффициент автономии(Ка)	0,5	0,02	-0,48	>>0,5

Первые 3 показателя таблицы 9 -это показатели, определяющие состояние оборотных средств,4 и 5 показатели определяющие состояние основных средств,

6 показатель – это степень финансовой устойивости.

1) На 01.01.2000г. степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами уменьшилась на 0,4 и составили всего 0,002.Это обясняется тем,что слишком большие производственные запасы и счета к получение и прекрашении целевого финансирования закупки зерна.

2) Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственных средств (Комз) показывает в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами. Как видно из таблицы на 01.01.2000г. этот коэффициент слишком мал, значит очень низкая степень покрытия собственными средствами и естественно предприятие нуждается в привлечении заемных средств.

3) На 01.01.99г. ГУСП “Башхлебоптицепром” обладал очень мобильными собственными источниками средств, а значит и очень хорошим финансовым состоянием. Но на 01.01.2000г. этот показатель упал до 0,1,но тем не менее он удовлетворителен.

4) Как видно из таблицы коэффциент индекса постоянного актива (Кп) на 01.01.2000г. вырос на 0,6,т.е. увеличилось содержание внеоборотных активов в источниках собственных средств.

5) Уровень производственного потенциала за исследуемый период остался без изменений и в нашем случае является достаточным,так как в ГУСП “Башхлебоптицепром” большую долю составляет торговля.

6) Коэффициент автономии (Ка) на 01.01.2000г. снизился с 0,5 до 0,02, значит и снизилась финансовая независимость.

Как видно, относительные показатели финансовой устойчивости подверждают предыдущие выводы о том, что необходимо увелечение собственного капитала.

Следующим этапом анализа будет анализ валовой прибыли. Общим финансовым результатом является валовая прибыль.Прибыль с одной стороны зависит от качества работы коллектива,а с другой является основным источником производственного и социального развития предприятия. Следовательно его работники заинтересованы в эффективном использовании ресурсов и росте прибыли. Структура формирования общего финансового результата в условиях рыночной экономики представлена на схеме: