Обязательные резервы коммерческих банков - объективная необходимость или субъективный подход? (стр. 2 из 3)

Дифференциация резервных требований осуществлялась по типу обязательств - по счетам до востребования и по срочным обязательствам независимо от их срока, определение по балансу на первое число месяца - возможен был перерасчет по балансу на 16-е число, либо на среднемесячной основе.

С 1.02.1995 г. вводится депонирование средств банков на инвалютные счета в зависимости от остатков на них. С 1.05.1995 г. устанавливается новый порядок расчета размера средств, подлежащих резервированию в фонд обязательного резервирования, с 1.12.1995 г. - обязательное резервирование по валютным ссудам, подпадающим под 4 и 5-ю категории риска. Фонд обязательного резервирования на 1.01.1995 г. в 2,1 раза был меньше, чем на 1.01.1996 г. - 2,8 трлн руб., из них 1,1 трлн в валюте.

Обязательные резервы составили на 1.01.1996 г. - 6 трлн руб., увеличение за год в 2,5 раза, 1890 проверок было проведено за 1995 г. В течение 1996 г. банки располагали свободными средствами на корреспондентских счетах в пределах 13-19 трлн руб., минимум - 9 трлн, максимум - 18-19 трлн руб., т.е. существовали излишки ликвидности.

По Положению Центрального банка РФ № 37 от 30.03.1996 г. обязательные резервы - один из основных инструментов осуществления денежно-кредитной политики, представляет собой механизм регулирования общей ликвидности банковской системы, используемый для контроля денежных агрегатов посредством снижения денежного мультипликатора, устанавливается в целях ограничения кредитных возможностей банков и поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении.

По указанному Положению обязанность выполнения нормативов (с момента получения лицензии) - необходимое условие осуществления банковских операций; регламентирована ответственность за соблюдение порядка депонирования обязательных резервов.

Регулирование размера обязательных резервов производилось территориальными управлениями ЦБ или РКЦ ежемесячно по состоянию на 1-е число месяца, следующего за отчетным, путем сверки сумм фактически внесенных средств и подлежащих внесению, исходя из остатков на счете.

Способы минимизации сумм, депонированных банками в Центральном банке, были следующие:

снижение ресурсов, привлеченных на более короткие сроки в связи с более высоким депонированием;

использование договоров сроком свыше 90 дней как договоров до востребования;

не включение в расчет отдельных счетов;

неправильный расчет процентов по различным группам обязательств;

занижение остатков по отдельным балансовым счетам;

занижение Фонда обязательных резервов (так, при выпуске векселей банки относили суммы на соответствующие лицевые счета балансового счета 196 по дате окончательного срока действия договора, а не по дате, когда вексель в соответствии с условиями договора может быть предъявлен к погашению; также возможно было оформление банками остатков средств на корр. счета банков "Лоро" кредитными договорами и учитывание их как полученные межбанковские кредиты на соответствующих счетах).

Гражданские и арбитражные суды воспринимали средства, направленные в ФОР, только как имущество банков, требуя их перечисления кредиторам банков, если они не могут выполнить своих обязательств за счет собственных средств, имеющихся на корреспондентском счете. Существующие нормы гражданского права и принципы денежно-кредитной политики противоречили друг другу на протяжении длительного периода.

По Положению от 30.03.1996 г. формула расчета более точно учитывала колебания привлеченных ресурсов в течение отчетного периода, а среднеарифметическая была заменена среднехронологической. В расчет принимались остатки по балансам на дату, а не за дату, были изменены нормы обязательных резервов, порядок расчетов, подлежащих депонированию, база облагаемых депонированием средств.

С 1.06.1997 г. изменения касались следующих моментов: уточнялись балансовые счета, остатки по которым принимаются в расчет обязательных резервных требований; разъяснялся порядок определения срока привлечения средств в депозиты и отражение их на балансовых счетах; был определен порядок взыскания сумм недовзноса в обязательные резервы и начисление штрафа за нарушение порядка резервирования.

Высокие резервные требования делали нерентабельным расчетно-кассовое обслуживание клиентов, так как при высокой динамике клиентских денежных средств и непредсказуемости остатков на счетах банки вынуждены отправлять в обязательные резервы либо собственные средства, либо дорогостоящие длинные срочные ресурсы, что требует изыскания дополнительных средств.

Обязательные резервы, таким образом, должны использоваться только для долгосрочного регулирования, огромная денежная масса - до 15% активов банков не приносит дохода, что является одной из причин банкротств; уход в наличность приводит к резкому сокращению кредитного потенциала банков.

Реальная жизнь подтверждает, что разные нормы резервов необходимы для разных видов вкладов, что банки не обязаны отдавать в кредит всю избыточную наличность, что неодновременность расчетов и не в один адрес - процесс объективный, и что объективно также возможно превращение резервных требований в банкноты.

После августа 1998 г. в соответствии с указаниями 393-У Банка России "О порядке определения в абсолютной величине предельных значений…" предельные значения нормативов устанавливаются территориальными учреждениями Банка России кредитным организациям, отвечающим одновременно двум критериям: 1) балансовая стоимость вложения в государственные долговые обязательства РФ по состоянию на 1.08.1998 г. составляет не менее 20% значения собственных средств капитала; 2) по состоянию на ту же дату кредитная организация отнесена к категории финансово устойчивых банков.

Указанием 495-У от 4.О2.1999 г. Банк России расширил круг кредитных организаций, которым территориальные учреждения Банка России могут устанавливать предельные значения нормативов, включив в их состав те, у которых разница между отрицательной переоценкой средств в иностранной валюте и положительной переоценкой средств в иностранной валюте превышает 10% от собственных средств капитала по состоянию на 1.01.1999 г. При этом сохраняется принцип применения временных мер надзора только в отношении банков, непосредственно пострадавших от кризиса. К таким можно отнести банки, которые по состоянию на 1.08.1998 г. были причислены к категории финансово устойчивых банков в соответствии с письмом Банка России № 457 от 28.05.1997 г.

"О критериях определения финансового состояния банков".

Средства изымаются налоговым способом на неограниченный срок без компенсации банкам издержек, которые они несут по привлечению ресурсов. Изъятие большой доли привлеченных ресурсов отвлекает из оборота крупные суммы и наносит ущерб слабой банковской системе.

По мнению Центрального банка, обязательные резервы по своей экономической сущности являются инструментом, призванным ограничить кредитные возможности банков. Такая позиция оправдана в странах, у которых имеется избыточная денежная масса и устойчивая платежеспособная банковская система. Часто территориальные управления ЦБ не принимают во внимание никаких объективных причин временного недовзноса и не имеют полномочий на предоставление кратковременных рассрочек по платежам в ФОР. Даже при резком отливе вкладов - до 15% валюты баланса Центральный банк не возвращает средства из ФОР, чтобы банки могли выдавать деньги вкладчикам, а разрешает производить лишь промежуточные расчеты ФОР, причем не за последний критический период отлива вкладов, а за целый месяц, включая время, когда не было массового изъятия средств. Одновременно требует, чтобы платежи производились со всех сумм, включая просроченные обязательства. При таком методе банк не может рассчитаться с вкладчиками, и у него появляется недовзнос.

Несовершенство механизма депонирования средств проявилось 11.01.2000 г., когда Центральный банк принял внезапное, по мнению банковского сообщества, решение о значительном повышении взносов. Новый норматив вводился с 1 января и расчет производился за декабрь. Дополнительные платежи за декабрь 1999 г. составили 17-20 млрд руб. За привлекаемые средства банки уплачивали значительные суммы кредиторам, а ЦБ изымал их бесплатно (см. табл. 2).

Главным показателем для повышения нормативов является увеличение остатков на счетах. Но этот показатель не выражает экономического существа вопроса - наличие избыточной денежной массы и ликвидности. В нем лишь проявляется действие ряда временных факторов, вследствие которых при общей недостаточности денежной массы у банков увеличиваются средства на их счетах в Центральном банке. Увеличение остатков средств на счетах произошло вследствие сокращения кредитных операций и ряда других обстоятельств. Остатки средств на корр. счетах составляют примерно однодневную сумму денежных расчетов в условиях, когда основные платежи - 75-80% осуществляются в неденежной форме. Средства бюджета и бюджетных организаций, которые раньше банками использовались как кредитные ресурсы, теперь находятся на счетах Центрального банка. Средства, зачисленные в ФОР, являются недоступными для банков даже для кратковременного использования на погашение просроченной задолженности по обязательствам перед клиентами, так как Центральный банк возвращает их только при отзыве лицензии.

В США Федеральная резервная система вообще не изымает средства банков на свой счет, она обязывает банки, чтобы на их счетах на отчетные даты были ресурсы, которые причитаются в ФОР. Гибкое использование банками средств означало поддержание текущей ликвидности.