3. Устойчивый рост при согласованном развитии сырьевых и обрабатывающих отраслей промышленности.
Это предполагает прежде всего более активную промышленную политику государства и такое регулирование рыночных механизмов (налоговыми, таможенными и другими мерами), при котором повышение степени утилизации уже имеющихся мощностей приводит к увеличению внутренних сбережений, Речь, следовательно, идет о том, что меры по активизации инвестиций в реальный сектор экономики не ограничиваются макроэкономической стабилизацией. Девальвация рубля и повышение конкурентоспособности российской продукции создают ситуацию, когда банки получают шанс больше зарабатывать в реальном секторе экономики. Однако после августа-98 официальные и реальные ФПГ во главе с «системообразующими» банками оказались в весьма сложном положении: последние обременены долларовыми обязательствами, резко затрудняющими использование новых возможностей. Практически всем крупным банкам не обойтись без реструктурирования. Популярными его схемами становятся учреждение новых банков или использование банков-дублеров и перевод в них лучших клиентов. Так, ОНЭКСИМБанк учредил Росбанк; намечено создание совместной структуры Банком Москвы и «Мост-банком»; прежнее руководство «СБС-Агро» теперь функционирует в Первом банке взаимного кредитования; с некоторыми активами банка «Российский кредит» ныне работает «Кредитимпекс»; Инкомбанк передает филиалы Гутабанку. Если раньше банки играли роль некоей витрины собственных групп, то в новых условиях они вовсе не стремятся афишировать свои усилия по перераспределению клиентов и активов. Это перераспределение ведет к смене наименований на экономическом ландшафте, однако в общем и целом сохраняет группы, опирающиеся на экономически оправданные технологические и кредитные связи. Рассматриваемому сценарию отвечает принятие государственных мер в связи со снижением возможностей банков-участников ФПГ по мобилизации каптала в реальный сектор экономики, Речь, в частности, может идти о стимулировании концентрации капитала на приоритетных направлениях развития промышленности посредством учреждения использующего госресурсы банка (нескольких банков) долгосрочного кредитования индустрии, работающего (работающих) в рамках федеральных и региональных инвестиционных программ, В данный сценарий естественным образом вписывается и государственная поддержка усилий по совершенствованию структуры акционерного капитала. Среди мер такой поддержки — погашение налоговых долгов предприятий их акциями с последующей продажей этих акций стратегическим собственникам. Одно из важных направлений активизации промышленной политики — стимулирование развития диверсифицированных ФПГ, охватывающих предприятия топливно-энергетического и военно-промышленного комплексов, а также крупных межрегиональных групп. Для этого могут использоваться остающиеся в государственной собственности пакеты акций, связанные государственные заказы и гарантии. Укрепление межрегиональных ФПГ будет способствовать циркуляции элит, а «рекрутирование» такими группами региональных лидеров ослабит центробежные тенденции в экономике страны. Наметившийся поворот экономической политики к третьему сценарию пока не исключает, впрочем, возвращения к двум первым. Соответственно полной определенности в вопросе о перспективах эволюции российских ФПГ нет.
В качестве финансово-промышленных групп рассматривают деловые группы с участием кредитно-финансовых организаций. Если совершенная конкуренция означает «атомизацию» экономических субъектов и обезличенность торговых операций, то взаимоотношения участников финансово-промышленных групп отличают устойчивый характер обменов, выражающий предпочтительность определенных торговых партнеров, и периодически осуществляемые совместные действия и проекты.
В настоящее время произошло перераспределение собственности как внутри ФПГ, так и между ними. Выделившиеся холдинги, группы и альянсы формируют новую промышленную политику.
В экономическом пространстве России группы дают возможность значительно расширить спектр услуг для:
1. Финансовых структур:
- увеличение финансовой базы за счет расширения клиентуры;
- расширение финансовых услуг и операций;
- -повышение уровня "кредитоприемистости" и, как следствие, кредитоспособности;
- ускорение обращения финансовых потоков и прохождения платежей в рамках "системы";
- разработка и введение компенсационных механизмов, обеспечивающих устойчивость развития и защиту от дестабилизирующих факторов.
2. Производственно-технологических структур:
- диверсификация производства в зависимости от конъюнктуры спроса на рынке;
- льготное финансирование производственных и инвестиционных программ;
- ускорение выпуска конкурентоспособной продукции;
- введение вертикальной структуры организации управления, обеспечивающей полный и замкнутый цикл расширенного воспроизводства;
- использование оптимальных схем взаиморасчетов;
- снижение налогооблагаемой базы результатов финансовой деятельности;
- контроль и управление прибылями;
- целенаправленный технологический и технический трансферт, расширенный доступ к инновациям и перспективным разработкам.
Наилучшие перспективы имеют именно те группы, кристаллообразующим центром которых выступает банк. Такие группы, как правило, управляются с помощью сложнейших взаимных участий дочерних структур, трастовых договоров, агентских соглашений. Явным же недостатком сегодняшней ситуации является практическое отсутствие узкоспециализированных групп, четко знающих границы своего рынка и в достаточной мере им владеющих.
Список использованной литературы
1. Агеев С. Смертельный полураспад // Эксперт, №9,1999.
2. Алексеева М.Ю. Промышленная политика: создание региональной ФПГ//РЭЖ, №2,1999.
3. Гришанков Д., Шмаров А. Рейтинг крупнейших компаний России //Эксперт, №36,1999
4. Дементьев В. Финансово-промышленные группы российской экономике (спецкурс) // РЭЖ, № 4, 5, 6, 7-8, 9-10, 11-12, 1998
5. Кириченко Н. Общебанковский инцест //Эксперт, №34,1999.
6. Конкурентоспособность российской промышленности// ЭКО, №5,1997.
7. Крупнейшие компании: итоги года //Эксперт 200, №38,1998.
8. Круглый стол в Совете Федерации обсуждались проблемы социального развития финансово-промышленные группы: перспективы в России // Финансы, №1,1999.
9. Макроэкономические и финансовые предпосылки решения экономических и социальных проблем // Вопросы экономики, №6,1998.
10. Михайлов Д. Финансово-промышленные группы: специфика России //МЭиМО, № 4,1997.
11. Попов В. Промышленная политика // Эксперт, №41,1998
12. Разумный нефрянник. НК «Сургутнефтегаз» // Эксперт, №24,1999.
13. Татевосова М. Клиническая смерть «Сиданко»//Эксперт, №8,1999.
14. Финансово-промышленные группы: первые результаты и перспективы //Финансы, №6,1998
15. Шпагина М. Еще один барьер. НК «Юкос» //Эксперт, №41,1999.
[1] Алексеева М.Ю. Промышленная политика: создание региональной ФПГ//РЭЖ, №2,1999.
[2] Дементьев В. Финансово-промышленные группы российской экономике (спецкурс) // РЭЖ, № 4, 1998
[3]Финансово-промышленные группы: первые результаты и перспективы //Финансы, №6,1998
[4] Дементьев В. Финансово-промышленные группы российской экономике (спецкурс) // РЭЖ, № 7-8, 1998
[5] Дементьев В. Финансово-промышленные группы российской экономике (спецкурс) // РЭЖ, № 5, 1998
[6] Дементьев В. Финансово-промышленные группы российской экономике (спецкурс) // РЭЖ, № 11-12, 1998
[7] Алексеева М.Ю. Промышленная политика: создание региональной ФПГ//РЭЖ, №2,1999.
[8]Гришанков Д., Шмаров А. Рейтинг крупнейших компаний России //Эксперт, №36,1999
[9]Гришанков Д., Шмаров А. Рейтинг крупнейших компаний России //Эксперт, №36,1999
[10]Татевосова М. Клиническая смерть «Сиданко»//Эксперт, №8,1999.
[11]Разумный нефрянник. НК «Сургутнефтегаз» // Эксперт, №24,1999.
[12]Шпагина М. Еще один барьер. НК «Юкос» //Эксперт, №41,1999.
[13]Гришанков Д., Шмаров А. Рейтинг крупнейших компаний России //Эксперт, №36,1999
[14]Гришанков Д., Шмаров А. Рейтинг крупнейших компаний России //Эксперт, №36,1999