На рассмотрение и утверждение Совета директоров Банка России должны быть представлены уже подготовленные нормативные акты “О Федеральном расчётном центре”, ”Об операционно-кассовом центре Банка России ”.
Нормализация наличного денежного оборота. За август 1998 г. банкнотная эмиссия составила 25 млрд. рублей, в то время как за предыдущее 7 месяцев – всего лишь 0,7 млрд. рублей.
Главная причина этого – активизация изъятия населением своих вкладов из банков. В то же время многие предприятия и организации, реализующие свою продукцию и услуги за наличный расчёт, сдерживают сдачу выручки в банки, расходуют её на хозяйственные нужды, не соблюдая предельные нормы расчётов наличными деньгами.
Учитывая сложившийся уровень цен, Совет директоров 1 октября принял решение об увеличении предельных сумм расчётов наличными деньгами по одному платежу между юридическими лицами в сумме 10 тыс. рублей, а для предприятий потребительской кооперации – в сумме 15 тыс. рублей.
Стоит задача активизировать через коммерческие банки действия, направленные на соблюдение норм расчётов наличными деньгами, а также существующих правил работы с денежной наличностью. В сотрудничестве с налоговыми органами следует активно противодействовать росту вне банковского оборота наличных денег и тем самым создавать более благоприятные условия для поступления налогов в бюджеты всех уровней.
Меры по поддержке банковской ликвидности*.
Одной из первоочередных задач Банка России является предотвращение кризиса ликвидности банковской системы. В течение сентября 1998 года предпринят ряд экстренных мер, направленных на повышение ликвидности банков в первую очередь путём выдачи кредитов банкам и снижения нормативов обязательных резервов. Внедрён новый механизм обращения краткосрочных бумаг, эмитируемых Банком России для управления ликвидностью.
Кредитным комитетом Банка России было принято решение, в соответствии с которым прекращение обязательств банков – должников по возврату кредитов Банка России по их согласию может осуществляться путем передачи банками в установленном порядке заложенных государственных ценных бумаг в собственность Банка России в сумме, равной
просроченному основному долгу по кредиту, при условии уплаты банками начисленных просроченных процентов за кредит и суммы пенни.
Такой возможностью воспользовалось 42 банка в 12 регионах России, погасив просроченные кредиты на общую сумму 2,4 млрд. рублей. Списание средств на основании инкассовых поручений с корреспондентских счетов в расчётных подразделениях Банка России тех банков, которые не дали согласие на погашение просроченной кредитной задолженности Банку России в указанном порядке, временно, до особых указаний, не проводится. Таким банкам предложен вариант погашения просроченной кредитной задолженности Банку России в сумме 2,2 млрд. рублей путём замены находящихся в залоге ценных бумаг по ценам на 14 августа 1998 г. на облигации Банка России со сроком погашения 1,2 и 3 месяца.
Внесены изменения в Ломбардный список Банка России. Начиная с 14 сентября 1998 г. в обеспечение кредитов Банка России принимаются облигации федеральных займов с постоянным купонным доходом, срок погашения которых наступает после 31 декабря 1999 г. и облигации Банка России.
Поддержание ликвидности банков поддерживается с использованием существующих стандартных механизмов (ломбардный кредит*, кредит «овернайт»*, внутридневной кредит, РЕПО) только при наличии залогового обеспечения, и только по отношению к платежеспособным банкам или тем банкам, которые осуществляют планы реструктуризации, утвержденные АРКО.
В целях повышения финансовой устойчивости банков и погашения их обязательств перед вкладчиками в соответствии с решением Совета директоров Банка России в августе – сентябре 1998 г. 7-ми крупным банкам предоставлены кредиты на общую сумму 11,6 млрд. рублей сроком погашения от 7 до 180 дней. В настоящее время поступили заявки на получение таких кредитов более чем от 60 банком на общую сумму 10,3 млрд. рублей. Многие просьбы поддержаны администрациями и правительствами регионов, однако проблема заключается в том, что у ряда банков нет ликвидных активов, которые могли бы быть приняты в обеспечение кредита Банком России.
Для повышения ликвидности банков Банком России было решено снизить с 24 августа 1998 года норматив обязательных денежных резервов кредитных организаций, депонируемых ими в Банке России, с 11% до 10% и по денежным средствам физических лиц в рублях, привлечённым во вклады Сбербанком России, - до 7%. Кроме того, введено дифференцирование норматива обязательных резервов в зависимости от удельного веса вложений в государственные ценные бумаги (ГКО-ОФЗ) в работающих активах. Наряду с этим кредитным организациям в связи с оттоком вкладов населения в августе – сентябре 1998 года предоставлялось право проведения внеочередного регулирования обязательных резервов.
В результате осуществления всех этих мер (а также использования части фонда обязательных резервов для проведения многостороннего клиринга) обязательные резервы за август – сентябрь 1998 года сократились на сумму свыше 17,0 млрд. рублей.
Принятые меры обусловили повышение уровня ликвидности банковской системы. Остатки средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России за сентябрь практически удвоились, и на 2 октября 1998 года их сумма составляла 20,2 млрд. рублей против 10,2 млрд. рублей на начало сентября.15
В целях оперативного изъятия излишней ликвидности банковской системы и снижения тем самым давления на валютный рынок Банком России в 1999 году проводились операции по приему денежных средств, кредитных организаций и депозит.* В течение года Банк России постепенно расширял перечень депозитных операций, увеличивая спектр краткосрочных рублевых инструментов.
С 10 ноября 1999 года, Банк России приступил к проведению депозитных операций на аукционной основе, что предполагает участие более широкого круга региональных банков.
Одновременно, в соответствии с решением Совета Директоров Банка России от 29 октября 1999 года, Банк России в ноябре 1999 года осуществил размещение трех выпусков облигаций Банка России со сроками обращения 3, 4 и 5 месяцев; объем каждого выпуска – 2 млрд. рублей. Операции по купле-продаже облигаций Банка России производятся через официально зарегистрированных дилеров.*
Банк России планирует ввести более жесткие критерии лицензирования банков. Такие критерии будут включать:
изменения в порядке расчета первоначального капитала;
исключение перекрестного владения акциями как источника капитала;
оценку жизнеспособности плана развития банка;
оценку прозрачности корпоративных групп акционеров.
Эти критерии будут распространены на любого акционера, владеющего прямо или опосредованно более чем 5 % капитала банка или способного оказывать аналогичное влияние на деятельность банка.
Важной составляющей ликвидности банковской системы является рынок государственных ценных бумаг, восстановление которого становится одной из основных задач Банка России на ближайшее время. Совместно с Министерством Финансов разрабатываются приемлемые для участников рынка новые инструменты, которые могли бы служить не только способом выплат по ГКО-ОФЗ, погашаемых до 200 г., но и инструментом финансирования государственного бюджета. Совершенствуется структура участников рынка. При этом особое внимание уделяется ограничению влияния нерезидентов на внутреннем рынке государственного долга.
Меры, предполагающие дальнейшее развитие рынка государственных ценных бумаг, будут направлены на расширение иного функционального использования инструментов рынка: на регулирование ликвидности банковской системы. Этому будет способствовать эмиссия облигаций Банка России.
Пока схема реструктуризации ГКО-ОФЗ, погашаемых до 2000 г., разработана не до конца, но после принятия решения и выработки этой схемы на ММВБ планируется возобновить торги по государственным ценным бумагам. В условиях потери доверия инвесторов к российским облигациям для восстановления рынка необходимо регулярно проводить вторичные торги, поддерживать ликвидность обращающихся на рынке инструментов, приложить усилия к формированию рыночного уровня доходности по государственным облигациям, сопоставимого с уровнем инфляции и темпом обесценивания рубля.
Обеспечение стабильности на валютном рынке.
Задача стабилизации курса национальной валюты предполагает сокращение ажиотажного спроса на иностранную валюту прежде всего со стороны кредитных организаций и обеспечение необходимого объёма предложения. В целях ослабления влияния на курс психологических, спекулятивных факторов Банк России с 1 октября организовал на ММВБ специальную торговую сессию для реализации экспортной выручки. При этом приобретать валюту разрешено только для исполнения заявок импортёров, предполагающих оплату контрактов. Активно участвуя в этой сессии, Банк России сможет пополнить золотовалютные резервы. Таким образом, расширяются возможности по использованию экспортной выручки для накопления резервов и, соответственно, усилению курса национальной валюты.
Кроме того, особое внимание уделяется усилению контроля за своевременной и полной репатриацией валютной выручки российским экспортёрам. Банком России совместно с Государственным таможенным комитетом России (ГТК) принято решение о создании органами ГТК России и территориальными отделениями Банка России рабочих групп для проведения проверок экспортёров и обслуживающих их уполномоченных банков и обеспечения льготных условий для экспортёров, перечисляющих выручку в контрактные сроки (вместо 180 дней). Это должно способствовать увеличению поступлений в страну иностранной валюты и стабилизации ситуации на внутреннем валютном рынке.