Введение4

1.Глава1. Сущностьуправлениябанковскиминормативамив коммерческихбанках.10

3.1.1.Необходимостьи проблемыбухгалтерскойотчетностив коммерческихбанках;10

5.1.2.Виды отчетностикоммерческихбанков11

6.Глава2. Исследованиеосновной отчетностикоммерческихбанков, направленныхв Главное УправлениеЦентральногоБанка РоссийскойФедерации15

8.2.1.Методика составлениябаланса15

2.2.12.2. Анализ балансав форме оборотнойведомости15

10.Методикасоставлениярасшифровокотдельных18

11.балансовыхсчетов.18

12.2.4.Методика расчетаэкономическихнормативов19

2.2.52.5. Анализ экономическихнормативов41

15.2.6.Методика расчетаФонда ОбязательныхРезервов45

16.2.7.Методика составленияотчета о прибыляхи убытках кредитнойорганизации(форма № 2)51

19.2.8.Методика составленияотчета обиспользовании53

20.прибыли(форма №3)53

21.2.9.Методика отчетао составе фондовкредитной 55

22.организации;55

24.2.10.Методика составленияОбщей Финансовойотчетностикоммерческимибанками 58

2.2.102.11. Анализ ОбщейФинансовойотчетности72

25.Глава3. Совершенствованиеотчетностикоммерческихбанков.75

26.3.1.Совершенствованиезаконодательнойбазы об отчетностии управлениибанковскиминормативами75

27.3.2.Комплексныйподход к проблемеотчетностив коммерческихбанках78

Заключение84

Списоклитературы89

Приложение№190

Приложение№293

Приложение№398

Введение

Основнойцелью даннойработы являетсясамостоятельноеизучение темы«Управлениебанковскиминормативами».На основе изучениятемы веласьподготовкавыпускнойквалификационнойработы, с изложениемобоснованностивыводов и предложенийпо совершенствованиюметодики ипорядка формированияотчетностикоммерческихбанков.

Поставленныев данной работевопросы рассматривалисьс точки зренияметодологии,системногои сравнительногоанализа, чтопозволило взаключенииотразить некоторыепредложенияи рекомендациипо совершенствованиюотчетностикоммерческогобанка.

также являетсяцелью даннойработы.

Исходя изпоставленнойцели при написанииработы былипоставленыи рассмотреныследующиезадачи:

раскрытиесущности отчетностии проведениеанализа формбухгалтерскойи финансовойотчетности;
изучениеосновных видовотчетностии контроля;
сбор материалапо каждомувиду норматива;
построениефинансовойотчетностина основемеждународныхтребований.

Особенностьфункционированиябанковскойсистемы в рыночнойэкономикеопределяетнеобходимостьорганизацииконтроля инадзора задеятельностьюкоммерческихбанков. Банковскаясистема выполняетжизненно важнуюроль посредника.Аккумулируясбережениячастных лици предприятийи предоставляяих другим физическими юридическимлицам, т. е. Банкиперераспределяютмобилизованныеденежные средствадля наиболееэффективногои производительногоиспользования.Поскольку банкиявляются важнейшимиэлементамиинфраструктурысовременногообщества, тообеспечениеих устойчивогофункционированиятребует постоянногонадзора и контроляза их работой.

Можно выделитьследующие видыконтроля задеятельностьюкоммерческихбанков: государственный,ведомственныйи независимыйконтроль.

Государственныйконтроль задеятельностьюкоммерческихбанков выражаетсядействующейсистемой банковскогозаконодательства.Все банкифункционируютв рамках принятыхзаконодательнымиорганами законоврегламентирующихдеятельностьЦентральногобанка, коммерческихбанков и кредитныхучреждений.

Ведомственныйконтроль включаетнадзор задеятельностьюкоммерческихбанков со стороныЦентральногобанка страны.Задачи, целии границыведомственногоконтроля определенысоответствующимизаконодательнымии нормативнымиактами.

Независимыйконтроль - этоконтроль,осуществляемыйнезависимымивневедомственнымиорганизациями,т. е. аудиторскимифирмами.

Правовыеосновы организацииконтроля инадзора определенызаконами РФ«О Центральномбанке РоссийскойФедерации»и «О банках ибанковскойдеятельностив РоссийскойФедерации».Закон о Центральномбанке РоссийскойФедерациипредусматриваетнеобходимостьосуществлениянадзора засоблюдениембанками установленныхэкономическихнормативови контроля заправильнымприменениемими законодательствао банковскойдеятельности,назначать и осуществлятьпроверку выполняемыхбанками операций,поручать проведениетаких проверокаудиторскиморганизациям.В Законе о банкахи банковскойдеятельностив РоссийскойФедерацииуказывается,что, во-первыхнадзор задеятельностьюкоммерческихбанков осуществляетБанк России,во-вторых,предусматриваетсяобязательнаяежегоднаяаудиторскаяпроверка.

Все существующиевиды контроляза деятельностьюкоммерческихбанков имеютопределеннуювзаимосвязь,которая обусловленаединством целейи задач - обеспечениестабильнойи безубыточнойдеятельностикоммерческихбанков и банковскойсистемы в целом- при различииспособовосуществленияконтроля.

Организациябанковскогонадзора основываетсяна национальнойзаконодательнойбазе и рекомендацияхмеждународныхбанковскихкомитетов.Система банковскогонадзора обычновключает:

типы банковскихучреждений,подлежащихнадзору;
процедурувыдачи лицензийна совершениебанковскихопераций;
стандартыбухгалтерскогоучета, банковскойи статистическойотчетности;
порядоканнулированиялицензий набанковскуюдеятельностьили ограничениябанковскихопераций;
обязательностьаудиторскихпроверок;
порядокназначениявременнойадминистрациипо управлениюбанком;
объявлениебанков неплатежеспособными.

Организационнаяструктурабанковскогонадзора характеризуетсязначительнымразнообразием.В таких странах,как Великобритания,Италия, Нидерландынадзор задеятельностьюкоммерческихбанков осуществляютнациональныецентральныебанки. В Канадеи Швейцарииорганы надзораотделены отцентральныхбанков. В Германии,США и Япониисуществуетсмешаннаясистема, прикоторой центральныебанки разделяютобязанностипо надзору сгосударственнымиорганами. Вотечественнойпрактике надзорза деятельностьюкоммерческихбанков и кредитныхучрежденийвыполняетЦентральныйбанк РоссийскойФедерации,который имееттри подразделения,выполняющиефункции надзора:Контрольно-ревизионноеуправление,осуществляющееревизии главныхтерриториальныхуправленийЦентральногобанка, Департаментбанковскогонадзора и Управлениеинспектированиякоммерческихбанков.

Основнымисферами регулированияБанка Россииявляются:лицензированиеи регистрациябанков и кредитныхучреждений;установлениеэкономическихнормативов,которых должныпридерживатьсякоммерческиебанки в своейдеятельности.

Введениепорядка лицензированиябанковскойдеятельностиБанком Россииозначает, чтобанковскаядеятельностьпризнаетсязаконной лишьпри наличииспециальнойлицензии, выдаваемойБанком России.

Другим направлениемрегулированиябанковскойдеятельностиБанком Россииявляется установлениеэкономическихнормативовдля банков икредитныхучреждений.Их назначениесостоит врегулированииобъемов риска,которые беретна себя банк,и созданиесистемы безопасностина случайвозникновенияубытков. В конечномсчете системаэкономическихнормативов,устанавливаемыхБанком Россиидля банков икредитныхучреждений,направленана обеспечениеустойчивогофункционированиякаждого отдельногобанка и стабильностивсей банковскойсистемы.

К числу такихэкономическихнормативовотносятся:

требования,ограничивающиебанковскиериски; к минимальномуобъему уставногокапитала,достаточностисобственногокапитала,ликвидностибаланса, максимальномуриску на одногозаемщика, предельнойвеличине валютногои кредитногориска;
требованияк размеруобязательныхрезервов,депонируемыхв Банке России,как одному изисточниковпокрытия убытковбанков и кредитныхучрежденийи восстановленияих платежеспособности.

С развитиемфинансовыхопераций банковвозникаетнеобходимостьих отраженияв банковскойотчетностии предоставленияотчетной информациидля заинтересованныхпользователей.

Заинтересованнымипользователямибанковскойинформацииявляются:

акционерыбанка;
клиентыбанка;
банковскиеработники;
налоговыеорганы;
ЦентральныйБанк России.

Финансоваяотчетностьбанка должнабыть доступнойи понятнойпользователям.На основепредоставляемойбанком отчетностипользователисоставляютмнение о надежностибанка и принимаютрешения о вариантахвзаимодействияс данным конкретнымбанком. Банк,в сворю очередь,должен постоянноподдерживатьдоверие партнерови клиентов ксвоей деятельностии показыватькак он защищаетих интересы.

Для сопоставлениярезультатовдеятельностибанка с зарубежнымибанками иприобретениядоверия намеждународномуровне, финансоваяотчетностьбанка должнасоответствоватьпринятым вмеждународнойпрактике нормами стандартам.

Переход намеждународныестандартыпредоставлениябанковскойинформациистал возможнымблагодарягосударственнойпрограмме «Опереходе РоссийскойФедерации напринятую вмеждународнойпрактике системуучета и статистикив соответствиис требованиямирыночной экономики.

Международныестандарты неразрабатываютсятолько однойкакой-то организацией- они плод работыассоциацийпрофессионалов,различныхкомитетов икомиссий.

Международныестандартыунифицируютследующиетребованиябухгалтерскогоучета банков:

содержаниеотчетности;
критериивнесения вотчетностьразных ее элементов;
правилаоценки элементовотчетности;
объем представляемойв отчетностиинформации.

При переходероссийскимибанками намеждународныестандартыбухгалтерскогоучета и отчетностиза основу принимаютсястандарты,разработанные:

Международнымкомитетомстандартизациибухгалтерскогоучета, его стандартыявляются единымидля основныхпромышленноразвитых странмира;
путем согласованиязаконодательныхактов стран- членов ЕвропейскогоЭкономическогоСообществаи выработкиУчетных директив.Непосредственнок банковскойотчетностиотноситсяДиректива №86/635 от 8 декабря1986г. «О годовойи консолидированнойотчетностибанков и кредитныхучреждений».

Первым этапомперехода намеждународныестандартыбухгалтерскогоучета и отчетностиявилась «Временнаяинструкцияпо составлениюобщей финансовойотчетностикоммерческимибанками» Общаяфинансоваяотчетностьопределяетсякак отчетностьбанка, используемаядля ознакомленияи анализа егодеятельностиЦентральнымБанком России.Руководителямибанка и другимизаинтересованнымипользователями.

Новые формыотчетностине являютсяновым планомсчетов илиобоснованиемдля расчетаналога на доход.Указаннаяинструкциясодержит требованияпо составлениюновых формбухгалтерскойотчетности,исходя издействующего в банках РоссииПлана счетовбухгалтерскогоучета. Однако,так как онаоснована намеждународныхнормах бухгалтерскогоучета, составлениеновых формотчетноститребует условногоисправлениянесколькихстатей баланса.

Новые формыотчетностине заменяютформы, ранееустановленныеЦентральнымБанком России,а действуютодновременнос ними. В формахотчетностиобобщаетсяследующаяинформация:

- о ликвидностибанка;

- о платежеспособностибанка;

- о рисках,связанных сактивами ипассивами.

Глава1. Сущностьуправлениябанковскиминормативамив коммерческихбанках.
1.1.Необходимостьи проблемыбухгалтерскойотчетностив коммерческихбанках;

Необходимостьсоставленияотчетностипо банковскимнормативамсвязана с управлениемфинансамикоммерческогобанка. Для управленияфинансовойдеятельностьбанка необходимоуметь разрешатьследующиепроблемы:

знать сущностьи содержаниеразличныхфинансовыхотношений иопераций;
уметь читатьи анализироватьфинансовуюотчетностьпредприятий,банков и другихфинансовыхучреждений;
уметь проводитьанализ влиянияразличныхвнешних и внутреннихфакторов нарезультатыфинансовойдеятельности;
уметь проводитьсоответствующиефинансово-экономическиерасчеты;
знать мировойи отечественныйопыт управленияфинансами иизвестныеметоды и приемыуправленияфинансами вразличныхтиповых ситуациях.

Практическуюдеятельность,связанную с управлениемфинансами,можно разделитьна две основныечасти: финансовыйанализ, включающий проведениенеобходимыхфинансовыхрасчетов, ипринятие финансовыхрешений. Принятияфинансовыхрешения вомногом зависитот опыта и интуициилиц, принимающихтакие решения,понимания имивозможныхпоследствийразличныхвариантов исвязанных сними финансовыхрисков и готовностипринять на себяпри выбореконкретноговарианта действий.Содержаниефинансовогоанализа, связанногос проведениемнеобходимыхрасчетов, принципыи методы, безусловно,можно считатьнаучным направлением,основаннымкак на теоретическихпредпосылках,так и на обобщениинакопленногоопыта.

Цель управленияфинансами банка- получениеприбыли присоблюденииограничений,вводимыхрегулирующимиорганами, атакже дополнительныхвнутреннихограничений,которые могутустанавливатьсяруководствомбанка. При этомследует учитывать,что финансовыеоперации практическивсегда связаныс риском. Рискозначает, чтоможет бытьполучена прибыль,меньшая ожидаемой,или что операцияприведет кубыткам. Следовательно,меры, принимаемыедля уменьшенияили полногоисключенияриска при проведениитой или инойфинансовойоперации, будутспособствоватьувеличениювозможнойприбыли. Такимобразом, неотъемлемойчастью управленияфинансовымиоперациямис целью обеспеченияих прибыльностиявляется принятиемер, снижающихстепень связанногос ними риска.

1.2.Виды отчетностикоммерческихбанков

Основнымивидами отчетности,предоставляемойвсеми банками(кредитнымиучреждениями)в Банк России,являются ежемесячныебалансы и расчетыустановленныхэкономическихнормативов.В результатеБанк Россииимеет систематическую информациюо выполнениикаждым банковнормативовдостаточностикапитала, ликвидностибаланса имаксимальногориска на одногозаемщика.

Наличиебаланса банка,сопровождаемогонеобходимымирасшифровкамипо отдельнымстатьям активови пассивов,позволяетсотрудникамБанка Россиипроверятьправильностьпроведенныхрасчетовэкономическихнормативов.НесвоевременноепредоставлениеБанку Россииустановленнойотчетности,невыполнениеобязательныхнормативовслужит основаниемдля принятиясанкций к отдельнымбанкам в видештрафа илиболее жесткихмер. ОдновременноБанк Россииписьменнообязываетруководствобанка, допустившеето или иноенарушение,срочно принятьмеры к егоустранению.

Для определенияликвидностибаланса и расчетаэкономическихнормативовтакже необходимосоставлениерасшифровокотдельныхбалансовыхсчетов.

Виды обязательныхэкономическихнормативов,установленныеЦентральнымБанком России:

минимальныйразмер уставногокапитала длявновь создаваемыхкредитныхорганизаций,минимальныйразмер собственныхсредств (капитала)для действующихкредитныхорганизаций;
нормативыдостаточностикапитала;
нормативыликвидностикредитнойорганизации;
максимальныйразмер рискана одного заемщикаили группусвязанныхзаемщиков;
максимальныйразмер крупныхкредитныхрисков;
максимальныйразмер рискана одного кредитора(вкладчика);
максимальныйразмер кредитов,гарантий ипоручительств,предоставленныхкредитнойорганизациейсвоим участникам(акционерам,пайщикам) иинсайдерам;
максимальныйразмер привлеченныхденежных вкладов(депозитов)населения;
нормативыиспользованиясобственныхсредств кредитныхорганизацийдля приобретениядолей (акций)других юридическихлиц.

Следующимвидом отчетностиявляется расчетобязательныхрезервов,депонируемыхв ЦентральномБанке России.Резервныетребованияустанавливаютсяв целях ограничениякредитныхвозможностейкредитныхорганизацийи поддержанияна определенномуровне денежноймассы в обращении.

Расчет размерасредств, подлежащихрезервированиюна 1 число каждогомесяца, и другиенеобходимыедокументыпредставляютсясоответствующемуучреждениюБанка Россиивместе с балансомв срок, установленныйдля представлениябаланса кредитнойорганизациина 1 число месяца,следующегоза отчетным.

Покрытиеобязательныхрезервов различнымивидами приносящихдоход активовне допускается.

Одним изосновных отчетовявляется отчето прибылях иубытках кредитнойорганизации(форма №2), которыйотражает доходы,расходы кредитнойорганизации,штрафы, пени,неустойкиполученныеи уплаченные,суммы, списанныев убыток, порядокучета которыхопределенУказаниямипо применениюПлана счетовбухгалтерскогоучета.

Этот отчетвключает:

вычислениепоказателей,характеризующихприбыльностьдеятельностибанка в целом;
качественныйи количественныйанализ структуры доходов и расходов;
анализ прибыльностиотдельныхопераций банка.

Следующимвидом отчетаявляется отчето распределенииприбыли (форма№3).

Полученнаяприбыль распределяетсяпо следующимнаправлениям:

- налог наприбыль

- другие налоги,уплачиваемыеиз прибыли

Другие направленияиспользованияприбыли

1. Отчисленияв фонд банка, в том числе:

резервныйфонд

фонд производственногои социальногоразвития

фонд материальногопоощрения

фонд председателя

другие фондыбанка

2. На покрытиеубытков в томчисле:

филиаловв отчетном году

прошлыхлет

3. На другиецели, в том числе:

дивидендыакционерам(пайщикам)

благотворительность

прочие

Следующимвидом отчетностиявляется отчето составе фондовкредитнойорганизации(форма №5), которыйдолжен бытьувязан с даннымибалансов наначало и конецотчетного года,а также с отчетомоб использованииприбыли (форма№3).

Отчет содержитинформациюо движениисредств поразличнымфондам банкав течение банка.

Более полныйфинансовыйанализ деятельностикоммерческогобанка представляетОбщая ФинансоваяОтчетностьпо Инструкции№17.

Финансовыеотчеты должныбыть достаточноясными и подробными,чтобы правдоподобноотражать операциикоммерческогобанка и их влияниена его финансовоеположение снеобходимымипояснениями.

В финансовыхотчетах должнаотражатьсявся существеннаяинформация,полезная дляпринятия решенийруководителямикоммерческогобанка илиинвесторами.

Методикирасчетов всехперечисленныхвидов отчетностиприведены вглаве 2 даннойвыпускнойработы.

Глава2. Исследованиеосновной отчетностикоммерческихбанков, направленныхв Главное УправлениеЦентральногоБанка РоссийскойФедерации
2.1.Методика составлениябаланса

В отчетностиприлагаетсябаланс с входящимиостатками напредыдущиймесяц, оборотамиза отчетныйпериод и исходящимиостатками наследующиймесяц.

Баланс составляетсясогласно планусчетов бухгалтерскогоучета в коммерческихбанках (кредитныхучреждениях)РоссийскойФедерации, атакже согласноуказаниямЦентральногоБанка по применениюПлана счетовбухгалтерскогоучета.

Эти указаниясодержат назначениесчета и характеристикуопераций, проводимыхпо отдельнымбалансовыми внебалансовымсчетам. В Указанияхподробно описановедение аналитическогоучета лицевыхсчетов.

Выдержкаиз плана счетовбухгалтерскогоучета в коммерческихбанках (кредитныхучреждениях)РоссийскойФедерацииприведена вприложении№2 настоящейвыпускнойработы.

2.2.Анализ балансав форме оборотнойведомости

Анализ структурыактивных операцийбанка можетбыть качественными количественным.При качественноманализе можноопределитьперечень активныхопераций (направленийиспользованиясредств банка)на момент проведенияанализа, рассмотретьизменения этогоперечня завыбранныйинтервал времени.

Статьи,характеризующиеосновные направленияразмещениясредств банков:

касса;
средствана резервномсчете Центральногобанка;
счета в банкахкорреспондентах;
дебиторыбанка;
кредиты сразбивкой посрокам;
ценные бумаги,паи и акции,приобретенныебанком;
здания, сооруженияи другие основныесредства.

Остальныенаправленияразмещениясредств банковпроходят постатье «Прочиеактивы».

При использованиидля качественногоанализа структурыактивных операцийбанка можноопределитьосновные направленияиспользованиясредств банка,а также прочиенаправления.Для более детальногоанализа (предоставлениекредитов отдельнымклиентам) следуетиспользоватьданные аналитическогоучета.

В балансахкоммерческихбанков за истекшийпериод, какправило, одновременноприводятсяданные и на егоначало. Качественныйанализ такогобаланса, следовательно,дает возможностьопределитьновые направленияиспользованиясредств банка.

В заключениикачественногоанализа активныхопераций банкаследует провестисравнениеперечня проводимыхим операцийс перечнямиактивных операций,проводимыхдругими банками.

При количественноманализе структурыактивных операцийследует преждевсего определитьвыполнениенормативаминимальногоразмера обязательныхрезервов,депонируемыхв Центральномбанке.

Далее приколичественноманализе структурыактивных операцийследует определитьотносительныевеса различныхопераций,характеризующиеих значимостьв деятельностибанка. При этомпо анализубаланса можноопределитьотносительныезначения основныхнаправленийиспользованиясредств банка:кассовые активы(касса, средствана резервномсчете в Центральномбанке, счетабанка в банках-корреспондентах),кредиты, ценныебумаги и паи,основные средства.

Для болеедетальногоанализа активныхопераций ( посрокам кредитов,группам клиентови т.д.) следуетиспользоватьбухгалтерскийбаланс банка.

Для болееуглубленногоанализа структурыактивных операцийбанка (по конкретнымкредитам ввыбраннойгруппе) могутбыть использованыдругие отчетныедокументы, атакже данныеаналитическогоучета.

Анализ структурыпассивныхопераций банка,как и анализструктуры егоактивных операцийможет бытькачественными количественными включает всебя анализструктурысобственныхсредств, а такжеанализ структурыпривлеченныхсредств (обязательств).

Качественныйанализ структурыпассивныхопераций балансасостоит изсобственныхсредств коммерческогобанка и позволяетвыделить источникиих формирования.Собственныесредства банковвключают уставный,резервный идругие фондыи прибыль банка.Другие фондыбанка включаютв себя следующиефонды: специальные(сч. 12), основныхсредств (сч.13), амортизации(сч. 14) и экономическогостимулирования(сч. 16).

Более детальныйкачественныйанализ структурысобственныхсредств банкаможет бытьпроведен сиспользованиембухгалтерскогобаланса и данныханалитическогоучета.

При количественноманализе структурысобственныхсредств банкавначале следуетопределитьи проанализироватьотносительныевеса собственныхсредств банка.Также при анализеучитываетсяприбыль банка,которая приводитсяв отчете обоперациях,соответствующемплану доходов,расходов иприбыли российскихбанков.

При анализесобственныхсредств банкаучитываетсярост собственныхсредств за счетувеличенияуставногофонда, чтохарактеризуетрасширениемасштабовдеятельностиэтого банка.

Привлеченныесредства банковмогут включать:

средствана расчетныхи текущих счетахпредприятий,организаций;
средствана счетахбанков-корреспондентов;
срочныевклады и депозитыпредприятий,организаций;
вклады населения;
кредитыполученныеу других банков;
средства,полученныеу других кредиторов;
прочие пассивы.

Сравнительныйкачественныйанализ структурыпривлеченныхсредств занекоторыйпериод позволяетоценить работубанка по привлечениюновых источниковсредств.

Важным показателемпри анализеструктурыпривлеченныхсредств считаетсяотносительныйвес межбанковскихкредитов, посколькутакие заемныесредства являются,как правило,более дорогими.

В завершениианализа структурыпривлеченныхсредств банкаследует определитьтемпы ростаих общей суммыи отдельныхее составляющих.

Пример оборотнойведомостибалансовыхи внебалансовыхсчетов вынесенв приложение№1 данной выпускнойработы.

Методикасоставлениярасшифровокотдельных
балансовыхсчетов.

Для расчетаэкономическихнормативовкредитнойорганизациииспользуютсярасшифровкиотдельныхбалансовыхсчетов. Длясоставлениярасшифровокнеобходимополучить коды,которые рассчитываютсяна основе ведомостиостатков покаждому отдельномусчету, учитываясроки.

Сами расшифровкиприведена вприложении№3 данной работы.

2.4.Методика расчетаэкономическихнормативов

Основнойзадачей коммерческогобанка являетсясоблюдениеэкономическихнормативов,следовательно,числовые значенияэкономическихнормативовявляются важнымпоказателемв отчетностикоммерческихбанков, представляемойв ГУ ЦБ РФ.

Числовыезначенияэкономическихнормативов,рассчитываютсяв соответствиис инструкцией№1 «Опорядке регулированиядеятельностиКредитныхорганизаций»

В целях обеспеченияэкономическихусловий устойчивогофункционированиябанковскойсистемы РоссийскойФедерации,защиты интересоввкладчикови кредиторови в соответствиис Федеральнымзаконом РоссийскойФедерации "ОЦентральномбанке РоссийскойФедерации(Банке России)"от 26 апреля 1995года Центральныйбанк РоссийскойФедерацииустанавливаетследующиеобязательныеэкономическиенормативыдеятельностикредитныхорганизаций:

минимальныйразмер уставногокапитала длявновь создаваемыхкредитныхорганизаций,минимальныйразмер собственныхсредств (капитала)для действующихкредитныхорганизаций;
нормативыдостаточностикапитала;
нормативыликвидностикредитнойорганизации;
максимальныйразмер рискана одного заемщикаили группусвязанныхзаемщиков;
максимальныйразмер крупныхкредитныхрисков;
максимальныйразмер рискана одного кредитора(вкладчика);
максимальныйразмер кредитов,гарантий ипоручительств,предоставленныхкредитнойорганизациейсвоим участникам(акционерам,пайщикам) иинсайдерам;
максимальныйразмер привлеченныхденежных вкладов(депозитов)населения;
нормативыиспользованиясобственныхсредств кредитныхорганизацийдля приобретениядолей (акций)других юридическихлиц.

Обязательныенормативы -предельныйразмер неденежнойчасти уставногокапитала, минимальныйразмер резервов,создаваемыхпод высоко-рисковыеактивы, размерывалютного,процентногои иных рисков- устанавливаютсядругими нормативнымиактами БанкаРоссии.

Собственныесредства (капитал)кредитнойорганизации,используемыепри расчетеобязательныхэкономическихнормативов,определяютсякак сумма уставногокапитала, фондовкредитнойорганизациии нераспределеннойприбыли, уменьшеннаяна затратыкапитальногохарактера,допущенныеубытки, выкупленныесобственныеакции и дебиторскуюзадолженностьдлительностьюсвыше 30 дней сучетом результатапереоценкидрагоценныхметаллов.

Собственныесредства (капитал)кредитнойорганизации,используемыепри расчетеобязательныхэкономическихнормативов,уменьшаютсяна затратыкапитальногохарактера поарендованнымбанком зданиямв части превышениязатрат надисточникамина эти цели; нарасходы будущихпериодов поначисленным,но неуплаченнымпроцентам.

Собственныесредства (капитал)рассчитываютсяследующимобразом:

К = сч. 010+ 011 + часть 012 + 014 (К - Д)+ 016 + 018 + 017(К - Д) + 019(К - Д) +662(К) + (часть 945 - 948) + 96 +980(К) + 981(К) - 034 - часть076(Д) - 662(Д) - 901 часть904(Д) - часть 930 - часть932(Д) - часть 933 - 950 - 951 97- 980(Д) - 981(Д) - 923 - 660(Д).

Остатки побалансовомусчету 010 для паевыхбанков принимаютсяв расчет исходяиз фактическиоплаченногоуставногокапитала, ноне выше зарегистрированного,а для акционерныхбанков - изфактическиоплаченногоуставногокапитала (код8965).
По балансовомусчету 010 учитываютсятакже фондыосновных средств,не являющиесячастью паевыхвзносов в уставныйкапитал банка(код 8966).
Остатки побалансовомусчету 012 принимаютсяв расчет заминусом средствна отдельномлицевом счете"Износ МБП"(код 8967).
Дебетовоесальдо по балансовымсчетам 014, 017 и 019уменьшаеткапитал.
Остатки побалансовомусчету 945 принимаютсяв расчет исходяиз той их части,которая сформированапод ссуды 1 и2 групп риска(в соответствиис письмом БанкаРоссии от 20 декабря1994 г. N 130а) (код 8968), заминусом средствна балансовомсчете 948, но впределах частиостатков средствпо балансовомусчету 945 под ссуды1 и 2 группы риска(код 8969).
Дебетовыеостатки побалансовымсчетам 076 и 904принимаютсяв расчет повсем лицевымсчетам в частисумм, числящихсяна счетах более30 дней с моментаотражения насчете (т.е. уменьшаютразмер капиталана эту сумму).При этом дебетовыйостаток посчету 904 предварительноуменьшаетсяна суммы переплатналоговыхплатежей вбюджет и внебюджетныефонды, а такжена сумму, перечисленнуюна приобретениеГКО и ОФЗ. Полученныйрезультатотражаетсяв Расшифровкахотдельныхбалансовыхсчетов по вновьвводимому коду8963.
Дебетовыеостатки побалансовымсчетам 930, 932 и 933(суммарно)принимаютсяв расчет в частисумм, превышающихисточники наэти цели, числящиесяна балансовомсчете 016 (код8971).

Соответствующиеуточненияимеются вРасшифровкахотдельныхбалансовыхсчетов.

Нормативдостаточностикапитала определяетсякак отношениесобственныхсредств (капитала)кредитнойорганизациик суммарномуобъему активов,взвешенныхс учетом рискаконтрагентов.

Для оценкисостоянияактивов кредитныхорганизацийони подразделяютсяна 5 групп, исходяиз степенириска вложенийи возможнойпотери частистоимости.

Устанавливаютсяследующиекоэффициентыриска по группамактивов:

Таблица 2.4

I группа	Коэф. риска (впроцентах)
средствана корреспондентскомсчете, открытомв Центральномбанке РФ (сч.161)	0
средствана резервномсчете в Центральномбанке РФ (сч.816 + 681)	0
средствакоммерческихбанков дляопераций порасчетнымчекам (сч. 821)	0
вложенияв государственныедолговыеобязательства(194)	0
вложенияв облигациивнутреннегои внешнеговалютных займов(часть счета083)	0
средства,размещенныев Банке Россиина депозитномсчете (сч. 829)	0
кассаи приравненныек ней средства(сч. 031 + 032 + + 033 + 035 + 036 + 060 + 061 + 062 +063 + 064 + + 729(Д - К) + 046 + 047 + код8952 ("Драгоценныеметаллы вхранилищахи в пути: счета049-1, 049-2 балансовогосчета 049 и счета050-1, 050-2 балансовогосчета 050"))	0
счетарасчетныхцентров ОРЦБв учрежденияхБанка России(балансовыйсчет 163)	0
средства,поступающиев оплату заакции кредитныхорганизаций(балансовыйсчет 655)	0
IIгруппа
ссуды,гарантированныеПравительствомРФ	10
ссудыпод залоггосударственныхценных бумагРФ	10
ссудыпод залогдрагметалловв слитках	10
средствав расчетныхцентрах ОРЦБ(сч. 411 + 412)	10
средстваучастниковрасчетныхцентров ОРЦБ,депонируемыедля завершениярасчетов пооперациям наОРЦБ (сч. 432)	10
IIIгруппа
вложенияв долговыеобязательствасубъектов РФи местных органоввласти (сч. 192)	20
средствана кор. счетаху банков - нерезидентовстран - членовОЭСР в СКВ (частьсч. 072)	20
средства,перечисленныена счета у банковнерезидентовстран - членовОЭСР (частисч. 075(А) + 615)	20
ссудыпод залог ценныхбумаг субъектовРФ и местныхорганов власти	20
ссудыклиентам,предоставляемыекредитнымиорганизациямисо 100%-ным участиеминостранныхинвестиций,под гарантии,полученныеот материнскихбанков странчленов ОЭСР	20
средствана корреспондентскихи депозитныхсчетах в драгоценныхметаллах убанков стран- членов ОЭСР(код 8953)	20
IVгруппа
средствана счетах убанков - резидентовРФ в иностраннойвалюте (сч. 080)	70
средствана кор. счетахв рублях у банков- резидентов"Ностро" (сч.167)	70
средствана счетах убанков - нерезидентовстран - не членовОЭСР (частьсч. 072 + часть 075(Д),исключая поданному счетустраны ближнегозарубежья, +615)	70
ценныебумаги дляперепродажи(части сч. 059 + 083 +191 + 193)	70
собственныездания и сооруженияза минусомпереданныхв залог (сч. 920 -код 8985)	70
средствана корреспондентскихи депозитныхсчетах в драгоценныхметаллах убанков - резидентовРФ и у банковнерезидентовстран - не членовОЭСР (код 8954)	70
V группа
всепрочие активыкредитнойорганизации(активные остаткипо балансовымсчетам разделовIII, IV, V, VII, IX, X, XIV, XV, XVIII, XIX, XXI, XXII Планасчетов бухгалтерскогоучета)	100
гарантии,поручительства,выданные кредитнойорганизацией(забалансовыйсчет 9925)	50

Взвешиваниеактивов постепени рискапроизводитсяпутем умноженияостатка средствна соответствующембалансовомсчете (счетах)или их частина коэффициентриска (в %), деленныйна 100%.

Расчет капиталакредитнойорганизации,расшифровокотдельныхбалансовыхсчетов, коэффициентовстепени рискапо группамактивов - всеэто позволяютнам найти отношениекапитала кредитнойорганизациик суммарномуобъему активов,взвешенныхс учетом риска:

Н1 = (К/Ар - 944 - (часть945 - часть 948)) * 100%,

гдеК - капиталбанка

Ар - активыкредитнойорганизации,взвешенныес учетом риска.

В целях приведенияуровня достаточностикапитала всоответствиес международнымистандартамиминимальнодопустимоезначение нормативаH1 устанавливаетсяв размере:

с балансана 01.07.96 - 5%

с балансана 01.02.97 - 6%

с балансана 01.02.98 - 7%

с балансана 01.02.99 - 8%.

Вместе с тем,для кредитныхорганизаций,не обеспечившихвыполнениеустановленногона 01.07.96 значениянорматива, напериод до 01.07.97определяетсяследующийпорядок регулированияих деятельности.Главные управления(Национальныебанки) ЦБ РФустанавливаютквартальныезначения нормативаH1 таким образом,чтобы постепенно(равными долями)от фактическисложившегосязначения на01.07.96 (но не ниже4%) привести значениеданного нормативак 6% по балансуна 01.07.97.

Нормативыликвидностикредитнойорганизации

Под ликвидностьюпонимаетсяспособностькредитнойорганизацииобеспечиватьсвоевременноевыполнениесвоих обязательств.

В целях контроляза состояниемликвидностикредитнойорганизацииустанавливаютсянормативыликвидности(текущей, мгновеннойи долгосрочной).

Нормативыликвидностикредитныхорганизацийопределяютсякак:

- соотношениемежду активамии пассивамис учетом сроков,сумм и типовактивов и пассивови других факторов;

- соотношениеликвидныхактивов (наличныеденежные средства,требованиядо востребования,краткосрочныеценные бумаги,другие легкореализуемыеактивы) и суммарныхактивов.

Нормативтекущей ликвидности(H2) представляетсобой отношениесуммы ликвидныхактивов банкак сумме обязательствбанка по счетамдо востребованияи на срок до 30дней:

Н2 = (Лат/Овт)*100%,

гдеЛАт- ликвидныеактивы - сч. 031 +032 + 033 + 035 + 036 + 050 + 060 + 061 + 062 + 063 + 064 + 072 +часть (049 + 050) (код8951) + части (083 + 194) (код8972) + 161 + 411 + 412 + 432 + 729(Д К) + 821 + 829 +кредиты, выданныекредитнойорганизациейв рублях ииностраннойвалюте, со срокомпогашения втечение ближайших30 дней (исключаяпролонгированныехотя бы одинраз и выданныев погашениеранее выданныхссуд), а такжедругие платежив пользу кредитнойорганизации,подлежащиеперечислениюв эти сроки(код 8989) - код 8990 + 046 + 047+ 080 + 082 + 163 + 167 - 915 + код 8952.

Счета 411 и 412 непринимаютсяв расчет кода8989 в этой частибалансовогосчета первогопорядка 41.

Счет 432 непринимаетсяв расчет кода8989.

Балансовыйсчет 60 принимаетсяв расчет заминусом балансовыхсчетов второгопорядка 604 "Кредитыв рублях, полученныеот банков -нерезидентов"и 605 "Рублевыесчета физическихлиц нерезидентов".

Остатки побалансовомусчету 161 принимаютсяв расчет в полнойсумме, если накорреспондентскийсчет не наложенарест. При наличииареста ккорреспондентскомусчету суммаареста отражаетсяпо коду 8962, накоторую должныбыть уменьшеныостатки побалансовомусчету 161.
При наличиикредитовогосальдо по сч.729 ликвидныеактивы уменьшаютсяна эту сумму.

ОВт- обязательствадо востребованияи на срок до 30дней: 071 + 073 + 076(К) + 078 + 079(К)+ 081 + 087 + 090 + 100(К - Д) + 120(К - Д) +13 + 141 + 142 + 144 + 145(К - Д) + 158 + 168 + (17 18) +199 + 20 + 22 + 24 + 26 + 28 + 30 + 32 + 34 + 36 + 38 + 40 + 42 + 44+ 46 + 48 + 50 + 52 + 54 + 56 + 58 + 60 (без сч.604, 605) + 623 + 624 + 631 + 632 + 64 + 67(К - Д) + 69 +70 + 634 + 686 + 710 + 711 + 713 + 714 + 715 + 717 + 718 + 720 + 722+ 723 + 724 + 726 + 74 + 750 + 807 + вкладыи депозиты систекающимсроком до одногомесяца и выпущенныесобственныевекселя сосроками предъявлениядо 30-ти дней (код8991) + 810 + 811 + 812 + 817(К - Д) + 818 + 819 +кредиты, полученныеот других кредитныхорганизаций(включая кредитыЦентральногобанка РФ), а такжеюридическихлиц - нерезидентов,со сроком погашенияв течение ближайших30-ти дней (код8992) + 900 + 904(К) + 918 + 932(К) + 50% гарантийи поручительств,выданных кредитнойорганизацией,со сроком исполненияобязательствв течение ближайших30-ти дней (код8993) - код 8994 + код 8956.

Минимальнодопустимоезначение нормативаH2 устанавливаетсяв размере:

с балансана 01.07.96 - 20%

с балансана 01.02.97 - 30%

с балансана 01.02.98 - 50%

с балансана 01.02.99 - 70%.

Нормативмгновеннойликвидности(H3) представляетсобой отношениесуммы высоколиквидныхактивов банкак сумме обязательствбанка по счетамдо востребования:

Н3 = (ЛАм/ОВм)*100%,

гдеЛАм- высоколиквидныеактивы - сч. 031 +032 + 033 + 035 + 036 + 050 + 060 + 061 + 062 + 063 + 064 + часть072 (код 8976) + + части(083 + 194) (код 8972) + 161 + 411 + 412 + 729(Д- К) + 821 + 829 - код 8990 + 163 - 915 + код8952.

Остатки побалансовомусчету 161 принимаютсяв расчет в полнойсумме, если накорреспондентскийсчет не наложенарест. При наличииареста ккорреспондентскомусчету суммаареста отражаетсяпо коду 8962, накоторую должныбыть уменьшеныостатки побалансовомусчету 161.
При наличиикредитовогосальдо по сч.729 ликвидныеактивы уменьшаютсяна эту сумму.

ОВм -обязательствадо востребования- 20% от (071 + 073 + 076(К) + 078 + 079(К) +081 + 087 + 090 + 100(К - Д) + 120(К - Д)+ 13+ 141 + 142 + 144 + 145(К - Д) + 158 + 168 + 20 + 22 + 24+ 26 + 28 + 30 + 32 + 34 + 36 + 38 + 40 + 42 + 44 + 46 + 48 + 50 + 52+ 54 + 56 + 58 + 60 (без сч. 605) + 623+ 624 + 631 + 632 + 634 + 686 + 64 + 67(К - Д) + 69 + 70+ 715 + 717 + 718 + 720 + 722 + 723 + 724 + 726 + 74 + 750 + 807 +810 + 811 + 812 + 817(К - Д) + 818 + 819 + 904(К) +918 + 932(К)) + вклады идепозиты довостребованияи выпущенныекредитнойорганизациейсобственныевекселя довостребования(код 8995) - код 8994 + код8956.

Установлено,что при определениинорматива H3в обязательствахдо востребования(ОВм) принимаетсяв расчет 20% отсумм, отражаемыхпо коду 8994.

Минимальнодопустимоезначение нормативаH3 устанавливаетсяв размере:

с балансана 01.07.96 - 10%

с балансана 01.02.97 - 20%.

Вместе с тем,для кредитныхорганизаций,не обеспечившихвыполнениеустановленногона 01.07.96 значениянорматива, напериод до 01.07.97определяетсяследующийпорядок регулированияих деятельности.Главные управления(Национальныебанки) ЦБ РФустанавливаютквартальныезначения нормативаH3 таким образом,чтобы постепенно(равными долями)от фактическисложившегосязначения побалансу на01.07.96 привестизначение данногонорматива к20% по балансуна 01.07.97.

Нормативдолгосрочнойликвидности(H4) представляетсобой отношениевыданных кредитнойорганизациейкредитов, займови депозитовв драгоценныхметаллах срокомпогашения свышегода к капиталукредитнойорганизации,а также обязательствамкредитнойорганизациипо депозитнымсчетам, полученнымкредитам идругим долговымобязательствамна срок свышегода и рассчитываетсяпо следующейформуле:

Н4 = (Крд / К + ОД)* 100%,

гдеКрд- кредиты, выданныекредитнойорганизацией,в рублях ииностраннойвалюте, займыв драгоценныхметаллах, выданныекредитнойорганизацией,и депозиты вдрагоценныхметаллах, размещенныекредитнойорганизацией,с оставшимсясроком до погашениясвыше года, атакже 50% гарантийи поручительств,выданных кредитнойорганизациейсроком действиясвыше года(часть внебалансовогосч. 9925) (код 8996);

ОД -обязательствакредитнойорганизациипо депозитнымсчетам, кредитам,полученнымкредитнойорганизацией,и обращающиесяна рынке долговыеобязательствасроком погашениясвыше года (врублях и иностраннойвалюте) (код8997).

Максимальнодопустимоезначение нормативаH4 устанавливаетсяв размере 120%.

Соотношениеликвидныхактивов и суммарныхактивов кредитнойорганизации(H5).

Н5 = (Лат / А) * 100%,

гдеА- общая суммавсех активовпо балансукредитнойорганизацииза минусомдебетовыхостатков балансовыхсчетов: 014, 019, 145, 18, 681,816, 817, 820, 89, 948, 950, 951, 970, 971, 979, 980, 981, 089, 100,120, счета XX раздела,по балансу на1 января 130 134, 017, 057, 058,части 049 и 050 (код8950), 086 и 197 (код 8961), 626, 628, 662,781.

Минимальнодопустимоезначение нормативаH5 устанавливаетсяв размере:

с балансана 01.07.96 - 10%

с балансана 01.02.97 - 20%.

Вместе с тем,для кредитныхорганизаций,не обеспечившихвыполнениеустановленногона 01.07.96 значениянорматива, напериод до 01.07.97определяетсяследующийпорядок регулированияих деятельности.Главные управления(Национальныебанки) ЦБ РФустанавливаютквартальныезначения нормативаH5 таким образом,чтобы постепенно(равными долями)от фактическисложившегосязначения побалансу на01.07.96 привестизначение данногонорматива к20% по балансуна 01.07.97.

Максимальныйразмер рискана одного заемщикаили группусвязанныхзаемщиков (H6)

Максимальныйразмер рискана одного заемщикаили группусвязанныхзаемщиковустанавливаетсяв процентахот собственныхсредств (капитала)кредитнойорганизации.

НормативH6 нерассчитываетсяна акционера(пайщика) какюридическое,так и физическоелицо. Для этойкатегории(заемщик акционер(пайщик)) рассчитываетсянорматив H9.- Письмо ЦБ РФот 30.07.96 N 310.

В расчетемаксимальногоразмера рискана одного заемщикаили группусвязанныхзаемщиковнорматива H6счет 829 "Средства,размещенныев Банке Россиина депозитномсчете" не включается.

При определенииразмера рискаучитываетсясовокупнаясумма кредитови займов, выданныхкредитнойорганизациейданному заемщикуили группесвязанныхзаемщиков, атакже гарантийи поручительств,предоставленныхкредитнойорганизациейодному заемщику(группе связанныхзаемщиков). Прирасчете используетсяследующаяформула:

Н6 = (Крз / К) * 100%,

гдеКрз- совокупнаясумма требованийкредитнойорганизациик заемщику илигруппе взаимосвязанныхзаемщиков покредитам врублях и иностраннойвалюте, по займамв драгоценныхметаллах исуммы, не взысканныепо банковскимгарантиям (сч.728), а также забалансовыхтребований(гарантий,поручительств)кредитнойорганизациив отношенииданного заемщика(заемщиков),предусматривающихисполнениев денежнойформе (внебалансовыйсчет 9925). Эти требования,т.е. активы,взвешиваютсяпо степенириска (рассчитываетсяпо методикеопределенияАр).

Настоящийнормативрассчитываетсятакже по совокупнойсумме требованийв рублях ииностраннойвалюте, а такжев драгоценныхметаллах (в томчисле и 50% забалансовыхтребований- гарантий,поручительств)к кредитнойорганизации,выступающейзаемщиком помежбанковскимкредитам.

Нормативрассчитываетсяи в случае, есликредитнаяорганизациявыступаеттолько гарантомили поручителем(в размере 50%) вотношениикакого-либоюридическогоили физическоголица.

Примечания:

В совокупнуюсумму требованийкредитнойорганизациик заемщику(заемщикам)входят такжепросроченныессуды, учитываемыепо дебету: сч.055, 056, 620, 627, 780 (без учетаначисленныхи просроченныхпроцентов),код 8955.
В совокупнуюсумму требованийкредитнойорганизациик заемщику(заемщикам)входят такжеприобретенныедолговыеобязательствазаемщика: сч.083, 085, 086 (без учетапроцентов повекселям), 193, 195,197 (кроме процентовпо векселям).
Под взаимосвязаннымизаемщикамипонимаютсяюридическиеи физическиелица - заемщики,связанныемежду собойэкономическии юридически(т.е. имеющиеобщую собственность,и/или взаимныегарантии, и/илиобязательства,и/или контролирующиеимущество другдруга, а такжесовмещениеодним физическимлицом руководящихдолжностей),таким образом,что финансовыетрудностиодного из заемщиковобуславливаютили делаютвероятнымвозникновениефинансовыхтрудностейдругого (других)заемщика(заемщиков).Под контролемпонимаетсяпрямое иликосвенное(через дочерниепредприятия)владение более50% голосов устороны (лица)или способностьконтролироватьбольше половиныголосов поспециальнойдоговоренностис другими егоакционерамиили согласноего уставу,т.е. одна сторона(лицо) способнаконтролироватьдругую и можетсущественноповлиять наее финансовыеи оперативныерешения.

Максимальнодопустимоезначение нормативаH6 устанавливаетсяв размере:

с балансана 01.07.96 - 60%

с балансана 01.02.97 - 40%

с балансана 01.02.98 - 25%.

Вместе с тем,для кредитныхорганизаций,не обеспечившихвыполнениеустановленногона 01.07.96 значениянорматива, напериод до 01.07.97определяетсяследующийпорядок регулированияих деятельности.Главные управления(Национальныебанки) ЦБ РФустанавливаютквартальныезначения нормативаH6 такимобразом, чтобыпостепенно(равными долями)от фактическисложившегосязначения побалансу на01.07.96 (но не вышеранее действовавшихзначений прежнейинструкции)привести значениеданного нормативак 40% по балансуна 01.07.97.

Максимальныйразмер крупныхкредитныхрисков (H7)

Максимальныйразмер крупныхкредитныхрисков устанавливаетсякак процентноесоотношениесовокупнойвеличины крупныхкредитныхрисков и собственныхсредств (капитала)кредитнойорганизации.

Совокупнаясумма требований,взвешенныхс учетом риска,к одному заемщику(или группесвязанныхзаемщиков)кредитнойорганизациипо кредитамс учетом 50% суммзабалансовыхтребований(гарантий,поручительств),имеющихся укредитнойорганизациив отношенииодного заемщика(или группысвязанныхзаемщиков),превышающая5% капитала кредитнойорганизации,рассматриваетсяв качествекрупного кредита.

Решение овыдаче крупныхкредитов изаймов должнов обязательномпорядке приниматьсяПравлениембанка либо егокредитнымкомитетом сучетом заключениякредитногоотдела банка.Решение о выдачедолжно бытьоформленосоответствующимидокументами.

Сведенияо крупных кредитахи займах ежемесячнопредставляютсяв Главное управление(Национальныйбанк) Центральногобанка РФ поместу нахождениякорреспондентскогосчета одновременнос представлениембаланса и расчетамиэкономическихнормативов.Главные управления(Национальныебанки) ЦБ РФобобщают информациюпо крупнымкредитам изаймам и формируютбазу данныхдля осуществленияконтроля законцентрациейрисков в банковскойсистеме путеманализа займоводним юридическимили физическимлицом в различныхкредитныхорганизациях.Одновременноуказанныесведения направляютсяв Главный центринформатизацииБанка Россиив электронномвиде по системеБАНКОМ дляформированияреестра крупныхкредитныхрисков банковскойсистемы. Порядоки дата началапередачи информациипо системеБАНКОМ будутсообщеныдополнительно.

В случаевозникновенияу кредитнойорганизацииотрицательного(или нулевого)капитала формаПриложения2 не заполняется.В Департаментбанковскогонадзора Главныеуправления(Национальныебанки) ЦБ РФ всоставе аналитическойзаписки сообщаюто мерах, принимаемыхпо выходу кредитныхорганизацийиз критическогоположения, иперспективахих дальнейшейдеятельности.

Устанавливается,что совокупнаявеличина крупныхкредитов изаймов, выданныхкредитнойорганизацией,включая взаимосвязанныхзаемщиков, сучетом 50% забалансовыхтребований(гарантий,поручительств)не может превышатьразмер капиталакредитнойорганизацииболее, чем:

Н7 = SКркр / К

1996 г. - в 12 раз

1997 г. - в 10 раз

1998 г. - в 8 раз

где S Кркр- совокупнаявеличина крупныхкредитов, выданныхкредитнойорганизацией(код 8998).

Письмом ЦБРФ от 28.03.96 N 263 установлено,что при расчетекрупных кредитныхрисков (H7)все ранее выданныекредиты подлежатперерасчетув соответствиис требованиямиИнструкцииЦБ РФ от 30.01.96 N 1, исходяиз остатковпо счетам заемщиков(или группысвязанныхзаемщиков) побалансу на01.04.96. В дальнейшемперерасчеткрупных кредитныхрисков производитсяисходя из размеракапитала иостатков посчетам на каждуюотчетную дату.

Максимальныйразмер рискана одного кредитора(вкладчика)(H8)

Устанавливаетсякак процентноесоотношениевеличины вкладаили полученногокредита, полученныхгарантий ипоручительствданной кредитнойорганизацией,остатков посчетам одногоили связанныхмежду собойкредиторов(вкладчиков)и собственныхсредств кредитнойорганизации:

Н8 = (Овкл / К) *100%,

где Овкл- совокупнаясумма обязательствкредитнойорганизациив рублях ииностраннойвалюте, в драгоценныхметаллах повкладам, полученнымкредитам изаймам, гарантиями поручительствам(50%) и остаткампо расчетным,текущим счетами счетам пооперациям сценными бумагамиодного иливзаимосвязанныхкредиторов(вкладчиков).Остатки побюджетнымсчетам в расчетне принимаются.

Письмом ЦБРФ от 28.03.96 N 263 установлено,что при расчетенорматива H8в совокупнуюсумму обязательствкредитнойорганизациив отношенииодного илигруппы взаимосвязанныхкредиторов(вкладчиков)(Овкл) включаютсяи депозитныесчета.

Письмом ЦБРФ от 10.11.96 N 358 установлено,что:

при расчетенорматива H8по кредитныморганизациямсо 100%-ным участиеминостранныхинвестицийв подсчет совокупнойсуммы обязательств(Овкл) пассивныйостаток балансовогосчета 075 не включаются;
для банковсо 100%-ным участиеминостранногокапиталамаксимальныйразмер рискана одного кредиторав отношенииматеринскихкомпаний стран- членов ОЭСРне рассчитывается;
суммы выпущенныхбанком векселей,учитываемыхна счете 196 "Банковскиеакцепты исобственныевекселя", невключаютсяв подсчет совокупнойсуммы обязательств(Овкл) нормативаH8.

Настоящийнормативрассчитываетсятакже по совокупнойсумме обязательствперед другойкредитнойорганизацией,выступающейкредитором(вкладчиком)по отношениюк данной кредитнойорганизации.

Максимальнодопустимоезначение нормативаH8 устанавливаетсяв размере:

с балансана 01.07.96 - 60%

с балансана 01.02.97 - 40%

с балансана 01.02.98 - 25%.

Вместе с тем,для кредитныхорганизаций,не обеспечившихвыполнениеустановленногона 01.07.96 значениянорматива, напериод до 01.07.97определяетсяследующийпорядок регулированияих деятельности.Главные управления(Национальныебанки) ЦБ РФустанавливаютквартальныезначения нормативаH8 таким образом,чтобы постепенно(равными долями)от фактическисложившегосязначения побалансу на01.07.96 привестизначение данногонорматива к40% по балансуна 01.07.97.

Суммы выпущенныхбанком векселей,учитываемыхна счете 084 "Банковскиеакцепты и собственныевекселя в иностраннойвалюте", невключаютсяв подсчет совокупнойсуммы обязательств(Овкл) нормативаH8.

По кредитныморганизациям,являющимсядочернимибанками иностранныхкомпаний стран- членов ОЭСР,максимальныйразмер рискана одного кредитора(H8) в отношенииматеринскихкомпаний нерассчитывается.

Максимальныйразмер кредитов,гарантий ипоручительств,предоставленныхбанком своимучастникам(акционерам)(H9)

Максимальныйразмер рискана одного заемщика- акционера(пайщика) банка:

Н9 = ( Кра / К ) *100%,

где Кра- совокупнаясумма всехтребованийбанка (включаявнебалансовыетребования),взвешенныхс учетом риска,в рублях ииностраннойвалюте и драгоценныхметаллах вотношенииодного акционера(участника)банка, юридическогоили физическоголица или группывзаимосвязанныхакционеров(участников)банка, юридическихили физическихлиц.

Максимальнодопустимоезначение нормативаH9 устанавливаетсяв размере:

с балансана 01.07.96 - 60%

с балансана 01.10.96 - 40%

с балансана 01.01.97 - 20%.

При этомсовокупнаявеличина кредитови займов (H9.1), выданныхакционерам(пайщикам) кредитнойорганизации,не может превышатьс 1 января 1998 года50% собственныхсредств (капитала)банка.

Максимальныйразмер кредитови займов, гарантийи поручительств,предоставленныхкредитнойорганизациейсвоим инсайдерам.

Н10 = (Кри / К ) *100%,

где Кри- совокупнаясумма требований(в том числе,забалансовыхтребований- 50% гарантий ипоручительств)кредитнойорганизациив рублях ииностраннойвалюте, в драгоценныхметаллах вотношенииинсайдеракредитнойорганизациии связанныхс ним лиц.

В соответствиис международнойпрактикой ккатегорииинсайдеровотносятсяфизическиелица: акционеры,имеющие более5% акций, директора(президенты,председателии их заместители),члены Совета,члены кредитногосовета (комитета),руководителидочерних иматеринскихструктур идругие лица,которые могутповлиять нарешение о выдачекредита, а такжеродственникиинсайдеров,бывшие инсайдерыи другие лица,участвующиев стороннихструктурах,в которых такжеучаствуютинсайдеры.

Максимальнодопустимоезначение H10на одного инсайдераи связанногос ним лицаустанавливаетсяв размере:

с балансана 01.07.96 - 10%

с балансана 01.07.97 - 2%.

При этомсовокупнаявеличина кредитови займов, выданныхинсайдерам,начиная с балансана 1 июля 1997 г. неможет превышать3% собственныхсредств (капитала)кредитнойорганизации.

Вместе с тем,для кредитныхорганизаций,не обеспечившихвыполнениеустановленногона 01.07.96 значениянорматива, напериод до 01.07.97определяетсяследующийпорядок регулированияих деятельности.Главные управления(Национальныебанки) ЦБ РФустанавливаютквартальныезначения нормативаH10 таким образом,чтобы постепенно(равными долями)от фактическисложившегосязначения побалансу на01.07.96 привестизначение данногонорматива к2% по балансуна 01.07.97.

Максимальныйразмер привлеченныхденежных вкладов(депозитов)населения (H11)

Устанавливаетсякак процентноесоотношениеобщей суммыденежных вкладов(депозитов)граждан и величинысобственныхсредств (капитала)банка.

Н11 = ( Вкл нас./ К ) * 100%,

где Вклнас. - совокупнаясумма вкладовнаселения врублях и иностраннойвалюте (сч. 605 + 710+ 711 + 718 + 732 + 733 + 734 + 735 + код 8999(части сч. 070 + 084 + 088+ 196 + 199 + 730 + 731)).

Максимальнодопустимоезначение нормативаH11 устанавливаетсяв размере 100%.

При этом длякредитныхорганизаций,превышающихданное соотношение,Главные управления(Национальныебанки) ЦБ РФустанавливаютквартальныезначения данногонорматива такимобразом, чтобыпостепенно(равными долями)от фактическисложившегосязначения побалансу на01.04.96 привестизначение данногонорматива к100% по балансуна 1 января 1999года.

Нормативиспользованиясобственныхсредств кредитныхорганизацийдля приобретениядолей (акций)других юридическихлиц (H12)устанавливаетсяв форме процентногосоотношенияразмеровинвестируемыхи собственныхсредств кредитнойорганизации.

Н12 = ( Кин / К )*100%,

где Кин- собственныесредства кредитнойорганизации,инвестируемыена приобретениедолей (акций)других юридическихлиц (сч. 059 + 191 + 825).

Примечание:Внесенныекредитнойорганизациейсредства в паии акции другихбанков - резидентовв иностраннойвалюте должныучитыватьсяна балансовыхсчетах 825 и 191соответственно.

Максимальнодопустимоезначение нормативаH12 устанавливаетсяв размере:

с балансана 01.07.96 - 45%

с балансана 01.10.96 - 35%

с балансана 01.01.97 - 25%.

При этомустанавливается,что собственныесредства кредитнойорганизации,инвестируемыена приобретениедолей (акций)одного юридическоголица (H12.1) не могутпревышать сбаланса на 1января 1997 года10% собственныхсредств (капитала)банка (данныепредставляютсякредитнымиорганизациямив Главные управленияЦБ РФ по формеПриложения3).

10.1. Нормативриска собственныхвексельныхобязательств(H13).

Н13 = ( ВО /К ) * 100%,

где ВО- выпущенныекредитнымиорганизациямивекселя и банковскиеакцепты в рубляхи в иностраннойвалюте (сч. 196 +084) + 50% забалансовыхобязательствкредитнойорганизациииз индоссаментавекселей, авалейи вексельногопосредничества(лицевые счета(в рублях и валюте)"Обязательствабанка из индоссаментавекселей, авали,вексельноепосредничество"забалансовогосчета 9925) (код8960).

К -собственныесредства (капитал)кредитнойорганизации,используемыепри расчетеобязательныхэкономическихнормативов.

Максимальнодопустимоезначение нормативаH13 устанавливаетсяв размере:

с балансана 01.10.96 - 200%

с балансана 01.03.97 - 100%

Вместе с тем,для кредитныхорганизаций,не обеспечившихвыполнениеустановленногона 01.10.96 значениянорматива, напериод до 01.03.97определяетсяследующийпорядок регулированияих деятельности.Главные управления(Национальныебанки) Центральногобанка РФ устанавливаютежемесячныезначения нормативаH13 таким образом,чтобы постепенно(равными долями)от фактическисложившегосязначения побалансу на01.10.96 привестизначение данногонорматива к100% по балансуна 01.03.97.

Для вновьсоздаваемыхкредитныхорганизаций,отработавшихшесть месяцевс моментарегистрации,устанавливаютсяследующиезначения обязательныхэкономическихнормативов:

H1 - минимально8% H8 - максимально25%

H2 - минимально70% H9 - максимально20%

H3 - минимально20% H9.1 - максимально50%

H4 - максимально120% H10 - максимально2%

H5 - минимально20% H11 - максимально100%

H6 - максимально25% H12 - максимально25%

H7 - 8 раз H12.1 - максимально10%

H13 - максимально100%.

Отчетностьпо выполнениюобязательныхнормативовH6, H8, H9, H10 и H12.1 кредитныеорганизациипредставляютпо форме, предложеннойрегиональнымГлавным управлением(Национальнымбанком) ЦБ РФ,которое в Департаментбанковскогонадзора посистеме РЕМАРТнаправляетсводную справкупо форме Приложения4 по каждой кредитнойорганизации,нарушившейуказанныенормативы.

О контролеза соблюдениемэкономическихнормативов

Контрольза соблюдениемкредитнымиорганизациямиобязательныхэкономическихнормативоввозлагаетсяна Главныеуправления(Национальныебанки) Центральногобанка РФ поместу нахождениякорреспондентскогосчета кредитнойорганизации.

Контрольосуществляетсяна основаниимесячных балансовкредитныхорганизаций,к которым прилагаютсясправки с расчетамифактическихзначений обязательныхэкономическихнормативови расшифровкамиотдельныхбалансовыхсчетов, подписанныеруководителемкредитнойорганизациии главнымбухгалтером.По результатамрассмотрениямесячных балансови справок втечение 10 днейпосле представленияих в Главноеуправление(Национальныйбанк) последнеесоставляетсоответствующеезаключение,которое рассматриваетсяруководителемГлавного управления(Национальногобанка) Центральногобанка РФ с принятиемсоответствующегорешения.

Кредитныеорганизации,у которых отозваналицензия насовершениебанковскихопераций,обязательныеэкономическиенормативы нерассчитывают.

В случаенарушениякредитнойорганизациейобязательныхэкономическихнормативовГлавное управление(Национальныйбанк) ЦБ РФ применяетмеры воздействияк кредитнойорганизациив соответствиисо статьей 75Федеральногозакона "О Центральномбанке РоссийскойФедерации(Банке России)"и адекватныхуказаний БанкаРоссии.

При этом вцелях предотвращенияухудшенияфинансовогоположениякредитныхорганизаций,утратившихсобственныесредства (капитал),такая меравоздействиякак взысканиештрафа неприменяется.

Учитываяособенностидействия даннойИнструкциив 1996 1997 годах, науказанныйпериод устанавливаетсяследующийпорядок контроляза выполнениемобязательныхэкономическихнормативов:

- в течениеII квартала 1996 г.кредитныеорганизациине имеют правадопускатьухудшениефактическисложившихсяпо балансу на01.04.96 значенийнормативов.В противномслучае к кредитныморганизациямприменяютсясанкции вустановленномпорядке;

- к кредитныморганизациям,не обеспечившимвыполнениепоквартальныхзначений обязательныхнормативов,установленныхГлавным управлением(Национальнымбанком) ЦБ РФ,также применяютсясанкции, начинаяс результатапо балансу на01.08.96. Контрольосуществляетсяежемесячно.

В случаенарушениякредитнымиорганизациямиобязательныхэкономическихнормативов,предусмотренныхнастоящейИнструкцией,Главное управление(Национальныйбанк) ЦБ РФ недолжно поддерживатьих просьбы оботкрытии филиалов(дополнительныхфилиалов), орасширениикруга операций.Банк Россиине рассматриваетходатайствакредитныхорганизацийна получениеаккредитациидля участияв международныхпрограммахМирового банкареконструкциии развития иЕвропейскогобанка реконструкциии развития, вслучае нарушенияими обязательныхэкономическихнормативов.

Кредитныеорганизациив соответствиис законодательствомнесут ответственностьза достоверноеи правильноесоставлениерасчетов обязательныхэкономическихнормативови расшифровокотдельныхбалансовыхсчетов длярасчета нормативов.Главные управления(Национальныебанки) Центральногобанка РФ имеютправо проводитьпроверки кредитныхорганизацийпо вопросамправильностии достоверностипредставляемыхкредитнымиорганизациямисведений длярасчетов обязательныхэкономическихнормативов.

2.5.Анализ экономическихнормативов

В инструктивныхматериалахЦБ РФ содержитсяпереченьэкономическихнормативов,методика ихрасчета и предельныезначения каждогопоказателя.В процессеанализа экономическихнормативоввыясняетсяправильностирасчетовустановленныхпоказателей,соответствиеих фактическихуровней предельнымзначениям, атакже выясняютсяпричины, вызвавшиенарушениянормативныхуровней.

Оценка достаточностикапиталакоммерческогобанка производитсяна основе главногопоказателяН1, характеризующегосоотношениесовокупногокапитала банкаи активов, взвешенныхс учетом риска.

Совокупныйкапитал банкавключает уставнойкапитал (в сумме зарегистрированного)плюс прочиефонды, плюсприбыль, плюсдоходы будущихпериодов, плюстекущие доходы,минус текущиерасходы, минусиспользованиеприбыли, минусдебиторскаязадолженность,минус приобретенныебанком ценныебумаги акционерныхобществ ипредприятий,минус убытки,минус праваучастия, приобретенныебанком.

Следовательнообъем совокупногокапитала зависитот:

величиныуставного идругих фондовбанка;
результатовфинансовойдеятельности(прибыли, доходови расходов заистекший итекущий периоды);
объемаиммобилизациисобственныхсредств вдебиторскойзадолженностии приобретениябанком праваучастия, а такжеот суммы средств,вложенных вценные бумагиакционерныхобществ ипредприятий.

Для определениявеличины совокупногориска активовв соответствиис действующейинструкциейЦБ РФ №1 выделяется5 групп в зависимостиот степенириска активныхопераций.

Совокупныйриск активовбанка зависитот объема иструктурыактивов.

Оценка коэффициентадостаточностикапитала конкретногобанка осуществляетсяна основе сравненияфактическогоуровня с нормативным.

Одновременнов процессеанализа данногоэкономическогонормативанеобходимовыявить тенденциюэтого показателяв текущем году,для чего следуетпроанализироватьего ежемесячнуюдинамику сначала года.Важно установитьстабильнуюкартину, касающуюсядостаточногокапитала. Дляэтого целесообразнопровести анализдинамики факторов,влияющих науровень коэффициентадостаточностикапитала.

В качествеотрицательныхтенденций,выявленныхв настоящеевремя в частиформированияпоказателядостаточностикапитала следуетвыделить:

наличиезначительныхсумм доходовбудущих периодов,в том числепросроченныхпроцентов поссудам, в составесовокупногокапитала банка,что снижаеткачество капитальнойбазы банка;
наличиезначительныхсумм дебиторскойзадолженности,уменьшающихреальную величинусобственногокапитала банка;
наличиенезначительныхсумм резервныхфондов, предназначенныхдля покрытиявозможныхубытков в условияхвысокой рискованностиактивов;
снижениекачества активовбанков, выражающихсяв увеличениидоли активовс высокой степеньюриска.

Другим направлениеманализа соблюденияэкономическихнормативовявляется оценкаликвидностибаланса банкана основе показателейН3,Н6,Н7и Н8. Указанныепоказателихарактеризуютсоотношениямежду отдельнымивидами активови пассивовкоммерческогобанка.

ПоказательН3 определяетзависимостьмежду объемомсовокупногокапитала ивеличинойобязательствбанка. К обязательствамотносятся всевиды депозитов(остатки нарасчетных итекущих счетах,срочные депозитыи вклады физическихлиц), задолженностьпо полученномумежбанковскомукредиту, кредиторскуюзадолженность,а также выданныегарантии. Предельныйуровень этогопоказателядифференцированпо разным видамбанков.

Для банков,созданных набазе упраздненныхспециализированныхбанков минимальнодопустимоезначение установленов размере 1:25; длябанков, действующихв виде обществс ограниченнойответственностьюлибо акционерныхобществ закрытоготипа - в размере1:20; по прочимкоммерческимбанкам - в размере1:15.

К числу наиболеераспространенныхзамечаний,касающихсярасчета рассматриваемогопоказателяотносятся: невключение всостав обязательствкредитовогоостатка средствна расчетах,остатков средствна валютныхсчетах клиентов,на корреспондентскихсчетах другихбанков в данномбанке, гарантийныхобязательств,выданных банком.

ПоказательН6характеризуетдолю ликвидныхактивов в общейсумме активов.

Важное значениедля оценкиликвидностикоммерческихбанков имеютпоказателии Н8,характеризующиесопряженностьобязательствбанка и егоактивам посуммам и срокам.

ПоказательН7 отражаетв какой мерекраткосрочнымобязательствам( до 1 года ) соответствуюткраткосрочныеактивы; показательН8 отражает вкакой мередолгосрочнымобязательствам( свыше 1 года) соответствуютдолгосрочныеактивы.

Для расчетауказанныхпоказателейбанки обязаныделать расшифровкипо строкамстатьи баланса,показывающиеих обязательстваи активы. Необходимопроверятьправильностьосуществлениятаких расшифровока, следовательно,состояниеаналитическогоучета. Учет построкам долженбыть организованпо следующимстатьям:

- срочныедепозиты ивклады граждан;

- межбанковскиекредиты, полученныебанком;

- гарантиии поручительства,выданные банком;

- кредиторскаязадолженность;

- кредиты,выданные клиентам;

- межбанковскиекредиты, выданныебанком.

Особое вниманиеследует обратитьна соблюдениенормативовпо максимальномуриску на одногозаемщика исовокупномуриску по «крупнымкредитам».Соблюдениеуказанныхнормативовявляется важнымфактором обеспечениянадежностикоммерческогобанка.

Оценка рискабанка на одногозаемщикаосуществляетсяна основе расчетапоказателяН9,характеризующегосоотношениемежду величинойвыданного«крупного»кредита одномуклиенту и объемомсовокупногокапитала банка.

К «крупным»кредитам относятсяссуды, превышающие20% капитала банка.При этом, еслиодному клиентувыдано несколькоссуд. Они суммируются. Величина рискапо «крупному»кредиту одногозаемщика зависитот объема всехвыданных ссуди наличияобеспеченностиих залогомимущества,страхованиемили гарантиейтретьих лиц.

Посколькувеличина рискапо «крупному»кредиту уменьшаетсяна сумму обеспеченияего залоговымобязательством,страховымполисом илигарантийнымписьмом, проверяетсяреальностьтакого обеспечения.Для этого повсем «крупнымкредитам»необходиморассмотретькачество обеспеченияи правильностьего правовогооформления.Критериемкачества предметовзалога являетсяих высокаяликвидность,позволяющаяпри необходимостипревратитьсоответствующееимущество(товарно-материальныеценности, ценныебумаги, недвижимость)в денежныесредства дляпогашения ссудыи процентовпо ней. По отношениюк движимомуимуществу,являющемусяпредметомзалога, важнопроверитьорганизациюконтроля заих сохранностью.

2.6.Методика расчетаФонда ОбязательныхРезервов

Не менееважным показателемдеятельностикоммерческогобанка являетсяправильныйрасчет ФондаОбязательныхРезервов (ФОР).Фонд создаетсякоммерческимибанками длязащиты и обеспеченияустойчивостироссийскогорубля.

Обязательныерезервы (резервныетребования)- один из основныхинструментовосуществленияденежно-кредитнойполитики БанкаРоссии - представляютсобой механизмрегулированияобщей ликвидностибанковскойсистемы, используемыйдля контроляденежных агрегатовпосредствомснижения денежногомультипликатора.Резервныетребованияустанавливаютсяв целях ограничениякредитныхвозможностейкредитныхорганизацийи поддержанияна определенномуровне денежноймассы в обращении.

В соответствиисо статьей 25Федеральногозакона "О банкахи банковскойдеятельности"кредитнаяорганизацияобязана выполнятьнормативыобязательныхрезервов,депонируемыхв Банке России.

Обязанностьвыполнениярезервныхтребованийвозникает смомента получениялицензии БанкаРоссии на правосовершениясоответствующихбанковскихопераций иявляется необходимымусловием ихосуществления.Кредитнаяорганизациянесет ответственностьза соблюдениепорядка депонированияобязательныхрезервов вБанке России.Обязательствакредитнойорганизацииперед третьимилицами не являютсяоснованиемосвобожденияот обязанностейпо депонированиюобязательныхрезервов вБанке России.

Порядокдепонированияобязательныхрезервовосуществляетсяисключительнона основаниинастоящегоПоложения. Приосуществлениидепонированияправила расчетови других банковскихопераций применяютсяв случаях, прямоуказанныхнастоящимПоложением.

В соответствиисо статьей 38Федеральногозакона "О Центральномбанке РоссийскойФедерации(Банке России)"размер обязательныхрезервов впроцентномотношении кобязательствамкредитнойорганизации,а также порядоких депонированияв Банке РоссииустанавливаютсяСоветом директоровБанка России.Нормативыобязательныхрезервов немогут превышать20 процентовобязательствкредитнойорганизации.

НормативыобязательныхрезервовустанавливаютсяСоветом директоровБанка Россиив зависимостиот сроков ивидов привлечениякредитнымиорганизациямиденежных средствюридическихи физическихлиц.

Порядокдепонированиячасти привлеченныхденежных средств,установленныйнастоящимПоложением,распространяетсяна все кредитныеорганизации,действующиена территорииРоссийскойФедерации наоснованиилицензии (разрешения)Банка Россиис правом совершениясоответствующихбанковскихопераций.

Регулированиеразмера обязательныхрезервов, подлежащихдепонированиюкредитнымиорганизациями,производитсяучреждениемБанка Россиипо месту нахожденияголовной кредитнойорганизациив целом по кредитнойорганизации,включая филиалы,находящиесяна территорииРоссии.

Если кредитныеорганизации,расположенныена территорииРоссийскойФедерации,имеют своифилиалы, открытыев установленномпорядке заграницей (встранах ближнегозарубежья либона территорияхгосударствдальнего зарубежья),то указанныефилиалы самостоятельнодепонируютчасть привлеченныхими средствв национальномбанке тогогосударства,на территориикоторого открытфилиал, в порядкеи по нормативамобязательныхрезервов,установленнымнациональнымбанком соответствующегогосударства.

В этом случаекредитнаяорганизация,расположеннаяна территорииРоссийскойФедерации,представляетв соответствующееучреждениеБанка России,кроме сводногобаланса в целомпо кредитнойорганизации,включая всеее филиалы,также балансбез включенияв него филиалов,расположенныхна территориизарубежныхгосударств.

Регулированиеразмера обязательныхрезервов, подлежащихдепонированию,производитсявсеми кредитнымиорганизациямиежемесячно(по состояниюна 1 число месяца,следующегоза отчетным)путем сверкисумм фактическивнесенныхсредств и подлежащихвнесению, исходяиз остатковна счетахпривлеченныхсредств и действующихнормативоврезервныхтребований.

Покрытиеобязательныхрезервов различнымивидами приносящихдоход активовне допускается.

На обязательныерезервы, депонированныекредитнымиорганизациямив Банке России,проценты неначисляются.

Порядокрасчета обязательныхрезервов,

депонируемыхв Банке России

В составобязательствкредитнойорганизациивключаютсясредства ввалюте РоссийскойФедерации ив иностраннойвалюте, учитываемыена расчетных,текущих и депозитныхсчетах, счетахбюджетов различныхуровней ивнебюджетныхфондов - пассивныеостатки побалансовымсчетам №№ 070, 071,078, 079, 084, 088, 090, 100 (за минусомактивных остатковпо счету №100), 120(за минусомактивных остатковпо счету №120), 130 -134, 141, 142, 144, 145 (за минусомактивных остатковпо счету №145), 157,158, 17, кроме счета№170 (за минусомактивных остатковпо сч. №18, кромесчета №180), 196, 199, 20, 22,24, 26, 28, 30, 32, 34, 36, 38, 40, 42, 44, 46, 48, 50, 52, 54, 56,58, 60 (кроме счета№602), 605, 614, 631, 64, 671, 672 (за минусомактивных остатковпо счету №672), 673,690, 691, 692, 693, 694, 695, 696, 697, 698, 699, 70, 710, 711(включая зачисленныево вклады процентыи компенсации),713, 714, 715, 717, 718, 720, 722, 723, 724, 726, 730, 731, 732, 733,734, 735, 736, 737, 738, 739, 74, 750, 751 (за минусомкредитов, полученныхот иностранныхбанков), 807, 809 (заминусом активныхостатков посчету №808), 810 (заисключениемсредств, выделенныхМинистерствомфинансов РоссийскойФедерации в1992 году по решениямПравительстваРоссийскойФедерации дляфинансированияинвестиционныхи конверсионныхпрограмм), 811, 812(за минусомактивных остатковпо б/сч. №411 и №412в сумме, непревышающейпассивныхостатков поотдельнымлицевым счетам,открытым дляброкерскихопераций наОРЦБ, б/сч. №812),817 (за минусомактивных остатковпо счету №817), 818,819, 900, 907 (за минусомактивных остатковпо счету №907), 915.

Сумма остатковпривлеченныхсредств, используемыхпри расчетеобязательныхрезервов,рассчитываетсяпо формулесредней хронологическойза отчетныйпериод (месяц).

Средняяхронологическаяежедневныхбалансовыхостатков привлеченныхза отчетныймесяц средств,учитываемыхна счетах,участвующихв расчетеобязательныхрезервов,рассчитываетсяпо следующейформуле:

Ld= (L1/2 + L2 + L3 + ... + Ln/2)/(n-1),где

Ld -средние остаткипривлеченныхсредств, используемыхпри расчетеобязательныхрезервов, заотчетный период(месяц);

L1 -сумма остатковпривлеченныхсредств, используемыхпри расчетеобязательныхрезервов, напервое числоотчетногопериода (месяца);

Ln -сумма остатковпривлеченныхсредств, используемыхпри расчетеобязательныхрезервов, запоследнийкалендарныйдень отчетногопериода (напервое числомесяца, следующегоза отчетным);

n -число календарныхдней в расчетномпериоде (с первогочисла отчетногомесяца по первоечисло месяца,следующегоза отчетным,включительно),равное "31".

При расчетеобязательныхрезервов количестводней в месяцеусловно принимаетсяза 30. В месяцах,имеющих 31 день,остатки привлеченныхсредств на 31число в расчетне принимаются,а в февралеостаток напоследнее числомесяца повторяетсястолько раз,сколько днейнедостает до30.

Расчет размераобязательныхрезервов, подлежащихдепонированиюв Центральномбанке РоссийскойФедерации,составляетсяпо форме Приложения№1 к настоящемуПоложению суказаниемфактическизарезервированнойсуммы на счетахобязательныхрезервов иприложением(в случае необходимостидоперечислениясредств науказанныесчета) платежныхпоручений сотметкой"перечислениенедовзносав счет обязательныхрезервов"(выписанныхв соответствиис банковскимиправилами) насумму недовзноса,а также Расшифровокпо балансовымсчетам №№ 079, 731,751, 810, 812.

Расчет долженсодержатьданные об остаткахпо каждомусчету на каждыйкалендарныйдень отчетногопериода (кромеостатков на31 число) по формеПриложения№2 к настоящемуПоложению. Приэтом суммасредств, подлежащихдепонированиюпо счетам ввалюте РоссийскойФедерации,уменьшаетсяна среднююхронологическуювеличину наличныхденежных средствв кассе кредитнойорганизации,учитываемыхна балансовыхсчетах №№ 031, 033,035, 036 - в пределахустановленногоучреждениямиБанка Россиилимита (включаялимиты, установленныефилиалам даннойкредитнойорганизациипо месту ихнахождения).

При расчетесредней хронологическойвеличины наличныхденежных средствв кассе кредитнойорганизацииколичестводней в месяцеусловно принимаетсяза 30. В месяцах,имеющих 31 день,остатки средств,учитываемыена балансовыхсчетах №№ 031, 033,035, 036, на 31 число врасчет непринимаются,а в февралеостатки напоследнее числомесяца повторяютсястолько раз,сколько днейнедостает до30. УчрежденияБанка России,устанавливающиефилиалам кредитныхорганизацийлимит кассы,должны сообщатьГлавным управлениям(Национальнымбанкам) БанкаРоссии по местунахожденияголовных кредитныхорганизацийразмеры установленноголимита.

УчреждениеБанка Россиисверяет данныеРасчета с размеромфактическизарезервированныхсредств посоответствующейкредитнойорганизациис учетом установленныхнормативовобязательныхрезервов. Приих соответствиитребованиясчитаютсявыполненнымикредитнойорганизацией.В случае ихнесоответствияучреждениеБанка Россиив течение двухрабочих дней,не считая дняпредставленияРасчета, производитсоответствующийперерасчетс кредитнойорганизацией.

При недовзносесредств кредитнаяорганизацияпроизводитдоперечислениеобязательныхрезервов скорреспондентскогосчета, открытогов учрежденииБанка России,на основанииплатежногопоручения сотметкой"перечислениенедовзносав счет обязательныхрезервов"(выписанногов соответствиис банковскимиправилами).Включение суммобязательныхрезервов всводные платежныепоручениязапрещается.

В случаеперевзносасредств учреждениеБанка Россиивозвращаеткредитнойорганизацииизлишне внесеннуюсумму обязательныхрезервов наоснованиисоответствующегораспоряжения.

2.7.Методика составленияотчета о прибыляхи убытках кредитнойорганизации(форма № 2)

Отчет о прибыляхи убытках отражаетдоходы, расходыкредитнойорганизации,штрафы, пени,неустойкиполученныеи уплаченные,суммы, списанныев убыток, порядокучета которыхопределенУказаниямипо применениюПлана счетовбухгалтерскогоучета (письмоГосбанка СССРот 18.11.87 №1027 с учетомпоследующихдополнений).

Непосредственнона финансовыерезультатыдеятельностикредитнойорганизации,то есть в дебетбалансовогосчета №980 относятсярасходы, перечисленныев Отчете о прибыляхи убытках кредитнойорганизации(форма №2) полицевому счету"Суммы, списанныев убыток" иперечисленныев характеристикебалансовогосчета №980.

Кроме этого,необходимоиметь в видуследующее:

Суммы кредиторскойи депонентскойзадолженности,числящейсяв балансахкредитныхорганизацийна балансовомсчете №904, послеистечениясрока исковойдавности подлежатзачислениюна балансовыйсчет №960 по статье"Прочие доходы".
Суммы, поступившиекредитнойорганизациииз бюджета ввиде платы запользованиеее средствамипри перевзносеавансовыхплатежей вбюджет, исчисляемойпо ставкерефинансированияБанка России,подлежат зачислениюна балансовыйсчет №960 и должныотражатьсяв форме №2, а суммы,уплачиваемыекредитнымиорганизациямив виде платыза пользованиебюджетнымисредствамипри заниженииавансовыхплатежей, подлежатотнесению набалансовыйсчет №970.
Штрафы,уплачиваемыекредитнымиорганизациямипо требованиюБанка Россиив соответствиисо ст. ст. 38 и 75Федеральногозакона "О Центральномбанке РоссийскойФедерации(Банке России)",подлежат отнесениюна балансовыйсчет №979.
Пени, штрафы,уплачиваемыепо актам проверокналоговыхорганов ивнебюджетныхфондов, такжеподлежат отнесениюна балансовыйсчет №979.

Списанныес баланса кредитнойорганизациибезнадежныессуды при отсутствииили недостаточностизалога, гарантий,поручительств,резерва навозможныепотери под этиссуды в порядке,а также расходы,связанные свыбытием неполностьюамортизированныхосновных средств,подлежат отнесениюна убытки кредитнойорганизации.

По строке"Результатысчета №980" отражаетсятолько одинрезультатдеятельностикредитнойорганизации- прибыль илиубыток, независимоот того, что увходящих в еесостав филиаловмогли сложитьсяразные финансовыерезультаты(у одних - прибыль,у других - убыток),посколькукредитнаяорганизация,как юридическоелицо, отчитываетсяза свою деятельностьв целом. Результатбалансовогосчета №980, отраженныев форме №2, долженсоответствоватьбалансовомусчету №980 в балансекредитнойорганизации.

Результатбалансовогосчета №980 определяетсякак разницамежду доходамикредитнойорганизации(балансовыесчета №96), увеличеннымина символ 450, ирасходамикредитнойорганизации(балансовыесчета №97 (включаябалансовыйсчет №971), увеличеннымина суммы, списанныев убыток (символ999 лицевого счета"Суммы, списанныев убыток" балансовогосчета №980 и символа460 данной формы)и уменьшеннымина символ 440 (убыткифилиалов, покрытыеобщей прибыльюкредитнойорганизации).

ТерриториальныеучрежденияБанка Россиипри составлениисводного Отчетао прибылях иубытках порегиону в целомрезультатыдеятельностикредитныхорганизацийпоказываютразвернуто,то есть отдельносуммируетсяприбыль кредитныхорганизацийи отдельноубыток. Приэтом, разницамежду доходамии расходамикредитныхорганизацийс учетом сумм,списанных вубыток, должнабыть равнасумме результатовбалансовогосчета №980 по всемкредитныморганизациям,то есть суммабалансовыхсчетов №96, увеличеннаяна символ 450, минусрезультатбалансовыхсчетов №97 (включаябалансовыйсчет №971), суммы,списанные вубыток и отраженныена символах999, 460 и плюс символ440 равняетсябалансовомусчету №980 (прибыльминус убыток).

Сумма построке 2 справкиопределяетсяпутем вычитанияиз результатовбалансовогосчета №980 "Прибыль"или "Убыток",отраженныхв форме №2, суммбалансовогосчета №969 "Штрафы,пени, неустойкиполученные"(символ 119 формы№2), символов440 и 450 и прибавлениясумм по счету№979 "Штрафы, пени,неустойкиуплаченные"(символ 219 формы№2) и по символам999 "Итого списанов убыток" и 460.

2.8.Методика составленияотчета обиспользовании
прибыли(форма №3)

При рассмотрениивопроса ораспределенииприбыли отчетногогода послеуплаты налогови других обязательныхплатежей, кредитныморганизациямрекомендуетсяпрежде всегонаправить еена покрытиеубытков прошлыхлет с отражениемпо строке №016указанной формы(в случае недостаточностисредств резервногои других специальносозданных дляэтих целейфондов кредитнойорганизации),а также наформированиерезервногофонда до достиженияего размеране менее 15% отоплаченногоуставногофонда.

Необходимотакже иметьв виду, что нагодовом собранииакционеров(пайщиков) кредитныеорганизациидолжны рассмотретьнеобходимостьувеличениясвоего уставногокапитала, в томчисле и за счеткапитализацииначисленных,но не выплаченныхдивидендовтаким образом,чтобы обеспечитьк 1 января 1999 годаувеличениесобственныхсредств до 5млн. ЭКЮ, какэто предусмотреноИнструкциейЦентральногобанка РФ от30.01.96 N 1.

Временнонераспределеннаяприбыль подлежитполному распределениюпосле проведенияобщего годовогособрания акционеров(пайщиков).

При положительномфинансовомрезультатедеятельностикредитнойорганизацииза отчетныйгод и отсутствиипревышениябалансовогосчета №950 надпассивом балансовогосчета №980 строки022, 023 и 026 не заполняются.

Данные построке 008 заполняютсяна основесуммированиястрок 009, 010, 011, 012 и 013этого же отчета,данные по строке014 складываютсяиз суммы строк015, 016, по строке017 - из суммы строк018, 019, 020.

Строка 021 "Итогораспределено"определяетсяпутем суммированиястрок 002, 003 графы3 (причитаетсяпо расчету), атакже строк008, 014 и 017 и должнабыть равнасумме, отраженнойв балансе (формы№1) на балансовомсчете №950. Построкам 002 и 003колонки 4 "Фактическивнесено" отражаютсясуммы, проведенныекредитнойорганизациейчерез корреспондентскийсчет.

Если производиласькорректировкабалансовогосчета №950 "Отвлеченныесредства засчет прибылибанков" в сторонууменьшенияначисленных,но не использованныхв текущем годусумм (дебетбалансовыхсчетов №№ 011, 016,904, кредит балансовогосчета №950), то форма№3 заполняетсятолько на оставшуюсявеличину балансовогосчета №950. Аналогично,при заполненииотчета по форме№5 кредитныеорганизациине должны показыватьв графах 2 и 4обороты, связанныес корректировкойв сторону уменьшенияотвлеченныхсредств за счетприбыли (балансовыйсчет №950).

Строка 025 "Прибылькредитнойорганизацииза отчетныйгод" определяетсяпутем суммированиястрок 021 и 024 и должнабыть равнавеличине пассивногоостатка балансовогосчета №980 (форма№1).

2.9.Методика отчетао составе фондовкредитной
организации;

Справка осоставе фондовкредитнойорганизации,разных средстви фондов специальногоназначения(форма №5)

Отчет по форме№5 составляетсяна основанииданных балансовкредитнойорганизациина начало иконец отчетногогода, оборотныхведомостей,других отчетныхданных, характеризующихостатки фондови средств наначало отчетногогода, поступлениеи расходованиеих в течениеотчетного годаи остатки наконец отчетногогода.

Отчет по форме№5 должен бытьувязан с даннымибалансов наначало и конецотчетного года,а также с отчетомоб использованииприбыли (форма№3).

а.Остатки посимволам 5001, 5002,5010, 5011, 5050, 5055, 5060, 5070 графы1 формы №5 отчетногогода должнысоответствоватьостаткам, отраженнымв графе 6 формы№5 на конецпредыдущегогода. При наличиирасхожденийдолжны бытьданы поясненияв прилагаемойк отчету записке.

б.По символу 5001"Уставный фонд"графа №2 "Начислено(зачислено)"должны отражатьсясредства, поступившиеот акционеров(пайщиков) банкав уплату акций(паевых взносов)в соответствиис очереднойпроведеннойэмиссией акций(объявленными зарегистрированнымувеличениемуставногокапитала).

в.В графе 3 формы№5 "Поступилов порядкеперераспределения"должны отражаться:

- фонды и средствапринятых всостав кредитнойорганизациифилиалов;

- по символам5002, 5030 - 5050 - сумма переоценкифондов в иностраннойвалюте до вводав действиенового порядкаучета иностраннойвалюты в соответствиис УказаниямиБанка Россииот 10.06.96 №290;

- по символам5030 - 5050 - средствафондов экономическогостимулирования,перераспределяемыевнутри кредитнойорганизациии между подведомственнымифилиалами;

- по символам5002 и 5030 - 5050 - суммаприбыли, направленнойна увеличениефондов кредитнойорганизациипо итогам годовогособрания акционеров(пайщиков), ранееотраженнойпо строке 020 отчетапо форме N 3 каквременнонераспределеннаяприбыль догодового собранияакционеров(пайщиков).

г.В графе 4 формы№5 "Израсходовано(списано)" отражаетсярасходованиефондов и средств,а также - по символам5002, 5003, 5030 - 5050, 5055 графы 4 -средства фондов,направленныев установленномпорядке накапитализацию.

При этомнеобходимоиметь в виду,что резервныйфонд предназначендля покрытияубытков кредитныхорганизаций,а также дляпогашениясобственныхоблигаций иакций при отсутствиииных средств.

Дивидендыакционерам(пайщикам), втом числе иакционерампривилегированныхакций, выплачиваютсяиз прибыли,оставшейсяпосле уплатывсех налогови других обязательныхплатежей, котораяподлежит разделумежду акционерами(пайщиками) всоответствиис долей их участияв уставномкапитале.

д.В графе 5 "Перечисленов порядкеперераспределения"отражаютсяфонды и средства,переданныекредитнойорганизациейпри передачефилиалов вдругие кредитныеорганизациии/или выделенииих в самостоятельныекредитныеорганизации,а также перераспределениефондов внутрикредитнойорганизации.

Данные посимволу 5010 "Итогопо счету №012"определяютсяпутем суммированиясимволов 5003, 5004,5005 и 5006, а по символу5050 "Итого по счету№016" путем суммированиясимволов 5030, 5033,5035, 5038 и 5039.

Данные посимволу 5888 "Всегопо символам5001 - 5070" определяютсяпутем суммированиясимволов 5001, 5002,5010, 5011, 5050, 5055, 5060 и 5070.

При заполнениисправки к форме№5 необходимоиметь в виду,что:

- кредитныеорганизации,которые неимеют в составебалансовогосчета №010 остатковранее закрытогобалансовогосчета №013, по строке1а повторяютсумму, отраженнуюпо строке 1 исоответствующуюсимволу 5001 графы№6;

- расчет процентнойдоли каждойстатьи в уставномфонде производитсяпутем отнесенияэтой строкик строке 1а;

- часть уставногофонда, сформированногоза счет капитализациисредств фондовэкономическогостимулирования,направленныхна производственноеи социальноеразвитие (дебетбалансовогосчета №018, кредитбалансовогосчета №010), а такжеза счет капитализациифонда переоценкиосновных средств(балансовыйсчет №012) следуетотразить построке 3 "Основныесредства" ипо строке 3а"Из них банковскиездания и помещения"(в части балансовогосчета №920).

2.10.Методика составленияОбщей Финансовойотчетностикоммерческимибанками

МетодикасоставленияОбщей Финансовойотчетностидает возможностьсоставлять,как правило,финансовуюотчетность,представляющуюправдивую иясную картинуэкономическо-финансовойдеятельностикоммерческогобанка. Представлениетакой картиныдолжно пониматьсякак общий основнойпринцип, откоторого зависятдругие принципы,или логичнымследствиемкоторого ониявляются.

Непрерывностьдеятельности.

Предполагается,что коммерческийбанк будетнепрерывноосуществлятьсвою деятельность,т.е. продолжитее в предполагаемомбудущем. Он ненамерен ликвидироватьили значительносокращать своиоперации и ненуждается вэтом.

В случаепредполагаемойликвидацииодного илинекоторыхфилиалов илипродажи активовв следующемотчетном периодеследует учитыватьданные активыпо их реальнойпродажнойстоимости. Еслиреальная продажнаястоимостьменьше остаточнойстоимости(первоначальнойстоимости заминусом износа),коммерческомубанку необходимоучесть скрытыйубыток и отразитьего по отчетуо прибылях иубытках.

Постоянствоправил бухгалтерскогоучета

Правила оценкиактивов и пассивовдолжны применятьсяпоследовательноиз года в год,т.е. коммерческийбанк долженпостоянноруководствоватьсяодними и темиже правиламибухгалтерскогоучета, кромеслучаев существенныхперемен в своейдеятельностиили в правовоммеханизме.

В этих случаяхбанк долженобеспечиватьсопоставимостьданных бухгалтерскогоучета и отчетностипутем пересчетаданных предыдущегогода в соответствиис новыми правилами.Сами же измененияправил учета,а также результатих влияния наприбыль банка(на его собственныесредства) должныразъяснятьсяв отдельнойпояснительнойзаписке к отчетности(см. п. 333).

Например,изменение вотчетном периоденорм износаосновных средствсообщаетсяв отдельнойзаписке, гдеего обоснованиеи сущность, атакже результатего влиянияна прибыльпериода должныбыть ясно изложены.

Осторожность

Активы ипассивы должныбыть оцененыи отражены вотчетах разумнос достаточнойстепеньюосторожности,чтобы не переноситьуже существующие,потенциальноугрожающиефинансовомуположениюбанка, рискина следующиепериоды.

Как указанов ДирективеN 78/660 Совета ЕвропейскихСообществ:

а) толькодоходы, реальнозаработанныедо конца отчетногопериода, отражаютсяв отчетности;

б) все ожидаемыеобязательства(пассивы) ипотенциальныепотери, выявившиесяв течение отчетногоили предшествующихпериодов, должныбыть отраженыв резерве напокрытие рисков,даже если онивозникают послеконца отчетногопериода, додаты составленияотчетности.

В международномучете проводкипо всем видамрезервов делаютсяпо возникновениюсоответствующихрисков независимоот достаточностиили наличияприбыли.

Предусматривается,в частности,создание условногорезерва подкредитный риск("резерв навозможныепотери по ссудам")по методологии,изложеннойв Приложении6. Однако принципосторожностине может оправдыватьсоздание скрытых,необоснованныхрезервов.

Наращиваниедоходов и расходов

В отчетностидолжны отражатьсядоходы и расходы,относящиесяисключительнок отчетномупериоду по мереих осуществленияв нем, независимоот временипоступленияплатежей илисредств по ним.

Вследствиеэтого доходыи расходы,наращенные,но не полученныеили не выплаченныедо конца отчетногопериода, илирасчет по которымпереноситсяна будущиепериоды, должныучитыватьсяв отчетноститого периода,в котором онивыявлены.

Например,в случае выдачиссуды, по которойклиент уплачиваетпроценты накаждое двадцатоечисло, банкдолжен учестьна конец отчетногогода в своихдоходах оставшуюсячасть процентовс 20-го декабря.

Раздельноеотражениеактивов и пассивов

Статьи активови пассивовдолжны бытьоценены отдельнои отражаютсяв развернутомвиде.

В международномучете толькорасчетные(текущие) счетамогут оказатьсяактивными илипассивнымипо остатку,если существуетправо их сальдирования.Другие счетаявляютсяисключительнопассивнымиили активнымив зависимостиот их назначения(например, остаткикредиторскойи дебиторскойзадолженностив балансе должныотражатьсяотдельно); ихостатки недолжны сальдироваться.

Незыблемостьвходящегобаланса

Остатки наначало текущегоотчетногопериода должнысоответствоватьостаткам наконец предшествующегопериода, поэтомувсе измененияв собственныхсредствах банкапроизводятсяза счет прибылейи убытков отчетногопериода (см.Приложение8.2).

Приоритетсодержаниянад формой

В бухгалтерскомучете отражаетсядостовернаяэкономическаясущность операцийскорее, чем ееюридическаяформа.

Существенность

Информацияявляетсясущественной,если ее отсутствиеили искаженноепредставлениеможет повлиятьна экономическиерешения пользователейотчетности.

Открытость

Финансовыеотчеты должныбыть достаточноясными и подробными,чтобы избежатьдвусмысленности,правдоподобноотражать операциикоммерческогобанка и их влияниена его финансовоеположение снеобходимымипояснениямив записках(например: правилаоценки активови пассивов,анализ отдельныхстатей отчетов,анализ активови пассивов посрокам погашения,анализ движениясобственныхсредств, анализвалютных позиций,выделение ианализ операций,проведенныхс крупнымиакционерамибанка или егодочерними исовместнымипредприятиями(банками); см.п. 3 ниже и Приложение5).

Консолидация

Коммерческийбанк долженсоставлятьсводную финансовуюотчетностьв целом по банкус учетом своихдочерних исовместныхпредприятийи организацийбанка с исключениемостатков повзаимным расчетами вложениям.Дочерние исовместныепредприятияи организациибанка являютсясамостоятельнымиюридическимилицами в отличиеот филиалов,являющихсянеотъемлемойчастью банка,как юридическоголица.

Рабочейгруппой приняторешение необязыватькоммерческиебанки в 1993 г. составлятьконсолидированныхотчетов помеждународнымправилам. Онибудут составлятьфинансовуюотчетностьс учетом своихфилиалов, нобез учета своихдочерних исовместныхпредприятий(банков), покане будет приняторешение о составленииими консолидированнойотчетности.

Отчет о прибыляхи убытках

Отчет о прибыляхи убытках отражаетразличные видыдоходов и расходовпо операциямбанка.

Доходы состоятиз процентовпо ссудам, комиссийпо оказаннымуслугам и торговогодохода по операциямс ценными бумагами(результатовбиржевых сделок),непредвиденногодохода и прочихдоходов. Расходысостоят изпроцентов подепозитам,вознаграждений,комиссий пополученнымуслугам, потерьпо ссудам ивыданным авансомсуммам, обесцененияценных бумаг,общих расходовкоммерческогобанка, включаярасходы наоплату трудаи прочих расходов.

Статьи 1 - 5 "Доходпо процентам"и статьи 7 - 9 "Расходыпо процентам"отражаютсяотдельно, чтобыпользователифинансовойотчетностьюмогли оценитьэффективностьбанка в егоглавной сфередеятельности.

В пояснительнойзаписке к отчетуо прибылях иубытках руководствобанка должнодать дополнительнуюинформациюо средних процентныхставках поактивным ипассивнымоперациям ио сумме и процентныхставках покредитам, выданнымкоммерческимибанками порешениямПравительстваза счет ресурсовЦентральногобанка РоссийскойФедерации.

Статьи 12 - 16:чистые суммыдоходов и потерьпо беспроцентнымбанковскимоперациям идругим текущимдоходам, срединих трастовые(доверительные)операции, отражаемыепо статье 14, ивознагражденияи комиссии,отражаемыепо статье 16.

Статья 19"Заработнаяплата" включаетв себя все социальныезатраты, относящиесяк ней. Она учитываетсякак расходыотчетногопериода, а некак распределениеприбыли в течениегода.

Статья 28 "Налогна доход" отражаетвесь налог,относящийсяк отчетномупериоду, включаясуммы начисленные,но еще не выплаченныегосударствуи учитываемыена счете 904.

Статья 30"Непредвиденныйдоход (потери)"- чистый результатвнебанковскихопераций, например,продажи одногоиз зданий банка.Движение резерваза отчетныйпериод, созданногона покрытиерисков (см.корректировку№3), считаетсянепредвиденнойстатьей ипоказываетсяпо этой строке.

Статья 31 "Чистаяприбыль (убыток)"отражает всеизменениясобственныхсредств заотчетный период(за исключениемраспределенныхиз прибылипредшествующегопериода дивидендов,относимых напредыдущийгод).

Необходимыеисправления(корректировки)статей предварительныхбаланса и отчетао прибылях иубытках

Все корректировки,описываемыев настоящемпункте, должныотражатьсяпо журналукорректировок,предлагаемомув Приложении7. Они являютсяусловными ине должныосуществлятьсяв учете илиотражатьсяв других формахотчетности,установленныхЦентральнымбанком РФ. ВПриложении7 перечисленывсе условныезаписи по даннымкорректировкам.

КорректировкиN 1 - 3 требуют расчетаили оценки суммА1 - А11, А22, А23 и А25,определенныхниже. Данныесуммы увеличиваютили уменьшаютстатьи предварительныхфинансовыхотчетов. КорректировкиN 1 - 3 требуют такжеанализа счета943 "Доходы будущихпериодов" сцелью расчетапросроченныхсумм, подлежащихполучениюкоммерческимбанком. Корректировка№4 требует анализаряда счетовс целью калькуляциисумм А12 - А21 и А24,также определенныхниже.

Резервы напокрытие сомнительнойи безнадежной

задолженности

а) Резерв навозможныепотери по ссудамдолжен создаватьсяв соответствиис принципомосторожностидля того, чтобы:

- отражатьв финансовойотчетностиреальную оценкуссуд коммерческогобанка,

- избежатьраспределениячасти валовойприбыли, котораяможет бытьнеобходимойдля покрытиябудущих потерьпо ссудам.

Общая суммарезерва (суммаА1) отражаетсяпо статье 7балансовогоотчета со знакомминус. Движениеэтого резервав течение отчетногопериода (разницамежду размерамисуммы А1 на двепоследующиеотчетные даты)отражаетсяв отчете о прибыляхи убытках постатье 26. Оноотносится кзатратам отчетногопериода, а нек распределениюприбыли. Приложение6 содержитрекомендациипо калькуляциисуммы А1.

б) Также долженсоздаватьсяи относитьсяк затратамотчетногопериода резервна покрытиевсей безнадежнойзадолженности(сумма А11) на счетахпрочих дебиторов904 и 076 и на другихдебиторскихпромежуточныхсчетах.

Из объема(суммы) этогорезерва А11исключаютсябезнадежныепросроченныепроценты кполучению,включенныев задолженностьпо ссудам, ирезерв по которымвключаетсяв сумму А1. Также,как сумма А1уменьшаетбалансовыйостаток ссуд,предоставленныхклиентам, суммаА11 должна уменьшатьв балансовомотчете соответствующиеей суммы задолженности.

Наращенныеи накопленныесуммы

а) В соответствиис принципомнаращиваниядоходов и расходовбанк долженрассчитатьна отчетнуюдату (в случаенеобходимости,с помощьювыборочного,статистическогометода) проценты,накопленные,но срок платежакоторых ещене наступилна эту дату поссудам клиентам(сумма А3) и депозитамв банках и другихкредитныхучреждениях(сумма А4). СуммыА3 и А4 должныбыть учтеныв доходах отчетногопериода и отражаютсяв балансовомотчете.

Наращенныепроценты кполучению,которые включеныпо правиламдействующегоплана счетовв прибыль отчетногопериода, ноотносятся кпредыдущемуотчетномупериоду, должныбыть рассчитаныпо тем же методам,что суммы А3 иА4. Наращенныепроценты поссудам (суммаА5) и депозитамв банках и другихкредитныхучреждениях(сумма А6) должныуменьшатьсоответственностатьи 2 и 1предварительногоотчета о прибыляхи убытках.Следовательно,прибыль отчетногопериода уменьшаетсяна сумму А5 + А6,что отражаетсяпо балансовойстатье 27.

б) Наращенныепроценты повкладам, депозитамклиентов (суммаА7) и займам идепозитамбанков и другихкредитныхучреждений(сумма А8) должнырассчитыватьсяи отражатьсятакже по балансовомуотчету (А7 + А8 постатье 17) и отчетуо прибылях иубытках (А7включаетсяв статью 8, А8 - встатью 7).

В таком жепорядке, каквыше, рассчитываютсянаращенныепроценты куплате по депозитамклиентов (суммаА9) и банков идругих кредитныхучреждений(сумма А10), относящиесяк предыдущемуотчетномупериоду, новключенныев расходы отчетногопериода. СуммыА9 и А10 должныуменьшать,соответственно,статьи 8 и 7предварительногоотчета о прибыляхи убытках.

в) Просроченныепроценты, подлежащиеуплате коммерческомубанку, учитываютсяна счете 943 "Доходыбудущих периодов"в корреспонденциисо счетом 620"Кредиты, непогашенныев срок" и 904 "Прочиедебиторы".Данные счетадолжны бытьпроанализированыдля того, чтобырассчитатьследующиесуммы, которыеиспользуютсядальше длясоставленияЗаписки №3 котчетности:

- А22: процентык получениюот клиентов,просроченныедо

30 дней,

- А23: процентык получениюот банков идругих кредитных

учреждений,просроченныедо 30 дней.

Проценты,просроченныеболее 30 дней(сумма А25), недолжны отражатьсяв финансовойотчетности,поскольку онисчитаютсябезнадежными.Однако их учетведется внесистемно.

Резерв напокрытие рисков

Резерв подвозможныебудущие потери(не такие, какпотери по ссудам),появлениекоторых являетсявероятным последаты отчетности,создается надату отчетностив соответствиис принципомосторожности.Возможныепотери являютсявероятнымизатратами банкапосле отчетнойдаты.

Общая суммарезерва (суммаА2) отражаетсяпо балансовойстатье 20. Движениеэтого резерваза отчетныйпериод отражаетсякак непредвиденныепотери в отчетео прибылях иубытках постатье 30.

Исправлениеприбыли

а) В соответствиис международнымопределениемприбыли и собственныхсредств всезатраты, относящиесяк отчетномупериоду и досих пор учитываемыекак распределениеприбыли черезсчет 950 "Отвлеченныесредства",должны уменьшатьприбыль отчетногопериода.

Настоящийучет этих затратприведет кдвойному учетуи искусственноувеличит валютубаланса коммерческогобанка потому,что они отражаютсяпо активу баланса,а не по расходамв счете прибылейи убытков.

Наоборот,средства,направленныев течение отчетногопериода в фондыбанка в соответствиис российскимзаконодательствомоб акционерныхобществах илираспределенныемежду акционерами(дивиденды),должны отражатьсякак распределениеприбыли, а некак затраты.Поэтому онидолжны бытьвключены вприбыль отчетногопериода, заисключениемсумм реальныхзатрат, произведенныхв течение периодачерез разныесчета I разделаплана счетов.

б) Для тогочтобы прибыльотчетногопериода отражалафактическиерезультатыоперацийкоммерческогобанка, необходимоисправитьстатью 27 предварительногобалансовогоотчета попредставленнойниже корректировке.

Даннаякорректировкасодержит необходимыеисправлениядля того, чтобыприбыль, показаннаяв отчетах,соответствовалав общих чертахс международнымопределениемприбыли.

в) Необходимопроанализироватьсчет 950 "Отвлеченныесредства изприбыли" в целяхрасчета следующихсумм:

- А12: сумма налогана доход заотчетный период;

- А13: суммарезерва, созданногов течение отчетногопериода

под обесценениеценных бумаг;

- А14: сумма прочихфактическихрасходов, например,затраты на

благотворительныецели.

Сумма А12 + А13+ А14 должна бытьравна дебетовомуобороту счета950 за отчетныйпериод за минусомсумм, направленныхв фонды 011, 012 и 016 ина дивиденды.

г) Необходимотакже провестианализ счета016 "Фонд экономическогостимулирования"для того, чтобыотметить фактическиерасходы, осуществленныев отчетномпериоде, путемдебетованияэтого счета:

- А15: безвозмезднаяфинансоваяпомощь филиалам;

- А16: премии;

- А17: расходыпо обучениюперсонала;

- А18: зарплатаи социальныезатраты (еслиесть) ;

- А19: НДС наприобретениеосновных средств;

- А20: представительскиеи командировочныерасходы;

- А21: прочие:исследования,и т.п. (если есть).

В связи стем, что заработнаяплата включаетсяв налогооблагаемуюбазу, бухгалтерскаяпрактика можетразличатьсямежду банками.Иногда заработнаяплата выплачиваетсяза счет фондаэкономическогостимулирования.

В данномслучае НДСучитываетсяпо счету, накотором учитываютсяприобретенныесредства илиуслуги.

д) Счет 019"Нереализованныекурсовые разницы"не признаетсяв международномучете как отдельныйсчет собственныхфондов. Поэтомуостаток по нему(сумма А24) долженбыть учтен какдоход (или потеря)от валютныхпозиций, т.е.он должен весьотражатьсяна счете прибылейи убытков.

Отчет о движениисобственныхсредств ипояснительныезаписки к финансовойотчетности

Примерыпояснительныхзаписок к финансовойотчетностиприводятсяв Приложении5 к настоящейИнструкции.

Когда пояснительнаязаписка относитсяк определеннойстатье балансовогоотчета илиотчета о прибыляхи убытках, ссылкана эту запискудолжна бытьсделана в отчетеи ее номер долженбыть указанво второй графеотчетов.

Записка N 10Приложения5 описываетотчет о движениисобственныхсредств. Онадает анализизменений,происшедшихв течение отчетногопериода в составесобственныхсредств коммерческогобанка, т.е. балансовыхстатей 22 - 27 поПриложению1:

- Уставныйкапитал - простыеакции или паи:если новыеакции (паи) быливыпущены коммерческимбанком и выкупленыакционерамив течение отчетногопериода, ихколичествои нарицательнаястоимостьдолжны бытьпоказаны отдельнок таблице;

- Привилегированныеакции: "конвертируемыми"являютсяпривилегированныеакции, обмененныена простые справом голоса.Так как дляпростых акций(паев) количествои номинальнаястоимость новыхпривилегированныхакций, выкупленныхакционерамив отчетномпериоде должныбыть показаныотдельно ктаблице;

- Прибыль,оставленнаяв распоряжениибанка: на отчетнуюдату, чистаяприбыль периодапо итогу в Приложении3 делится наобъявленныедивиденды,которые отражаютсяпо строке 13 таблицы,и прибыль,направленнуюна "нераспределеннуюприбыль междуакционерами",которая показываетсяна строке 12;

- Переоценкаосновных средств:результатзаконных переоценокосновных средствбанка.

Другиепояснительныезаписки к отчетности

Записка N 1"Бухгалтерскиеправила" содержитминимальнуюинформациюо: а) правилахсоставлениябалансовогоотчета и отчетао прибылях иубытках, б) критерияхотличия операций,которые учитываютсяна балансе(активы и пассивы)от тех, которыеучитываютсятолько за балансом(непредвиденныепассивы иобязательства),в) методе определенияреальной стоимостидебиторскойзадолженности,т.е. о методерасчета резервапод сомнительнуюзадолженность,г) правилахоценки (илипринципахучета) лизинговыхопераций, иностраннойвалюты, курсовыхразниц, налогов,амортизации,инвестиций(вложений вдочерние илисовместныепредприятия),резервов и т.п.

Записка N 2"Измененияв бухгалтерскихправилах"показываетнастоящее иливозможноевлияние насобственныесредства измененийв бухгалтерскомучете, сделанныхв отчетномпериоде, а такжеобъясняет ихпричины.

Записка N 3"Ссуды" даетанализ движенияссуд в течениеотчетногопериода и измененийв составепросроченнойзадолженности.

Записка N 4"Резерв навозможныепотери по ссудам"относится кбалансовойстатье 7 и Приложению6 к настоящейИнструкции.Она представляетанализ резерва,созданногопод кредитныйриск по разнымсрокам погашенияссуд. В целяхуточненияданной информациибанк можетустановитьболее подробныесроки, чем те,которые указаныв предлагаемойтаблице.

Записка N 5"Наращенныепроценты" даетанализ процентов,накопленныхпо дату отчетностипо ссудам идепозитам:

- Срок наращивания:период с последнейдаты выплатыили полученияпроцентов поданной задолженностидо даты отчетности;

- Сумма задолженности:основной долг,по которомурассчитываютсянаращенныепроценты;

- Наращенныепроценты: сумманакопленныхв сроке наращиванияпроцентов позадолженностии депозитам.Данная суммаможет бытьрассчитанапутем статистическогометода, какрекомендуетсяв Приложении8.1.

Записка N 6"Анализ финансовойинформациипо видам деятельности"предназначенадля отраженияраспределенияактивов и пассивов:а) по географическомупризнаку (суказаниемсостава географическихрегионов), б)по секторамэкономики, в)по видам клиентов/ формам собственности(государственные,кооперативные,акционерные/ частные предприятия,и т.п.) В связис этим банкдолжен датьтакже информациюо своих открытыхвалютных позициях.

Можноосуществитьтакую же группировкусчетов прибылейи убытков повидам доходови расходов.

Такая информациянеобходимадля того, чтобыопределитьобщий риск,связанный сактивными ипассивнымиоперациямикоммерческогобанка.

Однако понастоящейИнструкциисоставляетсятолько упрощеннаятаблица поанализу операцийкоммерческогобанка, предложеннаяв Приложении

Записка N 7"Налоги" даетминимальнуюинформациюо налоге надоход и другихналогах отчетногопериода (ужеуплаченныхили подлежащихуплате).

Записка N 8"Анализ активови пассивов посрокам погашения"дает информацию,необходимуюдля руководителейбанка и пользователейотчетностью.Анализ этихсроков необходимдля оценкиликвидностикоммерческогобанка и риска,связанногос процентнымиставками.

Банк можетсоздать постояннуюразницу в срокахпогашенияактивов и пассивови воспользоватьсяей с целью увеличениярентабельностисвоих операций.Однако такаяполитика увеличитвероятностьфинансовыхпотерь, а такжезависимостькоммерческогобанка от внешнихисточниковфинансирования.Поэтому необходимопредставитьинформацию,содержащуюсяв этой записке.

При оценкеликвидностидолжна учитыватьсяныне сложившаясяситуация нафинансовомрынке России,где почти всемежбанковскиекредиты являютсякраткосрочными(сроком до 1 года).

Для разныхкатегорийактивов и пассивовдолжны бытьуказаны оставшиесяна дату отчетностидоговорныесроки без учетавозможныхизменений. Дляактивов бездоговорногосрока погашениятаким срокомявляется периоддо их продажи.Если такойреализациине предусматривается,эти активыдолжны записыватьсяв колонке "безсрока". Кредиты,погашениекоторых производитсярегулярно вобусловленныесроки, распределяютсяпо соответствующимсрокам.

Рекомендуетсяпри этом приложитьинформациюо рисках, связанныхс возможнымиизменениямив процентныхставках, и оспособах контроляза ними.

Записка N 9"Основные инематериальныеактивы" даетанализ структурыи движенияосновных фондовкоммерческогобанка, а такжедвижения амортизациипо этим же средствам.

Записка N 10"Движениеосновных средств"- см. выше п. 332.

Записка N 11"Влияние переоценкина прибыльотчетногопериода" показывает,как переоценкаактивов в отчетномпериоде повлиялана размер прибылиза тот же период.Банк должендать информациюо влиянии переоценкина будущиеналоги банка.

Записка N 12"Внебалансовыесчета" даетанализ внебалансовойстатьи (ст. N 30) повидам обязательств,включая операции,сделанные сцелью покрытиярисков, отражаемыхна балансе, илипредпринятыеза счет клиентов.

Записка N 13"Анализ валютныхпозиций" даетминимальнуюинформациюо валютныхпозицияхкоммерческогобанка. Эта информациянеобходимадля оценкириска, связанногос изменениемвалютных курсов.

Записка N 14"Работники"дает минимальнуюинформациюо взаимоотношенияхкоммерческогобанка со своимисотрудниками,в т.ч.:

а) среднееколичествоперсонала(включая управленческий)в отчетномпериоде;

б) суммы авансов,ссуд и гарантий,выданных работникамбанка (включаяуправленческие)в течение отчетногопериода.

Кроме перечисленныхзаписок банкдолжен датьв дополнительныхзаписках любуюсущественнуюинформацию,необходимуюдля полногопредставлениясвоей деятельности.Например, необходимодать разъяснениепо статьямпрочих активови пассивов,если остаткипо счетам 890 - 893являютсясущественными.

2.11.Анализ ОбщейФинансовойотчетности

Так как собственныесредства банкаявляютсясобственностьюакционеров,следовательнотолько ониимеют правоих изменить.Международныебухгалтерскиепринципы изаконодательствопо акционернымобществам вомногих странахмира допускаютвсего лишьчетыре способаизменениясобственныхсредств:

(+) Выпускновых акций
(+) Результатпереоценкиосновных средств
(-) выплатадивидендовиз прибылипредшествующегоотчетногопериода
(+/-) чистаяприбыль (убыток)отчетногопериода

Замечаниепо выплаченнымдивидендам:решение ораспределениидивидендовпринимается,как правило,один раз в годна общем собранииакционеров.Сумма дивидендовзависит отсуммы чистойприбыли года.В случае убытковакционеры неотнимают дивидендов,имея в виду,что высокиеположительныесобственныесредства увеличатрентабельностьоперацийкоммерческогобанка.

Замечаниепо прибылиотчетногопериода: помеждународнымстандартамприбыль независит отналоговыхправил, а отражаетдействительнуюспособностькоммерческогобанка извлекатьдоход из своихсобственныхил привлеченныхим средств.

Финансоваяотчетностьдолжна показыватьэкономическуюприбыль, полученнуюв результатефинансово-экономическихрешений, принятыхбанком в течениипериода. Экономическаяприбыль неможет зависетьот налоговойполитики, иналоговыеправила недолжны влиятьна порядокбухгалтерскогоучета операцийбанка.

Следовательно,прибыль, котораяв настоящеевремя отражаетсяпо счету №980, несоответствуетмеждународнымтребованиямпотому, что:

а. Не всерасходы учитываютсяна счете 970 счетаприбылей иубытков, а могутбыть проведенычерез распределениеостатка счета980 или счета Iраздела Планасчетов;

б. Несоблюдаютсяв нем два основныхпринципабухгалтерскогоучета: принципнаращиванияи принципосторожности,согласно которомурезервы должнысоздаватьсяпод возможныериски коммерческогобанка.

Поэтомусоставлениеновой финансовойотчетностипотребуетисправлениястатей по собственнымсредствампредварительныхотчетов.

Анализ прибыльностидеятельностикоммерческогобанка включает:

вычислениепоказателей,характеризующихприбыльностьдеятельностибанка в целом;
качественныйи количественныйанализ структуры доходов и расходов;
анализ прибыльностиотдельныхопераций банка.

При анализеприбыльностидеятельностибанка в целоммогут бытьиспользованыпоказатели(коэффициенты)прибыльности(рентабельности),применяемыев практикеработы банков.

Качественныйи количественныйанализ структурыдоходов и расходовбанка можетбыть проведенаналогичноизложенномувыше анализуструктурыактивных ипассивныхопераций. Приэтом детализацияанализа структурыдоходов и расходовтакже будетопределятьсядетальностьюинформациипо отчетам оприбылях иубытках.

При анализеприбыльностиотдельныхопераций банкадолжны учитыватьсяполученныедоходы, а такжепрямые и косвенныерасходы на ихпроведение.В зарубежныхбанках такомуанализу удаляетсяособое внимание,поскольку наосновании егоможно сокращатьобъем менееприбыльныхопераций иувеличиватьобъем болееприбыльных,реорганизовыватьструктурныеподразделениябанка и т. д.

При сравнениисостояния ирезультатовдеятельностибанка за выбранныйпериод (напримерв конце годапо сравнениюс его началомили за нескольколет) также можетбыть проведенкачественныйи количественныйанализ. Прикачественноманализе делаютсявыводы об активностибанка в сферерасширенияего деятельности как по привлечениюсредств новыхкатегорийвкладчиков,так и по проведениюновых видовопераций, связанныхс размещениемсредств банка.При количественноманализе можносделать выводыоб изменениизначимостиотдельныхопераций вдеятельностибанка, а такжеоб улучшенииили ухудшениихарактеризующихее показателей.

Сравнениерезультатовдеятельностибанка с результатамидеятельностидругих банковнеобходимодля оценки ролии места банкав кредитно-финансовойсистеме страны,а также дляболее полнойоценки эффективностиее работы.

Обобщениерезультатовпроведенногоанализа позволяетопределитьфакторы, влияющиена деятельностьбанка, и подготовитьрекомендациипо принятиюуправленческихрешений, направленныхна ее улучшение.

Глава3. Совершенствованиеотчетностикоммерческихбанков.

3.1.Совершенствованиезаконодательнойбазы об отчетностии управлениибанковскиминормативами

Закон, опубликованныйи вступившийв действие вконце прошлогогода от 21.11.96г. №129-ФЗ «О бухгалтерскомучете» определяетпонятие законодательстваРФ о бухгалтерскомучете и вводитсяиерархиязаконодательныхактов. Главнаяроль отводитсяЗакону. Далееследуют другиефедеральныезаконы (к которымотносятсяЗаконы РФ «ОЦентральномбанке РоссийскойФедерации(Банке России)»и «О банках ибанковскойдеятельности»),за ними - УказыпрезидентаРФ и постановленияПравительстваРФ (в частностипостановлениеот 16.05.94г. № 490 «Обособенностяхопределенияналогооблагаемойбазы для уплатыналога на прибыльдругими банкамии кредитнымиучреждениями»).Эти законодательныеакты упоминаютсяв порядке убыванияих юридическогоприоритета.Итак, Закон «Обухгалтерскомучете» являетсяведущим, всеостальныезаконы играютподчиненнуюроль.

Пункт 1 статьи4 Закона провозглашает,что «настоящийФедеральныйзакон распространяетсяна все организации,находящиесяна территорииРоссийскойФедерации...»,а значит, и набанки в томчисле.

Пункт 1 статьи5 «Регулированиебухгалтерскогоучета» определяет,что «общееметодологическоеруководствобухгалтерскимучетом в РоссийскойФедерацииосуществляетсяПравительствомРФ».

В последнемабзаце пункта2 говорится,«нормативныеакты и методологическиеуказания побухгалтерскомуучету, издаваемыеорганами, которымфедеральнымизаконамипредоставленоправо регулированиябухгалтерскогоучета, не должныпротиворечитьнормативнымактам и методическимуказаниямМинистерствафинансов РФ.

Из этогоможно сделатьвывод, чтометодологическоеруководствобухгалтерскимучетом ПравительствоРФ будет осуществлятьне только путемиздания постановлений,но и черезнормативныеакты и методическиеуказания, выпускаемыеМинистерствомфинансов РФ,хотя об этомпрямо нигдев Законе несказано.

Органом,которому федеральнымизаконамипредоставленоправо регулированиябухгалтерскогоучета в банковскойсфере, являетсяЦентральныйбанк РФ.

Это правозакрепленов 2 законах:

в пункте 5статьи 4 закона«О ЦентральномБанке РоссийскойФедерации(Банке России)»сказано, чтоБанк России«устанавливаетправила проведениябанковскихопераций,бухгалтерскогоучета и отчетностидля банковскойсистемы»;

согласностатье 40 Закона«О банках ибанковскойдеятельности»«правила ведениябухгалтерского,предоставленияфинансовойи статистическойотчетности,составлениягодовых отчетовкредитнымиорганизациямиустанавливаетсяБанком Россиис учетом международнойбанковскойпрактики».

В соответствиис требованиямиЗакона нормативныеакты, издаваемыеБанком России,не должныпротиворечитьнормативнымактам МинфинаРоссии.

ПолномочияБанка Россииопределеныпунктом 2 статьи5:

«Органы,которым федеральнымизаконамипредоставленоправо регулированиябухгалтерскогоучета, руководствуясьзаконодательствомРоссийскойФедерации,разрабатываюти утверждаютв пределахсвоей компетенцииобязательныедля исполнениявсеми организациямина территорииРФ;

а) планы счетовбухгалтерскогоучета и инструкциипо их применению;

б) положения(стандарты) побухгалтерскомуучету, устанавливающиепринципы, правилаи способы веденияорганизациямиучета хозяйственныхопераций, составленияи предоставлениябухгалтерскойотчетности;

в) другиенормативныеакты и методическиеуказания повопросамбухгалтерскогоучета».

Наиболеесущественноеновшество длябанковскихработников- это обязательноетребованиеоб определенииучетной политики.

Пункт 3 статьи6 Закона требуетутвержденияучетной политикиприказом илираспоряжениемлица, ответственногоза организациюи состояниебухгалтерскогоучета.

Ранее банкине издавалиприказов опринятой учетнойполитике, и дляних это делоновое.

В приказедолжны бытьраскрыты следующиевопросы:

1) рабочийплан счетовбухгалтерскогоучета, содержащийсинтетическиеи аналитическиесчета, необходимыедля ведениябухучета всоответствиис требованиямисвоевременностии полноты учетаи отчетности;

2) формы первичныхучетных документов,применяемыхдля оформленияхозяйственныхопераций, покоторым непредусмотренытиповые формыпервичныхучетных документов,а также формыдокументовдля внутреннейбухгалтерскойотчетности;

3) порядокпроведенияинвентаризациии методы оценкивидов имуществаи обязательств;

4) правиладокументооборотаи технологияобработкиучетной информации;

5) порядокконтроля захозяйственнымиоперациями,а также другиерешения, необходимыедля организациибухучета;

Что касаетсяправил документооборотаи организацииконтроля захозяйственнымиоперациями,то здесь длябанков не должнобыть ничегонового - этоони должны былиопределятьи раньше, всоответствиис требованиямиПравил ГосбанкаСССР от 18.09.87г. №7.

Под другимирешениями,необходимымидля организациибухучета, следуетпониматьбухгалтерскиеправила, определяющиеметоды учетнойполитики техопераций, покоторым нетоднозначныхуказаний ЦБ.

Бухгалтерскиеправила банкидо этого определялив соответствиис требованиямиинструкцииЦБ от 24.08.93г. № 17.(Временнаяинструкцияпо составлениюобщей финансовойотчетностикоммерческимибанками), изложеннымив пункте 333 иприложении№5. Эти указаниячастично могутпомочь в составлениямиприказа обучетной политике.

Инструкция№ 17 во многомпредвосхитилатребованиянового Закона,и те банки, которыесерьезно относилиськ составлениюотчетностии поясненийк ней в соответствиис инструкцией№ 17, не должныиспытыватьзатрудненийв определенииучетной политики.

3.2.Комплексныйподход к проблемеотчетностив коммерческихбанках

Отчетностькоммерческихбанков передБанком Россиинеобходимосвести в единую.На сегодняшнийдень коммерческиебанки составляютдве объемныеотчетности- это бухгалтерскаяотчетностьи общая финансоваяотчетность.Составляютсяэти отчетностипрактическиодновременнопо окончаниюмесяца и квартала.

Для того чтобыприйти к однойотчетностинеобходимообъединитьданные отчетностив одну.

Представлениеосновных принциповбухгалтерскогоучета

Финансоваяотчетность,представляетправдивую иясную картинуэкономическо-финансовойдеятельностикоммерческогобанка. Представлениетакой картиныдолжно пониматьсякак общий основнойпринцип, откоторого зависятдругие принципы,или логичнымследствиемкоторого ониявляются.

Правилаоценки активови пассивовдолжны применятьсяпоследовательноиз года в год,т.е. коммерческийбанк долженпостоянноруководствоватьсяодними и темиже правиламибухгалтерскогоучета, кромеслучаев существенныхперемен в своейдеятельностиили в правовоммеханизме.

Как указанов ДирективеN 78/660 Совета ЕвропейскихСообществ:

а) толькодоходы, реальнозаработанныедо конца отчетногопериода, отражаютсяв отчетности;

Статьи активови пассивовдолжны бытьоценены отдельнои отражаютсяв развернутомвиде.

В бухгалтерскомучете отражаетсядостовернаяэкономическаясущность операцийскорее, чем ееюридическаяформа.

Для того чтобыдать пользователямфинансовойотчетностьюкоммерческогобанка возможностьоценить егоспособностьполучать прибыль(см. п. 109), необходимопредставитьим следующуюинформацию:

- финансовоесостояниекоммерческогобанка (составактивов и пассивов,ликвидностьи платежеспособность)- из балансовогоотчета;

- эффективностьбанка (рентабельность)- из отчета оприбылях иубытках;

- измененияв собственныхсредствахкоммерческогобанка - из отдельногоотчета.

Однако ниодин из отчетов,взятый отдельно,не может датьполной информации.Например, отчето прибылях иубытках даетполное представлениеоб эффективностибанка толькотогда, когдаего используютвместе с другимиотчетами.

Забалансовыйотчет и пояснительныезаписки даютнеобходимуюинформациюо рисках, предпринимаемыхбанком, и связанныхс ними возможныхпоследствияхдля него, а такжеинформациюо различныхстатьях балансаи отчета о прибыляхи убытках. Всезаписки идополнительнаясущественнаяинформацияявляются неотъемлемойчастью финансовойотчетности.

Коммерческомубанку угрожают,в частности,риск ликвидности,риски, связанныес изменениямикурса иностранныхвалют, процентныхставок, цен, исвязанные свозможностьюневыполненияпартнерамибанка взятыхна себя обязательств.Данные рискиотражаютсяв финансовыхотчетах, нопользователиотчетностиполучат лучшеепредставлениео них, если отчетыбудут содержатьв записке комментариио способах ихконтроля,используемыхбанком.

Заключение

Подводя итограссмотреннымв предыдущихчастях даннойработы проблемам,хотелось бысделать анализвышеизложенногоматериала иотметить некоторыепути совершенствованияи развитиясуществующейна данный моментотчетностикоммерческихбанков.

На сегодняшниймомент необходимопредставитькоммерческимбанкам новуюформу финансовойотчетности,которая являетсяопределеннымэтапом приближенияроссийскихнорм бухгалтерскогоучета к международнымстандартами практике.Финансоваяотчетность- это отчетностькоммерческогобанка, используемаядля ознакомленияи анализа егодеятельностиЦентральнымБанком, руководителямикоммерческогобанка, другимизаинтересованнымиюридическимии физическимилицами.
Новые формыбанковскойотчетностидолжны составлятьсяна основедействующегов банках РоссийскойФедерацииПлана счетовбухгалтерскогоучета. Все этодолжно позволитьперейти кунифицированнымпринципамсоставленияи публикациифинансовыхотчетов коммерческихбанков, приобрестизнания и навыкипо основнымстандартаммеждународногоучета в коммерческихбанках. Таккак новые формыФинансовойотчетностиоснованы нена действующемзаконодательстве,а на мировыхнормах бухгалтерскогоучета, то этоповлечет засобой условноеисправлениенесколькихстатей баланса.
Международныестандарты, ккоторым формыотчетностиприближеныв общих чертах,определенымеждународнымиорганизациямипрофессионалови изложены втаких нормативныхдокументах,как ЕвропейскаяДиректива N86/635 "О годовойи консолидированнойотчетностибанков и кредитныхучреждений"и нормы Комитетапо международнымбухгалтерскимстандартам.Эти документыобобщают мненияэкспертоввсего мира исоблюдаютсяпочти всемикоммерческимибанками мира.

Международныестандартыпредназначеныдля унификациибухгалтерскогоучета исходяиз следующихтребований:

а. содержаниеотчетности;

б. критериивнесения вотчетностьразных ее элементов;

в. правилаоценки этихэлементов;

г. объемпредставляемойв отчетностиинформации.

Главноеназначениемеждународныхстандартовобщей финансовойотчетностикоммерческихбанков - сделатьее такой, чтобыона могла бытьполезна наибольшемучислу пользователейдля принятияими экономическихрешений, например,для оценкибезопасностидепозитов вбанке или средств,предоставляемыхво временноепользованиебанку.

Представлениеясной и правильнойкартины операцийкоммерческогобанка ЦентральномуБанку, а такжефизическими юридическимлицам, которыеявляются заемщикамиили депозиторамиэтого банка,необходимодля того, чтобысоздать и сохранитьна средний идолгий срокдоверие к банкуи кредитнойсистеме в целом.В настоящеевремя это довериеявляется особенноважным дляРоссии каквнутри, так ивне страны.Например, всвязи с расширениемэкономическихсвязей с иностраннымипартнерамироссийскойбанковскойсистеме необходимобудет составлятьи представлятьдостовернуюфинансовуюотчетность,сопоставимуюс отчетностьюзарубежныхпартнеров.

Новые формыотчетностидолжны поддерживатьдоверие к банку,показывая, какон управляетсяи защищаетинтересы своихдепозиторов.Следовательно,такая отчетностьподдерживаетвзаимное довериемежду банкоми его партнерами,что дает емупреимущества,в том числематериальные,на долгий срок.Кроме того,публикациябанковскойинформациив форме такихотчетов позволяетей быть понятнойпользователямвсего мира.Эти формыпредставляютсобой первыйшаг к составлениюотчетностипо мировымправилам.

С целью облегчениядальнейшегоприменениямеждународныхстандартовв бухгалтерскомучете черезновый плансчетов необходимоих скорейшеевнедрениесначала в отчеты,предназначенныедля пользователейвнутри и внебанков.

Новые формыотчетностиотвечают требованиямбольшой частипользователейвне банка. Этимипользователямиявляются:

те, кто даетбанку ресурсы,т.е. его настоящиеили возможныероссийскиеили иностранныеакционеры(пайщики), депозиторыи заимодавцы;
сотрудникибанка, его заемщики,российскиеи международныефинансовыеорганизации,налоговыеорганы и ЦентральныйБанк России.

Всем пользователямнеобходимаинформация,которая помоглабы им при оценкереальногофинансовогосостояния,рентабельностии рисков банкас учетом новыхэкономическихправил. Онитакже нуждаютсяв информации,которая далабы им возможностьправильнопонимать операции,осуществляемыебанком.

Новые формыотчетноститакже обобщаютинформациюо ликвидностии платежеспособностикоммерческогобанка. Ликвидностькоммерческогобанка - это егоспособностьвыполнятьсвоевременносвои финансовыеобязательства,в т.ч. по выдачеклиентам средствпо их первомутребованию.Платежеспособность- это достаточностьего активовпо отношениюк его пассивами, следовательно,достаточностьего капитала.Такая информациянеобходимадля определенияспособностибанка своевременновыполнять своифинансовыеобязательства.В этом отношениипояснительнаязаписка к отчетамявляется особенноважной из-засодержащихсяв ней описанийпричин и следствийи их взаимосвязи,что обеспечиваетполноту финансовойотчетности.

В формахотчетноститакже обобщаетсяинформацияо рисках, связанныхс активами ипассивами,учитываемымина балансекоммерческогобанка, и за балансом.В целях объясненияпричин существованияданных рисковруководствокоммерческогобанка описываетв пояснительнойзаписке к отчетности,как банк управляетрисками иконтролируетих.

Финансоваяотчетностьне только позволяетконтролироватьриски. Но и управлятьфинансами банкадля получениеприбыли приодновременномобеспеченииликвидностивложенных вбанк средстввкладчикови кредиторови выполнениинормативов,установленныхрегулирующимиорганами.Следовательно,показатели,характеризующиеуправлениеактивами иобязательствамибанка, можноразделить натри группы:показателиприбыльности,показателиликвидностии показатели,характеризующиевыполнениенормативоврегулирующихорганов (в составтаких нормативовмогут бытьвключены инекоторыепоказателиликвидности).

Нормативыдеятельностикоммерческихбанков, которыемогут устанавливатьсяв соответствиис Федеральнымзаконом «ОЦентральномбанке РоссийскойФедерации(Банке России)»,включают ограничения,связанные вразмещениемего активови обеспечениемликвидностивложенныхсредств в банк.

Показателиприбыльностибанков регулирующимиорганаминепосредственноне устанавливаются,хотя такиеорганы могутвлиять наприбыльностьбанков косвенно- нормами резервныхотчислений,налоговойполитикой,ставкой рефинансирования(учетной ставкой)центральныхбанков, ограничениямипроцентныхставок по различнымвидам вкладови др. Тем не менеепосколькуполучаемаябанком прибыльявляется, посуществу, главнымпоказателемего деятельности,непосредственновлияющим наего эффективноеразвитие иповышения егоценности сточки зренияфондовых бирж,акционерови возможныхинвесторов,показателиприбыльностидеятельностибанков имеютисключительноважное значение.Следует такжеучитывать, чтонадежностьбанка для егоклиентовотождествляетсяс его способностьювыполнятьобязательствапо возвратув установленныесроки вложенныхсредств с выплатойсоответствующегодохода за пользованиеэтими средствами,а для акционеров- с выплатойдивидендови ростом курсовойстоимость акцийбанка. Источникомвыплат доходови дивидендовявляется прибыль,поэтому надежнымбанком можетсчитаться тот,который получаети будет получатьустойчивуюприбыль.

Показатели,характеризующиерезультатыуправленияактивами иобязательствамибанка, зависятот различныхвнешних и внутреннихфакторов. Поэтомупри финансовоманализе, необходимымдля эффективногоуправленияактивами иобязательствамибанка, следуетрассматриватьи те влияющиена результатыдеятельностибанка внутренниефакторы, выборомкоторых можноуправлять.Внешние факторы,непосредственноне зависящиеот банка, должныучитыватьсяпри управленииактивами иобязательствамипутем определенияих возможных(прогнозируемых)значений -минимальных,максимальных,наиболее вероятныхи др.

Основнымпоказателемпри анализерезультатовдеятельностибанка являетсяполученнаяприбыль зарассматриваемыйпериод. Прибыльопределяетсякак разницамежду полученнымидоходами ипонесеннымирасходами,поэтому основнымиобобщеннымифакторами,влияющими наее сумму, являютсясумма доходови сумма расходов.Данные о доходахи расходахбанка приводятсяв его отчетахо прибылях иубытках, поэтомупри внутреннеманализе деятельностибанка с цельювыявленияфакторов, повлиявшихна показателиего прибыльности,следует использоватьтакие отчеты.

Списоклитературы

Инструкция№1 ЦентральногоБанка «О порядкерегулированиядеятельностикредитныхорганизаций».
ВременнаяИнструкция№17 от 24.08.93г. «О составленииОбщей ФинансовойОтчетностикоммерческимибанками»
Указанияпо применениюплана счетовбухгалтерскогоучета в банкахот 18.11.91г.
«Бухгалтерскийучет и отчетностьв банках», А.М.Андросов, АО «Менатеп-информ»,1994г., г. Москва.
«Банковскоедело», под редакциейВ.И. Колесникова,«Финансы истатистика»,1995г., г. Москва.
«Финансовыйанализ в коммерческомбанке», В.Е.Черкасов, «Инфра-М», 1995г.,г. Москва.
Инструкция№49 ЦентральногоБанка «О порядкерегистрациикредитныхорганизацийи лицензированиябанковскойдеятельности».
Федеральныйзакон РоссийскойФедерации от02.12.90г. №395-1 «О банкахи банковскойдеятельности».

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение№1

Приложение№2

А. Балансовыесчета

Таблица 1

Номербалансовогосчета		Наименованиеразделов исчетов баланса	Пр. сч.: А, П, А-П
1	2	3	4
РазделI ФОНДЫ БАНКОВ
01		Фондыбанков
	010	Уставныйфонд		П
	011	Резервныйфонд		П
	012	Специальныефонды		П
	015	Износосновных средств		П
	016	Фондыэкономическогостимулирования		П
	018	Фондыэкономическогостимулирования,направленныена производственноеи социальноеразвитие		П
РазделIII ДЕНЕЖНЫЕСРЕДСТВА
03		Денежныесредства вкассах банка
	031	Кассакоммерческого,кооперативногобанка		А
РазделIV РАСЧЕТЫ СКРЕДИТНЫМИУЧРЕЖДЕНИЯМИ
16		Расчетыс кредитнымиучреждениями
	161	Корреспондентскиесчета в рубляхроссийскихкоммерческихбанков и другихкредитныхучреждений		А
	167	Корреспондентскиесчета в рубляху коммерческихбанков - резидентов"НОСТРО"		А
	168	Корреспондентскиесчета в рубляхдля коммерческихбанков - резидентов"ЛОРО"		П
РазделIXОПЕРАЦИИС ЦЕННЫМИБУМАГАМИ
19		Операциис ценнымибумагами
	193	Вложенияв негосударственныедолговыеобязательства		А
	194	Вложенияв государственныедолговыеобязательства		А
	196	Банковскиеакцепты исобственныевекселя		П
РазделХ КРЕДИТНЫЕИ РАСЧЕТНЫЕОПЕРАЦИИ
46		ПотребительскойкооперацииЦентросоюзаи других кооперативов- расчетныесчета
	467	Акционерныхобществ и обществс ограниченнойответственностью- расчетныесчета		П
47		ПотребительскойкооперацииЦентросоюзаи других кооперативов- ссудные счета
	477	Акционерныхобществ и обществс ограниченнойответственностью- ссудные счета		А
64		Счетаарендаторовна групповойи индивидуальнойаренде и крестьянскиххозяйств
	644	Счетапредпринимателей,осуществляющихсвою деятельностьс образованиемюридическоголица - расчетныесчета		П
65		Ссудныесчета арендаторовна групповойи индивидуальнойаренде и крестьянскиххозяйств
	654	Счетапредпринимателей,осуществляющихсвою деятельностьс образованиемюридическоголица - ссудныесчета		А
Раздел XIII СРЕДСТВА ИОПЕРАЦИИОБЩЕСТВЕННЫХОРГАНИЗАЦИЙ
70		Текущиесчета другихобщественныхорганизаций
	700	Текущиесчета общественныхорганизаций		П
Раздел XIV ОПЕРАЦИИ ПОВКЛАДАМ, ДЕПОЗИТАМ,СЧЕТАМ ГРАЖДАН
71		Счетаграждан, вкладыи депозиты
	711	Вкладыграждан довостребованияи сроком до30 дней		П
	713	Вкладыи депозитыгосударственныхпредприятий,организацийдо востребованияи сроком до30 дней		П
	716	Кредитыгражданамна потребительскиецели		А
	733	Вкладывоеннослужащихсроком свыше90 дней		П
	734	Вкладыграждан срокомс 31 до 90 дней		П
	735	Вкладыграждан срокомсвыше 90 дней		П
	737	Вкладыи депозитыгосударственныхпредприятий,организацийсроком свыше90 дней		П
Раздел XVIIIРАСЧЕТЫС БАНКАМИ ИПО СТОРОННИМСРЕДСТВАМ
81		Разныесредства ифондыспециальногоназначения
	816	Обязательныерезервы посчетам в валютеРоссийскойФедерации,перечисленныев Банк России		А
82		Ссудына разные целии выдачи засчет фондовспециальногоназначения
	822	Кредиты(ресурсы),предоставленныедругим банкам		А
	823	Кредиты(ресурсы), полученныеиз других банков		П
РазделXXI ДЕБИТОРЫ ИКРЕДИТОРЫ
90		Дебиторыи кредиторы
	904	Прочиедебиторы икредиторы		А-П
Раздел XXII ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВАИ ХОЗЯЙСТВЕННЫЕЗАТРАТЫ
	660	Расходыбудущих периодовпо начисленным,но неуплаченнымпроцентам		А
	662	Переоценкаценных бумаг,обращаемыхна ОРЦБ		А-П
92		Основныесредства банка
	921	Хозяйственныйинвентарь		А
	924	Машины,оборудование,транспортныеи другие средствадля сдачи варенду (лизинг)		А
	925	Нематериальныеактивы		А
93		Расчетыпо капитальнымвложениямбанка
	932	Дебиторыи кредиторыпо капитальнымвложениям		А-П
94
	940	Хозяйственныематериалы		А
	941	Расходыбудущих периодов		А
	942	Малоценныеи быстроизнашивающиесяпредметы		А
	945	Резервна возможныепотери по ссудам		П
	947	Доходыбудущих периодовпо ценным бумагам		П
	949	Средстваполученныеи затратыпроизведенныепо облигационнымкупонам		А-П
РазделXXIIIОТВЛЕЧЕННЫЕСРЕДСТВА
95		Отвлеченныесредства
	950	Отвлеченныесредства засчет прибылибанков отчетногогода		А
	951	Отвлеченныесредства засчет прибылипрошлых лет		А
РазделXXIV ДОХОДЫ ИРАСХОДЫ БАНКОВ
96		Доходыбанков
	960	Операционныеи разные доходы		П
	969	Штрафы,пени, неустойкиполученные		П
97		Расходыбанков
	970	Операционныеи разные расходы		А
	971	Расходына содержаниеаппаратауправления		А
	979	Штрафы,пени, неустойкиуплаченные		А
98
	980	Прибылии убытки отчетногогода		А-П
	981	Прибылии убытки доотчетного		А-П

В. Внебалансовыесчета

Таблица 2

Номер счета	Наименованиесчетов
1	2
РазделIIОБЕСПЕЧЕНИЕ
9921	Обязательствапо кредитам
9922	Принятыйзалог по выданнымкредитам
Раздел IV ДОКУМЕНТЫПО РАСЧЕТНЫМОПЕРАЦИЯМ
9919	Неоплаченныерасчетныедокументыклиентов из-заотсутствиясредств накорреспондентскихсчетах кредитнойорганизации
9929	Расчетныедокументы,не оплаченныевсрок
Раздел VIII РАЗНЫЕ ЦЕННОСТИИ ДОКУМЕНТЫ
9959	Бланки строгойотчетности
9960	Разные ценностии документы
Раздел X ЦЕННЫЕ БУМАГИ
9974	Приобретенныеценные бумагис номиналомв рублях
9978	Выкупленныедо срока погашениясобственныеценные бумаги,предназначенныедля дальнейшегораспространения

Приложение№3

Расшифровкиотдельныхбалансовыхсчетов

Таблица 3

Наименование	Код
1	2
Просроченныепроценты вдрагоценныхметаллах (счет049-9 балансовогосчета 049 и счет050-9 балансовогосчета050)	8950
Средствана корреспондентскихсчетах в драгоценныхметаллах (счета049-3, 049-4 балансовогосчета 049 и счета50-3, 50-4 балансовогосчета 050)	8951
Драгоценныеметаллы вхранилищахи в пути (счета049-1, 049-2 балансовогосчета 049 и счета050-1, 050-2 балансовогосчета 050)	8952
Средствана корреспондентскихи депозитныхсчетах в драгоценныхметаллаху банков стран- членов ОЭСР(части счетов049-4, 49-6 балансовогосчета 049 и частисчетов 050-4, 50-6балансовогосчета 050)	8953
Средствана корреспондентскихи депозитныхсчетах в драгоценныхметаллаху банков - резидентовРФ и у банков- нерезидентовстран - не членовОЭСР (счета049-3, 049-5, части счетов049-4, 049-6 балансовогосчета 049 и счета050-3, 050-5, части счетов050-4, 050-6 балансовогосчета 050)	8954
Просроченныезаймы в драгоценныхметаллах (счет049-8 балансовогосчета 049 и счет050-8 балансовогосчета 050)	8955
Корреспондентскиесчета "Лоро"(счета 048-1, 048-2 балансовогосчета 048 и счета066-1, 066-2 балансовогосчета 066)	8956
Обязательствакредитнойорганизациив драгоценныхметаллах подепозитнымсчетам и посчетам клиентовдо востребованияи со срокомвостребованияв ближайшие30 дней (частисчетов 048-3, 048-4, 048-5балансовогосчета 048 и частисчетов 066-3, 066-4, 066-5балансовогосчета 066)	8957
Займыв драгоценныхметаллах (счет049-7 балансовогосчета 049 и счет050-7 балансовогосчета 050)	8958
Ссудыклиентам,предоставляемыекредитнымиорганизациямисо 100%-ным участиеминостранныхинвестицийпод гарантии,полученныеот материнскихбанков стран- членов ОЭСР	8959
Лицевыесчета (в рубляхи валюте)"Обязательствабанка из индоссаментавекселей, авали,вексельноепосредничество"забалансовогосчета 9925 (50%)	8960
Остаткисредств побалансовымсчетам 086 и 197 (вчасти процентовпо векселям,отражаемыхна этих счетах)	8961
Балансовыйсчет 161 в частисумм, на которыеналожен арест	8962
Дебетовыеостатки посчету 904 за минусомпереплатналоговыхплатежей вбюджет и внебюджетныефонды, отсроченныхпроцентовпо решениюПравительстваРФ, просроченныхпроцентовза пользованиебюджетнымисредствами,предоставленнымидля финансированиягосударственныхцелевыхпрограмм, атакже сумм,перечисленныхна приобретениеГКО и ОФЗ	8963
Прирасчете собственныхсредств (капитала)используютсяследующиерасшифровки: Остаткипо балансовомусчету 010 принимаютсяисходя из: а.- для паевыхкредитныхорганизаций- фактическиоплаченногоуставногофонда, но невыше зарегистрированного; - дляакционерныхкредитныхорганизаций- фактическиоплаченногоуставногокапитала; б.- фонда основныхсредств, учитываемогона сч. 010, но неявляющегосячастью паевыхвзносов вуставный капиталбанка. "Специальныефонды" (сч. 012)за минусомостатковсредств, учитываемыхна отдельномлицевом счете"Износ МБП" Остаткисредств насч. 945 под ссуды1 и 2 группы Остаткисредств насч. 948 в пределахсуммы, указаннойпо коду 8968 Дебетовыеостатки посчетам 076(Д) +(904(Д) в сумме,отраженнойпо коду 8963), числящиесяна балансеболее 30 днейс моментаотраженияна счете. Остаткисчета 076 уменьшаютсяна сумму факторинговыхопераций Суммадебетовыхостатков посчетам 930, 932 и 933в части сумм,превышающихисточникина эти цели,числящиесяна балансовомсчете 016.	8965 8966 8967 8968 8969 8970 8971
Вложенияв государственныеценные бумагии облигациивнутреннегои внешнеговалютных займов,не являющиесяобеспечениемпо полученнымкредитнымиорганизациямикредитам (частисчетов 083 и 194)	8972
Ссуды,гарантированныеПравительствомРФ	8973
Ссудыпод залоггосударственныхценных бумах	8974
Ссудыпод залогдрагоценныхметаллов вслитках	8975
Средствана кор. счетаху банков - нерезидентовстран - членовОЭСР в СКВ (частьсч. 072)	8976
Средства,перечисленныена счета банков- нерезидентовстран - членовОЭСР (частисч. 075(Д) + 615)	8977
Ссудыпод залог ценныхбумаг субъектовРФ и местныхорганов власти	8978
Средствана счетах убанков - нерезидентовстран - не членовОЭСР (частьсч. 072 + части 075(Д)и 615, исключаяпо данным счетамстраны ближнегозарубежья)	8979
Ценныебумаги дляперепродажи- со срокомнахожденияна балансеменее 6 месяцев(части сч. 059 + 083 +191 + 193)	8980
Средства,размещенныев банках - нерезидентахстран ближнегозарубежья(части сч. 075(Д)+ 615)	8981
Дебетовыйостаток сч.083 "Вложенияв облигациии депозитныесертификаты"за минусомвложений воблигациивнутреннеговалютногозайма и в ценныебумаги данногосчета дляперепродажи	8982
Вложенияв прочие ценныебумаги (т.е. сосроком нахожденияна балансеболее 6 месяцев)(части счетов059, 191 и 193)	8964
Дебетовыйостаток балансовогосчета 076 в частисредств, невключенныхв 8970, за минусомначисленныхпроцентов	8983
Дебетовыйостаток счета904 в части средств,не включенныхв код 8970, за минусомначисленныхпроцентов.	8984
Дебетовыеостатки посчету 920 в частизданий и сооружений,переданныхв залог	8985
Суммадебетовыхостатков посчетам 930, 932 и 933 вчасти средств,не превышающихостаток сч.016	8986
Остаткисредств побалансовомусчету 945 подссуды 3 - 5 групп	8987
Остатоксредств побалансовомусчету 948 за минусомсумм, указанныхпо коду 8969	8988
Кредиты,выданныекредитнойорганизациейв рублях ииностраннойвалюте,со срокомпогашения втечение ближайших30 дней (не принимаяв расчетпролонгированныехотя бы одинраз и выданныев погашениеранее выданныхссуд), другиеплатежи в пользукредитнойорганизации,подлежащиеперечислениюв эти сроки.Части счетов:054(Д) + 074 + 075(Д) +076 в частиопераций,аналогичныхссудным + 079(Д)+ 21 + 23 + 25 + 27+ 29 + 31 + 33 + 35 + 37 + 39 + 41 + 43 + 45+ 47 + 49 + 51 + 53 + 55 + 57 + 59 + 61 + 630 + 65 + 712 + 716 +76 + 77 + 806 + 822, а такжедругие счетас остаткамиплатежей впользу кредитнойорганизации,подлежащиеперечислениюв эти сроки,а именно: частисч. 083 + 085 + 193 + 195 + 907+ 924 и вчасти, относящейсяк дебиторскойзадолженности:сч. 076 + 904 + 932; суммыпереплаты,подлежащиевозвратукредитнойорганизациина даннуюотчетную датуиз фонда обязательныхрезервов (частисч. 681 и 816); -депозиты изаймы в драгоценныхметаллах сосроком погашенияв течениеближайших30 дней: частисчетов 049-5, 049-6, 049-7балансовогосчета 049, частисчетов 050-5, 050-6, 050-7балансовогосчета 050	8989
Суммы,исключаемыеиз ликвидныхактивов: а.Отражаемыепо отдельномулицевому счету"Средства,поступающиеот реализацииценных бумаг"балансовогосчета 161; б.Поступающиев оплату акцийвалютныесредства,отражаемыена балансовомсчете 072 по отдельномусубсчету"Валютныесредства,внесенные воплату акций"	8990
Вкладыи депозитыс истекающимсроком до одногомесяца, оформленныедоговоромсроком свыше30 дней: частисч. 070 + 075(К) + 605 + 730 + 731 + 732 + 733+ 734 + 735 + 736 + 737 + 738 + 739. Вкладыи депозитыдо востребования(части сч. 070 +075(К)). Остаткисредств в частитекущих итранзитныхсчетов клиентов(часть сч. 070). Выпущенныебанками собственныевекселя, облигациии депозитныесертификатыв рублях ииностраннойвалюте срокамипо предъявлениии до 30 дней, атакже векселя,выпущенныесо срокамиболее 30 дней,но имеющихсрок к предъявлениюдо одного месяца:части сч. 084 + 088 +196 -депозиты исчета клиентовсо срокомвостребованияв ближайшие30 дней в драгоценныхметаллах: частисчетов 048-3, 048-4, 048-5балансовогосчета 048 и частисчетов 066-3, 066-4, 066-5балансовогосчета 066	8991
Кредитыв рублях ииностраннойвалюте, полученныеот другихкредитныхорганизаций(резидентови нерезидентов),а также фирм- нерезидентов,со срокомпогашения втечение ближайших30 дней: частисч. 823 + 824 (за минусомсч. 820, но при условииположительнойразнице) + 054(К)+ 075(К) + 604 + 614 + 751	8992
Гарантиии поручительства,выданныекредитнойорганизациейсо срокомисполненияобязательствв течениеближайших30 дней: частьвнебалансовогосчета 9925 (50%)	8993
Средства,исключаемыеиз обязательствбанка по счетамдо востребования: а.По счету 904: суммы,находящиесяна накопительномсчете кредитнойорганизации,поступившиев оплату ееценных бумаги учитываемыена отдельномлицевом счете"Покупателиакций"; суммы,подлежащиеоплате болеечем через 30дней (в частности,дивиденды,налоги и т.д.); б.По счету 076: суммы,находящиесяна накопительномсчете кредитнойорганизации,поступившиев оплату егоценных бумаги учитываемыена отдельномлицевом счете"Покупателиакций, внесшиев их оплатуиностраннуювалюту"; суммыв иностраннойвалюте, приобретенныеза счет собственныхсредств банка,учитываемыена отдельномлицевом счете; в.Средства,выделенныепо решениямПравительствана инвестиционныенужды, конверсионныепрограммы,а также крестьянским,фермерскимхозяйствам.	8994
Вкладыи депозитыдо востребования,а также выпущенныесобственныевекселя -в рублях ииностраннойвалюте - 20% отостатков посчетам: частисч. 070 + 075(К) + 710 + 711 + 713 + 714 + 084+ 196 + 199 + части сч.048-3, 048-4, 048-5 балансовогосч. 048 + части сч.066-3, 066-4, 066-5 балансовогосч. 066	8995
Долгосрочныессуды в рубляхи иностраннойвалюте (кредиты,выданные банком,включая сч.716, сроком погашениясвыше года,за исключениемтой части, срокпогашениякоторой истекаетв течениеближайших12 месяцев),включая просроченнуюзадолженность,за минусомссуд, гарантированныхПравительствомРФ (код 8973), подзалог государственныхценных бумаг(код 8974), под залогдрагметаллов(код 8975), под залогценных бумагсубъектовРФ и местныхорганов власти(код 8978), крометого, учитывается50% гарантий ипоручительств,выданныхкредитнойорганизациейсроком действиясвыше года(часть внебалансовогосчета 9925) -займы и депозитыв драгоценныхметаллах срокомпогашениясвыше одногогода: частисчетов 049-5, 049-6, 049-7балансовогосчета 049 и частисчетов 050-5, 050-6, 050-7балансовогосчета 050	8996
Обязательствакредитнойорганизациив рублях ииностраннойвалюте со срокомпогашениясвыше года: а.по депозитнымсчетам (части070 + 075(К) + 733 + 735 + 737 + 739); б.по кредитам,полученнымбанком - частисч. 823 + 824 (за минусомсч. 820, но при условииположительнойразницы) + 054(К)+ 075(К) + 604 + 614; в.по средствам,выделеннымв соответствиис решениемПравительствана инвестиционныенужды, конверсионныепрограммы,а также крестьянским,фермерскимхозяйствам; г.по обращающимсяна рынке долговымобязательствамсо срокомпогашениясвыше года(части сч. 088 + 731); д.по выпущеннымбанками собственнымвекселям сосроком погашениясвыше года(части сч. 084 + 196) е.обязательствакредитнойорганизациив драгоценныхметаллах срокомпогашениясвыше одногогода: частисчетов 048-3, 048-4, 048-5балансовогосчета 048 и частисчетов 066-3, 066-4, 066-5балансовогосчета 066	8997
Совокупнаявеличина крупныхкредитов изаймов (более5% капитала)кредитнойорганизациис учетом 50%забалансовыхтребований(гарантий,поручительств)	8998
Обязательствакредитнойорганизациив части средствфизическихлиц (части сч.070 + 084 + 088 + 196 + 199 + 730 + 731 + 048-5 балансовогосч. 048 + 066-5 балансовогосч. 066)	8999

СОДЕРЖАНИЕ

стр.

Введение......................................................................... 4

Глава1. Содержаниелизинговойсделки ..................... 9

1.1. Понятиелизинга.

Суб'ект и об'ект лизинга................................. 9

1.2. Подготовка,содержаниеи документылизинговой

сделки.Стадии лизинга................................... 12

1.3. Содержаниелизинговогодоговора................. 14

1.4. Общаяклассификациявидов лизинга............ 16

Глава2. Анализ видовлизинга и роли

банка................................................................. 20

2.1. Анализоперативногои финансового

лизинга............................................................... 20

2.2. Анализраздельноголизинга............................ 32

2.3. Анализроли банка влизинговойсделке ........ 34

Глава3. Перспективыразвития лизинговых

операцийв РФ................................................. 38

3.1. Порядокучета лизинговыхопераций............. 38

3.2. Расчетсумм платежейпо лизингу.................. 41

3.3. Перспективыразвития лизинговыхопераций

в РоссийскойФедерации................................... 46

Заключение.................................................................... 49

Списоклитературы....................................................... 51

Приложения..................................................................

Приложение№ 1 Договор олизинге

Приложение№ 2 Заявлениео проведениилизинга

Приложение№ 3 Заказ-нарядна поставку

оборудования

Приложение№ 4 Договор купли- продажи

Приложение№ 5 Акт приемкиоборудованиявэксплуатацию

ВВЕДЕНИЕ

Основнойцелью даннойработыявляетсясамостоятельноеизучение темы"Лизинговыеоперации коммерческихбанков" и наэтой основеподготовленавыпускнаяквалификационнаяработа. Поставленныев данной работевопросы позволилиотразить взаключениинекоторыепредложенияи рекомендациипо совершенствованиюизучаемыхвопросов.

Исходяиз поставленнойцели при написанииработы мнойбыли поставленыи рассмотреныследующиезадачи:

- раскрытиесущности исходныхположений лизинга;

- сборфактическогоматериала полизинговымоперациям;

- классификациявидов лизингапо определеннымпризнакам;

- количественнаяи качественнаяоценка лизинга;

- критическийанализ этаповразвития лизингавключая зарубежныйопыт;

- разработкаи обоснованиепредложенийпо совершенствованию.

Большоевнимание уделенометодике расчетализинговыхплатежей.Теоретическийматериал подкрепленпримерами, вприложенияхприводитсяпакет документовпо лизинговойсделки.

На основетесных связеймежду производителеми потребителемпродукциивозникают иразвиваютсяпринципиальноновые источникиих финансированияи кредитования.В условияхразвития рыночныхотношений вРоссии этимновым источникомстал лизинг.

Самапо себе идеялизинга ненова. В Венецииуже в ХI векесуществовалисделки, схожиес лизинговымиоперациями:венецианцысдавали в арендуторговцам ивладельцамторговых судовочень дорогиепо тем временамякоря. По окончанииплавания “чугунныеценности”возвращалисьих владельцам,которые вновьсдавали их варенду.

Введениев экономическийлексикон слово“ЛИЗИНГ” (отанглийского- Lease - брать илисдавать в имуществово временноепользование)связывают соперациямителефоннойкомпании “Белл”,руководствокоторой в 1877 годуприняло решениене продаватьсвои телефонныеаппараты, асдавать их варенду. [3]

Однакопервое общество,для котороголизинговыеоперации сталиосновой егодеятельности,было созданотолько в 1952 годув Сан-Францискоамериканскойкомпанией“UnitedStates Leasinq Corp.",и, таким образом,США стали родинойнового бизнеса,в частностибанковского.

Еслипопытатьсяответить навопрос: "Почемув США этот виддеятельностизавоевал себепопулярностьраньше, чем где- либо?", то мыувидим, что вкапиталистическойэкономикеогромную рольиграют частныекапиталовложения- инвестиции.Государствоуделяет большоевниманиерегулированиюинвестиционнойполитики.Устанавливаяльготы дляинвестицийв различныхсферах экономики,оно добиваетсяпритока капиталав те отрасли,которые болеевсего в этомнуждаются.Среди различныхспособов влиянияна инвестиционнуюполитику важноеместо занимаютналоги и амортизационныеотчисления:измененияразмеров налогов,устанавливаяналоговыельготы, увеличиваяили уменьшаясроки амортизации,государствоопределяетобласти болеевыгодноговложения капиталов,что приводитк развитиюэкономики внужном емунаправлении.

В настоящеевремя в странахс развитойрыночной экономикойдля хозяйствующегосуб”екта лизинговыеоперации становятсяпреимущественнымипри техническомперевооружениипроизводства.

В соответствиис законом РСФСР“О банках ибанковскойдеятельности”банкам разрешенопроведениелизинговыхопераций, тоесть они имеютправо не толькокредитоватьлизинговыекомпании, создаватьтаковые, но исами непосредственнозаниматьсялизингом. Этотзакон явилсяпервым нормативнымактом, в которомупомянуто слово“лизинг” [5].

В РоссийскойФедерации досередины 1995 годаотсутствовализаконодательныенормативныеакты, регулирующиелизинговуюдеятельность.Судьбоноснымдля развитиялизинга в Россииследует считатьвыход в светПостановлениеПравительстваРоссии от 29.06.95года № 633 "О развитиилизинга винвестиционнойдеятельности",в которомсформулированапрограммадействийправительстваи федеральныхорганов управленияпо формированиюправового иэкономическогообеспечениялизинговогобизнеса, утвержденыметодическиерекомендациипо расчетулизинговыхплатежей, примерныйдоговор о финансовомлизинге движимогоимущества сполной амортизацией,типовой уставлизинговойкомпании иутвержденоВременноеположение олизинге.

ДанноеВременноеположениеявляется первымнормативнымдокументом,в котором приведеныосновные понятия,характеризующиелизинговуюдеятельность.[11]

Следующимважным этапомв законодательномобеспечениилизинга следуетсчитать введениев действие с01.03.96 года Гражданскогокодекса РоссийскойФедерации(часть 2), в которомодним из видовдоговора арендыявляется договорфинансовойаренды (лизинга),то есть договорлизинга получилзаконодательноеобеспечение.[11]

Развитиелизинга в нашейстороне прошло3 кратких этапа.[6]

Первый- до конца 80-ых.Лизинг использовалсяв очень ограниченныхмасштабах итолько в сферемеждународнойторговли. Лизингфиксировалсяв соглашенияхсоветскийпартнеров синостраннымикак аренда наопределенныйсрок, соответствующийсроку службыи сдаваемогов аренду имуществас сохранениемправа собственностиза арендодателем.

Наиболееактивно лизинговыеоперациииспользовалисьв импорте СССРморских судов,контейнеров,грузовогоавтотранспорта.

Второйэтап продолжалсянемногим болеедвух лет. Этобыла короткаяоттепель вразвитии лизингав России. Онаначалась весной1989 года, послетого, как с первогоапреля 1989 годапредприятияполучили правовыхода на внешнийрынок в связис чем у многихиз них появилсяисточник иностраннойвалюты, а затемвозможностьприобретенияее на внутреннемрынке. Крометого, открыласьвозможностьдля компенсационноголизинга, позволяющегоосуществлятьрасчеты полизингу оборудованияне валютой, апоставкамипроизводимойна нем продукции.

Значительныйимпульс развитиюлизинга на этомэтапе был данв середине 1989года в связис переводомпредприятийна аренднуюформу хозяйствованияи перестройкойбанковскойсистемы, созданиемкоммерческихи кооперативныхбанков. Коммерческиебанки на полгодараньше существовавшихтогда специализированныхгосударственныхбанков приступилик развертываниюлизинговыхопераций.

Кромеэтого развитиюлизинга способствоваловведение спервого января1991 года новыхнорм амортизационныхотчислений,предусматривающихускореннуюамортизациюс целью болеебыстрого обновленияосновных фондов.Поэтому об”емзакупок всемибанками длясдачи в арендувырос с 1.3 млн.рублей на 01.07.89года до 286.8 млн.рублей на 01.01.92года, из которых97.5 % приходилосьна коммерческиебанки [7].

Началосьсоздание первыхлизинговыхкомпаний. В1990 году в НижнемНовгороде былоосновано первоеспециализированноеторгово-лизинговоеоб”единение“Россия”. Егоучредителямивыступилиместные отделенияПромстройбанкаСССР, АгропромбанкаСССР и Нижненовгородглавснаб.Об”единениеначало сдаватьв аренду машины,оборудование,станки, транспортныесредства,контрольно-измерительнуюаппаратуру.[6]

Однакоробкие всходылизинговогобизнеса на нивероссийскогопредпринимательства,не окрепнув,начали чахнуть.Начавшаясяв январе 1992 года“либерализация”цен и необузданнаяинфляциядестабилизироваливсю финансовуюи кредитно-денежнуюсистему России.Разразилсяне только неслыханныйспад производства,но и еще болееглубокийинвестиционныйкризис. Началсятретий этапв развитиилизинга.

Многиетолько чтовозникшиелизинговыекомпании началисворачиватьсвою деятельность,перешли напосредничество,торговлю, посколькув российскомхозяйственномзаконодательствене достаточноразработаныправовые аспектылизинговыхуслуг, отсутствуютцелевые налоговыельготы по лизингу,а это не можетне выхолащиватьэффективностьлизинга, неизбежносводит лизинговыеоперации кобыкновеннойаренде.

Поэтомуполнокровноеразвитие лизингакак эффективногоинструментаускорениянаучно-техническогопроцесса возможнотолько на фонеобщего выздоровленияхозяйственногоорганизма. Асоответствующиегосударственныеорганы должныуделить этомуновому хозяйственному инструментубольше внимания.

В настоящеевремя многиебанки занимаютсялизинговымиоперациямиили выступаютучредителямилизинговыхкомпаний. Так,например, в1994 году былосоздано Акционерноеобщество“Русско-Германскаялизинговаякомпания”,основным учредителемкоторой являетсяСберегательныйбанк России.“РГ Лизинг”- специализированнаяинвестиционнаякомпания, работающаяна финансовомрынке. Основнойвид деятельностикомпании связанс финансовымлизингом,характеризующимсядостаточнодлительнымсроком действиясоглашенияи правом полученияоб”екта лизингаполучателемв собственностьпо выполнениюусловий соглашениябез дополнительнойоплаты.

В настоящеевремя фирмаготова предоставлятьуслуги поприобретениюза рубежомтехнологическогои офисногооборудования.Погашение долгаклиентомосуществляетсяпутем ежемесячнойвыплаты равныхсумм в валютеимпортногоконтракта.Необходимымусловием являетсяпредоставлениеклиентампоручительствабанка-гарантав согласованнойформе. Проработкализинговогопроекта начинаетсяс предоставленияклиентом необходимыхрегистрационныхи финансовыхдокументов,а так же письмапоручителя. По полученииуказанныхдокументовизучаетсяфинансовоеположениеклиента, а также финансовоеположениегаранта. Приположительномзаключениипо результатамрассмотренияпредставленныхдокументовпроисходитокончательноесогласованиеусловий и подписаниелизинговогосоглашения.

ГЛАВА1. СОДЕРЖАНИЕЛИЗИНГОВОЙСДЕЛКИ

1.1Понятие лизинга.Суб'ект и об'ектлизинга

В мировойпрактике термин“Лизинг” используетсядля обозначенияразличногорода сделок,основанныхна аренде товаровдлительногопользования.В зависимостиот срока, накоторый заключаетсядоговор аренды,различают тривида арендныхопераций:

Краткосрочнаяаренда (рентинг)- сроком до одногогода.
Среднесрочнаяаренда (хайринг)- от одного годадо трех лет.
Долгосрочнаяаренда (лизинг)- от трех летдо двадцатилет и более.

Поэтомупод лизингомобычно понимаютдолгосрочнуюаренду машини оборудования,купленныхарендодателемдля арендаторас целью ихпроизводственногоиспользования,при сохраненииправа собственностина них арендодателемна весь срокдоговора.

Но это- не обычнаяаренда, а специфическая,приближающаялизинг к кредиту,так как лизингможно рассматриватькак специфическуюформу финансированиявложений восновные фондыпри посредничествеспециализированной(лизинговой)компании, котораяприобретаетдля третьеголица имуществои отдает емув аренду надолгосрочныйпериод, фактическикредитуя арендатора.Поэтому лизингиногда называют“кредит-аренда”.

Крометого, по истечениесрока лизинговогодоговора,лизингополучательможет приобрестиоб”ект сделкипо согласованнойцене, продлитьлизинговыйдоговор иливернуть оборудованиевладельцу поистечение срокадоговора.

По своейюридическойформе лизинговаясделка являетсясвоеобразнымвидом долгосрочнойаренды инвестированныхценностей.Четкое определениелизинговойоперации имеетважное практическоезначение, таккак при несоблюденииустановленныхзаконом правилее оформления,она не можетбыть признанализинговойсделкой, чточревато дляучастниковоперации рядомнеблагоприятныхфинансовыхпоследствий.

Основнымиэлементамилизинговойоперации являются:

об'ектсделки
суб'ектсделки
сроклизинговогодоговора (периодлиза)
лизинговыеплатежи
услуги,предоставляемыепо лизингу

Об'ектомлизинга можетбыть любоедвижимое инедвижимоеимущество,относящеесяпо действующейклассификациик основнымсредствам,кроме тогоимущества,запрещенногок свободномуобращению нарынке [1].

Согласноклассификаторуосновных фондов,введенномув действие с01 января 1996 годак движимомуимуществуотносится:

силовыемашины и оборудование
рабочиемашины и оборудованиедля различныхотраслейпромышленности
средствавычислительнойи оргтехники
транспортныесредства
прочиемашины и оборудование

Примеромнедвижимогоимуществаявляются:

производственныездания
сооружения

Такимобразом, в лизингможет передаватьсялюбое имущество,которое незапрещено ксвободномуобращению нарынке и неуничтожаетсяв производственномцикле.

Суб'ектамилизинга являются:

собственникимущества(лизингодатель)- лицо, котороеспециальноприобретаетимущество длясдачи его вовременноепользование.В лице собственникаимущества чащевсего выступаетбанк;
пользовательимущества(лизингополучатель)- лицо, котороеполучает имуществово временноепользование;
продавец(поставщик)имущества -лицо, продающееимущество,являющеесяоб'ектом лизинга.

Лизингодателемможет бытьюридическоелицо, осуществляющеелизинговуюдеятельность,то есть передачув лизинг подоговору специальноприобретенногодля этого имущества,или гражданин,занимающийсяпредпринимательскойдеятельностьюбез образованияюридическоголица и зарегистрированныйв качествеиндивидуальногопредпринимателя.

СогласнопостановлениюПравительстваРоссийскойФедерации №167 было утвержденоПоложение олицензированиилизинговойдеятельностив РоссийскойФедерации. Внем определенпорядок и условиявыдачи лицензий,срок ее действия(максимум 5 лет).

Лицензированиене касаетсябанков, длякоторых лизинговаядеятельностьпредусмотреназаконом “Обанках и банковскойдеятельностив РСФРС” (ст.5).

Суб'ектамилизинга могутбыть такжепредприятияс иностраннымиинвестициями,осуществляющиесвою деятельностьв соответствиис Законом РСФРС“Об иностранныхинвестицияхв РСФРС”.

Взаимоотношениямежду участникамилизинговойсделки представленыниже (см. рис.1.1) [2]

Рис. 1.1. Схема взаимоотношениймежду участникамилизинговойсделки.

- заключениедоговора лизинга;
- поставкапредмета лизинга;
- оплатапоставки предметализинга;
- платеж(арендная плата)за лизинг имущества

1.2 Подготовка,содержаниеи документылизинговойсделки.

Стадиилизинга.

Весьпроцесс лизинговыхотношенийсостоит изнесколькихэтапов, на каждомпроводитсяподготовительнаяработа длязаключениялизинговогосоглашения.Можно выделитьтри основныхэтапа в лизинговойоперации:

подготовкаи обоснование,
юридическоеоформление,
исполнение.

На первомэтапе оформляютсяследующиедокументы:

заявкализингополучателялизингодателюза покупкуоборудования(см. приложение№ 2);
заключениелизингодателяо платежеспособностиполучателяи эффективностилизинговогопроекта;
заказ-нарядлизингодателяпоставщикуоборудования(см. приложение№3);
заявкао представленииссуды лизингополучателюдля закупкиоборудования.

На второмэтапе оформляютсяследующиедокументы:

кредитныйдоговор опредоставленииссуды для проведениялизинговойсделки;
договоркупли-продажиоб'екта лизинга(см. приложение4);
актприемки-сдачиоб'екта лизингализингополучателемв эксплуатацию(см. приложение5);
договорна техническоеобслуживаниепередаваемогов лизинг имущества,если обслуживаниебудет осуществлятьлизингодатель;
договоро страхованииоб”екта лизинга.

На третьемэтапе осуществляетсяэксплуатацияпредставленногоимущества.Лизингополучательобеспечиваетсохранностьлизинговогоимущества,выполняетработы, направленныена поддержаниеего в рабочемсостоянии,производитвыплаты лизингодателюлизинговыхплатежей, а поокончании срокасоглашениярешает вопросо дальнейшемиспользованииимущества.

Сам процесслизинга можетразбить нанесколькостадий:

Пользователь(лизинговыйполучатель,арендатор)находит предприятие,которое производитнеобходимоеоборудование,обговариваетс ним техническуюсторону делаи заключаетпредварительноесоглашениео поставке(договор поставки)(см. приложение№ 3)
Лизингополучатель(иногда вместес изготовителем)обращаетсяв банк с просьбойкупить длянего это оборудованиеу поставщика(договор купли-продажи),а затем предоставитьему это оборудованиево временноевладение (см.приложение 4)
Банк,купив этооборудованиеи став егособственником,передает егово временноепользованиеарендаторуза определеннуюплату (договороб аренде) (см.приложение 1)

Приотсутствииу потенциальноголизингополучателяполной информациио товаропроизводителях,арендаторупросто выгоднееобратитьсяк лизингодателю,например банку,с просьбойопределитьпоставщиканеобходимогоему оборудования,чем самомузаниматьсяпоисками поставщика.

Такимобразом, лизингвключает в себяотношениякупли-продажии отношенияаренды. Но стержнемотношений здесьявляются кредитнаяоперация, а ключевой фигурой- банк, которыйоказываетарендаторуфинансовуюуслугу. Банкполучает имуществов собственностьза полную стоимость,но не для себя,а для пользователя,который используетэто имущество“не выкладываяденьги на бочку”,а периодическивыплачиваяза это соответствующиевзносы.

Следовательно,лизинг можнорассматриватькак передачуимущества наусловияхвозвратности,срочности,платности, тоесть квалифицироватькак кредит наосновной капитал.

1.3.Содержаниелизинговогодоговора

Заключениюлизинговогосоглашения(договора)предшествуетполучениезаявки предприятияна необходимоеему оборудование.Банк в своюочередь, изучаетфинансовоеположениепредприятияза последниегод - два. Еслионо признаноудовлетворительным,то принимаетсярешение о заключениилизинговогодоговора с ним.

Договорна совершениелизинговойсделки можетбыть двухсторонним,заключенныммежду банком(арендодателем)и лизингополучателем(арендатором),или трехсторонним,когда в договореучаствуетпоставщикоборудования.

Лизинговыйдоговор - основализинговойсделки. Он состоитиз следующихразделов: (см.приложение 1)

Стороныдоговора- участники:лизингодатель,являющийсясобственникомтовара (банк),и лизингополучатель,принимающийв пользованиеоб'ект сделки.
Предметдоговора- определяетсялибо индивидуальнымипризнаками(тип, модель итак далее), либотехническойдокументацией.Эти данныесодержатьсяв 1 спецификации,являющейсяобязательнойчастью контракта.Здесь же указываетсянаименованиепоставщика,срок, к которомупоследнийобязуетсяпоставитьоб”ект сделкилизингополучателю.
Срокдействия лизинговогодоговора- договор вступаетв силу, как правило,с даты вводаоб'екта сделкив эксплуатациюи действуетв течениеустановленногосрока. Нередкона практикеустанавливается“безотзывныйпериод” - срок,в течение которогодоговор неподлежит расторжениюпри отсутствиинарушение егоусловий сторонамидоговора.
Праваи обязанностисторон- здесь определяютсяобязанностилизингодателяна подготовительномэтапе сделкии его права впериод действиядоговора. Такжездесь указываютсявсе необходимыегарантиилизингополучателя,которые ондолжен представитьлизингодателю.
Условиялизинговыхплатежей- в этом разделеопределяетсяформа, размер,вид и способплатежа посделке. Видылизинговыхплатежей могутбыть различны(платеж авансом15-20 процентов,фиксированнаясумма платежаили сумма,установленнаяв процентахот об'ема реализации,индекса цени других условий).Способы платежамогут бытьединовременнымии с периодическиуменьшающимися,увеличивающимисяили определеннымисуммами платежа.
Страхованиеоб'екта сделки- в зависимостиот вида сделкистрахованиев праве осуществлятьлибо лизингодатель(оперативныйлизинг), либолизингополучатель(финансовыйлизинг).
Порядокрасторжениядоговора- договор можетбыть расторгнутдосрочно, если:

лизингополучательне обеспечилусловий приемкиоб'екта сделки;
не произвелмонтаж и вводв эксплуатациюоборудованияв срок;
несвоевременноосуществляетарендные платежи;
согласенлизингодатель;
лизингополучательзаключил новыйконтракт сэтим же лизингодателем;
возниклифорс-мажорныеобстоятельства.

Придосрочномрасторжениидоговорализингополучательобязан вернутьоб'ект сделкии возместитьубытки лизингодателю.В лизинговомконтракте такжепредусматривается,что все уведомленияи другие контрактыосуществляютсятолько в письменнойформе. Все изменения,вносимые вдоговор, оформляютсятолько в письменнойформе. Условиядоговора могутбыть измененыили аннулированытолько с согласиясторон. [3]

1.4.Общая классификациявидов лизинга

Существуетмножестволизинговыхопераций,отличающихсядруг от другапо составуучастников,типу имущества,срокам аренды,степени окупаемости,об'ему услуги другим признакам(Рис. 2.1). [2]

В зависимостиот составаучастниковразличают:

Прямойлизинг- при которомсобственникимущества(поставщик)самостоятельно,без посредников,сдает об'ектв лизинг (двусторонняясделка)
Косвенныйлизинг- когда передачаимущества варенду происходитчерез посредника- одного (банкили лизинговаякомпания) илинескольких(многосторонняясделка)

По типуимуществаразличают:

лизингнедвижимости
лизингдвижимости
лизингимущества,бывшего вупотреблении

По степениокупаемостиимущества:

лизингс полнойокупаемостью- когда в течениесрока действияодного договорапроисходитполная выплатализингодателюстоимостиарендуемогоимущества
лизингс неполнойокупаемостью- когда в течениесрока действияодного договораокупаемоститолько частьарендуемогоимущества

Кромеэтого, лизингподразделяетсяпо об'ему оказанныхуслуг:

Чистыйлизинг - когдавсе обслуживаниеарендуемогоимуществаберет на себялизингополучатель
лизингс полнымнабором услуг- когда полноеобслуживаниеимуществавозлагаетсяна лизингодателя
лизингс частичнымнабором услуг- когда на лизингодателявозлагаетсятолько частьфункций пообслуживаниюимущества

В зависимостиот секторарынка:

внутреннийлизинг- когда всеучастникипредставляютодну страну
международныйлизинг- когда хотябы один изучастниковявляетсяпредставителемдругой страны

По характерулизинговыхплатежей:

с денежнымплатежом - тоесть в денежнойформе
с компенсационнымплатежом - платежиосуществляютсяпоставкамитоваров, произведенныхна арендуемомоборудовании
со смешаннымплатежом - расчетыосуществляютсякомбинированиемназванных вышеформ

По методамфинансирования:

Срочныйлизинг - прикотором осуществляетсяодноразоваяаренда имущества
Возобновляемыйлизинг - прикотором договорпродолжаетсяпо истечениипервого срокаконтракта.

Самаяновая, самаяпрогрессивнаяформа лизинга- это двухстороннийлизингпредприятия- производителяоборудованияи банка.

На первомэтапе банкпокупает упредприятияоборудование,оплачиваетего.

На второмэтапе банксдает этооборудованиетому же предприятию.Сданное в арендуоборудованиеучитываетсяна банковскомсчете “Оборудованиев аренде”. Вусловиях лизинга,имущество,используемоеарендатором,в течение всегосрока контрактачислится набалансе банка,за которымсохраняетсяправо собственника.

Это формаособенно эффективна,так как позволяетсразу же использоватьарендованноеоборудованиев производстве.Подобная операциятем выгоднеедля предприятия,чем большебудут доходыот новых инвестицийпо сравнениюс суммой арендныхплатежей.

Придвустороннемлизинге стороны- участникисделки оформляютследующиедокументы:

Договорна производствопродукциимежду лизингодателеми лизингополучателем.
Кредитныйдоговор междубанком и клиентомна получениекредита дляоплаты оборудования,которое составляетсяна общих основаниях

Рис 1.2.Схема разновидностейлизинговыхопераций.

Лизингможет сопровождатьсяпредставлениемследующихуслуг:

Техническиеуслуги - связанныес организациейтранспортировкиоб'екта лизинга,монтажом иналадкой сдаваемогов аренду оборудования,техническимобслуживаниеми текущим ремонтомоборудования.
Консультационныеуслуги- услуги по вопросамналогообложения,оформлениясделки и другие.

Глава2. АНАЛИЗ ВИДОВЛИЗИНГА

ИРОЛИ БАНКА

2.1 Анализ оперативногои финансовоголизинга

В зависимостиот степениокупаемостиимуществализинг подразделяетсяна оперативныйи финансовый.

К оперативномулизингу относятсясделки, по которымсрок арендыкороче экономическогосрока службыоборудования,затраты арендодателяпо приобретениюсдаваемогов аренду оборудования,окупаются лишьчастично втечение первоначальногосрока аренды.[9] Следовательно,это лизинг снеполнойокупаемостью.

Дляоперативноголизинга характерныследующиеосновные признаки:

арендодательне рассчитываетпокрыть всесвои затратыза счет поступленийот одного арендатора
лизинговыйдоговор заключается,как правило,на 2-5 лет, чтозначительноменьше сроковфактическогоизноса оборудования,и может бытьрасторгнутлизингополучателемв любое время
рискпотерь от порчиили утери имуществалежит главнымобразом нализингодателе.В лизинговомдоговоре можетпредусматриватьсяопределеннаяответственностьлизингополучателяза порчу переданногоему имущества,но ее размерзначительноменьше первоначальнойцены имущества
ставкализинговыхплатежей обычновыше, чем прифинансовомлизинге. Этовызвано тем,что лизингодатель,не имея полнойгарантии окупаемостизатрат, вынужденучитыватьразличныекоммерческиериски (риск ненайти арендаторана весь об'емимеющегосяоборудования,риск поломкиоб'екта сделки,риск досрочногорасторжениядоговора) путемповышения ценына свои услуги
об'ектомсделки преимущественноявляются наиболеепопулярныевиды машин иоборудования
по окончанииустановленногосрока имуществовозвращаетсяарендодателю,который продаетего или сдаетего в арендудругому клиенту.Кроме этого,лизингополучательимеет правопродлить договор.

Лизизингополучательпри помощиоперативноголизинга стремитсяизбежать рисков,связанных свладениемимуществом,например, сморальнымстарением,снижениемрентабельностив связи с изменениемспроса напроизводимуюпродукцию,поломкойоборудования,увеличениемпрямых и косвенныхнепроизводственныхзатрат, вызванныхремонтом ипростоем оборудованияи так далее.

Поэтомулизингополучательпредпочитаетприменятьоперативныйлизинг в случаях,когда:

предполагаемыедоходы отиспользованияарендованногооборудованияне окупают егопервоначальнойцены
оборудованиетребуется ненебольшой срок(сезонные работыили разовоеиспользование)
дляоборудованиянеобходимоспециальноетехническоеобслуживание
об'ектомсделки выступаетновое, непроверенноеоборудование

Перечисленныевыше особенностиоперативноголизинга определилиего целесообразноеприменениеи распространениев таких отраслях,как сельскоехозяйство,электроннаяобработкаинформации.

При этомбанк или лизинговаяфирма должныпостоянно иоперативноанализироватьпотребностипредприятияв арендеспециализированногооборудования,изучать возможностиего гарантированногоприменения.

Рассмотримприменениеоперативноголизинга напримере АООТ"Агростроймеханизация".Лизинговаяоперация проводитсяс участиемлизинговойкомпанией"Балтлиз".

Сутьсделки заключаетсяв том, что небольшаястроительнаяфирма обращаетсяв АООТ "Агростроймеханизация"с предложениемо заключениилизинговогосоглашенияна приобретениекакого - либовида машин. АО"АСМ" в своюочередь обращаетсяв лизинговуюкомпанию "Балтлиз"- подразделение"Промстройбанка",имеющее доступк дешевым кредитнымресурсам. "Балтлиз"оцениваетэффективностьлизинговогопроекта, в случаеположительногорешения покупаеттребуемуютехнику у завода- изготовителяс целью дальнейшейпередачи АО"АСМ" на условияхлизинга. Приэтом в лизинговомдоговорепредусматриваетсявозможностьпереуступкиправ и обязанностейтретьему лицудля АО "АСМ".По окончаниюсрока действиялизинговогодоговора АО"АСМ" выкупаетоб'ект лизингав собственностьу лизинговойкомпании.

Главнойфункцией АО"АСМ" являетсявысококвалифицированноетехническоеобслуживаниеи ремонт лизингуемогоимущества, атакже проведениеконсультацийпо использованиюоборудования.Следует отметить,что в покупнуюцену об'ектавходит такжегарантийноеобслуживание.Так же АО "АСМ"выступаетнадежным гарантомплатежеспособности,в то время какнебольшаяфирма, вряд лисмогла бы заключитьсоглашениенапрямую слизинговойкомпанией.

Общаясумма лизинговыхплатежей, котораяпричитаетсяАО "АСМ" состроительнойфирмы, складываетсяиз лизинговыхплатежей,перечисляемыхлизинговойкомпании "Балтлиз",а также платежейза услуги АО"АСМ" и комиссионныхвыплат.

Общиепараметрылизинга дляданного примеравыглядят так:

стоимостьоборудованияс учетом приведеннойвыше корректировки(С) - 203 млн. руб.;

нормаамортизационныхотчисленийна полноевосстановление(Н_а)- 7.7 % в год;

периоддействия лизинговогосоглашения(Т) - 3 года.

Лизинговыеплатежи производятсяежеквартальноравными долями.

Определениелизинговыхплатежей длялизинговойкомпании "Балтлиз".Они складываютсяиз амортизационныхотчислений,оплаты заиспользованныересурсы, комиссионныхвыплат платежейза дополнительныеуслуги лизинговойкомпании.

А_кв- амортизационныеотчисления

А_кв=С*Н/100/4

А_кв=203000*7.7/100/4=3907.8тыс. руб.

П_к.кв- ежеквартальныевыплаты запривлекаемыекредитныересурсы, связанныес осуществлениемлизинговойкомпаниейзатрат в различныепериоды: оплатуимущества,страхованияоб'екта лизинга,единовременныезатраты:

П_к.кв=П_к.к*(Е_к/100)/[1+(Е_к/100)^Т-1]

П_к.к.-плата за привлекаемыекредитныересурсы наконец анализируемогопериода, рассчитываетсяпо правилусложных процентови составляет440 336 тыс. рублей;

Е_к- ставка запользованиекредитнымиресурсами - 9 %в квартал.

П_к.кв=21863 тыс. руб.

П_ком.кв- ежеквартальныйразмер комиссионныхвыплат (маржализинговойкомпании составляет2 % в квартал),рассчитываетсяаналогичновыплатам заресурсы - 4929 тыс.руб.

По истечениюсрока лизинговогодоговора оборудованиевыкупаетсяпо остаточнойстоимости,которая определяетсяпо формуле:

С_ост=С*(1-Н_а/100)*Т

С_ост=203000(1-(7.7/100)*3=156107 тыс. руб.

Сумманачисленныхамортизационныхотчисленийза время действиялизинговогодоговора составит:

А_т=С-С_ост=46 893 тыс. руб.

Следуетотметить, чтос точки зренияупущеннойвыгоды лизинговаякомпания, получаякаждый кварталамортизационныеотчислениякак частьпричитающейсяей суммы лизинговыхплатежей, оказываетсяв очень выгодномположении.

Суммаежеквартальныхамортизационныхотчислений:

А_тк=[(1+Е/100)^т*А_кв]/(Е/100),где

Е - ежеквартальныйпроцент, характеризующийупущеннуювыгоду лизинговойкомпании, (9+2)%

А_тк=[(1+(9+2)/100)¹²/(11/100)]*3907.8=124284 тыс. руб.

Разницасоставит: D=124284- 46893 = 77 391 тыс. руб.,ежеквартальнаяразница будетсоставлять:

D_кв=D*[(Е/100)/(1+Е/100)^Т-1]=3407 тыс. руб.

Такимобразом, ежеквартальнаясумма выплатза кредитныересурсы и размерыкомиссионныхвознагражденийдолжна бытьскорректированана величинуD_квв сторону уменьшения.

Ежеквартальнаяплата за страхование:

П_стр.кв=(П_стр.1+П_стр.2+П_стр.3)/Т= 23 385 тыс. руб.

Ежеквартальнаяплата за дополнительныеуслуги:

П_у.кв=П_у/Т=175тыс. руб.

Налогна добавленнуюстоимость,вносимый вбюджет:

Н_дкв=В_кв/100*П,где

В_кв- выручка отлизинговойсделки, облагаемаяналогом надобавленнуюстоимость:

В_кв=П_к.кв+П_ком.кв-D_кв+П_у.кв

П - ставканалога на добавленнуюстоимость, %

Н_Д.кв=(23560*20)/100=4 712 тыс. руб.

Такимобразом, общаяежеквартальнаясумма лизинговыхплатежей (Л_п.кв)по лизинговомусоглашениюсоставит:

Л_п.кв.=А_кв+П_к.кв+П_ком.кв-D_кв+П_у.кв+П_стр.кв+Н_дкв

Л_п.кв=37332.8 тыс. руб.

Эта суммаобеспечиваетлизинговойкомпании доходностьна вложенныйкапитал в размере11 %.

Теперьрассмотримвеличину лизинговыхплатежей, подлежащихуплате лизингополучателемАО "АСМ". АО"АСМ" несетследующиезатраты:

техническоеобслуживаниеи ремонт лизинговогооборудования;

страхованиериска неисполненияобязательств(невыплатылизинговыхплатежей)лизингополучателем;

налогна добавленнуюстоимость;

альтернативныеиздержки, связанныес из'ятием денегиз оборота.

Затратына техническоеобслуживаниеи ремонт оборудованияразличны покварталампериода лизинговогосоглашения,они представленыв таблице ___ (тыс.руб.):

табл.__

	Периоды(кварталы)
	1	2	3	4	...	10	11	12
Размерзатрат	955	740	570	1100	...	440	440	560
Частьзатрат, подлежащихобложениюНДС	860	676	513	880	...	422	422	505
РазмерНДС	172	135	103	176	...	84	84	101
Размерзатрат с учетомНДС	1127	915	673	1276	...	524	524	661

Доходностьв размере 10 % вквартал АО"АСМ" устраивает.Альтернативныеиздержки, связанныес из'ятием денегиз оборота,можно рассчитатьпо формуле:

П_ан.к=еП_т.0.t*(1+Е'/100)^Т-1,где

Е' - требуемаянорма доходности,%;

П_т.0.t- затраты натехническоеобслуживаниеи ремонт оборудованиябез учета НДСв t-ом квартале,тыс. руб.;

Т - продолжительностьанализируемогопериода, кварталов.

П_ан.к=6757 тыс. руб.

Ежеквартальныйразмер альтернативныхиздержек составит:

П_ан.кв=П_ан.к*((Е'/100)/(1+Е'/100)^Т-1))=316тыс. руб.

Величинаежеквартальнойплаты за техническоеобслуживаниеи ремонт оборудования,исходя из данныхтаблицы __, составляет:

П_т.о.кв=еП_т.о.t/Т=631тыс. руб.

Аналогичнорассчитываетсявеличина НДСи она составит:Н_д.от.кв=114 тыс. руб.

ВеличинаНДС, которымоблагаетсяежеквартальнаяплата за альтернативныеиздержки будетравна Н_д.ан.кв=63.2тыс. руб.

Общаявеличина НДСсоставит Н_д.кв=177.2 тыс. руб.

Страхованиериска невыполненияобязательствведется поставке страховойкомпании в 14 %от страховойсуммы в квартал. Страховойсуммой выступаетобщая величинаобязательствлизингополучателяперед АО "АСМ",таким образомежеквартальныевыплаты застрахованиеможет составить:

П_{стр.об.кв}=(С/100)*(П_т.о.кв+П_ан.кв+Н_д.кв+П_{стр.об.кв}+

+Л_п.кв)=6260 тыс. руб.

Такимобразом, каждыйквартал с конечноголизингополучателяпричитаетсяденежная суммав размере Л_п.кв.=44 717 тыс. руб.

В качествеквартальнойваловой прибылиАО "АСМ" будетполучать:ВП_кв=П_ан.кв=316тыс. руб.

Величинуквартальнойчистой прибылиможно рассчитатьпо формуле,зная, что ставканалога на прибыль38%:

ЧП_кв=ВП_кв*(1-П_пр/100))=196тыс. руб.

По истечениюсрока лизинговогодоговора оборудованиевыкупаетсяАО "АСМ", чтоприводит кзначительнымединовременнымзатратам ивозникает риск,что выкупленноеоборудованиене будет повторносдано в лизинг,реализованоили использованона прямую. Также надо отметить,что простоиоборудованиявлекут за собойне толькоальтернативныеиздержки, акомпенсацияза такой значительныйриск составляетмалую сумму.Поэтому даннаясхема не можетсчитатьсявыгодной дляАО "АСМ".

Финансовыйлизинг - этолизинг с полнойокупаемостью,который предусматриваетв течение срокааренды выплатустрого установленнойплаты, покрывающейполную стоимостьамортизациимашин и оборудованияарендодателя,дополнительныеиздержки испособныйобеспечитьему фиксированнуюприбыль.

Финансовыйлизинг делитсяна:

Лизингс обслуживанием- это сочетаниефинансовоголизинга с договоромподряда ипредусматривающийоказание целогоряда услуг,связанных ссодержаниеми обслуживаниемсданного внаем оборудования
Ливеридж-лизинг- это особыйвид финансовоголизинга, прикотором большаядоля (по стоимости)сдаваемогов аренду оборудованияберется в наему третьей стороны- инвестора. Впервой половинесрока арендыосуществляютсяамортизационныеотчисленияпо арендованномуоборудованиюи уплата процентовпо взятой ссудена его приобретение,что понижаетналогооблагаемуюприбыль (доход)инвестора исоздает эффектотсрочки налога
Лизинг“в пакете”- система финансированияпредприятия,при которойздания и сооруженияпредоставляютсяв кредит, аоборудованиесдается арендаторупо договоруаренды.

Основныечерты финансовоголизинга:

участиетретьей стороны(производителяили поставщикаоб'екта сделки)
необходимостьрасторжениядоговора втечение такназываемогоосновногосрока аренды,то есть срока,необходимогодля возмещениярасходоварендодателю.Однако на практикеэто иногдапроисходит,что оговариваетсяв соглашениео лизинге, нов этом случаестоимостьоперации значительновозрастает
болеепродолжительныйпериод лизинговогосоглашения(обычно близкийк сроку службыоб'екта лизинга)
об'ектысделки, какправило, отличаютсявысокой стоимостью.

Так жекак и при оперативномлизинге, послезавершениясрока контракта,лизингополучательможет:

купитьоб'ект сделки,но по остаточнойстоимости;
заключитьновый договорна более выгодныхусловиях;
вернутьоб'ект сделкилизингодателю(банку илилизинговойкомпании).

Посколькуфинансовыйлизинг поэкономическимпризнакам схожс долгосрочнымбанковскимкредитованием,то особое местона рынке финансовоголизинга периодаренды соответствуетсроку экономическойжизни имуществаи полное возмещениеавансированныхбанком наприобретениеданного имуществасредств завершаетсяв момент нормальногозавершениясрока аренды.Роль банка-арендодателяв этом случаесводится кчисто финансовойстороне дела.Будущий арендаторсам находитпоставщикаоборудования,договариваетсяс ним о техническихпараметрах,цене, срокахи других сторонахпоставки.

Единственноеобязательствобанка-арендодателя- выплатитьпоставщикустоимостьоборудования,заказанногоарендатором,и сдать его варенду.

Банк-арендодательне несет ответственностиза соблюдениеусловий поставкив случае возникновенияспроса междупоставщикоми арендатором.

Прифинансовомлизинге правабанка-арендодателяфиксируютсяв договорелизинга, заключенныммежду ним иарендатором.По договоруза банкомзакрепляетсяправо осуществлятьна месте у арендаторапроверку целевогоиспользованияпредмета лизинга,привлекая дляэтого принеобходимостиспециалистов-экспертов.

Приустановлениифакта не использованияимущества,использованиеего не по целевомуназначению,ухудшениясостояния вследствиинеудовлетворительнойэксплуатации,утраты илигибели имущества,а также придлительнойпросрочкевнесенияпользователемимуществаарендной платы,банк-арендодательвправе расторгнутьдоговор лизинга.При этом банкможет потребоватьот арендаторауплаты компенсации,равной сумместоимостисделки, включаянеустойку вопределенномразмере.

Послеокончания срокадоговорабанк-арендодатель,как правило,продает арендаторуарендуемоеим имущество,по низкой остаточнойего стоимости,и передает емуправо собственностина данное имущество.

На примеретого же АООТ"Агростроймеханизация"рассмотримтак называемыйпрямой лизинг.Участниками,которого выступаютАО "АСМ" и небольшаяфирма, об'ектомлизинга выступаетлюбое имуществоиз собственногопарка машини оборудованияАО "АСМ", отвечающеедвум требованиям:

потенциальныйлизингополучательнуждается вданном оборудовании;

данноеоборудованиев АО "АСМ" простаивает(или имеет низкийкоэффициентзагрузки).

Выгодаот данной сделкидля АО "АСМ"очевидна иозначает преждевсего удешевлениелизинга, чтоособенно важнодля небольшойфирмы, котораяне располагаетзначительнымиденежнымисредствами.После окончаниясрока лизинговогодоговора об'ектлизинга становитсясобственностьюлизингополучателя.Необходимоучитывать тотфакт, что стоимостьлизинга недолжна превышатьстоимостьаналогичногопо срока банковскогокредита. Условиямилизинговогосоглашенияпредусматриваютсяплатежи полизингу ежеквартально,их величинанеизменна втечение всегосрока лизинговогосоглашения(т.е. в течениедвух лет).

Определимежеквартальныелизинговыеплатежи, учитываяпотери лизингополучателяот не начисленияамортизации,которая имелабы место приприобретенииоборудования:

потери лизингополучателясоставляют:

П_а.кв.=А_кв*П_пр/100=1896 тыс. руб.

А_кв=С_ост/Т_ост=4990 тыс. руб.

С учетомэтих факторовопределимвеличинуежеквартальныхлизинговыхплатежей. Исходныеданные приведеныв таблице ___

Таблица___

Показатели	Кварталы
	1	...	7
1. Экономияна налоге наприбыль(Л_п.кв*(П/100)),тыс. руб.	0.38* Л_п.кв	...	0.38*Л_п.кв
2. Потерина налоге наприбыль(А_кв*(П_пр/100)),тыс. руб.	1 896	...	1 896
3. Разницав пользу лизинга, тыс. руб. (стр.1-стр.2)	0.38*Л_п.кв-1896	...	0.38*Л_п.кв-1896
4. Оплатапроцентовза кредит, тыс. руб.	11 018	...	11 018
5. Базадля расчетаЛ_п.кв,тыс. руб. (стр.3+стр.4)	0.38*Л_п.кв+9122	...	0.38*Л_п.кв+9122

Без учетаплатежей затехническоеобслуживаниеи ремонт лизингуемогооборудованиялизингополучателькаждый кварталготов заплатитьсумму в размере0.38Л_п.кв+9122.Плата за техническоеобслуживаниеи ремонт приблизительносоставляет1280 тыс. руб. в кварталс учетом НДС.

Такимобразом, величинаквартальныхлизинговыхплатежей, которуюсогласен платитьлизингополучатель,составит:

Л_п.кв(0.38*Л_п.кв+9122)+П_то.кв,

где П_то.кв- плата за техническоеобслуживаниеи ремонт лизингуемогооборудованияв расчете наодин кварталс учетом НДС,тыс. руб.

Л_п.кв=0.38*Л_п.кв+9122+1280

Решаяэто уравнение,находим, чтовеличина Л_п.квсоставляет16 777 тыс. руб.

Определимприбыль АО"АСМ" по даннойлизинговойсделке. Как ужеотмечалосьАО "АСМ" осуществляетстрахованиериска невыполненияобязательствлизингополучателя.Таким образом,величина квартальныхлизинговыхплатежей завычетом затратна страхованиесоставит:

Л'_п.кв=Л_п.кв*(1-(П_стр/100))=14428 тыс. руб.

Выручкапо лизинговойсделке, являющейсябазой для расчетаНДС (без учетаП_то.кв)в расчете наодин кварталможет бытьрассчитанапо формуле:

В_кв=Л'_п.кв-А_кв-П_то.кв=8158тыс.руб.

НДСрассчитываетсяпо формуле:

Н_д=(В_кв*П)/(100+П)=1360тыс. руб.

В_квза вычетом НДСсоставит В'_кв=6798 тыс. руб.

Величиначистой прибыли

ЧП_кв=В'_кв*(1-П_пр/100)=4214тыс. руб.

Величиначистого дохода

ЧД_кв=ЧП_кв+А_кв=9204тыс. руб.

Выгодностьлизинга посравнению спродажей (D_лпр)в абсолютномвыражении можетбыть рассчитанапо следующейформуле:

D_лпр=е(ЧД_кв/(1+Е/100)^Т)-ЧД_пр=9181тыс. руб.

Итак,выбирая лизинг,АО "Агростроймеханизация"выиграет посравнению спродажей 9 181 тыс.руб.

Такимобразом, именнопоследняя изпредлагаемыхсхем взаимодействиясторон лизинговойсделки являетсянаиболее эффективнойс точки зренияпримененияв отечественныхусловиях, посколькуона в наибольшеймере способствуетудешевлениюлизинга, темсамым ликвидируяглавный негативныймомент лизинга- его высокуюстоимость.

Теперь,можно сказать,что лизинграсширяетвозможностьсбыта продукциидля фирм производителей,что гарантируетим устойчивостьфинансовогоположения,ликвидностьбаланса икредитоспособность.

Нельзяне отметитьтакую особенностьлизинговыхопераций, какполучениедостаточновысокой прибыли.Как свидетельствуетмировая практика,даже при высокомуровне банковскойставки прибыльбанка от операцийлизинга техническихсредств выше,чем от среднесрочныхссуд, что можноувидеть в таблице___.

Об'емылизинга оборудования

в ведущихевропейскихстранах в 1994 г.

Таблица__

Страна	Стоимостьвзятого в лизингоборудования,млрд. ЭКЮ	Долялизинга в общихпоставкахоборудования,%	Числокомпаний, занятыхлизингомоборудова-ния
Всегопо европейскимстранам	71.6	-	634
Великобритания	18.9	30.2	73
Германия	19.2	13.2	91
Испания	2.7	13.1	14
Италия	6.8	11.8	24
Нидерланды	2.7	11.0	22
Франция	8.9	Нетданных	103
Швейцария	1.7	12.9	22
Швеция	1.8	15.0	24

2.2.Анализ раздельноголизинга

Развитиелизинговыхотношенийосуществляетсяпутем сдачив аренду целыхпромышленныхпредприятий,что вызываетприменениераздельноголизинга.

Раздельныйлизинг- усложненныйвариант финансовоголизинга, которыйпредусматриваетучастие в сделкенесколькихкомпаний ифинансовыхучреждений,между которымираспределяютсяобязанностипо осуществлениюлизинговойоперации.

Раздельныйлизинг используетсяв том случае,если лизингодательфинансируетлишь частьтехническихсредств, а другаячасть оплачиваетсязаймами другихучастников.Но лизингодательостаетсясобственникомвсех средств,за ним сохраняетсяправо полученияналоговых льготпо лизингу.Лизингодательоформляет впользу взаимодавцазалог на этитехническиесредства ипредставляетему преимущественноеправо на получениеарендных платежей.

Схемапроведенияоперации раздельноголизинга представленана рисунке 2.2.

Рис.2.2. Схемапроведенияопераций раздельноголизинга

(1 - комиссионноевознаграждениеза услуги брокерскойкомпании поподбору участниковсделки;

2 - вознаграждениекредитнойброкерскойкомпании заорганизациюпредоставлениякредита и другихуслуг по финансовымоперациям;

3 - арендныеплатежи потребителятехническихсредств;

4 - лизинговыеплатежи лизингодателю;

5 - финансированиелизингодателемчасти приобретенныхтехническихсредств упроизводителя;

6 - оплатакомпаниейпродуцентустоимости приобретенныху нее техническихсредств;

7 - кредитыфинансовыхучреждений,предоставленныедля закупкинеобходимых лизингополучателютехническихсредств;

8 - платежипо полученнымранее кредитами процентамза их использование).

2.3.Анализ ролибанка в лизинговойсделки

Активнымиучастникамилизинговыхотношенийвыступаюткоммерческиебанки. В нашейстране покане созданодостаточныхусловий дляразвития долгосрочнойаренды машини оборудованияи тем болееучастия банковв арендныхотношениях,то есть в осуществленииими лизинговыхопераций. Главнаяпричина - нестабильностьэкономическойситуации, высокиетемпы инфляции,делающие невыгоднымилизинговыеоперации дляпартнеров.

Для банковболее выгоднообходитьсябез посредничествализинговыхкомпаний. Втаком случаебанк, приобретаямашины и оборудование,является ихпокупателем,а сдавая их варенду по лизинговомусоглашению,становитсялизингодателем.

Основнымвидом лизинговыхопераций, которыеосуществляюткоммерческиебанки, являютсячистый финансовыйлизинг. Подавляющеебольшинствофинансовоголизинга осуществляетсяпо схеме“лизинг-стандарта”,когда поставщикпродает оборудованиебанку проводящемулизинговыеоперации, а онсдает его внаем конечномупользователю.В настоящеевремя именноэта схема являетсянаиболее приемлемойдля коммерческихбанков, в силусвоей простотыи минимальногоучастия банкав техническойстороне лизинга.

Договор,заключенныйпо схеме “лизинг-стандарт”,очень удобенв отношенииоборудования,поступающегоиз-за границы,особенно когдав нашей страненаходитсяпредставительпродавца. Схемаприемлематогда, когдаоборудованиеввозитсянепосредственно.Все формальности,связанные сперевозомоборудованиячерез границу,осуществляютсябез участиябанка.

Меньшеераспространениеполучили такиеформы лизинга,как “лиз-бэк”или уступка-аренда,при которойпредприятиепродает банкучасть имеющегосяу него имуществаи сразу же получаетего обратнона условияхаренды, и“лизинг-поставщик”или пересдачав аренду, сущностькоторого заключаетсяв том, что арендаторпередает арендованноеоборудованиев наем третьимлицам. [6]

Схемализинговойсделки, в которомлизингодателемвыступаеткоммерческийбанк, можетбыть описанаследующимобразом.

Заключениюлизинговогосоглашенияпредшествуетполучениезаявки предприятияна необходимоеему оборудование.Банк, в своюочередь, изучаетфинансовоеположениепредприятияза последние1-2 года. Если онопризнаноудовлетворительным,то принимаетсярешение о заключениилизинговогодоговора с ним.

Еслидоговор двухсторонний,то банк послесогласованияусловий лизинговогодоговора сарендаторомвысылает поставщикуизвещение освоем намеренииприобрестиоборудованиедля сдачи варенду, а также согласоватьс ним ценуоборудования.Лизингополучатель(со своей стороны)высылает банкуписьмо сподтверждением-обязательствомна арендуприобретаемогооборудования,к которомуобычно прикладываетсябланк-заказна оборудование,который банкподписываети высылаетпоставщикуоборудования.Вместо банка-заказаможет бытьиспользовандоговор купли-продажимежду поставщикоми банком илинаряд на поставку,в котором фиксируютсяобщие условияпоставки.

Притрехстороннемдоговоре всеусловия будущейпоставки ихарактеристикиоборудования,сдаваемогов аренду, согласовываютсяодновременнос поставщиком,банком и будущимарендатором.

Послесогласованийусловий поставкипоставщикотгружаетоборудованиев адрес банкаарендатора,обязанностькоторого заключаетсяв принятииоборудованияпо приемо-сдаточномуакту. Документыо вводе в эксплуатациюподписываютсяпоставщиком,арендатороми банком.

Послеоформлениявсех документов,подтверждающихполучениеоборудованияарендатороми его готовностьк эксплуатации,банк оплачиваетего полнуюстоимость исдает его варенду арендатору.

Для оплатыприобретенногооборудованиямогут бытьиспользованысобственныесредства банка- уставный фонд(за исключениемсредств, вложенныхв ценные бумагидругих банкови иммобилизованныхсредств), резервныйи другие денежныефонды, образованныеза счет дохода,остающегосяв распоряжениибанка послеуплаты подоходногоналога в бюджет.

Согласнодоговору затратына поставку,монтаж, эксплуатациюи капитальныйремонт предметализинга, уплатуналогов и страховыхплатежей осуществляетлизингополучатель.

Банкв праве приобрестиимущество убудущего арендатораи передать этоимущество емуже на основелизинга. В такомслучае в договорефиксируетсяположение отом, что средствав оплату этогоимуществазачисляютсяна депозитныйсчет лизингополучателяна срок договорализинга.

Срокилизинга определяютсяс учетом амортизацииили с использованиемметодов ускореннойамортизацииарендуемогоимущества.Использованиеускореннойамортизацииэкономическивыгодно банкуи арендатору.Первый в болеекороткие срокивозвращаетвложенныересурсы. Второйприобретаетвозможностьснизить суммуналога на прибыльи приблизитьсроки полученияимущества всвою собственность,если это предусмотренов договоре.

В течениевсего срокааренды банкпроизводитначислениеизноса на сдаваемоев аренду оборудования.Максимальныйсрок лизинга,как правило,определяетсяпериодом амортизацииоборудования,сдаваемогов наем, то естьсоответствуетсроку егоэкономическойжизни.

В договорелизинга необходимозафиксироватьвозможностьили невозможностьарендатораотказатьсяот аренды раньшесрока договора.В случае егодосрочногорасторженияон должен оплатитьбанку компенсацию,равную суммеостающихсявзносов зааренду. Кромеэтого банку-лизингодателювозвращаетсяимущество иливыплачиваетсяего сумма поостаточнойстоимости. Прирасторжениидоговора повине банкаарендаторвправе получитьнеустойку.

В договорепредусматриваютсяпорядок выплатыарендных платежей.сумма которыхустанавливаетсяв процентномотношении отстоимостиоборудованияи зависит отусловий договора:арендаторвправе осуществлятьплатежи одинраз в месяц,квартал, полугодие.Однако первыйплатеж осуществляетсясразу же послепоставкиоборудования.

Еслиарендная платане внесена вустановленныйсрок, то начисляетсяштраф в пользубанка на уровнепроцентнойставки по банковскомукредиту.

Еслиусловия договоране нарушены,то по истеченииего срока арендаторимеет правовернуть об'ектаренды банку,заключить новыйдоговор нааренду илиприобрестиоб'ект лизингапо остаточнойстоимости.

В случаекаких-либоизменений вналоговомзаконодательстве,кредитныхотношениях,которые привелик увеличениюрасходов банкаили арендатора,потерпевшаясторона извещаето своих потеряхконтрагента,и стороны совместнорешают возникшуюпроблему, таккак арендаторне может претендоватьна возмещениебанком понесенныхубытков илипонижениеразмера аренднойплаты при нарушениинорм эксплуатацииоборудования.При полнойутрате имуществавсе последующиеарендные платежиуплачиваютсябанку и действиедоговорапрекращается.

Об'ектлизинговойсделки долженбыть застрахованарендатором.

Глава3. ПЕРСПЕКТИВЫРАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВЫХОПЕРАЦИЙ В РФ

Рассмотримподробнеепорядок ведениябухгалтерскогоучета лизинговыхопераций вкоммерческихбанках, расчетсумм арендныхплатежей иперспективыразвития лизинговыхопераций вРоссийскойФедерации.

3.1.Порядок учетализинговыхопераций

В бухгалтерскомучете банкаоперации, связанныес лизингомучитываютсяна счете 924 “Основныесредства,предназначенныедля лизинга”.Счет активный,дебетовоесальдо означаетстоимостьприобретенногооборудования,сданного варенду, то естьего первоначальнуюстоимость.Оборот по дебету- стоимостьвновь приобретенныхмашин, оборудования,передаваемыхпо лизинговомусоглашениюза отчетныйпериод. Оборотпо кредиту -стоимостьвыкупленныхарендаторомоб'ектов, илисписанных сбаланса пополному износу,или реализованныхбанком по договорнойцене.

Счет924

Дебет Кредит

Кредитсчетов			Дебетсчетов
С-
904	Первоначальнаястоимостьпоступившихоб'ектов длясдачи в арендупо лизингу	Сумманачислен-ногоизноса пооб'ектам, находящихсяв аренде полизингу, приих выбытии(выкуп, полныйизнос, реализация)	015
921	Первоначальнаястоимостьоборудования,числящихсяв составеосновных средствбанка, сдаваемыхв аренду полизингу	Остаточнаястоимостьоб'ектов привыкупе и реализации	904, 031, 161
Одновременно- приход повнебалансовомусчету 9924		Одновременно- расход повнебалансовомусчету 9924

Как видноиз записей посчету 924, переданныеи выбывшиеоб”екты основныхсредств полизингу подлежатучету и навнебалансовомсчете 9924 “Машины,оборудованиеи другие средства,отданные варенду”. Аналитическийучет их организуетсяпо каждомулизинговомусоглашениюи арендатору.[5]

Пример:

Банк по поручению клиента приобрел необходимоеему оборудование первоначальной стоимостью 10 000 000 (десять) миллионоврублей.

Срокиспользованияи аренды		5 лет
Годоваянорма амортизации		20 %
Годоваякредитнаяставка		25 %
Годоваясумма вознаграждения		2 000 000 руб.
Расходыбанка по оформлениюлизинга		2 000 000 руб.
Амортизационныеотчисления		10 000 000 руб.
Процентыза кредит		12 500 000 руб.
Аренднаяплата за 5 летаренды в томчисле: годоваясумма аренднойплаты ежемесячныйплатеж		34 500 000 руб. 6 900 000 руб. 575 000 руб.

В бухгалтерскомучете

		тыс.рублей
1.	Платежбанка поставщику:
	Д - 904 К -161	10 000
2.	Полученооборудование
	Д - 924 К -904	10 000
3.	Расходыбанка по лизингу:
	Д - 970 К -161	2 000
4.	Ежемесячныеначисленияамортизации:
	Д - 970 К -015	166.6
5.	Начислениеарендной платыза каждыйотчетный месяц:
	Д - 904 К -943	575
6.	Зачислениеарендной платыарендаторам:
	Д - 161 К -943	575
7.	Суммааренды отнесенав доход банка:
	Д - 943 К -960	575

Такимобразом, попрошествии5 лет от сданногов аренду оборудования(с суммы аренднойплаты) банкполучит доход22 500 000 (двадцатьдва миллионапятьсот тысяч)рублей [34.5 млн.руб. - 2 млн. руб.- 10 млн. руб. амортизации].

8.	По истечениисрока арендыосуществленвыкуп оборудованияв сумме договорнойцены	5 000 000 руб.
	Д - 161 - полнаясумма платежа К - 960 -договорнаяцена К - 904 -НДС
9.	Перечисленапо назначениюсумма НДС,полученнаяв составеарендной платы:
	Д - 904 К -161

3.2.Расчет суммплатежей полизингу

Общаясумма лизинговыхплатежей складываетсяиз амортизационныхотчислений,платы за кредитныересурсы, задополнительныеуслуги лизингодателя,комиссионныевыплаты и налогана добавленнуюстоимость,уплаченноголизингодателемв бюджет.

В общемслучае общаясумма лизинговыхплатежей равняется:

S = A + B + Q + R + D + N (1)

где S -общая суммализинговыхплатежей завесь периоддоговора лизинга;

A - сумма,возмещающаястоимостьлизингового имуществаза период действиядоговора лизинга;

B - комиссионноевознаграждениелизингодателю;

Q - платализингодателюза кредитныересурсы, использованныеим для приобретения имущества;

R - сумма,выплачиваемаяза страхование лизинговогоимущества, еслионо было застрахованолизингодателем;

D - иныезатраты лизингодателяпредусмотренные договоромлизинга;

N - сумманалога на добавленнуюстоимость. [11]

Но таккак на практикестрахованиеимуществаосуществляетсялизингополучателем,а дополнительныезатраты подоговору лизингаотсутствуют,то формула (1)примет вид:

S = A + B + Q + N (2)

В своюочередь величинаА равняется:

A = C * H * T (3)

где С- балансоваястоимостьимущества;

Н - годоваянорма амортизационныхотчислений;

Т - периоддействия лизинговогодоговора. [11]

Комиссионноевознаграждение(В) лизингодателюв каждом периодеопределяетсяс учетом согласованногопроцента, которыйначисляетсяна неоплаченнуюстоимостьлизинговогоимущества.

Рассмотримрасчет лизинговыхплатежей прифинансовоми оперативномлизинге напримерах.

ПРИМЕР1. Расчет лизинговыхплатежей поусловиям

финансовоголизинга с полнойокупаемостью

Расчет среднегодовой стоимости

оборудования

Таблица___

расчетпроизводитсяв тыс. рублей

Период	Стоимостьоборудованияна начало года	Годоваясумма амортизации	Стоимостьоборудованияна конец года	Среднегодоваястоимостьоборудования
1-йгод	10 000	2 000	8 000	9 000
2-йгод	8 000	2 000	6 000	7 000
3-йгод	6 000	2 000	4 000	5 000
4-йгод	4 000	2 000	2 000	3 000
5-йгод	2 000	2 000	-----	1 000

Условиялизинговогосоглашения:

Стоимостьоборудования 10 000 тыс. руб.

Срокего полнойамортизации 5 лет

Годоваянорма амортизации 20 %

Сроклизинга 5 лет

Процентнаяставка за кредит 5 %

Размеркомиссии полизингу 3 %

СтавкаНДС 20 %

Приравномернойсистеме амортизационныхсписаний размережегоднойамортизациисоставит

10 000 тыс.руб. * 20 : 100 = 2 000 тыс. руб.

Однакоразмер платыза кредитныересурсы, комиссионноговознаграждения,а значит и НДСзависит отостаточнойстоимостиоборудования.Поэтому произведенрасчет среднегодовойстоимостиоборудованияна 5 лет. (см. табл.___)

Общийразмер лизинговогоплатежа в первыйгод составит:

Амортизационныеотчисления	-	2 000 тыс.руб.
Процентыза кредит	-	9 000*5:100=450 тыс.руб.
Комиссионныелизингодателю	-	9000*3:100=270 тыс.руб.
Выручкапо лизинговойсделке, облагаемаяНДС	-	450 т. р.+270т. р.=720 тыс. руб.
НДС	-	720*20:100=144 тыс.руб.
Общаясумма лизинговыхплатежей	-	2000 т.р.+450тыс. руб. + +270 т.р.+144т.р.=2864 тыс. руб.

Аналогичнымобразом рассчитываетсясумма лизинговыхплатежей впоследующиегоды. Поэтомуприведем ихв виде таблицы.

Общийразмер лизинговыхплатежей погодам

Таблица___

расчетпроизводитсяв тыс. рублей

Период	Аморти-зацион-ныеотчисле-ния	Процентза кредит	Коми-ссион-ные	Выручка,облагаемаяНДС	НДС 20%	Общаясумма лизинго-выхплатежей
1-йгод	2000	450	270	720		2864
2-йгод	2000	350	210	560		2672
3-йгод	2000	250	150	400		2480
4-йгод	2000	150	90	240		2288
5-йгод	2000	50	30	80		2096
Всего	10000	1250	750	2000	400	12400

Как видим,общая суммализинговыхплатежей за5 лет составляет12 400 тыс. рублейв зависимостиот финансовогосостояниялизиногодателяи лизингополучателяи их взаимнойдоговоренности.График платежей(ежегодных,полугодовыхили квартальных)может бытьдегрессивным(как это имеетместо в приведеннойтаблице), равномернымили нарастающим.

ПРИМЕР2. Расчет лизинговыхплатежей пооперативному лизингу с правомвыкупа оборудования

Возьмемте же исходныеусловия, чтои в первом примере,с той лишь разницей,что срок амортизацииоборудованиясоставляетне 5, а 10 лет.

Тогдасреднегодоваястоимостьоборудованияза время действиялизинговогодоговора составит:(см. табл. ___)

Расчет среднегодовой стоимостиоборудования

Таблица___

расчетпроизводитсяв тыс. рублей

Период	Стоимостьоборудованияна начало года	Годоваясумма амортизации	Стоимостьоборудованияна конец года	Среднегодо-ваястоимостьоборудова-ния
1-йгод	10 000	1 000	9 000	9 500
2-йгод	9 000	1 000	8 000	8 500
3-йгод	8 000	1 000	7 000	7 500
4-йгод	7 000	1 000	6 000	6 500
5-йгод	6 000	1 000	5 000	5 500

Общийразмер лизинговогоплатежа в первыйгод составит:

Амортизационныеотчисления	-	1 000 тыс.руб.
Процентыза кредит	-	9 500*5:100=475 тыс.руб.
Комиссионныелизингодателю	-	9 500*3:100=285 тыс.руб.
Выручкапо лизинговойсделке, облагаемаяНДС	-	475 т. р.+285т. р.=760 тыс. руб.
НДС	-	760*20:100=152 тыс.руб.
Общаясумма лизинговыхплатежей	-	1000 т.р.+475т.р.+ +285 т.р.+152т.р.=1912 тыс. руб.

Общийразмер лизинговыхплатежей за5 лет

Таблица___

расчетпроизводитсяв тыс. рублей

Период	Аморти-зационныеотчисле-ния	Процентза кредит	Коми-ссион-ные	Выручка,облагаемаяНДС	НДС 20%	Общаясумма лизи-нговыхплате жей
1-йгод	1000	475	285	760		1912
2-йгод	1000	425	255	680		1816
3-йгод	1000	375	225	600		1720
4-йгод	1000	325	195	520		1624
5-йгод	1000	275	165	440		1528
Всего	5000	1875	1125	3000	600	8600

Остаточнаястоимостьоборудованиясоставляет:

10 000 тыс.руб. - 5 000 тыс. руб.= 5 000 тыс. руб.

По этойстоимостилизингополучательможет выкупитьоборудованиев собственность.

3.3.Перспективадальнейшегоразвития лизинговыхопераций

вРФ

Лизинговыеоперациииспользовалисьи Советскомсоюзе. В Россиив 1990 году сталисоздаватьсяспециализированныелизинговыекомпании.

По мнениюпрезидентаРоссийскойассоциациилизинговыхкомпаний можновыделить четыреосновных вариантаорганизациилизинга:

лизинговыекомпании, созданныев структуребанков;
универсальныелизинговыекомпании,учреждаемыебанками;
специализированныелизинговыекомпании,организуемыекрупнымипроизводителямии лизингующиечасть выпускаемойпродукции;
лизинговыекомпании, созданныекрупными фирмами,специализирующихсяна поставкахи обслуживаниитехники.

В составекрупногокоммерческогобанка выделяетсяотдел лизинговыхопераций. Онисвязаны с высокойстепенью рискаи нуждаютсяв резервировании.

Развитиюлизинга в Россииспособствуетснижение уровняинфляции, падениедоходностиопераций нарынке ГКО,возможностьполучения полизинговымсделкам болеедешевых кредитовзападных банков,появление встране платежеспособныхпотребителейряда видовпродукции.

Эффективностьлизинговыхопераций тесносвязана с системойналогообложениястраны. Длядальнейшегоболее сильногоразвития лизинговыхопераций необходиморазработатьи утвердитьправовое обеспечениелизинга. В частностиотнесение суммлизинговыхплатежей, включаяплатежи попроцентам закредиты банкови других кредитныхучреждений,на себестоимостьпродукции,произведеннойхозяйствующимсуб'ектом -лизингополучателем;

освободитьлизингодателяот уплаты налогана прибыль,полученнуюим от реализациидоговоровфинансовоголизинга сосроком не менеетрех лет;

освобождениелизингодателейот уплаты налогана добавленнуюстоимость привыполнениилизинговыхуслуг с сохранениемдействующегопорядка уплатыналога на добавленнуюстоимость приприобретенииимущества,являющегосяоб'ектом финансовоголизинга;

освобождениебанков и другихкредитныхучрежденийот уплаты налогана прибыль,получаемуюими от предоставлениякредитов насрок три годаи более дляреализацииопераций финансовоголизинга (выполнениелизинговыхдоговоров).

Лизинговыеоперации обеспечиваютдоступ отечественныхпредприятийк высокопроизводительномуоборудованиюи передовымтехнологическимпроцессам, чтопоказано втаблице __.

Изменениеинтереса суб'ектовэкономическойдеятельностик банковскимуслугам, в % копрошенным

Таблица___

Банковскиеуслуги	1994 год	1995 год
Лизинговыеоперации	7	36
Купля- продажа долгов	4	31
Ипотечноекредитование	17	39
Вексельноеобслуживание	12	31
Трастовыеоперации	9	26
Факторинговыеоперации	4.5	13
Консультационныеуслуги	10.5	17.5
Операциис ценнымибумагами	13.5	16.5
Операциис недвижимостью	16	17
Валютноеобслуживание	9	8.5
Расчетно- кассовоеобслуживание	12	8
Депозитноеобслуживание	15	7

О нарастанииинтереса клизинговымоперациям вРоссии свидетельствуютрезультатыопросов ведущихбанкиров ипроизводителей.

Заключение

Даннаяработа былапосвященасамостоятельномуизучению одногоиз новых видовбанковскихопераций - лизинговыхопераций.

При работенад этой темойбыли рассмотренывопросы, касающиеся организациипроведениялизинговыхопераций вкоммерческихбанках РоссийскойФедерации, данопонятие сущностии содержаниюлизинговойсделки, подробнорассмотренымногообразныеформы лизинга,в том численовая - двухстороннийлизинг. Кромеэтого уделеноособое вниманиепорядку проведениялизинговыхопераций вбанке, освещенывопросы, касающиесяправовой основы,документальногооформленияи бухгалтерскогоучета этихопераций.

На основаниипроделаннойработы можносказать о том,что практикаиспользованиялизинговыхоперацийкоммерческимибанками выявилаих несомненныедостоинствакак для предприятий-арендаторов,так и дляпредприятий-поставщиковоборудования.Лизинговыеоперации позволяютпредприятиямбез предварительногонакоплениякрупной суммысобственныхсредств и безбанковскихкредитов вденежной формебыстро приобретатьи оперативновнедрять у себяна производственовую современнуютехнику, отвечающуютребованиямнаучно-техническогопроцесса ивремени, темсамым помогаетсохранятьспособностьк самофинансированию,устойчивостьфинансовогоположения иподдерживатьрентабельностьна необходимомуровне. Арендаторполучает определенныеналоговыельготы по налогуна прибыль, таккак аренднаяплата относитсяна издержкипроизводства,а также возможностьиспользованиясистемы ускореннойамортизации,то есть дополнительныхльгот и арендаторуи арендодателю.

Лизинграсширяетвозможностьсбыта продукциидля фирм производителей(достаточноотметить, чтокрупнейшаяв мире компанияпо производствукомпьютеровIBM реализуетпосредствамлизинга более80-ти процентоввсей своейпродукции), чтогарантируетим устойчивостьфинансовогоположения,ликвидностьбаланса икредитоспособность.

Нельзяне отметитьтакую особенность,что в среднемпо европейскимстранам большаячасть взятогов лизинг оборудованияв 1994 году использоваласьв машиностроении,тяжелой промышленности,строительстве(38.2 %) и в частнойсфере услуг(42.4 %).

Несмотряна отмеченныепреимуществализинга, он ещене занял в нашейстране того,значительногоместа, котороехарактеризуетего развитиев ведущих странах.Одна из основныхпричин слабогоразвития лизинговыхопераций вРоссийскойФедерации -отсутствиеразвитого иорганизационносформированногорынка средствпроизводства,а так же законодательныхи нормативныхактов и недостаточнаяправоваяопределенностьстатуса лизинговыхопераций.

Сдерживающиммоментом длярасширенияоб'ема лизинговыхоперацийкоммерческимибанками являютсяограниченностьресурсов, которыемогут бытьиспользованыими для вложенияв лизинговыеоперации. Этапроблема ресурсовсейчас особенноактуальна,когда лизингнаходитьсяв начальнойстадии и требуетбольших вложений.В дальнейшем,когда будетнарастать об'емплатежей полизингу онаослабнет засчет формированиясвоего рода“оборотногофонда лизинга”.

Исходяиз вышесказанного,можно сделатьвывод о том,что дальнейшегоразвития лизинговыхопераций внашей страненеобходиморазрабатыватьи утвердитьправовое обеспечениелизинга, а такжеусилить налоговыельготы по лизинговымоперациям,например, освободитьлизинговыеплатежи отналога на добавленнуюстоимость,частичноеосвобождениеот уплаты таможенныхпошлин и налоговв отношениивременно ввозимыхна территориюРФ товаров,являющихсяоб'ектом международногофинансовоголизинга, отнесениесумм лизинговыхплатежей насебестоимостьпродукции,произведеннойлизингополучателем,предусмотретьосвобождениелизингодателяот уплаты налогана прибыль,получаемуюот реализациидоговоровлизинга сосроком менеетрех лет.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Временноеположение олизинге. ПостановлениеПравительстваРФ от 29 июня 1995г. № 633.
Банковскоедело. Под ред.проф. В.И. Колесниковаи проф. Л.П. Кроливецкой.- М.: “Финансыи статистика”,1995 г.
КабатоваЕ.В. "Лизинг:правовоерегулирование,практика" - М.:ИНФРА-М, 1996 г.
Банковскоедело. Под ред. О.И. Лаврушина.- М.: Банковскийи биржевойнаучно-консультационныйцентр, 1995 г.
Взаимоотношенияс банком. -Финансово-хозяйственнаядеятельностьпредприятия.Московскийвыпуск, 1995, № 1.
КозловаЕ.П., ГаланинаЕ.Н., Бухгалтерскийучет в коммерческихбанках. - М.: Финансыи статистика,1996 г.
Кредиты.Инвестиции.Под рук. проф.А.Г. Куликова.- М.: “Приор”, 1995г.
Лизинги коммерческийкредит. Информационныйбилютень № 11.1991 г.
НикольН., АльбрехтР., Excel 5.0. Электронныетаблицы. - М.:Эком., 1996 г.
Общаятеория денеги кредита. Подред. проф. Е.Ф.Жукова. М.: Банкии биржи, ЮНИТИ,1995 г.
ПарфеновК. Учет лизинговыхопераций вкоммерческомбанке. - Финансоваягазета, 1996 г. № 7,с.4.
ПрилуцкийЛ.Н. Лизинг.Правовые основылизинговойдеятельностив РоссийскойФедерации. М.:Издательство“Ось-89”, 1996 г.
УсоскинВ.М. Современныйкоммерческийбанк: Управлениеи операции. -М.: ИПЦ “Вазар-Ферро”,1994 г.

4. БАНКОВСКАЯСИСТЕМА РОССИИ:

СОСТОЯНИЕИ ПЕРСПЕКТИВЫ.

Банковскаясистема Россиив настоящеевремя находитсяв сложном положении.По официальнойверсии, закончилсяее экстенсивныйрост, и она переходитв фазу интенсивногоразвития. Однако,если первоеутверждениев какой-то мересправедливо,то второе вызываетсерьезныесомнения.

Большинствороссийскихкоммерческихбанков не тольконе достигликритериев истандартов,характеризующихподлинныйбанковскийсервис в цивилизованныхрыночных странах.Они с трудомвыдерживаютсвой собственныйстереотипкоммерческойдеятельности,заключающийсяв решении достаточнопримитивнойзадачи - сохранитькапиталы иобеспечитьприбыль дляакционеров-учредителейи пайщиков. Опереходе кболее или менеенезависимойполитикесамостоятельногоучастия ввоспроизводственныхпроцессах направах представителей обособившегося и институциональнооформленногоссудного капиталаречь пока неидет.

Две фундаментальныепричины лежатв основе создавшейсяситуации. Первая- крайне неудовлетворительноесостояниероссийскогонациональногопроизводства,серьезнейшимобразом препятствующееразвитию всякойэкономическойдеятельностив стране, в томчисле и в банковскойсфере. Вторая- неверно ориентированнаяполитика руководящихструктур,рассматривающихкоммерческиебанки как подчиненнуюсистему мобилизациисредств, преждевсего на казенныенужды, а не дляприоритетногофинансовогообеспечениянеобходимогоуровня кредитно-банковскогообслуживаниянародногохозяйства.

Несмотряна официальнорекламируемыедостиженияв виде замедлениятемпов инфляциии некоторогоснижения процентныхставок по кредитам,промышленноепроизводствои инвестициипродолжаютсокращатьсяс соответствующимсужением“экономическогополя” для банковскойдеятельности.В 1995-96 гг. объемывалового внутреннегопродукта ипромышленногопроизводствасоставлялименее 40% от уровня1991 года, а объемкапитальныхвложений упалдо 35%. Государственныйбюджет невыполняется,недобор налоговдостиг катастрофическихразмеров, странавсе глубжеувязает вовнутреннихзаймах и внешнихкредитах.

В этих условияхправительство и ЦБ, связанныеобязательствамиперед МВФ любойценой проводитьжесткую денежно-кредитнуюполитику радисдерживанияинфляции, практическине располагаютресурсами ивозможностями,чтобы кардинальнопомочь российскойэкономике выйтииз тупика.Их усилиясводятся кэпизодическиммероприятиям по временнойподдержке нанаиболее угрожаемыхучастках (заработнаяплата, пенсии),некоторыхотдельныхотраслей, регионови даже предприятий,тогда какосуществлениеболее или менееуглубленныхдолгосрочныхпрограмм, каки прежде, откладываетсяна будущиевремена.

На нынешнемэтапе почтипрекратилосьрасширениесети самостоятельнофункционирующихбанков, и наметилась обратная тенденция- на 1 июля 1996 годав России действовало2132 кредитныхучреждения,тогда как годомранее их числопревышало 2500.Поскольку приэтом общеечисло филиаловкоммерческихбанков несокращается,а продолжаетувеличиваться,можно говоритьо некоторойконсолидацииинституциональнойструктурыбанковскойсистемы Россиии, может быть,даже о началеконцентрациибанковскогокапитала, правда,не в результатецеленаправленнойполитики, а,скорее, подвоздействием неблагоприятновлияющихэкономическихи политическихфакторов.

Тем не менеебанковскаясеть Россиипродолжаетсостоятьпреимущественноиз мелких исредних банков:доля кредитныхучрежденийс объявленнымуставным капиталомдо 5 млрд. Руб.(до 1 млн. Дол.)составляетпочти 70 % от общегочисла действующихбанков, тогдакак число болеекрупных банков,имеющих уставныйфонд в размере20 млрд. Руб. и выше(4 и более млн.Дол.), не достигаети 6% (по даннымна 1 июля 1996 года).При этом неможет идти иречи о каком-либосравнениимощности российскихбанковскихструктур сбанками ведущихзарубежныхстран: общаясумма объявленногоуставного фондавсех кредитныхучрежденийРоссии (15 трлн.Руб., или около3 млрд. Дол.) сопоставимас капиталомодного из западныхбанков, далеконе первогосреди своихпартнеров.Примерно тоже самое можносказать обобъеме деятельностироссийскихкоммерческихбанков.

Сохраняется,а может быть,даже углубляетсятакая тенденцияв развитиироссийскойбанковскойсистемы, каккрайне неравномерноераспределениесети кредитныхучрежденийпо территориистраны. Приотсутствиидостаточнонадежной связиэто обстоятельствочрезвычайноотрицательносказываетсяна распространенииадекватногобанковскогосервиса. Основноймассив коммерческихбанков, в томчисле наиболеекрупных понашим масштабамсосредоточен в центре - Москвеи московскойобласти. На 1июля 1996 года ихбыло 885, т.е. более40% общего количествадействующихкредитныхучреждений.В С.-Петербургеи области имелосьлишь 57 коммерческихбанков, или в16 раз меньше.Московскимбанкам принадлежитболее половинысуммарногокапитала всехроссийскихбанков, а доляпредоставляемыхбанком услуг- даже выше, поскольку онидействуют ичерез своифилиалы, находящиесяв других регионах.Московскиебанки имеютдополнительныепреимуществаперед периферией,располагаялучшей техническойоснащенностьюи наиболееквалифицированнымикадрами.

Несмотряна снижениеприбыльностииз-за замедлениятемпов обесценениярубля и сокращениямасштабовспекулятивныхопераций, коммерческиебанки продолжаюториентироватьзначительнуючасть своейдеятельностина валютныйбизнес. Приобщем сокращениисети действующихкредитныхучреждений число банков,обладающихвалютной лицензией,продолжаетрасти, каждыйтретий российскийбанк располагаетправом совершатьоперации синостраннойвалютой.

В условияхширокой “долларизации”российскойэкономики ичрезвычайнолиберальноговнешнеторговогорежима банки,несмотря наотсутствиеу многих опытаработы и необходимыхкадров, стараютсяподключитьсяк валютномуобороту. Используямеханизм такназываемой“внутреннейконвертируемости”и с помощьюМосковскойи региональныхвалютных бирж,они могут превращатьпадающие рублив твердую валюту,сплошь и рядомникак не увязываяэти действияс общеэкономическимии валютно-финансовымиреалиями.

Зарубежныевалютные накопленияроссийскихкоммерческихбанков, включаясредствапредприятий-клиентов,исчисляютсядесяткамимиллиардовдолларов, намногопревышая официальныевалютные резервыЦБ. При активномучастии коммерческихбанков и валютныхбирж поддерживаетсяи обращениемногомиллиардныхсумм наличнойиностраннойвалюты внутристраны.

Спецификароссийскойбанковскойсистемы продолжаетпроявлятьсяи в том, что многиекоммерческиебанки, формальнозарегистрированныев качествебанков с определеннойспециализацией(инновационные,инвестиционные,торговые, земельные,ипотечные,муниципальные,биржевые и т.д.), силой обстоятельстввынуждены вестисебя как универсальныекредитныеучреждения.Они хватаютсяза любые операции,обещающиеприбыль и сохранениеценности капиталовпайщиков иакционеров-учредителей.В то же времяподлинноспециализированныеоперации, требующиеособого опыта,техническойорганизациии подготовкиперсонала,остаются запределамивнимания подавляющеймассы банков.

В силу отмеченныхособенностейи в тяжелейшейэкономическойобстановке(деградацияпроизводстваи инвестиций,бюджетныйкризис, инфляция,чрезвычайновысокие процентныеставки) деятельностькоммерческихбанков понеобходимостисосредоточиваетсяна простейшихбанковско-кредитныхсделках с довольноузкой клиентурой- прежде всегос пайщиками-учредителямии друг с другом.Вместе с тем,необычайнозаманчивыеусловия, предлагаемыегосударствомдля привлечениязаемных средствв бюджет, поощряютбанки все активнеевтягиватьсяв операции сгосударственнымиценными бумагами- ГКО, ОФЗ, ОСЗ.Главную цельсвоей нынешнейдеятельностикоммерческиебанки видятв том, чтобы повозможностисохранитьценность вложенныхкапиталов ипри всех условияхиметь прибыль.

Но и этихограниченныхрамках реальноеполе деятельностикоммерческихбанков (вследза общим свертываниемэкономическойактивностив стране) ихгода в годсокращается.Это наглядновидно, еслиосновные показателиработы коммерческихбанков пересчитатьв сопоставимыевеличины, например,с применениемдефлятора ВВП.

За два 1995-96 гг. реальная стоимостьактивов коммерческихбанков Россииуменьшиласьболее чем в 2,5раза и почтина столько же- по отношениюк объему годовогоВВП (с 68 до 32%).

Осуществляемоекоммерческимибанками кредитованиеотраслей народногохозяйства имеетмало общегос реальнымипотребностямироссийскойэкономики,страдающей,в том числе врезультатенеоправданножесткой денежно-кредитнойполитики властей,от острогонедостаткаденежных средствкак для текущихнужд, так и вособенности для инвестиционныхцелей. Во-первых,сокращаетсяабсолютно, иотносительнореальный объемкредитованиясо стороныкоммерческихбанков предприятийи населения:к концу 1995 годасумма такихкредитов, выраженнаяв неизменныхценах, уменьшиласьпротив 1993 годаболее чем втрое,а по отношениюк годовомуобъему ВВПсократиласьс 15 до 6%. Во-вторых,систематическиснижается долякредитов,предоставляемыхэкономике, вобщем объемеактивов коммерческихбанков, - за трипоследних годас 26 до 18%. В-третьих,подавля.щаямасса кредитовпродолжаетпредоставлятьсяна сугубократкосрочнойоснове. Что жекасается долгосрочныхкредитов хозяйству,то их доля составляетмаленькуювеличину - 5%. Этоозначает, чтоРоссийскиекоммерческиебанки фактическине принимаютучастия восуществленииинвестиционногопроцесса.

До сих порне имеется достовернойинформациио распределениипредоставляемыхкредитов поотраслям хозяйства.Тем не менееизвестно, чтосочетание такихнегативныхфакторов, какпродолжающаясяинфляция, высокиепроцентныеставки и ненадежностьклиентурыоставляет средиглавных объектов кредитованиябыстро окупаемыеоперацииторгово-посредническогохарактера исовершенноисключаеткредитованиепроизводствс относительнонизкой рентабельностью,в особенности,капиталовложений.Банки по необходимостиизбегают помещатьресурсы наболее или менеедлительныесроки, опасаясьне возвратасредств и ихинфляционногообесценения.В то же времяи сами заемщикизачастую вынужденыотказыватьсяот услуг банковиз-за непомернойдороговизныкредитов. Основнаямасса ссуднародномухозяйству вомногих случаяхдостаетсяпайщикам (акционерамбанка), причемобычно на болеельготных условиях,чем для заемщиков“со стороны”.Вместе с тем,распространившаясяв свое время практикакраткосрочногокредитованиябанками другдруга с использованиемссужаемыхсредств дляспекулятивныхбиржевых операцийс валютой иценными бумагамипривела в 1995 годук серьезнейшемукризису, которыйнанес банковскойсистеме существенныйущерб, а некоторыебанки довелдо банкротства,свидетельствуяо недостаточномразвитии надежныхмежбанковскихсвязей и большихтрудностяхв налаживаниивзаимодействияхбанков другс другом.

Неблагоприятнаяобстановкадля кредитнойдеятельностибанков усугубляетсясостояниемплатежнойдисциплицы.В Российскойэкономическойжизни неплатежистали обычнымявлением, и всепредпринимаемыепопытки как-тоисправитьположение ипрекратитьлавинообразныйрост невыполняемыхденежныхобязательств,пока не имеютвесомых результатов.В течение 1995 годаприрост суммынеплатежейпо России составилпочти 250 триллионоврублей (со 109,5 до358,9 триллионоврублей), а задва месяца 1996года она подняласьеще на 66 триллионов- до 425 триллионоврублей. В ростенеплатежейво многом повинносамо государство,систематическизадерживающеевыплаты избюджета. Эпидемиянеплатежей,естественноне миновалаи коммерческиебанки: на 1 июня1995 года просроченнаязадолженностьв банковскойсистеме превысила26 триллионоврублей.

Другим серьезнопрепятствующимразвитию кредитнойдеятельностибанков факторомявляетсяПравительственнаяполитикаиспользованиябанковскихресурсов дляфинансированиябюджетногодефицита черезрынок госурадственныхценных бумаг.Масштабы выпускаГКО, ОФЗ, ОСЗнарастают чутьли не в геометрическойпрогрессии,и сейчас нарынке обращаютсягосударственныеобязательства,главным образом,краткосрочныеи среднесрочные,номиналом более180 триллионоврублей и с рыночнойстоимостьюсвыше 160 триллионоврублей. Преобладающаядоля этогопортфеля приобретенаи используетсядля игры нарынке коммерческимибанками, чтоне удивительно,если доходностьпо этим обязательствамв ожиданииисхода президенскихвыборов достигладо 380 % годовых.Попытки снизить доходностьпутем привлеченияна рынок ГКО- ОФЗ иностранныхинвесторовбольшого успехане имели, и поэтомуосновным резервуаромсредств приразмещениигосударственныхценных бумагпо прежнемуостаются Российскиекоммерческиебанки, которымпока что болеевыгодно кредитоватьнепроизводительныерасходы российскогоПравительства,нежели Российскуюэкономику.

В условияхрасстроенногоплатежногомеханизмаучастникиэкономическогооборота прималейшей возможностиотказываютсяот применениябезналичныхбанковскихрасчетов, предпочетаяплатежи наличными,тем более, чтоникаких достаточноэффективныхмер противэтого не принимается.Вместе с широкораспространившимся использованиемво внутреннемобращенииналичных долларов,это свидетельствуето серьезнейшемнарушенииосновополагающихустоев банковскойсистемы, а всебольшем перемещениисредств внеконтролируемуюсферу, что средипрочего способствуетмассовомубезнаказанномууклонению отналоговыхплатежей. Чтоже касаетсяпопыток отдельныхбанков внедритьвместо наличныхплатежей расчетыс помощью пластиковыхкарточек, тов наших условияхэто скорееэкзотика длянемногочисленнойсупербогатойэлиты, нежелиявление подлинногобанковскогопрогресса вограниченииналичногооборота.

Безденежьеи неплатежихозяйственныхструктур,непосредственносвязанные сдеградациейпроизводства,препятствуютразвитию такойважнейшщейфункции КБ, какдепозитныеоперации. В1995 году суммарныйобъем депозитовюридическихлиц сократилсяв неизменномвыражении до30% от уровня 1993года, составаляялишь 1,7% всехпассивов банкаи обеспечиваяменее 9% предоставленныхкредитов.

Что касаетсядепозитовнаселения, тоздесь делаобстоят нескольколушче в томсмысле, что запоследние годыКБ удалосьразрушить былуюмонополиюСбербанка. Вконце 1992 годаих доля в общейсумме вкладовне достигалаи 10%, а сейчас онасоставляет30%. Однако особеннопереоцениватьэту динамикувсе -таки неследует. Во-первых,депозиты населения,концентрируясьв первую очередьв наиболеекрупных банках,составляюточень небольшуюдолю банковскихресурсов - менее5% общей суммыпассивов. Во-вторых,взяв хорошийстарт (в 1994 годусуммы вкладовграждан в реальномвыраженииувеличиласьболее чем вдвое), КБ в дальнейшемэто преимуществорастеряли. В1995 году вкладыграждан у нихвыросли лишьноминально,а в реальномвыражениисократились,тогда как соотношениедепозитовнаселения вСбербанке ив КБ изменилосьне в пользупоследних: с58:42 на 1 января1995 года до 70:30 на1 июня 1996 года.В-третьих, КБво многих случаяхуступают уровнюсервиса Сбербанкапо числу предлагаемыхуслуг населению,по уровню иразнообразиюпроцентныхставок, не говоряуже о распространенностисети обслуживающихучреждений:число филиаловСбербанкапревышает числофилиалов всехдругих действующихкредитныхструктур почтив 7 раз.

С учетомнаблюдаемойситуации имеетсядостаточнооснованийутверждать,что состояниебанковскойсистемы и поведениеКБ в ближайшейперспективеизменится мало.Во всяком случаесохранятсятакие специфическиечерты кредитно-банковскойдеятельности в России, какабсолютноепреобладаниекраткосрочныхкредитов, отвлечениекрупных ресурсовна финансированиебюджетногодефицита,отсутствиеинтереса кдолгосрочномукредитованиюинвестиций,неупорядоченностьбезналичныхрасчетов приявном предпочтенииналичным платежам.Вместе с темне исключается,что на этом вобщем наломеняющемсяфоне будутпредприниматьсяпопытки пойтидальше сложившихсястереотиповс расширениемсуществующихи освоениемновых областейбанковскойдеятельности.Эти попытки,скорее всего, будут исходитьот более крупынхбанков, набравшихдостаточносилы и влияниядля возможнойэкспансии ирасполагающих необходимымисредствами,чтобы решитьсяна риск нововведений.Но определеннымивозможностямимогут воспользоватьсяи другие кредитныеучреждения,внимательноследящие законьюнктуройи проявляющиегибкость иинициативу.Ограничитсяли дело отдельнымиедичинымипроектами, илиже это будут действия болеепостоянногохарактера -сказать покатрудно. Но какбы то ни было, они, по всейвидимости,сосредоточатсяв кругу следующихвозможных шагови мероприятий.

Неравномерностьраспределениябанковскойсети, ресурсови ассортиментабанковско-кредитногосервиса, потерриториистраны, очевидно,будет стимулирроватьдействия поперемещениючасти деятельностииз переносыщенногоцентра на обедненнуюпериферию, впервую очередь,в блих лежащиеобласти снедостаточноразвитой банковскойструктурой.Относительнобольшая нуждав деньгах вэтих регионахможет обеспечитьболее высокуюотдачу от кредитныхопераций, чемв более богатойресурсами столице. Этодвижение можетпринять разныеформы - открытиеновых банков,укрупнениесуществующихбанков за счетучастия в расширенииих капиталов,наконец, покупкабанков, вынужденныхпо тем или инымпричинам прекращатьдеятельность,но так или иначеэтот процессбудет развиваться,принося приосмотрительнойработе взаимнуювыгоду центруи регионам.

Круг подлиннойклиентурыбанков, т.е. невходящих в число их учредителей,может по настоящемурасширятьсялишь при наличиисоответствующейсети филиалов,надлежащимобразом оснащенныхи надежно связанныхс головнымучреждением банка. В Россииболее или менееадекватнойсистемой филиаловрасполагаетодин Сбербанк,на порядок нижестоит филиальнаясеть Агробанка,тогда как в остальныхбанках работапо развитиюфилиалов находитсялибо в начальнойстадии, либоне проводитсявовсе. Причемэто относитсяи к центру, и -в еще болеезначительйнойстепени - кпериферии.Кстати, в последнемслучае черезоткрытие филиаловможет решатьсязадача проникновенияв регион, еслипо каким-либопричинам открытиенового банкаили присоединениек существующимоказываетсяне возможным.Открытие банковскихфилиалов внынешних условиях, дело -достаточно хлопотное идорогостоящее.Однако, еслисредства дляминимальногообзаведенияимеются, это- разумное и вперспективе оправдывающеесебя вложениекапитала.

В условияхснижающейсяинфляции изамедлениятемпов падениявалютного курсарубля появляетсявозможностьактивизироватьработу по привлечениюдипозитов отнаселения.Определенногопрогресса вэтом деле можноожидать, еслиусилия КБ будутцеленаправленосконцентрированына решении двухглавных задач.

Во-первых,постаратьсярасширитьассортиментдепозитных и сопутствующихим услуг, покрайней мере,до уровня икачества Сбербанкаимея, правда,в виду, что помасштабамфилиальнойсети и массовостивкладчиковэтот банк ещедолгое времябудет оставатьсявне конкуренции.В настоящеевремя частныедепозиты в КБ- это преимущесственновклады наиболеезажиточныхлюдей. Дальнейшиешаги должнызаключатьсяв заключениисредств среднихи мелких вкладчиков,темболее потенциальнаябаза для этогосуществует.По оценкам ЦБ,в 1995 году, например,во вклады ушломенее 22% средствнаселения,оставшихсяпосле расходовна потреблениеи обязательныеплатежи. Остальныеденьги оселина руках в видерублевой иособенно долларовойналичности.Показателямиэффективностиработы в этойсфере являютсяне только объемыдепозитов исроки их привлечения,но и также числовкладчикови набор предоставляемыхим услуг. В Сбербанкелюбой вкладчикможет хранитьлюбую суммуденег. Этот жепринцип долженлежать в основедепозитнойдеятельностии КБ. Причемдля организацииработы с широкимимассами населениябыло бы весьмаполезно обратитьсяк опыту становлениясбердела впериод НЭПау нас и в последующиегоды.

Во-вторых,для расширениябазы депозитныхопераций КБнеобходимосоздать экономическиеусловия, делающиене выгоднымобмен рублейна иностраннуювалюту. Судяпо цифрам ЦБ,только в течение1995 года населениеРоссии превратилов валюту 135 триллионоврублей, скупивбез малого 30миллиардовдолларов. Еслибы ЦБ РФ удалосьдобитьсяэкономическимиметодами хотябы некоторогоограниченияобмена рублейна доллары, унаселенияпоявился быопределенныйрублевый резерв,потенциальнопригодный дляпривлеченияна банковскиедепозиты. Темболее, что депозитыв КБ обеспечиваютболее значительныйдоход, чем простовложение вналичные доллары.

Развитие депозитныхопераций снаселениемобязательноусилит конкуренциюза привлечениевкладчиков.Поэтому организациясоответствующегосервиса должнавключать нетолько разработку достаточноблагоприятныхусловий (суммы,сроки, проценты)самих депозитов,но и созданиекомфортной обстановкидля клиентовс точки зренияоборудованияпомещений,техническогооснащения,тренированностиобслуживающегоперсонала.Осуществлениедепозитныхопераций должнообязательносочетатьсяс предоставлениембанковскихуслуг кредитно-расчетногохарактера принеприменномобеспечениинадежностиразмещенияи ликвидностисредств, привлеченныхв депозиты.

Даже принекоторомснижении процентныхставок за кредитКБ в целом будутпродолжатьвоздерживатьсяот долгосрочных инвестиционныхвложений. В тоже время некоторыеиз них, понимаянеобходимостьвозобновленияинвестиционногопроцесса, могутболее активноподключитьсяк финансированиюотдельныхпроектов, чтосоответственнонесколькоувеличит долюдолгосрочногокредитованияв общем объемебанковскихопераций. Приэтом участиеКБ в долгосрочноминвестировании,срорее всего,будет характеризоватьсяследующимиособенностями:

первоочереднымвниманиемвсе-таки будутпользоватьсявложения внепроизводственнуюсферу - служебныепомещения,магазины, земельные участки, другиеобъекты недвижимости;

что касаетсяпроизводственнойсферы, то приоритетнымиобъектамиинвестиций,видимо, будутдва вида производств,ориентированныхна экспорт, впервую очередь,в топливно инекоторыхсырьевых отраслях,и быстро окупаемыеобъекты, связанныес жизненнымобеспечениемнаселения,например, попереработкесельскохозяйственнойпродукции,производствустроительныхматериалови т.д.;

из-за резкогоудорожаниякапитальногостроительствадаже крупныебанки смогутв одиночку исамостоятельнофинансироватьлишь сравнительноне большиеобъекты, преимущественноместного значения.Если же речьидет о болеезначительныхинвестиционныхпрограммах,то в этом случаебанки будутучаствоватьв инвестицияхскорее всегочерез финансово-промышленные группы, которыеначали формироватьсяобъединяя пододной крышейкредитно-финансовые,производственныеи торгово-коммерческиеструктуры.Причем наибольшеепредпочтениепри созданииили участиив ФПГ, видимо,будет отдаватьсяситуации, когдак реализациитаких программбудут проявлятьреальный интересиностранныеинвесторы.

Некоторые наиболее богатыебанки в условияхдороговизнырублевыхинвестиционныхкредитов, видимо,продолжат практикупредоставленияболее дешевыхвалютных кредитов,имея в виду чтоэкспортныевозможностикредитуемыхобъектов обеспечатотдачу в твердойвалюте, достаточнуюдля погашенияссуды и уплатыпроцентов. Присохраненииинфляционной экономикиданный вариантпредставляетсянаиболее оптимальнымкак для кредитора(кредит еслии обесценивается,то в значительноменьшей степени),так и для заемщика(процентныеплатежи напорядок ниже).Другое дело,что КБ не всегдабудут готовыпойти на риски переключитьв отечественнуюсферу валютныересурсы, которыеони предпочитаютв безопасностидержать заграницей.

Неудача сорганизациейвзаимных расчетовмежду хозяйствующимисубъектамистран СНГ набазе официальныхмеханизмов(Межгосударственныйбанк, Платежныйсоюз) объективнопереносятрешение этойзадачи - по крайнеймере, на нынешнейэтапе - на уровеньКБ. Причем речьидет не столькооб обмене наличныхрублей нанациональныеденежные знакии достаточноограниченныхсделках навалютных биржах,сколько обупорядоченнойсистеме безналичныхплатежей поширокому кругувзаимныхэкономическихсвязей, фактическипринимающихформу внешнеторговыхсделок. Делоэто для подавляющего большинствабанков новое,требующеебольших заботи усилий. Однакопри отработкеоптимальногомеханизма идостаточномразвороте онообещает бытьдовольно выгодным. Поэтому банки,видимо, будутвсе более активноподключатьсяк этой работе,не только используяофициальноодобреннуюсхему расчетовпо рублевымкорсчетам, нои внедряясобственные,более совершенныевариантывзаимодействияс КБ из другихстран СНГ поналаживаниюрасчетов сиспользованиемнациональныхвалют.

Министерствообщего и профессиональногообразования

РоссийскойФедерации

МосковскийГосударственныйУниверситет

Экономики,Статистикии Информатики

Кафедрасоциальнойэкономики

Курсоваяработа №1

Покурсу «СоциальнаяРыночная Экономика»

Тема№10 «Экономикапереходногопериода в России»

Факультет:Менеджмент,Маркетинг иПраво

Студент:Роганова Ю.А.

Группа:ЗЭ – 102

Шифр:97046

г.Москва

1997г.

Введение

Внастоящее времяРоссия, а такжедругие постсоциалистическиестраны мирав ходе проводимыхэкономическихреформ постепеннопереходят отранее существовавшейадминистративно-команднойсистемы к системесовременнойрыночной экономики.

Ученые-экономистывсего мирасчитали, чтоэтот переходзаймет годы.Но теперь постепенностановитсяясно, что этотпереход растянетсяни на однодесятилетие.В постсоциалистическихстранах мираеще долгоевремя будетсуществоватьсвоеобразная,так называемаяпереходнаяэкономическаясистема, илиэкономикапереходногопериода.

Еесуть заключаетсяв том, что этонекая смесьэлементовадминистративно-команднойи современнойрыночной систем.В ряде странк этой смесидобавляютсяэлементы рыночнойэкономики,свободнойконкуренциии традиционнойхозяйственнойсистемы.

Теоретическаяи прикладнаяэкономикаразработаланекоторыеподходы к решениюпроблем, возникающихв переходныйпериод, однакоэто были проблемыстран, переходящихот традиционнойсистемы к современнойрыночной, тоесть развивающихсястран. Для переходаот административно-команднойэкономики ксовременнойрыночной этиподходы могутприменятсялишь частично,а остро необходимоедля пост-социалистическихстран новоенаправлениетеоретическойи прикладнойэкономики -экономическиепроблемы переходногопериода – находятсяеще только встадии становления.

Темне менее ужесейчас можноотметить некоторыечерты этогопериода. Преждевсего этосвоеобразноесочетаниеэкономическихзаконов коммунистическойи капиталистическойсистем. В этомсочетании оничастично нейтрализуютдругу друга.Более того, ужесейчас можносказать, чтосуществуютсобственныезаконы переходнойсистемы.

Экономикапереходногопериода свидетельствуето постепенномусилении в нейэлементовсовременногорыночногохозяйства содной стороныи ослаблениеэлементовадминистративно-команднойсистемы с другойстороны. Какправило, этотпроцесс проходитне равномерно.

Изэтого можносделать вывод,что одними изсамых характерныхчерт подобнойсистемы являютсяизменчивостьи нестабильность.

Необходимостьперехода отадминистративно-команднойэкономики ксовременнойрыночной экономикиобусловленавсе более нараставшейнедееспособностьюбестоварнойэкономики помере исчерпанияэкстенсивныхфакторовэкономическогороста.

1. Кризисадминистративно-команднойэкономики ипопытки переходак рынку.

Административно-команднаясистема имеетдва существенныхнедостатка.Первый - это еенегибкость,медленнаяадаптация кпеременам.Адаптационныемеханизмы вформе происходящегоперераспределенияматериальныхблаг и финансовыхресурсов, принятогопо решениювысшего руководства,включаютсялишь тогда,когда глубинадиспропорцийуже близка ккритическойточке. Второйнедостатоккомандно-административнойсистемы - этокрайне низкаяпроизводительность,переходящаяна стадии кризисав отрицательную,вследствиевсеобщегоподавленияхозяйственнойинициативы.

Кризисадминистративно-команднойэкономики ипопытки еереформированияпрошли несколькоэтапов.

Перваяпопытка былапредпринятав середине 50-хнашего столетиягодов и свеласьк перераспределениюресурсов впользу производстватоваров народногопотребления,но без измененияэкономическогомеханизма.

Второйэтап реформ(80-е годы) характеризовалсяпроведениемвнутреннепротиворечивых,незаконченныхрыночныхпреобразований.Реформы на этомэтапе (перестройкав СССР) ограничивалисьпопыткамисоздания рынкатоваров. Задачаповсеместногоперехода крыночной экономике,в том числе изадачи формированиярынков труда,капитала инедвижимости,как правило,всерьез неставилась.Система бюрократическогопрямого управленияуступила местосистеме бюрократическогокосвенногоуправления.Это выражалосьв том, что директивноеустановлениенатуральныхплановых показателейпо объему иассортиментувыпускаемойпродукции ииспользуемымресурсам сменилосьуправлениемпри помощифинансовыхпоказателей.При ослаблениицентральнойвласти, усилиласьвласть нижестоящихзвеньев хозяйственнойсистемы: министерств,регионов икрупных предприятий.Отношенияподчиненностимежду высшимии низшими звеньямибюрократическойиерархии, характерныедля административно-команднойэкономики всталинскомварианте,превратилисьв отношенияторга междуними. Несмотряна это рынокне возник,экономическиймеханизм осталсяв основе своейпрежним. Поэтомудаже при относительномуспехе подобныхреформ коренныхулучшений вкризиснойэкономическойситуации непроизошло.

Этотэтап нередкосопровождалсятак называемойшоковой терапиейчиновников.Такая модельдемонстрировалапопытки расширениярыночных отношенийв экономикепри сохраненииоснов команднойсистемы. Государствопошло на рядшоковых мерв виде значительныхадминистративныхповышенийрозничных цен,выдавая их тоза необходимыешаги к рынку,то за средствоформированиярациональныхценовых пропорций.Результатомтакой политикибыло усилениенесбалансированностиэкономики,затяжной спадпроизводства,значительноеувеличениеинфляции.

Подвоздействиемобостряющегосяэкономическогокризиса ориентацияна модельдирективногопланированияи поиск новыхформ совершенствованияплана сменилисьпониманиемнеобходимостирыночных отношений.Сначала рыночнаяэкономикапонималаськак рынок товаровпри преимущественноцентрализованномраспределенииинвестиций.Затем пришлопонимание ролирынков трудаи капитала инеобходимостисначала плюрализмаформ собственности,а затем и приватизациизначительнойчасти государственногосектора. Наэтой основеи развернулисьпопытки действительногоперехода крыночной экономике.

2.Понятие рынкав России. Главныезадачи переходак рыночнойэкономике.

Подрынком в Россииподразумеваетсяпреимущественносаморегулирующаясясистема, основукоторой составляютсвобода частногопредпринимательстваи свободакупли-продажине только товарови услуг, но ифакторов производства- капитала, земли,рабочей силы,предпринимательскихспособностей.Рынок предполагаетсвободу хозяйствованиядля всех экономическихсубъектов, ихобъединения,сотрудничестваи конкуренции,а также прекращенияих деятельностиввиду банкротстваили по инымпричинам.Хозяйствующимисубъектамимогут выступатьне толькоотечественные,но и иностранныеюридическиеи физическиелица. Рольгосударствав условияхрыночной системыхозяйствапринципиальноменяется. Государствовлияет на участниковэкономическойдеятельностине прямо, а черезрынок, черезусловия формированиязатрат и результатовработы предприятий.Вместе с темставится задачаформированиясоциальноориентированногорынка путемсочетаниярыночных отношенийс принципамии гарантиямисоциальнойсправедливости.

Постсоциалистическаяэкономика неможет быть вполной мерерыночной, нотакже не являетсяуже и плановой.Сейчас покатрудно сказать,какой должнабыть мера сочетаниярыночных ипрежних,командно-распределительныхрычагов и методовуправленияв даннойсоциально-политическойи экономическойситуации внашей стране.

Напрактике почтивсе мероприятияна начальномэтапе переходак рыночнойэкономикепроводилисьв России преимущественноадминистративнымиметодами. Этообусловленосохраняющимсяпреобладаниемгосударственногосектора в экономике,что предполагаетиспользованиеприсущих емуадминистративно-командныхмеханизмов.На этом же этапеинструментыналоговой имонетарнойполитики действуютиначе, чем всложившейсярыночной экономике.

Переходот административно-команднойк рыночнойэкономике имеетобщие тенденции.Этот процессвключает, содной стороны,глубокиеинституциональныеизменения, ипрежде всегов отношенияхсобственности,а с другой -предполагаетосуществлениестабилизационныхмер преимущественнов денежно-кредитной,финансовойсфере и в ценообразовании.

Основнымизадачами припереходе крынку являютсяследующие:

Разгосударствлениеи приватизацияэкономики,широкое развитиепредпринимательства.Разгосударствлениепредставляетсобой снятиес государствафункций прямогохозяйственногоуправленияи передачусоответствующихполномочийна уровеньпредприятия,но без измененияхарактерасобственности.Приватизацияподразумеваетпод собой сменусобственникапосредствомпередачи илипродажи наразличныхусловияхгосударственнойсобственностиэкономическимсубъектам,которые используютее в дальнейшемв своей хозяйственнойдеятельности,неся полнуюимущественнуюответственностьза ее результаты.
Формированиерыночнойинфраструктуры,новых механизмовустановленияхозяйственныхсвязей, включая,в частности,товарные ифондовые биржи.
Демонополизацияэкономики, чтоявляется важнойпредпосылкойдля развитияконкуренциии достижениярыночногоравновесия.
Либерализацияцен путем снятиягосударственногоконтроля заценообразованием,переход кформированиюцен в соответствиисо спросом ипредложением.
Финансово-экономическаястабилизацияпутем проведенияжесткой денежно-кредитнойполитики сцелью ограниченияобъема денежноймассы в обращении.Ослаблениетакой политикии снятие контролянад ценамиприводит квысоким темпаминфляции встране.
Сильнаясистема социальнойподдержки,которая облегчилабы определеннойчасти населенияприспособлениек условиямрыночной экономики.
Социальнаяпереориентацияэкономики наоснове активнойструктурно-инвестиционнойполитики внаправленииопережающегоразвитиепроизводствапотребительскихтоваров и услуг,а также повышениягибкостипроизводства,его восприимчивостик изменениямспроса и технологическимнововведениям.

3. Вариантыперехода крыночной экономике.

Практикастран, входившихнекогда в «мировуюсоциалистическуюсистему»,демонстрируетдва основныхвариантапреобразованияадминистративно-команднойсистемы в рыночнуюэкономику.Первый и историческиболее ранний- эволюционныйпуть постепенногосоздания рыночныхинститутов(к странам, выбравшимэтот вариантперехода, относятсяКитай и в немалойстепени Венгрия).Вторым вариантомявляется шоковаятерапия, применявшаясяс той или инойстепеньюинтенсивностив России ибольшинствестран ВосточнойЕвропы.

Различиямежду указаннымивариантамизаключаютсяв сроках проведениясистемныхпреобразованийи стабилизационныхмер, а также встепени охватарыночнымимеханизмаминародногохозяйства иобъеме регулирующихфункций государства.

Выборэволюционногоили шоковогопути переходак рыночнойэкономикезависит нестолько от волиполитическогоруководства,сколько откомплексаполитических,экономических,социальных,историческихи других факторов.

Впользу эволюционногопереходасвидетельствуетналичие довольноразвитогосельскогохозяйства икустарногопроизводства,в которых занятыпоколенияработников,сохранившихнавыки частногопредпринимательства,а также стабильностьфинансовойсистемы, сравнительноневысокийудельный вестяжелой промышленности и особенно военно-промышленногокомплекса.

Выборшокового вариантаявляется обычновынужденноймерой. Он связанв большинствеслучаев снеобходимостьюпреодолениякрайне тяжелогофинансовогоположения,доставшегосяв наследствоот административно-команднойсистемы, а такжеострого товарногодефицита, вызванногонакопившимисяструктурнымидиспропорциями.

3.1.Эволюционныйпуть к рыночнойэкономике

Общиечерты эволюционногоперехода крыночной экономике:

Началоперехода связываетсяс установлениемдинамическогоравновесияна потребительскомрынке, причемне только спомощью болеегибкой системыцен, но преждевсего благодарябыстромуразвертываниюв частном секторепроизводствапотребительскихтоваров и оказанияуслуг и насыщениюими рынка.
Рыночныеотношенияпервоначальноохватываютсферу производстваи сбыта потребительскихтоваров и лишьзатем распространяютсяна инвестиционныеотрасли.
Либерализацияцен проводитсяна последующихэтапах реформы,причем нередкос сохранениемгосударственногоконтроля надценами в отрасляхс сильнымимонополистическимитенденциями.
Проводитсяжесткая финансоваяполитика сцелью недопущениявысокой инфляции.
Активноформируетсярыночнаяинфраструктура,поощряетсячастноепредпринимательство.

Характернойчертой эволюционногопути являетсято, что реформыобычно начинаютсяв сельскомхозяйстве, гдеустраняютсянаиболее негативныечерты команднойсистемы и открываетсяопределенныйпростор частнойхозяйственнойинициативе.Импульс, данныйразвитию сельскогохозяйства исвязанных сним отраслейпо выпускупотребительскихтоваров, становитсясвоеобразныммотором дальнейшегораспространениярыночных механизмови одновременно,приводя к насыщениюпотребительскогорынка, создаетблагоприятныйсоциальныйфон для дальнейшегоуглубленияреформ.

3.2.Почему в Россииоказался невозможнымэволюционныйпереход к рыночнойэкономике?

Возможностьпримененияв России способовперехода крынку эволюционнымпутем существенноограниченав связи соспецифическимиособенностямироссийскойэкономики:

огромноеи неустранимоев обозримомбудущем преобладаниевоенно-промышленногои топливно-энергетическогокомплексов;
крайнетяжелое состояниемсельскогохозяйства,пищевой и легкойпромышленности;
политическаядестабилизациейв связи с крахомкоммунистическогорежима и распадомСССР.

Опираясьна опыт переходак рыночнойэкономикедругих странможно сделатьвывод, чтосравнительнонедолгоесуществованиеплановой экономикиперед проведениемрыночных реформоблегчаетначало переходаи способствуетболее плавномуего осуществлению.В России жеплановая системав чистом видепросуществовалаоколо 60 лет, ипроцесс укорененияприсущих ейэкономическихи социальныхинститутов,стереотиповповедения зашелгораздо дальше.

Вместес тем двухсекторнаямодель экономикибыла фактическивоспроизведенав России вовторой половине80-х гг. Нарядус доминировавшимгосударственнымсектором, гдесохранилисьосновы плановойсистемы, возникликооперативные,арендные предприятия,индивидуальнаятрудоваядеятельность.Однако присохранениимонопольногоположениягосударственныхпредприятийоба секторане столькосотрудничали,сколько мешалидруг другу.Государственныйсектор сохранялпочти безраздельныйконтроль надраспределениемматериальныхи финансовыхресурсов, отводячастному секторукрайне узкуюсферу хозяйственнойдеятельности.В свою очередь,возникновениечастного секторав производствеи посредническойторговле привелок дестабилизациипотребительскогорынка, преждехарактеризовавшегосяабсолютноймонополиейгосударства,и подтолкнулоинфляцию.

Попыткаэволюционногоперехода крынку в СоветскомСоюзе в 1989-1991 гг.не состояласьв силу многихпричин, в числекоторых быликрайнее запаздываниев проведенииреформ; начавшийсяповсеместныйразвал старойсистемы. Предприятияотказывалисьвыполнятьгосзаказы поустановленнымсверху невыгоднымдля производителейценам, а централизованнораспределяемыересурсы сокращались,разрывалисьпринудительныехозяйственныесвязи.

Кконцу 1991 г. экономическоеположениеРоссии настолькоухудшилось,что иной альтернативы,чем качественныйпрорыв в рыночнуюэкономику, ужене осталось.После падениякоммунистическогорежима и распадаСССР для Россиибыли исчерпанывозможностиэволюционныхпреобразований.Иными словами,возникли основныепредпосылкидля продвиженияк рынку повосточноевропейскомуварианту,концентрированнымвыражениемкоторого сталавпервые разработаннаяи примененнаяв Польше модельшоковой терапии.

3.3.Основные чертыметода шоковойтерапии

Стратегияшоковой терапиивключает дваосновных направления:

Антиинфляционнуюстабилизационнуюпрограмму.
Глубокиеинституциональныереформы, преждевсего кардинальныепреобразованияформ собственности(приватизацию).

Сторонникишоковой терапиив России выделяютдва этапа реализациисвоей экономическойпрограммы. Напервом этапе(1-2 года) проводятсярадикальныеантиинфляционныемеры, с тем чтобыдостичь на этойоснове рыночногои финансовогоравновесия.На втором этапе,длительностькоторого определяетсяпримерно в10-15 лет, предполагаетсяосуществитьнамеченныефундаментальныепреобразованияв экономикеи обеспечитьее подъем.

Стратегияшоковой терапии,как показываетопыт, в Россиивыглядит следующимобразом. Главныйупор делаетсяна финансово-экономическуюстабилизациюкак средстводостиженияравновесияна рынке (преждевсего потребительском),сбалансированностигосударственногобюджета. Стабилизационныемеры направленына ликвидациюинфляционногопотенциалав виде излишнегоколичестваденег населенияи предприятий.

Поэтомуснятие государственногоконтроля надценами и возникающийсразу послеэтого резкийразрыв в темпахроста цен изаработнойплаты должендостаточнобыстро привестик невозможностидальнейшегоповышения цен,которые наталкиваютсяна барьерплатежеспособногоспроса. Инфляциядолжна замедлиться,хотя по-прежнемуостанетсявысокой.

Снижениюинфляции исбалансированиюрынка способствуюттакже ликвидацияили, по крайнеймере, резкоесокращениедефицитагосударственногобюджета и увеличениессудного процентасверх уровняинфляции, чтоведет к дополнительномусокращениютекущего спроса.Повышениепроцента повкладам стимулируетсбережения.В результатевсех этих мерсоздаетсявозможностьобеспечитьболее рациональныесоотношенияцен по отдельнымтоварам, отражающиереальный спрос.

Результатомпервого этападолжно статьпреодолениетоварногодефицита идостижениеравновесияна потребительскомрынке. Должнавозникнутьситуация, когдапоявляетсявозможностьсвободно купитьлюбой товар.

Однакоэти позитивныемоменты шоковойтерапии оплачиваются,как правило,довольно дорогойценой: резкоснижаетсяжизненныйуровень населения,особенно егомалообеспеченныхи занятых внекоммерческойсфере слоев;сокращаетсяинвестиционныйспрос и, следовательно,капитальныевложения, особеннов производство;падает объемпроизводства,в первую очередьв отрасляхпромышленности,выпускающихпотребительскиетовары, в результатеобщего сокращенияплатежеспособногоспроса населения;растет безработицаи число банкротств.

Такаяжестокаястабилизационнаяполитика проводитсятолько в ситуации,когда отсутствуютиные способыостановитьдальнейшееуглублениеэкономическогокризиса; существуетподдержка (хотябы пассивная)наиболее экономическизначимых категорийнаселения.

Вопросо том, должныли приватизацияи демонополизацияпредшествоватьлиберализациицен или следоватьза ней, оказалсянесущественным.Дело в том, чтоприватизацияи демонополизация- длительныепроцессы.Либерализацияцен являетсяпредпосылкойих успешногоосуществления.Уже поэтомуприватизацияи демонополизацияне могут реальностать предпосылкойлиберализациицен.

Однакофинансоваястабилизацияв условияхРоссии оказаласьнедостижимойза короткийсрок преждевсего потому,что переходот подавленнойинфляции коткрытой, происшедшийпосле либерализациицен, сразу обнаружилее не монетарный,а преимущественноинституциональныйи структурныйхарактер. Именноглубина деформацийв структурероссийскойэкономики, всложившихсяв советскийпериод стереотипаххозяйственногоповедениясделала неизбежныминфляционныйвзрыв в Россиив процессеперехода крынку.

Важнымусловиемнеобратимостипроцесса переходак рынку являетсянакопление«критическоймассы» частногосектора, т.е.доли негосударственныххозяйствующихсубъектов вВВП, котораядолжна составлятьне менее 25-30%.

ВРоссии же различнымиформами и видамичастнопредпринимательскойдеятельностив 1992 г. было занятосвыше 150 тыс.предприятий.На их долюприходилосьокало 5% ВВП.Необходимаядля переходав рыночнуюэкономику (включаяи фермерскиехозяйства)должна достичь3-4 млн. предприятий,производящихоколо 20% ВНП.

Крометого, необходимыхозяйственно-правовыемеры по разрушениюмонополизмаи становлениюбанковскойсистемы, адекватнойрыночному типухозяйства.

4.Результатпервого этапареформ в России

Главнымрезультатомпервого этапалиберальных реформ в Россииявился качественныйсдвиг, окончательныйразрыв с прежнейхозяйственнойсистемой иформированиеоснов рыночнойэкономики.

Вместес тем структурныеизменениянамного менееглубоки, чемэто минимальнонеобходимодля функционированиярыночной экономики.Структурныеизменения вэкономикеРоссии происходятгораздо медленнее,чем в другихстранах, проводящихшоковую терапию.Результатомэтого являютсявесьма ограниченныеразмеры частногосектора и медленныетемпы его развития.

Сточки зрениясоздания эффективногорыночногомеханизмаэкономическиереформы в Россиидолжны проводитьсяпо двум основнымнаправлениям.Первое направлениевключает в себя институциональныепреобразования- приватизацию,демонополизацию,поощрениепредпринимательстваи частнойхозяйственнойинициативы,а также созданиерынка капиталови соответствующейсовременнымтребованиямфинансовойи банковскойсистемы, реализациюаграрной реформыи развитиеприспособленнойк условиямрыночной экономикисистемы социальныхуслуг.

Вторымнаправлениемявляется завершениелиберализацииэкономики,включая оптовуюи розничнуюторговлю,денежно-кредитнуюсферу и внешнеэкономическуюдеятельность.

Этипроцессы станутважнейшимсодержаниемдовольно длительного(10-15 лет ) переходногопериода, в результатекоторого вРоссии возникнути укрепятсяосновные институтырыночной экономики.

4.1.Особенностипереходнойэкономики вРоссии

Объемпроизводствав России резкосократилсяпосле 1989 года.Сократилисьинвестиции,но в основномиз-за снижениягосударственныхрасходов иэкономическойдезорганизации,которая поставиламногие предприятияв положениебанкротов.Номинальныеставки процентаповысились,но реальныеставки оказалисьотрицательными,указывая нато, что хозяйствующиесубъекты тратятденьги, а некопят наличныеденежные средства.Снижение налогови увеличениеденежной массыв этих обстоятельствахне могут стимулироватьвосстановлениеэкономики,потому чтопокупательнаяспособностьи банковскийпроцент имеютограниченноевоздействиена производство.

Обеспечениеинвестицийматериальнымиресурсамипродолжаетво многом зависетьот государственныхзаказов, частныеинвестициине могут компенсироватьсокращениегосударственных,а производителискованы административнымиограничениями.В результатерастущая денежнаяэмиссия и налоговоестимулированиеведут толькок гиперинфляциии оттоку капиталаза рубеж.

Этоне означает,что денежнаяи налоговаяполитика неможет воздействоватьна постсоциалистическуюэкономическуюсистему. Скорееэто говорито том, что этаполитика должнасопровождатьсятакими фундаментальнымиизменениями,которые позволятпроизводителяминвестиционныхи потребительскихтоваров реагироватьна спрос. Необходимо,чтобы правасобственностибыли четкоустановленыи гарантированы,что позволитменеджерами собственникамполучать прибыльот производстваи инвестирования.

Должнабыть восстановленаценовая стабильностьдля поощренияуверенностив будущем, адругие источникиэкономическойнестабильностидолжны бытьликвидированыили смягчены.В сущности,России нужнатакая программа,в которой старыймеханизм будетзаменятьсяновым по мереего создания.Это позволитсовместитьэффективныйспрос и полнуюзанятость сбыстрой модернизацией.

Внастоящее времяшироко известно,что безработицаи макроэкономическиеколебания могутбыть вызваныавтономнымиизменениямикак в потребительскоми инвестиционномспросе, так ив ограниченияхна потребление.С этой точкизрения можносказать, чтопостсоциалистическаяэкономическаясистема всеже реагируетна макроэкономическиестимулы. Главное,однако, в том,что российскаяэкономикасегодня изуродованасильнымиограничениямина потребление,которые частоделают потребительскуюспособностьмалоэффективной.Денежная иналоговаяполитика небудут даватьсущественныхрезультатовдо тех пор, покаэта структурнаяслабость небудет исправлена.

Искаженныйхарактерпостсоциалистическогоэкономическогомеханизма иего не восприимчивостьк обычныммакроэкономическимпроцессам яркоиллюстрируетсяпарадоксомдепрессии игиперинфляции.Капиталистическаярыночная экономикаиногда поражаетсяили депрессией,или гиперинфляцией,но редко и теми другим одновременно.

Анализируяпричины феноменасовмещенияэтих двух явленийв России можносделать вывод,что производствосокращаетсяв основномиз-за того, чтопри отсутствиисложившихсячастных рынковпредприятияне в состояниизаменить частнымизаказамигосударственные.Ни частныйпотребительский,ни частныйинвестиционныйспрос не оказываютсяэффективнымис этой точкизрения, Правительствомогло бы стимулироватьподъем черезвосстановлениев прежнем объемегосзаказа, нооно противтакого решения,потому что этовосстанавливаетадминистративно-командноепланирование.Однако, ВерховныйСовет и Центральныйбанк Россиистремилисьвывести экономикуиз этой ситуации,предоставляяотдельнымпредприятиямщедрые кредитывместо госзаказа.Но эти кредиты,поощряют некоторыххозяйственниковпроизводитьто, что они считаютнужным, не обращаябольшого вниманияна сбыт на рынке,полагая приэтом, что кредитыбудут частичнопогашены илисписаны. Имтакже разрешаетсяплатить своимпоставщикамте цены, которыеони запрашивают,в результатечего себестоимостьи торговыенаценки стремительнорастут, вызываятакую разницув ценах на конечныетовары в оптовойи розничнойторговле, котораяоказываетсянеприемлемойдля потребителя.

Сточки зренияпотребителей,они платят всебольше и большеза все меньшееколичествотоваров, таккак цены растут,а объем производстване растет илидаже падает.Их спрос оказываетсянеэффективным,так как он невынуждаетпроизводителейполучать прибыльпри конкурентныхценах, в результатечего необходимыетовары производилисьбы при минимальнойстоимости.Потребителямприходитсябрать то, чтоони могут, и поценам, завышеннымотчасти из-зачрезмерныхкредитов, ачастично - из-загосударственногорегулированияцен.

Поэтомумногие руководителипредприятийдействуют,руководствуясьотнюдь не законамирынка. Многиеиз них оказываютсяв положении,когда они производятне для государстваи не для рынка,устанавливаятакие цены,которые онимогут «урвать».В результатепредложениеоказываетсянечувствительнок рыночнымсилам и стандартноймакроэкономическойполитике, нацеленнойна преодолениеотрицательныхэффектовнедостаточногосовокупногоэффективногоспроса.

Врезультатекризис производствавызван не чрезмернопессимистическимиожиданиямипредпринимателейи спекулятивнымспросом насвободныеденежные ресурсы,а теми силами,которые сдерживаютпредложение,что делаетсовокупныйспрос частичнонеэффективным.Это приводитк выводу, чтопостепенноепроведениерыночных реформможет оказатьсянедостаточнымдля обеспечениянормальногофункционированиясвободой рыночнойэкономики.

5. Корникризиса в России

Семенанынешнегоэкономическогокризиса в Россиии во всемпосткоммунистическоммире были посеяныстарой системой.Административно-команднаясистема намеренноизолироваларазмещениепроизводственныхфакторов,производствои распределениеот воздействияпотребительскогоспроса. Этизадачи былипоручены различнымплановым иадминистративныморганам, включаяплановые комитеты,министерства,главки, проектныеорганизации,организацииоптовой и розничнойторговли.

Сторонникиадминистративно-командногопланированияутверждают,что контролируемаяэкономика якобыобеспечивалаполную занятость,стабильностьцен, быстрыйрост и такуюструктурупроизводства,которая обеспечиваласоциальнуюсправедливость.Действительно,некоторые изэтих целей былидостигнуты,но дорогойценой. Технико-экономическиехарактеристикии качествоисполнениятоваров, производимыхв стране, всеменьше соответствовалитребованиямкак внутреннегорынка, так имировых стандартов.В результатеэтого весьэкономическийпотенциал,включая выпускаемуюпродукцию,квалификациюрабочей силыи основныефонды, безнадежноустаревал ибыл обреченна разрушение,когда административно-команднаясистема быладемонтирована.

Этауязвимостьэкономическойбазы осложненаеще и тем хаосом,который неизбежносопровождаеткрушение старогостроя. Модернизацияустаревшейэкономическойбазы влечетза собой переподготовкурабочей силыи переоснащениепроизводителейосновным капиталомдля производствановых товарови услуг, требуемыхрынком. А этоявляется труднойзадачей дажепри болееблагоприятныхобстоятельствах.

Большинствоновых продуктовне проходитиспытаниярынком, их переделка,замена на другие,а также переподготовкаперсоналавсегда отнимаютмного времени.

Требуетсятакже такаяпредпринимательскаясреда, в которойпроизводителиимеют ресурсы,власть и мотивациюдля осуществленияэкономическойперестройкисвоих фирм. Аэто как раз тефакторы, которыхостро не хватаетна начальнойстадии переходногопериода. Прибыльуменьшается,а убытки возрастают,когда государственныесубсидии отменяютсяи хозяйственникине могут большепродаватьгосударствувсе то, что онимогут произвести.Отсутствиегарантии правсобственностиосложняетадаптацию также как и остаткиСтарого регулирующегоаппарата, которыепостоянновоздвигаютбарьеры на путипредпринимательскойинициативы.

Вследствиеэтого быстрыйпереход отадминистративногопланированияк рынку являетсяболее труднойзадачей, чемкажется напервый взгляд.Новое обществотянут назадне только стараяпроизводственнаябаза, большаячасть которойдолжна пойтина металлолом,но и отсутствиебольших финансовых,мотивационныхи законодательныхпредпосылокдля предпринимательства.А в результателюбая стратегияпереходногопериода вызываетострый кризис,если препятствиядля радикальныхреформ не сняты.

Такимобразом, необходимотщательноесоставлениепрограммыпереходногопериода. Впосткоммунистическихобществахсторонникиперехода кновому строюв принциперомантизируютсвободноепредпринимательство.Они имеют тенденциюнедооцениватьзначение структурныхпроблем и социальнойцены творящейсянеразберихи,предпочитаявместо этогоконцентрироватьсяна одной идее- необходимостидвигатьсявперед по рыночномупути, вне зависимостиот того, насколькохорошо обдуманыпрограммы дляэтого. Они исключаютсебя из тяжелойработы по нахождениюэффективныхрешений жгучихпроблем подпредлогом, чтоотважные поступкии разумнаяполитика являютсясинонимамии что успехзависит от ихпобеды надоппонентами.

Долгосрочнаяцель созданияконкурентныхрынков не отменяеттого факта, чтобольшие секторырынка не смогутперейти к рыночномухозяйству безгосударственнойподдержки и«завязнут»в кризисе, еслиони будут вынужденыисключительносами боротьсяв постсоциалистичесойэкономике.

Нестандартнаяреакция российскойэкономики напродолжающуюсяс 1987 г. либерализациюярко демонстрирует,что стандартныерыночные средстване полностьюподходят дляпродолжениянынешнегокризиса. Изтеория вытекает,что либерализация,включая растущуюкредитнуюэкспансию,должна подстегнутьпроизводительностьи выпуск продукциичерез перемещениересурсов оттуда,где они неэффективноиспользуются,туда где эффективностьих использованиявыше. Но этогов России непроизошло.Почему?

Причиныпросты. Правительствосильно сократилогосзакупки.Заказы на военнуюпродукцию,инвестиционныетовары, потребительскиетовары и услугиколлективногопользованиябыли резкоуменьшены.Выпуск в госсекторесократился.В конкурентнойэкономике спроспереместилбы ресурсы изсокращающегосягоссекторав расширившеесяпроизводствопотребительскихтоваров. Нопреобладающиемотивационныйи регулирующиймеханизмыудерживаютхозяйственниковот поиска новыхрынков и поощряютих повышатьцены в ответна стимулирующуюденежную иналоговуюполитику.

Сокращениегосзаказаотражает стремлениеправительстваослабить контрольнад системойснабжения,позволяя рыночнымсилам определитьспрос как внутриРоссии, так ивне ее. В обоихслучаях надеялись,что сокращениезаказов будетбыстро компенсированопредпринимательскойинициативойруководителейгоспредприятий.Это было тяжелоеиспытание, ккоторому директорабыли весьмамало готовы,и к тому же проблемабыла осложненаправительственнымрешением покончитьс практикойгарантированныхзакупок.

Пристарой системегосударствопокупало всюпродукцию,производимуюсверх установленногогодового плана.Если госзаказсокращался,система материальногопоощренияподталкивалахозяйственниковперевыполнятьплановые заданияили же расширятьпроизводствозаменителей.Но если гарантированныегосзакупкиотменяются,то хозяйственникиуже не могутизбежать рыночныхрисков и вынужденыобдумывать,как работаетрыночный механизм.

Вэтой ситуацииу них есть дваварианта. Онимогут статьпреуспевающимипредпринимателями,которые переоснащаютсвои предприятияи переобучаютсвоих рабочихтаким образом,что потерягосзаказа будетбыстро компенсированачастным спросом.Однако этотпуть осложненсерьезнымипрепятствиями.Создание новыхтоваров, маркетинговыеисследования,модернизацияи переобучениетребуют времении ресурсов,которых ухозяйственниковнет. К тому женалоги обременительны,условия хозяйствованиянестабильны,а заказы ненадежны.Что еще хуже,у хозяйственниковнет твердыхправ собственности,и поэтому онинесут тяготыпредпринимательстваза весьма смутноевознаграждение.

Другойвариант отдатьинициативуполностью вруки правительства.Это наиболеераспространенныйпуть. Хозяйственникипросто подготавливают,как и раньше,техпромфинпландля информированияих министерскихкураторов освоих целяхи потребностяхв ресурсах. Вответ они получаютпроизводственныеконтракты(заказы) и ресурсына выпуск товаров,которые незагружают доконца их производственныемощности. Причемстоимость этихресурсов икомплектующихсильно превышаетожидаемую из-залиберализациицен. В результатеуправленческийперсонал сталкиваетсяс сокращениемдоходов отпродаж и увеличениемпеременныхиздержек, чтоугрожает нетолько банкротством,но во многихслучаях ведетк уменьшениюзаработнойплаты.

Единственновозможнымкраткосрочнымманевром дляпредприятияявляется получениебезналичныхкредитов отбанков дляпокрытия расходовна закупкусырья и материаловс одновременнымповышениемотпускных цендля покрытиясебестоимостии обычной нормырентабельности.Подобный маневрповторяют вновьи вновь. Хозяйственникиобнаруживают,что они могутудерживатьна плаву предприятиепри снизившемсяобъеме выпуска,оттягиваяувольнениеработниковдо бесконечностичерез получениебанковскихкредитов, которыефинансируютсяинфляционнымиметодами илисписываются.По этой схемепредприятия,начавшие первымиэтот маневр,получают высокиеприбыли и могутрасходоватьвыручку дляреконструкции.Однако катастрофическоепадение производствав целом погоссекторуговорит, чтолишь немногиесобираютсяпереориентироватьсяна рынок илипроизводитьвыше уровня,устанавливаемогогосзаказом.Если правительствоотказываетсяувеличитьгосзаказ, ноготово платитьрабочим и директорамза бездеятельность,то зачем жаловаться?Хозяйственникимогут жить ипри гиперинфляциидо тех пор, покаправительствоне пересмотритсвои приоритетыи создаст такиестимулы, которыезаставят ихувеличитьпредложение.

Вышеописанноеобъясняетповедениегоссекторапри кредитуемойгиперинфляции,но не объясняет,почему частныйсектор неперехватываетнеиспользованныевозможностизаработатьприбыль. Ведьденежная эмиссиябыстро возрастает,сильно опережаярост заработнойплаты. Почемутак пассивнычастные предприятия?

Большинствоиз причин очевидны.Спрос государствана частныеуслуги невелик,материальныеиздержки производствавзлетели из-закредитнойгиперинфляциив госсекторе,покупательнаяспособностьнаселенияослабленамедленнымростом заработнойплаты и, конечно,действует весьтрадиционныйнабор дестимулирующегорегулирования,усиленный ктому же нехваткойкредитов длячастных заемщикови хаосом взаконодательстве.Заметные исключенияесть во внешнеторговомсекторе. Предприниматели,обслуживающиеза твердуювалюту каквнутренний,так и внешнийрынок, процветают,но ключом к ихуспеху был нестолько ихталант, сколькодоступ к дешевымресурсам ивозможностьполучать лицензиина экспорт.

Болеетого, в отличиеот рыночнойэкономики, нетбольших основанийполагать, чтомеханизмыавтоматическогорегулированияприведут кбыстрому подъему.Цены на промежуточнуюпродукцию иприродныересурсы устанавливаютсяне силами спросаи предложения.Цены задаютсякредитнойэкспансиейв госсектореи неформальнымценовым контролем.Вследствиеэтого ценыпродолжаютбыть индифферентнымив госсектореи чрезмернымина частномрынке, с точкизрения покупательнойспособностипотребителеймешая предложениюреагироватьна потенциальныйспрос. Аналогичнымобразом ипроизводствопродолжаетбыть стесненнымрегулированием,дестимулированиеми другимиограничениямина предложение.

6. Программапереходногопериода

Главнаяпричина экономическогокризиса впостсоциалистическихстранах - эторезкое сокращениегосударственныхзакупок безодновременногореконструированияэкономическойсистемы такимобразом, чтобычерез активнуюденежную иналоговуюполитику иметьвозможностьпреодолетьспад.

ПравительствоРоссии осознаетэто неохотно,потому чтопотерпелонеудачу в обоихнаправлениях.Оно отменилогосзаказ ипроявило невниманиек перестройкемеханизмастимулирования,делая вид, что«шок» был равноценен«терапии». Этаошибка можетбыть исправленачерез восстановлениемногих рычаговгосударственногорегулирования,использовавшихсяранее, а затемнужна соответствующаяпрограммапереходатрадиционногообразца.

Конечно,правительствобыло право всвоем мнении,что нужно отучатьпредприятияот госзаказов,но оно прогляделофинансовыеи структурныеиздержки переходногопериода. Дажеесли бы условиябыли идеальными,скорость переходаот старойпромышленнойструктуры кдругой, соответствующейконкурентномурыночномуспросу, былабы серьезноосложненаогромнымииздержкамиизмененияассортимента,реконструкцииоборудованияи переобучения.

Первоетребованиек любой эффективнойпрограммеперехода -обеспечениенеобходимогофинансированияиз внутреннихи внешних источниковпо мере сокращениягосзаказа.Одного этого,конечно, недостаточно.

Директорамгоспредприятийнужны стимулыи свобода действий.Это может бытьобеспеченоразными способами,с частнойсобственностьюили без нее,хотя на базечастной собственностиосуществлятьпрограммуперехода лучше,так как собственникидостаточновознаграждаютсяза владениеактивами, стремлениек максимальнойприбыли ипредпринимательскиеспособности.Тем или инымпутем директорамгоспредприятийнужно обеспечитьдостаточноеденежноевознаграждение,чтобы компенсироватьим предпринимательскиеусилия. Этомогут бытьщедрые премииза успешнопроданные нарынке товарыили же доли отвыручки оттаких операций.Государствоже должно смягчитьбарьеры на путипредложения:помехи дляснабжения,кредитныеограничения,фиксированныецены, чрезмерныеналоги, законодательныепомехи и т.п.

Этотбазирующийсяна прибыльностиподход требуеттерпения ивлечет за собойувеличениенеравенства.В начальнойстадии предприимчивыеруководителигоспредприятиймогут получатьмонопольнуюприбыль, норастущая конкуренцияуменьшит этувозможность.Аналогичнымобразом некоторыепреимуществамогут быть даныруководителямгоспредприятияйпо сравнениюс частнымипредпринимателями.Любые возникающиепри этом потеринесравнимыс катастрофическимпадениемпроизводства.

Вкачествеконтраргументаможно привестидовод, что программапостепенногоперехода, хотяи привлекательнаяв принципе, всеравно будетискажена властнымибюрократическимисилами. Или чтопостояннаяприверженностьгосударствак навязчивомугосрегулированиювопреки всемупомешаетпредпринимательствуна государственныхпредприятиях.Это реальныеопасности, нонадо отдаватьсебе отчет втом, что переходне может начатьсясамотеком.Старая системаслишком сильноукрепилась.Правительстводолжно создатьи претворитьв жизнь эффективнуюпрограммуперехода.

Заключение

Необходимостьперехода крыночной экономикеобусловленаусиливающейсянедееспособностьюадминистративно-команднойсистемы в результатеполного исчерпанияэкстенсивныхфакторов развития.

Досих пор практикапродемонстрироваладва основныхвариантапреобразованияадминистративно-команднойэкономики врыночную:эволюционныйпуть постепенногосоздания рыночныхинститутови «шоковаятерапия».

Подрыночной экономикойв России понимаетсяв основномсаморегулирующаясясистема, в основекоторой лежитпреобладаниечастной собственности,свобода предпринимательстваи купли-продажине толькопотребительскихтоваров и услуг,но и факторовпроизводства.

Главнымизадачами переходак рыночнойэкономикеявляются:

разгосударствление- снятие с государствафункций прямогоуправленияхозяйством;
приватизация- переход в частнуюсобственностьпреобладающейили значительнойчасти прежнегогосударственногосектора экономики;
демонополизацияэкономики -ликвидацияпреобладанияна рынке какого-либотовара илиуслуги одноголибо небольшогочисла производителей;
либерализацияцен - снятиегосударственногоконтроля заценами на основнуюмассу товарови услуг. Основныечерты эволюционногоперехода крыночной экономике:

Началореформы обусловленоустановлениемдинамическогоравновесияна потребительскомрынке за счетснятия некоторыхограниченийна деятельностьчастного сектора.Рыночные механизмыпервоначальноохватываютлишь производствои сбыт потребительскихтоваров и постепеннораспространяютсяна тяжелуюпромышленность.Либерализацияцен проводитсяна последующихэтапах реформыпри сохранениигосударственногоконтроля надценообразованием.Формируетсядвухсекторнаямодель экономикис преобладаниемрыночных механизмови частногопредпринимательствав потребительскихотраслях игосударственногорегулированияи собственностив производствеинвестиционныхтоваров.

Переходк рыночнойэкономикеметодом «шоковойтерапии» включаетв себя два этапа:финансово-экономическаястабилизацияи системныепреобразованияв структуресобственности,методах государственногорегулированияи т.д.

Всееще сильныеэлементыадминистративно-команднойсистемы, существующиев экономикепереходногопериода, видоизменяютмакроэкономическуюреакцию наклассическиерецепты, причеминогда радикально.Поэтому эффективностьинструментовзападноймакроэкономическойполитики впереходнойэкономикезависит отстепени либерализациинародногохозяйства.

Денежнаяи налоговаяполитика должнысопровождатьсятакими фундаментальнымиизменениями,особенно вструктуресобственности,которые позволятпроизводителяминвестиционныхи потребительскихтоваров реагироватьна спрос.

Совмещениеспада производстваи гиперинфляциив России вызванопрежде всеготем, что предприятияне в состояниизаменить резкоуменьшившийсягосударственныйзаказ частнымизаказами. Аподдержаниепроизводствагосударственнымикредитамивместо уменьшившегосягосзаказапоощряет многиххозяйственниковпроизводитьто, что они считаютнужным, не обращаябольшого вниманияна сбыт на рынке.

Врезультателюбая стратегияпереходногопериода вызываетострый кризис,если препятствиядля либерализациине сняты. Отсюданеобходимотщательноесоставлениепрограммыпереходногопериода, хотяэто труднодостижимо,в частностииз-за того,политическиесоображениячасто превалируютнад конкретнымиэкономическими.

Списоклитературы:

БулатовА.С. Экономика.– М.: БЕК, 1995
МакконнеллК., Брю С. Эконимикс– М.:,1992

1. ВВЕДЕНИЕ

Коммерческиебанки являютсяпосредникамина рынке капиталов.Они привлекаютвременно свободныеденежные однихлиц и предоставляютих другим лицам,испытывающимпотребностьв заемных средствах.Эта посредническаядеятельностьприносит реальнуюпользу всемуобществу. Вкладчикиполучают проценты.Заемщики получаютвозможностьбрать кредитыв достаточнокрупных суммахи на любойнеобходимыйсрок. Даже когдабольшое количествомелких вкладчиковпожелают передатьбанку своиденьги лишьна очень короткийсрок, банки всостоянии засчет аккумуляциизначительногоколичестватаких вкладовс разными срокамивозвратапредоставлятькрупные кредитыперспективнымклиентам надовольно длительныесроки. Если быне было такихфинансовыхпосредников,то ни однойкрупной фирмевообще не удалосьбы осуществитьни одной значительнойоперации засчет использованиязаемных средств.Осуществляяцеленаправленныйвыбор будущих заемщиков ипредоставляяссуды лишь темиз них, кто всостоянииоказываетсяплатить максимальнуюпроцентнуюставку по выданнойссуде, сообразующуюсяс общими условиямирыночной конъюнктуры,банкиры направляютпоток денежныхсредств в руслоинвестицийв реальныйкапитал, которыйсам по себеобеспечиваетполучениевысокой отдачи.

1.1.Понятие КоммерческогоБанка.

ОсновноеназначениеКБ.

Банкѕэто организация,созданная дляпривлеченияденежных средстви размещенияих от своегоимени на условияхвозвратности,платности исрочности.

Основноеназначениебанка ѕпосредничествов перемещенииденежных средствот кредиторовк заемщикам,но отличиебанков от финансовыхброкеров идилеров, то,что банки выпускаютсвои собственныедолговыеобязательства (денежные,сберегательныесертификаты,векселя) и самиже отвечаютпо своим обязательствам.

Первым иосновополагающимпринципомдеятельностикоммерческогобанка являетсяработа в пределахимеющихсяресурсов. Работав пределахреально имеющихсяресурсов означает,что коммерческий банк долженобеспечиватьне толькоколичественноесоотношениемежду своимиресурсами ипредельнымивложениями,но и добиватьсясоответствияхарактерабанковскихактивов спецификемобилизованныхим ресурсов.Так, если банкпривлекаетсредства главнымобразом накороткие сроки(вклады краткосрочныеили до востребования),а вкладываетих в основномв долгосрочныессуды, егоспособностьрасплачиватьсяпо своим обязательствам,т.е. его ликвидность,являетсяопределяющей.

Практическаяроль банковскойсистемы в экономикенародногохозяйства,связаннойрыночнымиотношениями,определяетсятем, что онауправляет вгосударствесистемой платежейи расчетов;большую частьсвоих коммерческихсделок осуществляетчерез вклады,инвестициикредитныеоперации; нарядус другимипосредникамибанки направляютсбережениянаселения кпроизводственнымструктурам.В то же времяэффективностьинвестированияденежных средствв значительнойстепени зависитот способностисамой банковскойсистемы направлятьэти средстваименно темзаемщикам,которые найдутспособы оптимальногои эффективногоиспользованияэтих ресурсов.

Коммерческиебанки, действуяв соответствиис денежно-кредитнойполитикойгосударства,регулируютдвижение денежныхпотоков, влияяна скоростьих оборота,эмиссию, общуюмассу включаяколичествоналичных денег,находящихсяв обращении.Стабилизацияроста денежноймассы- это залогснижения темповинфляции, обеспечениепостоянствауровня цен, придостижениикоторого рыночныеотношениявоздействуютна экономикународногохозяйства самымэффективнымобразом.

Современнаябанковскаясистема - этосфера многообразныхуслуг своимклиентам - оттрадиционных депозитно-ссудныхи рассчетно-кассовыхопераций,определяющихоснову банковскогодела, до новейшихформ денежно-кредитныхи финансовыхинструментов,используемыхбанковскимиструктурами(лизинг, факторинг,траст и т.д.)

Всеаспекты и сферыдеятельностикоммерческихбанков объединеныединой стратегиейуправлениябанковскимделом, целькоторой - достижениедоходностии ликвидности.

1.2.ФункцииКоммерческихбанков.

Основнымифункциямикоммерческихбанков являются:

мобилизациявременно свободныхденежных средстви превращениеих в капитал;
кредитованиепредприятий,государстваи населения;
выпуск кредитныхденег;
осуществлениерасчетов иплатежей вхозяйстве;
эмиссионно-учредительскаяфункция;
консультирование,представлениеэкономическойи финансовойинформации.

Выполняяфункциюмобилизациивременно свободныхденежных средстви превращенияих в капитал,банки аккумулируютденежные доходыи сбереженияв форме вкладов.Вкладчик получаетвознаграждениев виде процентаили оказываемыхбанком услуг.Сконцентрированныево вкладахсбереженияпревращаютсяв ссудный капитал,используемыйбанками дляпредоставлениякредита предприятиями предпринимателям.Заемщики вкладываютсредства врасширениепроизводства,покупку недвижимостии потребительскихтоваров. В конечномсчете с помощьюбанков сбережениепревращаютсяв капитал.

Важноеэкономическоезначение имеетфункциякредитованияпредприятий,государстваи населения.Прямое предоставлениев ссуду свободныхденежных капиталових владельцамизаемщикам впрактическойхозяйственнойжизни затруднено.Банк выступаетв качествефинансовогопосредника,получая денежныесредства уконечных кредиторови давая из конечнымзаемщикам. Засчет кредитовбанка осуществляетсяфинансированиепромышленности,сельскогохозяйства,торговли,обеспечиваетсярасширениепроизводства.Коммерческиебанки предоставляютссуды потребителямна приобретениетоваров длительногопользования,способствуяросту их уровняжизни. Посколькугосударственныерасходы невсегда покрываютсядоходами, банкикредитуютфинансовуюдеятельностьправительства.

Выпусккредитных денег- специфическаяфункция, отличающаякоммерческиебанки от другихфинансовыхинститутов.Коммерческиебанки осуществляютдепозитно-кредитнуюэмиссию ѕденежная массаувеличивается,когда банкивыдают ссудысвоим клиентам,и уменьшается,когда ссудывозвращаются.Эти банки являютсякредитныхорудий обращения.Предоставляемаяклиенту ссудазачисляетсяна его счет вбанке,т.е. банк создаетдепозит (вкладдо востребования),при этом увеличиваютсядолговыеобязательствабанка. Владелецдепозита можетполучить вбанке наличныеденьги в размеревклада,вследствиечего происходитувеличениеденег в обращении.При наличииспроса на банковскиекредиты современныйэмиссионныймеханизм позволяетрасширитьденежную эмиссию,что подтверждаетсяростом денежноймассы в развитыхстранах. Вместес тем,экономикануждается внеобходимом,но не в чрезмерномпоступленииденег,поэтомукоммерческиебанки функционируютв рамках ограничений,устанавливаемыхцентральнымбанком,с помощью которыхрегулируетсяпроцесс кредитованияи следовательнопроцесс созданияденег.

Одной изфункций коммерческихбанков являетсяобеспечениерасчетно-платежногомеханизма.Выступая вкачестве посредниковв платежах,банки выполняютдля своих клиентовоперации,связанные спроведениемрасчетов иплатежей.

Эмиссионно- учредительская функцияосуществляетсякоммерческимибанками путемвыпуска и размещенияценных бумаг(акций,облигаций).Выполняя этуфункцию,банки становятсяканалом,обеспечивающимнаправлениесбереженийдля производственныхцелей. Рынокценных бумагдополняетсистему банковскогокредита ивзаимодействуетс ней. Коммерческиебанки предоставляютпосредникамрынка ценныхбумаг( компаниям-учредителям)ссуды для подпискина ценные бумагиновых выпусков,а те продаютбанкам ценныебумаги дляперепродажив розницу. Есликомпания-учредитель,на имя которойзарегистрированыценные бумаги,сама продаетих,то банк можетобеспечиватьподписчиковна выпущенныеценные бумаги.При этом банкобычно организуетконсорциумпо размещениюценных бумаг.Обязательствана значительныесуммы,выпущенныекрупными компаниями,могут бытьразмещеныбанком путемпродажи своимклиентам,а не посредствомсвободнойпродажи нафондовой бирже.

Располагаявозможностямипостоянноконтролироватьэкономическуюситуацию,коммерческиебанки даютклиентам консультациипо широкомукругу проблем(по слияниями поглощениям,новым инвестициями реконструкциипредприятий,составлениюгодовых отчетов).В настоящеевремя возрослароль банковв предоставленииклиентамэкономическойи финансовойинформации.

2.ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХБАНКОВ.

Дляосуществлениясвоих задачБанк долженпроизводитьряд действий,которые называютсябанковскимиоперациями.

Банковскиеоперации неслучайны. Имсоответствуетвнешние экономическиеоснования иопределенныепотребностикредитногооборота. Банкиимеют две основныезаданчи:

Онидолжны привлечьк себе частныесбереженияи ищущие помещенияденежные капиталы,рассеяные повсей стране.
Итогда банкидолжны предоставитьимеющиесяресурсы враспоряжениетаких лиц, которыев состояниисделать из нихпроизводительноеприменение.Поэтому всебанковскиеоперации,принимающиевесьма разнообразныеформы могутбыть разделенына две основныекатегории:

1.Пассивныеоперации;

Активныеоперации;

Посредствомпервых банкипривлекаюти концентрируют в своих кассахвозможно большееколичествокапиталов,т.е. запасаютсяоборотынмисредствами,а посредствомвторых - размещаютэти средства.В данном отношениидеятельностьбанка ничеме отличаетсяот деятельноститоварноготорговца, который сначала запасаетсятоварами, азатем приступаетк их перепродажи.Эти два видаопераций КБ являютсятрадиционнымиоперациями.

Помимоэтиъ операцийКБ выполняеттакже и такиеоперации, какнетрадиционныеили прочиеоперации (лизинг,форфейтинг,факторинг ит.д.).

Также КБ проводятразнообразныеоперации сценными бумагами,выпущеннымикак другимиэмитентами,так и самимибанками. Этиоперации разделяютсяна активныеи пассивны.

Пассивныеоперации сценными бумагамивключаютв себя выпускценных бумаг(акций, облигаций,депозитныхи сберегательныхсертификатов)с целью привлечения денежных средств.

Активныеоперации предполагаютприобретениебанком ценныхбумаг с целью участия вуправлениии получениидивидендовили с цельюизвлеченияспекулятивногодохода. В целяхповышенияконкурентоспособностии сниженияриска потерьвложенныхсредств КБстремятсяразнообразитьсвою деятельность.Это разнообразиезаключаетсяв внедрениитакихнетрадиционныхопераций, какфакторинг,форфейтинг,лизинг, тарсти пр. Всеэти операцииотносятся кпосредническимоперациямбанка. Это такженеобходимыедля привлечениядополнительныхклиентов, получениядополнительныхдоходов и повышениярепутации банкана межбанковскомрынке.

Эти посредническиеили нетрадиционныеоперации банкаприносятэкономическуювыгоду какбанку, так иклиентам. Являясьгарантом обеспеченияфинансовогопосредничества,банки предоставляютвозможностьдля своевременныхрасчетов междупоставщикамии покупателями,снижают степеньриска неплатежей.Участвуя вуправленииимуществомфизическихи юридическихлиц, они обеспечиваютполучениедохода от средств,вложенных вразличныеактивы, и снижаютзатраты клиентовпо управлениюими. Предоставляяоборудованиев лизинг, банкистимулируютразвитие иобновлениетехническойбазы предприятий-производителей.

2.1. Основаниедля осуществлениябанковскихопераций.

Для того,чтобы банк могзаконно заниматьсяосуществлениембанковскихопераций, ондолжен иметьоснование илиразрешениедля этого. Такимразрешениеми являетсябанковскаялицензия наосуществлениебанковскихопераций, вкоторой предусмотренывсе операции,которые банкимеет правовыполнять. Теоперации, которыене указаны влицензии, банквыполнять неимеет право.

К банковскимоперациямотносятся :

1) привлечениеденежных средствфизическихи юридическихлиц во вклады(до востребованияи на определенныйсрок);

2) размещениепривлеченныхсредств отсвоего имении за свой счет;

3) открытиеи ведение банковскихсчетов физическихи юридическихлиц;

4) осуществлениерасчетов попоручениюфизическихи юридическихлиц, в том числебанков-корреспондентов,по их банковскимсчетам;

5) инкассацияденежных средств,векселей, платежныхи расчетныхдокументови кассовоеобслуживаниефизическихи юридическихлиц;

6) купля-продажаиностраннойвалюты в наличнойи безналичнойформах;

7) привлечениево вклады иразмещениедрагоценныхметаллов;

8) выдачабанковскихгарантий.

Кредитнаяорганизацияпомимо перечисленныхопераций вправеосуществлятьследующиесделки:

1) выдачупоручительствза третьих лиц,предусматривающихисполнениеобязательствв денежнойформе;

2) приобретениеправа требованияот третьих лицисполненияобязательствв денежнойформе;

3) доверительноеуправлениеденежнымисредствамии иным имуществомпо договорус физическимии юридическимилицами;

4) осуществлениеопераций сдрагоценымиметаллами идрагоценнымикамнями всоответствиис законодательствомРФ;

5) предоставлениев аренду физическим и юридическимлицам специальныхпомещений илинаходящихсяв них сейфовдля хранениядокументови ценностей;

6) лизинговыеоперации;

7) оказаниеконсультационныхуслуг и информационныхуслуг.

Все банковскиеоперацииосуществляютсяв рублях, а приналичии соответствующейлицензии БанкаРоссии - и виностраннойвалюте. Правилаосуществлениябанковскихопераций, в томчисле и правилаих материально-техническогообеспечения,устанавливаютсяБанком Россиив соответствиис федеральнымизаконами.

2.2. Принципыосуществлениябанковскихопераций.

Основнымипринципамиосуществлениябанковскихопераций являются:

1) Банковскиеоперации какв рублях, таки валюте осуществляютсятолько приналичии лицензии;

2) Банк гарантируеткоммерческуютайну по операциямсвоих клиентов;

3) Справкии другая информациямогут выдаватьсятолько самимклиентам, вышестоящиморганизациям,судам, следственныморганам, аудиторскиморганизациям,финансовыморганам поналогообложению;

4) Отношениямежду банкоми клиентомстроятся наоснове договоров(кредитныйдоговор, договорна расчетно-кассовоеобслуживание,депозитныйдоговор).

2.3.ПАССИВНЫЕОПЕРАЦИИ

КОММЕРЧЕСКИХБАНКОВ.

Пассивныеоперации коммерческихбанков -это операциипо формированиюисточниковсредств, ресурсовбанка, которыеотражаютсяв пассиве егобаланса.

Ресурсыкоммерческихбанков проистекаютиз двух источников:

собственныйкапитал иприравненныек нему ресурсы;
привлеченныесредства;

Характернойособенностьюбанковскогобизнеса являетсято, что он работаетпреимущественнона чужом капитале.Собственныйкапитал обычносоставляетменее 10% ресурсовкоммерческогобанка, привлеченныесредства- более90%.

а)Собственныйкапитал банка.

Собственныйкапитал банкаэтоединственныйкапитал, безкоторого врядли можно начатьдело в любойсфере бизнеса.Значениесобственногокапитала банказначительновыше его удельноговеса в общемкотле пассивов.Он- не толькостержень, накоторый опираетсядеятельностьбанка с первогодня его существования,но и его “последняялиния обороны”в случае неблагоприятногостеченияобстоятельств.

Капиталбанка состоитиз акционерногокапитала ирезервов.Акционерныйкапитал включает:простые акции,привилегированныеакции, избыточныйкапитал (разницамежду суммойкурсовой ценыакции и ихноминалом) ине распределеннуюприбыль. Порядоквыпуска акцийкоммерческихбанков РФрегламентируетсяЦентральнымбанком РФ. Присозданииакционерногобанка все акции(первый выпуск)должны бытьраспределенымежду учредителямиэтого банка.Сумма реализованныхучредительскихакций отражаетсяна балансовомсчете 010 “Уставнойфонд”. Этотфонд служитобеспечениемпо обязательствамбанка. Дальнейшееувеличениеуставногофонда осуществляетсяпо решениюсобрания акционеровза счет дополнительноговыпуска акцийбанка, а также за счет прибыли.Выпуск акцийдля увеличенияуставногофонда акционерногобанка (повторныйвыпуск) можетосуществляетсялишь послеполной оплатыакционерамивсех ранеевыпущенныхбанком акций.В балансе банкаприводитсяпорядок формированияуставногофонда: общееколичествовыпущенныхакций, их номинальнаястоимость сразбивкой напростые ипривилегированныеакции, порядокустановлениягарантированногодохода попривилегированнымакциям, величинаэтого дохода,если она зафиксированав Уставе банка.

Резервныйфондбанка образуетсяза счет отчисленийот прибыли.Размер этихфондов и размеробязательныхотчисленийопределяетсяУставом банка.

Резервывключают: резервна случайнепредвиденныхобстоятельств,резерв на выплатудивидендов,резерв на покрытиепотерь отнепогашенныхссуд или лизинговыхопераций.

Нераспределеннаяприбыль -это часть прибыли,оставшаясяпосле выплатыдивидендови отчисленийв резервныйфонд. За счетэтой прибылиобразуютсяпассивы банка,включающиефонды, направляемыена развитиебанка и другиецели, - специальныефонды.

Внекоторыхстранах (например,в США) в составкапитала банкавключаютсядоговорныеобязательствав виде такназываемыхкапитальныхнот и облигаций.В других странах( как Великобритания)долгосрочныеобязательстване включаютсяв “Статьи капитала”и отражаютсяв составе общихобязательств.

б)Привлеченныесредства банка

Составляютподавляющуючасть ресурсовкоммерческогобанка. Основнуючасть этихсредств составляютдепозиты, т.е.деньги, внесенныев банк клиентами.В середине60-х годов в развитыхстранах наблюдаетсябыстрый ростне депозитныхпривлеченныхсредств, которыебанк получаетв виде займовили размещениясобственныхдолговыхобязательствна денежномрынке. Не депозитныеисточникиотличаютсятем, что онине связаны сконкретнымклиентом банка,а приобретаютсяна рынке наконкурснойоснове черезпосредников-брокеров, крометого, инициативапривлечениясредств здесьпринадлежитне вкладчику- клиенту, а самомубанку.

Видыдепозитныхсчетов в мировойпрактике оченьразнообразныи число их быстрорастет. Основноеделение зависитот срока депозита.Историческисложились дверазновидности:
депозитыдо востребования;
депозитына срок (срочные);

Вкладыдо востребования(средства насчетах) даютвозможностьвладельцамполучать деньгив любое времяпо первомутребованиюи производитьрасчеты сосчета. Деньгина эти счетазачисляютсяи снимаютсякак частями,так и целиком.Недостатокэтих счетовв том, что поним не выплачиваютсялибо выплачиваютсяочень низкиепроценты. ВРоссии по некоторымвидам вкладовдо востребованиябанки выплачиваютпроценты, нов этом случаес клиентовудерживаюткомиссионныеза оказываемыебанком услугипо перечислениюсредств.

Срочныедепозитыимеютдве основныеразновидности:срочные вкладыи сберегательныевклады, каждаяиз которых всвою очередьподразделяетсяна множествотипов. Срочныеи сберегательныевклады помещаютсяв банк физическимии юридическимилицами с цельюполучениядохода, зависящегоот срока и суммывклада. Онимогут бытьизъяты тольков соответствиисо сроком хранения,в противномслучае клиентлишается процентовили уплачиваетбанку штраф.Быстрый ростсрочных вкладовнесколькоснижает доходностьбанка, но повышаетуровень ликвидностибаланса.

Однаков последнеевремя под влияниеможесточеннойконкуренциипостепенностираютсяразличия междусрочными вкладамии вкладами довостребования.Появляются“гибридные”счета, сочетающиесяв себя преимуществатех и другихтипов счетов:по вкладам довостребованиястали выплачиватьпроценты, а сосрочных вкладов- осуществлятьплатежи в пользутретьих лиц.При всем этомнаблюдаетсяустойчиваятенденция ксокращениювкладов довостребованияи неудержимомуросту срочныхи сберегательныхвкладов.

В РоссииСбербанк посрочным вкладамвыплачивает: 24 % годовых насрок 3 месяца,28% годовых на6 месяцев- длясумм от 500 000 до20 млн. рублей.

Ясно,что при годовойинфляцииперечисленныевыше процентыпредставляются,мягко говоря,скромными, неспасают вкладчиковот “усыхания”сбереженийи толкают ихв “объятия”всевозможныхсомнительныхзазывал, обещающихвыплачиватьдо 1000 и болеепроцентовгодовых в рублях,но с огромнымриском дляклиента потерятьвсе.

Междукоммерческимибанками разворачиваетсяконкуренцияпо привлечениюсредств, особеннона срочныесчета и сертификаты.Предлагаютсяновые видыуслуг, как то:индексациясбережений(от 3 до 11 раз),товарные,конверсионныев СКВ вклады,регулярноеповышениепроцентныхставок по вкладам;предлагаютсяновые формырасчетно - кассовых,депозитныхи других услуг.При этом услугибольшинствабанков длячастных лицболее привлекательнычем у Сбербанка.

Некоторыекоммерческиебанки поставилисебе задачусозданияальтернативнойСбербанкуРоссии системыобслуживаниячастных лиц.

Так,“Менатеп”выплачиваетпо остаткамна расчетныхсчетах обслуживаемыхпредприятий(а их у него около40 тыс.) от 8 % до 50%годовых, длячастных лицпо срочнымвкладам в среднем42% годовых.

“Автобанк”-для частныхлиц по срочнымвкладам в среднем38% годовых.

Некоторыебанки, стремясьрасширять своиресурсы, практикуютперечислениезаработнойплаты работниковпредприятий- клиентов насчета в банке.

В начале1993г. широкоераспространениеполучили операциипо привлечениюсредств путемвыпуска банковскихвекселей.

Выпусквекселей практическине регулируетсяЦентральнымбанком, векселяне подлежатрегистрации,как другиеценные бумаги,что облегчаетбанкам работус ними и даетвозможностьих широкогоиспользования.Для держателявекселя онудобен тем,что в отличииот депозитногои сберегательногосертификатаможет использоватьсякак расчетноесредство.

Внастоящеевремя банкивыпускают дверазновидностивекселей :процентныеи дисконтные.

Характернаячерта процентноговекселя состоитв том, что выпуски продажа векселейюридическими физическимлицам производитсяпо номинальнойстоимости споследующимначислениемпроцентов навексельнуюсумму. Держательвекселя получаетдоход в видепроцентов поценной бумаге.Это условиео начислениипроцентовдолжно содержатсяв векселе. Положениео переводноми простом векселедопускаетначислениепроцентовтолько по векселямсроком попредъявлениии в теченииопределенноговремени с моментапредъявления.

Отличиедисконтноговекселя заключаетсяв том, что выпуски продажа егоосуществляетсяпо цене ниженоминала (сдисконтом), апогашение - пономиналу. Разницамежду ценойпогашения иценой покупкии составляетдоход держателявекселя (дисконтныйдоход).

Наибольшийположительныйопыт работыс векселяминакоплен столичнымибанками, такимикак: Российскийнациональныйкоммерческийбанк, Автобанк,Русский национальныйбанк. Банки,векселя которыхнаиболее ликвидны:Сбербанк России,Онэксимбанк,Менатеп, Российскийкредит, БанкВозрождение.

Кпассивнымоперациямотносятся также кредиты,полученныекоммерческимбанком от другихкредитныхучреждений,это дает возможностьоперироватьдостаточнокрупными средствами,поддерживатьоптимальныйостаток накорреспондентскомсчете и принеобходимостиобращатьсяза кредитомв банк - корреспонденти другие банки.В России в1992-1994г. сложилиськонъюнктурныеусловия, делающиевыгоднымипроведениемежбанковскихопераций, т.к.они доходныи менее рискованны.На кредитномрынке преобладаюткраткосрочныемежбанковскиекредиты, такназываемые“короткиеденьги”.

Всеэто: кредиты,полученныеот других банков;ценные бумаги,проданные посоглашениюоб обратномвыкупе- получилоназвание управляемыхпассивов. Онидают возможностьвосполнятьдепозитныепотери, бытьготовыми кнепредвиденнымобстоятельствам(например,неожиданномуоттоку депозитов,неожиданнымзаявкам напредоставлениекредита).

Коммерческиебанки могутполучать кредитыпутем приобретениярезервныхфондов ЦБ. Этифонды представляютсобой депозитныеостатки, хранимыена счетах вцентральныхрезервныхбанках. Резервныефонды отличаютсяот других формбанковскогокредита тем,что представляютсобой средства,находящиесяна счетах врезервныхбанках; траты,выписанныена эти счетаоплачиваютсянемедленно.

Получениезайма у ЦБ -это пассивнаяоперациякоммерческихбанков, связаннаяс оказаниемим помощи привременномнедостаткересурсов.Коммерческиебанки получаюткредиты у ЦБв форме переучетаи перезалогавекселей, впорядке рефинансирования,а также в формеломбардногокредита (позалог государственныхценных бумаг).

ВыводПод пассивамибанка подразумеваютсяресурсы банка.Они делятсяна собственныеи привлеченные.Большое значениеимеют пассивныеоперации, связанныес образованиеми увеличениемсобственногокапитала банка.Наличие этогокапитала являетсяоснованиемдля привлечениячужих средств,необходимымусловием развитиядеятельностибанка, а такжеопределеннойгарантиейсохранностивкладов. Привлеченныесредства занимаютосновное местов ресурсахбанка, полученныеот клиентов(предприятий,населения) ибанков.

АКТИВНЫЕОПЕРАЦИИКОММЕРЧЕСКИХБАНКОВ.

Активныеоперации- это операциипо размещениюсобственныхи привлеченныхсредств КБ.

Собравсвободныересурсы спредприятийи населения,коммерческийбанки “размещают”их, т.е. передаютв ссуду заопределенныйпроцент. Естественно,что ссудныйпроцент вышепроцента,уплачиваемогобанком по депозитам.В классическойсхеме работыбанка можнобыло бы сказать,что разницамежду суммойпроцентов,получаемыхбанком по ссудам,и суммой процентов,уплачиваемыхпо депозитам,составляетдоход банка.А разница междудоходом банкаи его расходамипо управлению- прибыль банка.

Ноэто - упрощеннаясхема, т. к. помимоссуд сегоднябанки предоставляютклиентам десяткидругих услуг,за которыетакже получаютплату: доходыот операцийс ценными бумагами,плата за управлениеимуществомпо доверенности(трастовыеоперации), запроведениекомиссионно-посредническихопераций, финансовыхревизий корпораций,за консультационныеуслуги и т.п.

Активныеоперациикоммерческогобанка можноразделить на4 большие группы:

кредитныеоперации;
инвестициив ценные бумаги;
кассовыеоперации;
посредническиеи доверительныеоперации.

Важнейшимнаправлениемактивных операцийкоммерческихбанков всегдабыло и остаетсядо сих поркредитование,т. е. выдача ссудклиентам.

Коммерческиебанки предоставляютсвоим клиентам разнообразныевиды кредитов,которые можноклассифицироватьпо разным критериям:виды заемщиков,цели, характери сроки кредита,наличие обеспеченияи т.п.

Основнымипринципамикредитованив современныхусловиях являются:

платность;

срочность;

возвратность;

обеспечениекредита и егоцелевое использование.

Чтокасается видазаемщиков, тово всех странахссуды делятсяна: персональныессуды(физическимлицам на удовлетворениеличных потребностей);деловыессуды (выдаваемыекоммерческимпредприятиям,компаниям дляфинансированияпроцессапроизводстваи сбыта продукции);кредитыгосударственныморганам власти.

Этоособенно важнодля промышленноразвитых стран,где в силу высокогоуровня жизнии коммерциализацииудовлетворениямногих потребностей(жилье, здравоохранение,пенсионноеобеспечениев форме страхованияи т.д.) размерыперсональныхссуд стоят водном ряду сделовыми ссудами.И не оченьхарактернодля бывшихсоциалистическихстран в силу,во-первых, низкогоуровня жизни,во-вторых,натурализацияудовлетворениямногих потребностейдля населения- “бесплатное”жилье, образование,здравоохранение,государственноесоциальноестрахование.Поэтому непосредственнонаселение лишьв крайне ограниченныхслучаях обращалосьза ссудой вбанк (скажем,на строительство“садовогодомика”).

Кредитыклассифицируютсяпо следующимпризнакам:

1. Взависимостиот сроков пользованиякредитыподразделяютсяна:

до востребования(онкольные)

срочные(краткосрочные,среднесрочныеи долгосрочные).Под срокомпользованиякредитом понимаютсрок от моментаполучениякредита заемщикамдо обусловленногов договоресрока возвратаего банку.

На сегодняшнийдень нашезаконодательствоне содержитчеткого разделениякредита на видыв зависимостиот срока пользованияим.

Вроссийскойпрактике чащевсего используютсякраткосрочныекредиты (кредитыдо 1 года), среднесрочные(от 1 до 3 лет) идолгосрочные(свыше 3 лет).

Взарубежнойпрактике надолю краткосрочных,как правило,приходитсяменьше половинывсех кредитови больше половины-на среднесрочные.

В Россииже сегодняпреобладаюткраткосрочныекредиты (т.е. до 1 года). Этовызвало экономическойнестабильностьв стране, высокимуровнем инфляциии неплатежейпредприятийи стремлениембанков работатьс “короткимиденьгами”, т.е.кредитоватьвоспроизводствоне основного,а оборотногокапитала и нев сферах материальногопроизводства,а прежде всегов сфере обращения( торговля получаетдо 75% всех краткосрочныхкредитов).

2. В зависимостиот обеспеченностикредитыподразделяютсяна обеспеченныеи необеспеченные(бланковые илиперсональные).

Обеспечениемпо кредитномудоговору могутбыть:

залог,

гарантия,

поручительство,

страхованиекредитногориска и рисканепогашениякредита.

Таким образом,понятие “обеспечениеисполненияобязательств”и термин “обеспечениекредита” неполностьюсовпадают.Крелит, выдаваемыйпод залог имущества,передаваемого банку - залогодежателю,называют ломбардным.Ссуды под залогнедвижимостиназывают“ипотечными”,а банки, ихпредоставляющие,-ипотечнымибанками.

3. В зависимостиот заемщикови цели использованиякредитыподразделяютсяна потребительские,промышленные,инвестиционные,кредиты наоперации сценными бумагами,межбанковские,импортные иэкспортныекредиты.

Таким образом,предоставлениемежбанковскихкредитов являетсяодним из видовбанковскогокредитования.Одна особенностьэтих сделок заключаетсяв том, что заемщиком по кредитномудоговору являетсябанк или иноекредитноеучреждение.Второй особенностьюмежбанковскихкредитов являетсято, что банки- заемщики беруткредит не дляфинансированиясобственныххозяйственныхнужд, а дляпредоставлениякредита своимклиентам-заемщикам.Поэтому нередкотакие договорыназывают договорамио покупке кредитныхресурсов.

ПредоставлениеБанком Россиицентрализованныхкредитов коммерческимбанкам являетсяразновидностьюмежбанковскихкредитныхопераций.

4. По размерамразличаюткредитыкрупные, средниеи мелкие.

5. По методампогашенияразличаютбанковскиессуды, погашаемыев рассрочку(частями, долями),и ссуды, погашаемыеединовременно(на одну определеннуюдату).

В ходе осуществлениясвоей основнойдеятельностикоммерческиебанки проводятбольшое количествоактивных операций.К ним следуетотнести почтивсе сделкикоммерческихбанков, в которыхони являютсякредиторами,Это не толькопредоставлениессуд, но и факторинг,форфейтинг,лизинг, учетвекселей.

Впоследнее времяроссийскиебанки расширяюткредитованиев СКВ. Это обусловленновысоким уровнеминфляции иссудного процента,когда большинствопредприятийне может выплачиватькоммерческиепроценты (200-250 %годовых) порублевым кредитам.Стабильноповышающийсякурс иностраннойвалюты заметноповышаетэффективностьвыдачи ссудв инвалюте.

Путироста банковскойприбыли могутбыть различны.Это и расширениеноменклатурыоказываемыхбанком услуг,повышение цены(процента) запредоставляемыйкредит, снижениевыплачиваемыхпроцентов повкладам, сокращениеиздержек банковскойдеятельностии другие. Конечно,наиболее легкийпуть увеличениядоходов банка-это повышениецен на банковскиеуслуги и преждевсего-рост банковскогопроцента поссудам. В то жевремя его уровеньне безграничен.Среди множествафакторов, которыеопределяютуровень банковскогопроцента, главнымвыступаютформированиерыночной Среды,расширениепредложениябанковскихуслуг, а такжерегулирующаяроль государства,которая осуществляетсяпрежде всегочерез установлениеучетной ставкиЦБ РФ.

Необходимостькачественногосовершенствованиякредитованияв деятельностикоммерческихбанков Россиитребует увеличенияресурсов наинвестиционныецели, внедренияв банковскуюпрактику новыхформ кредитования.

ВыводВыполняя функциюмобилизациисвободныхденежных средств, банкир аккумулируютденежные доходыи сбереженияв виде вкладов.Сконцентрированныена вкладахсбереженияпревращаютсяв ссудный капитал,используемыйбанками дляпредоставлениякредита предприятиями предпринимателям.Использованиекредита обеспечиваетразвитиепроизводительныхсил страны вцелом. Заемщикивкладываютсредства врасширениепроизводства,покупку недвижимости,потребительскихтоваров. В результатес помощью банковсбереженияв конечномсчете превращаютсяв капитал.

Функциякредитованияимеет важноеэкономическоезначение. Прямоепредоставлениев ссуду свободныхденежных капиталових владельцамизаемщикам впрактическойхозяйственнойжизни затруднено.Банк выступаетв качествефинансовогопосредника,получая денежныесредства уконечных кредиторови давая их конечнымзаемщикам.

Засчет кредитовбанка осуществляетсяфинансированиепромышленности,с/х, торговли,обеспечиваетсярасширениепроизводства.Коммерческиебанки предоставляюткредиты потребителямна приобретениетоваров длительногопользования,способствуяросту уровняжизни. Такгосударственныерасходы невсегда покрываютсядоходами, банкикредитуютфинансовуюдеятельностьправительства,но, как, правило,не путем прямогокредитования.

Впоследние годыповышаетсяспрос на кредит.Предприятиямнеобходимыдополнительныеденежные средствадля обновлениякапитала ирасширенияпроизводственныхмощностей. Дляудовлетворенияспроса со стороныпредприятийкоммерческиебанки разрабатываютновые формыкредитования,совершенствуютего механизм.

Для получениякредита заемщикпредоставляетв банк следующиедокументы:

1. Заявлениена выдачу ссуды,в котором указываетсясумма, цель исрок кредита.

2. Технико-экономическоеобоснованиепотребностив кредите (позволяетсудить обэффективностикредиторногомероприятия,реальных срокахокупаемостизатрат и, следовательно,срока возвратакредита).

3. Копии контрактовили иных документов,подтверждающихцель кредитав соответствиис технико-экономическимобоснованиеми возможностиего погашения.

4. Балансы:годовой и напоследнююотчетную дату(они используютсядля определенияплатежеспособностии кредитоспособностизаемщика).

5. Проект кредитногодоговора.

6. Договорзалога ,илидоговор гарантии,или договорстрахованияответственностизаемщиков наслучай не возвратакредита. Взависимостиот выбраннойпо согласованиюс банком формыобеспечениявозвратностикредита, ониприлагаютсяк кредитномудоговору.

7. Срочныеобязательствана погашениекредита вустановленныесроки.

8. Справка ополученныхкогда-либозаемных средствв других банках( указываетсябанк-кредитор,сумма кредита,обеспечениеи срок погашения).Все предъявленныедокументытщательноизучаются ианализируются.На основанииэтих документоврасчитываютсявыше перечисленныепоказатели.На последнемэтапе кредитованиярешается выдаватьли кредит заемщику.

В случаеположительногорешения с заемщикомзаключаетсякредитныйдоговор, в которомуказываютсяследующиеусловия и реквизиты:

1. Номер идата кредитногодоговора.

2. Сумма кредита.

3. Срок кредита.

4. Цель кредита.

5. Процентнаяставка по кредиту.

6. Обеспечениекредита (залог,гарантия,поручительствои т.д.).

7. Наименованиесторон (юридическиеадреса, телефоны).

8. Форма выдачикредита (единовременноили почастям).

9. Обязательствасторон.

10. Санкциик заемщику вслучае невыполненимим условийкредитногодоговора.

Договортщательноизучаетсяобеими сторонамии подписывается.Составляетсядоговор в трехэкземплярах:1-й - отдаетсязаемщику, 2-й -остается вкредитномотделе банка,3-й - отдаетсяв бухгалтерию.

Кредитныйдоговор являетсяюридическимдокументоми в случае невыполнениясторонамиусловий договоравсе возникающиемежду нимиспоры и разногласиядолжны решатьсялибо по обоюдномусогласию, либомогут рассматриватьсяв судебномпорядке. В текстекредитногодоговора недолжно содержатьсяусловий, которыебы противоречилиили взаимоисключалидруг друга илиимели бы двойноетолкование.После выдачикредита напротяжениивсего его сроказа заемщикомосуществляетсятщательныйконтроль завыполнениемусловий договора.Главная цельэтого контроляобеспечитьрегулярноевнесение очередныхвзносов в погашениессуды и процентовпо договору.В период действиякредита заемщикобязан предоставлятьбанку балансы,отчеты о пребыляхи убытках, отчеты о поступленияхналичностии другое. Банканализируетэти материалыи сопоставляетих с прошлыми,тем самым указываяна возможностьвозникновениявероятнойопасности.

Условияо сроках в кредитномдоговоре.

По срокамбанковскиессуды подразделяютсяна краткосрочные,среднесрочныеи долгосрочные(как было ранеесказано). Ссудаможет бытьпредоставленана условияхдо востребования.

Начислениепроцентов.

При выдачекредита заемщикуон обязуетсявозвратитьего вместе спроцентамив срок, установленныйкредитнымдоговором.

Размер процентовпо банковскому кредиту, а такжепорядок, период,сроки начисленияпроцентов,механизм взысканияпроцентовопределяютсябанком и клиентомна договорнойоснове. Процентымогут устанавливатьсялибо как годовые(например, 210процентовгодовых), либоза каждый деньпользованиякредитом (0,5процентов отсуммы кредитаза каждый деньпользования).Начислениепроцентов можетпроизводитьсяежемесячно,ежеквартально,либо за иныепериоды.

В соответствиис Положениемо порядке начисленияпроцентов иотражения ихпо счетамбухгалтерскогоучета в учрежденияхбанков процентыначисляютсяв размере и всроки, предусмотренныедоговором, ноне реже одногораза в квартал.Начислениеи взысканиепроцентовавансом в моментвыдачи кредитане допускается.В договорецелесообразноустанавливатьграфики оплаты(погашения)процентныхсумм.

Срочныйхарактер кредитногодоговора.

Банковскийкредит предоставляется,как правило,на определенныйсрок, которыйможет определятьсяпериодом времени:часами, днями,неделями, месяцами,годами либоконкретнойкалендарнойдатой.

Ссуда можетпредоставлятьсяна условияхвостребования,т. е. она должнабыть возвращенапо первомутребованиюбанка в семидневныйсрок с моментапредъявлениятребования.Однао, в договореможет бытьоговорено, чтодолжник обязанвозвратитьсредства немедленно(на следующийдень и т. д.) послепредъявлениятребованиябанком.

Заемщики- юридическиелица, не выполняющиесвои обязанностипо своевременномувозврату полученныхкредитов, могутбыть объявленынеплатежеспособнымив порядке,установленномЗаконом РФ “Онесостоятельности(банкротстве)предприятий).

Помимопредусмотренныхмер воздействияв отношениизаемщиков,признанныхнеплатежеспособными,банки могутиспользоватьвозможностьустановленияв кредитномдоговоре различныхмер воздействияна заемщиков,не выполняющихусловий кредитногодоговора ( нецелевоеиспользованиессуд, несвоевременнаяуплата процентовза кредит,использованиесредств с нарушениемусловий и правилкредитования,неудовлетворительноехранение ценностей,являющихсяобеспечениемкредита, уклонениеот банковскогоконтроля ). Ктаким мерамотносятся:

- повышениепроцентов запользованиекредитом,

- выдача вдальнейшемденежных суммна особых условиях,

- прекращениедальнейшегокредитования,

- предъявлениеранее выданныхссуд к досрочномувзысканию.

В качествеобеспечениявозврата кредитабанки используютзалоговоепоручительство(гарантию) иобязательствав других формах,принятых банковскойпрактикой.

Обязательства,вытекающиеиз кредитногодоговора должнвбыть исполненынадлежащимобразом вустановленныйсрок в соответствиис условиямидоговора итребованиямизаконодательства,а при отсутствиитаких условийи требований- в соответствиис обычно предъявляемымитребованиями.Основной обязанностьюзаемщика покредитномудоговору являетсясвоевременныйвозврат кредита.

Как показываетпрактика, банкинередко предъявляюттребованияо возвратекредита лицам,не связаннымс ними договорнымиотношениями,в частностик лицам, которымв соответствиис условиямикредитногодоговора былиперечисленысуммы ссуды.Однако такоелицо, по общемуправилу, ненесет никакойответственностиза возвраткредита передзаймодавцем.

ПРОЧИЕОПЕРАЦИИКОММЕРЧЕСКИХБАНКОВ.

Операции,связанные свыкупом дебиторскойзадолженностипоставщиков,консультированиев сфере сбытапродукции,страхованиемсделок, наблюдениеми контролемфинансового состоянияпоставщиков,а также платежеспособностипокупателей,бухгалерскимучетом движенияпродукции ирасчетов занее называютфакторингом.

Целью факторинговыхопераций являетсясвоевременноеинкасированиедолгов дляснижения потерьот просрочкиплатежа ипредотвращенияпоявления безнадежныхдолгов. Использованиефакторинга ускоряет получениебольшей частиплатежей, гарантируетполное погашениезадолженностией,снижает расходы,связанные сведением счетови обеспечиваетсвоевременностьпоступленияплатежей поставщикампри наличиивременныхфинансовыхтрудностейу плательщиков.

Факторинговыеопеарцииосуществляютсябанками испециальнымиорганизацияями.В случае осуществленияфакторингабанками в нихсоздаютсяспециальныеотделы.

Источникамиформированиясредств дляяфакторингаявляются собственныесредства банка(прибыль, фонды), привлеченныеи заемные средства. Соотношенемежду собстсвеннымии неосбственнымисредствамиустанавливаетсяПравлениембанка. Крометого, если уфакторинговогоотдела возникаетпотребностьв привлечениисверхплановыхкредитов длявыполнениясвоих обязательств,банк можетпредоставтьему краткосрочныйкредит. Хозорганымогут представлятьфакторинговомуотделу временносвободныесредства наопределенныйсрок за плату,,которая определяетсяв договорахпо соглашениюсторон.

Существуетоткрытый изакрытый факторинг.При открытомфакторингедебитор уведомлено том, что в сделкеучаствуетфакторинговыйотдел. В случаеже закрытогофакторинга- дебетор неставитсяя виозветствностьо наличиифакторинговогодоговора. Факторингподразумеваетпостоянныеотношения междубанком и поставщиком,посколллькупредполагаетнаблюдениеи контроль зафинансввымсостояниемпоставщика,а также платежеспостбнотью его покупателееей.Взаимоотношениефакторинговогоотдела и поставщикарегулируетсядоговором. Вкотором оговариваютсяусловия совершенияфакторинговыхопераций, в томчисле реквизитыплатежныхтребований,доля сумм платежаот суммы пооперациямфакторинга,размер компенсаационноговознаграждения,условия расторжениядоговора идругие условияпо соглашениюсторон. Помимоэтого в договореоговариваетсяответственностькаждой из сторонв случае невыполненияили ненадлежащеговыполненияобязательств.

Операцией,сходной с факторингомявляется форфейтинг- форма банковскогокредита, предусматривающаяприобретениеправа требованияпо поставкетоваров и оказаниюуслуг, принятияриска исполненияэтих требованийи их инкассирование.

Форфейтинг,в отличие отфакторинга,является одноразовойоперацией,связанной свзиманиемденежных средствпосредствомперепродажи приобретенныхправ на товарыи услуги.

Лизинговыеоперации коммерческихбанков представляютсобой долгосрочнуюаренду машин,оборудованияи других товаровинвестиционногоназначения,купленныхарендодателемдля арендаторас целью ихпроизводственногоиспользования,при сохраненииправа собственностина них за арендодателемна весь срокдоговора аренды.

В международнойпрактике термин“лизинг” применяетсядля обозначенияразличногорода сделок,основанныхна аренде товаровдлительногопользования(инвестиционныхтоваров). Взависимостиот срока договорааренды различаюттри вида арендныхопераций:

краткосрочнаяаренда - на срокот одного днядо одного года;

среднесрочнаяаренда - от одногогода до трехлет;

лизинг - оттрех лет додвадцати иболее лет.

Таким образом,лизинг - этодолгосрочнаяаренда машин,оборудованияи других товаровинвестиционногоназначения,купленныхарендодателемдля арендаторас целью ихпроизводственногоиспользования,при сохраненииправа собственностина них за арендодателемна весь срокдоговора аренды.

С экономическойточки зрениялизинг имеетопределенноесходство скредитом,предоставленнымна покупкуоборудования.При кредитена приобретениеосновных фондовзаемщик вноситв установленныедоговором срокиплатежи запользованиекредитом исуммы в погашениеосновногодолга; при этомдля обеспечениявозвратностикредита банкможет сохранятьза собой залоговоеили правособственности(договор купли-продажис отсроченнымплатежом) накредитуемыйобъект до полногопогашенияссуды. При лизингеарендатор, т.е.заемщик, становитсясобственникомвзятого в арендуимуществатолько по истечениисрока договораи выплаты каксогласованныхарендных платежей,так и полнойстоимостиарендованногоимущества.

Четкое определениелизинговойоперации имеетважное практическоезначение, таккак при несоблюденииправил ее оформлениястатус операцииможет быть непризнан, чтоповлечет засобой неблагоприятныефинансовыепоследствиядля ее участников.

Основой любойлизинговойсделки являетсяфинансовая(кредитная)операция. Собственникимущества(лизингодатель)оказываетпользователю(лизингополучателю)финансовуюуслугу: онприобретаетимущество всобственностьза полную стоимостьи за счет периодическихвзносов лизингополучателя в конечномсчете возмещаетэту стоимость.Поэтому исходяиз финансовойстороны отношенийлизинг рассматриваетсякак одна изформ кредиторскихприобретениймашин и оборудования,альтернативнаятрадиционномубанковскомукредиту.

Таким образом,если рассматриватьлизинг какпередачу имуществаво временноепользованиена условияхсрочности,возвратностии платности,то его можно классифицироватькак товарныйкредит в основныефонды. Поэтомув экономическомсмысле лизингесть кредит,предоставляемыйлизингодателемлизингополучателюв форме передаваемогов пользованиеимущества.Субъектамикредитныхотношений здесьвыступают: влице кредитора- лизингодатель,а в лице заемщика- лизингополучатель,а объектомссуды являютсямашины, оборудование,транспортныесредства идругие инвестиционныетовары.

В лизинговойсделке, какправило, принимаютучастие трисубъекта.

Первым изних являетсясобственникимущества(лизингодатель),представляющийего в пользованиена условияхлизинговогосоглашения.В качествелизингодателямогут выступать:

дочернееучреждениебанка, в уставекоторого предусмотренэтот вид деятельности;

финансоваялизинговаякомпания, создаваемаяспециальнодля осуществлениялизинговыхопераций, основнойи фактическиединственнойфункцией которойявляется оплатаимущества, т.е. финансированиесделки;

специализированнаялизинговаякомпания, котораяв дополнениек финансовомуобеспечениюсделки беретна себя комплексуслуг нефинансовогохарактера:содержаниеи ремонт имущества,замену изношенныхчастей, консультациипо его использованиюи т.п.

Вторым участникомлизинговойсделки являетсяпользовательимущества -лизингополучатель,которым можетбыть любоеюридическоелицо независимоот формы собственности.

Третий участниклизинговойсделки - продавецимуществализингодателю(поставщик),которым такжеможет бытьлюбое юридическоелицо: производительимущества,снабженческо-сбытовая,торговая фирмаи др.

В зависимостиот экономическихусловий числоучастников сделки можетменяться. Кромеперечисленных трех сторонв ряде случаевв сделке могутприниматьучастие брокерскиефирмы, которыенепосредственноне занимаютсяпредоставлениелизинговогоимущества, авыполняют рольпосредниковмежду поставщикам,лизингодателеми лизингополучателем.При крупныхсделках количествоучастниковможет увеличиваться за счет подключенияброкерскихфирм, трастовыхкорпораций финансирующихучрежденийи др. Составучастников сделки сокращается,если поставщикоми лизингодателемявляется однои то же лицо: втаких случаяхвопросамилизинга занимаютсядочерние лизинговыекомпании, создаваемыеизготовителямиоборудования.

Субъектамилизинговойсделки являютсястороны, имеющиенепосредственноеотношение кобъекту сделки.

Различаютоперативныйи финансовыйлизинг.

Оперативныйлизинг - этоарендные отношения,при которыхрасходы лизингодателя,связанные сприобретениеми содержаниемсдаваемых варенду предметов,не покрываютсяаренднымиплатежами втечение одноголизинговогоконтракта.

При оперативномлизинге лизинговаякомпания приобретаетоборудованиезаранее, незная конкретногоарендатора.Поэтому лизинговыекомпании,занимающиесяоперативнымлизингом, должныхорошо знатьконъюнктурурынка инвестиционныхтоваров, какновых, так ибывших в употреблении;лизинговыекомпании (илибанки) при этомвиде лизингасами страхуютимущество иобеспечиваютего оборудованиеи ремонт;

по окончаниисрока лизинговогодоговорализингополучательимеет право:продлить сроклизинга наболее выгодныхусловиях; остаточнуюрыночную стоимостьобъекта сделки,то это положениетребует отарендодателяхорошего знанияконъюнктурырынка подержанногооборудования.

Финансовыйлизинг - этосоглашение,предусматривающеев течение периодасвоего действиявыплату лизинговыхплатежей, покрывающихполную стоимостьамортизацииоборудованияили большуюего часть,дополнительныеиздержки иприбыль арендодателя.

Финансовыйлизинг характеризуетсяследующимиосновнымичертами:

участиемтретьей стороны(поставщикаили производителяобъекта сделки);

невозможностьюрасторжениядоговора вовремя так называемогоосновного срокааренды, т. е. срока,необходимогодля возмещениярасходовлизингодателя;однако на практикеэто иногдапроисходит,что находитотражение влизинговомдоговоре, нов этом случаестоимостьоперации значительновозрастает;

более продолжительнымсроком лизинговогосоглашения(обычно близкимк сроку службыобъекта сделки);

как правило,высокой стоимостьюобъекта сделок.

Так же каки при оперативномлизинге, послезавершениясрока контрактализингополучательможет: купитьобъект сделкипо остаточнойстоимости;заключить новыйдоговор наменьший сроки по льготнойставке; вернутьобъект сделкиарендодателю.

Посколькуфинансовыйлизинг поэкономическимпричинам схожс долгосрочнымкредитованиемкапитальныхвложений, тоосновное местона рынке финансовоголизинга занимаютбанки.

3. ЗАКЛЮЧЕНИЕ

3.1.Проблемы развитияинвестиционнойдеятельностиРоссийскихбанков.

Сегодняшняяситуация вбанковскойсфере являетсяследствиемряда обстоятельств:состояниеотечественнойэкономики;ужесточениенормативовЦБ; нестабильнаяставка рефинансирования(учетная ставкаЦБ); повышенныйриск вложенийв инвестиционныепроекты; налоговаяполитика государствапостроена такимобразом, чтовозврат кредитныхсредств стоитпо очередностиобязательныхвыплат далеконе первым. Развитиюинвестиционнойдеятельностибанков препятствуеттакже отсутствиесоответствующейзаконодательнойбазы, регулирующейотношенияучастниковинвестиционногопроцесса.

За годы реформ(1992-1995 гг.) обьемвалового внутреннегопродукта сократилсяна 34,5 процентов,промышленноепроизводство- на 46 процентов.Инвестициив экономикууменьшилисьна 65 процентов,в том в числев развитиепроизводственногосектора - в четырераза.

В то же времяпотребностиво вложенияхв основнойкапитал существенновозросли. Этовидно из сопоставленияданных об измененияхобъемов основныхфондов (за 1992 год- 1994 год они вырослина 2,2%) и ввода вдействие основныхфондов (снижениев 1992 году против1991 года на 73,6%). Очевидно,изношенностьосновных фондов,которая и доначала реформв ряде отраслейбыла весьмазначительной,заметно возросла.

Однакоснижение потенциалак возобновлениюпроизводстваи ухудшениефинансовогоположенияпредприятийсоздают серьезныепроблемы дляразвертываниябанками кредитованияпроизводственныхструктур, особенноинвестиционного.

Мощнейшеевлияние надеятельностьбанков оказываетпроводимаяполитикапоследовательногосжатия денежноймассы. С 1991 годаотношениеденежногоагрегата М2 кваловому внутреннемупродукту сократилосьс 71% до, примерно,14%. В развитыхстранах подобноесоотношениесоставляет60-100%, в развивающихся- порядка 40%.

Нехваткуденежной массыдля обслуживанияхозяйственнойжизни страныиспытываютвсе: и государство,и предприятия,и банки. Длямногих банковна протяжениипо крайней мерепоследнихполутора летэто оборачиваетсязаметным ухудшениемрисурсной базыи качестваактивов. Наращиваниеактивной частибалансов банковпроисходитв основном засчет операцийс ГКО, объемыразмещениякоторых государствоувеличивалодостаточнодолго, решаясвои проблемынехватки денег.В то же времябанки сталкиваютсяс проблемамиразрыва межбанковскихсвязей, “укорачивания”ресурсной базы,что в условияхнестабильностифинансовогорынка снижаетликвидностьбанков.

По мере сжатияденежной массыи углублениядефицита денегвсе более обостряетсяпроблема деформацииценовых отношенийбанка и заемщика.

Сложившаясяситуация делаетэкономическичрезвычайнообременительнымидля заемщиковне толькоинвестиционные,но и коммерческиекредиты, банковскиеставки остаются на достаточновысоком для предприятий и организацийуровне. Дляхозяйства не выгодно использованатькредитные рублевые ресурсы.К тому же происходитусиление рисковыхожиданий повыданным ранеессудам.

Сложившиесяусловия банковскойдеятельностисузили возможностикредитныхучрежденийпо проведениюактивных операцийпо всем направлениямкредитныхвложений. В1996 году долякредитов,предоставляемыхконечным заемщикам,в общей суммебанковскихактивов у многихбанков систематическисокращалась.В 1997 году долябанковскихкредитов вобщей сумме активов значительноувеличилась.В структурекредитныхвложений происходитвымываниедолгосрочныхссуд на производственныецели, связанныес совершенствованиемпроизводства.Положение КБ,осуществляющихвложение вреальный секторэкономики,остаетсяпротиворечивыми зачастуюсложным из-заналичия фактическинеприемлемыхдля банка изаемщика условийдеятельностипо предоставлениюинвестиционныхкредитов. Полновеснаяинвестиционнаябанковскаядеятельностьзатрудненаиз-за отсутствиягосударственнойполитики поощренияинвестиционнойактивности.

Можно констатировать,что на сегодняшнийдень достигнутаопределеннаяфинансоваястабильность,хотя под неедо конца непроведен фундаментпозитивныхизменений вреальном сектореэкономики -прогрессивныепреобразования- повышениеэффективностипроизводства.Теперь надозакрепить этотфундамент.Очевидно, чтонеобходимаядля этого активизацияинвестиционнойдеятельноститребует дальнейшегосмягченияденежно-кредитнойполитики. Этопозволитнормализоватьположение состоимостьюкредитов, сделатьих более доступнымидля предприятий,расширитьинвестиционноекредитование.Смягчая денежно-кредитнуюполитику, надоне допуститьнового раскручиванияинфляционнойспирали.

Во-первых, необходимопроводить такоесмягчениепостепенно,создавая условияи обеспечиваярационализациюиспользованияуже обращающихсяв экономикеденежных средств.

Во-вторых,необходимоиспользовать такие механизмы вливания в экономикуденежных средств,которые направилибы их строгона развитие производства. Это прежде всего целевоерефинансированиеЦБ коммерческихбанков под ихучастие в реализацииодобренныхгосударствоминвестиционныхпрограмм. Этотакже смягчениережима резервированиядля банков, жестко связанное с их участиемв инвестиционномкредитованииэкономики.

Для активизациидеятельностиКБ в областиинвестиционногокредитованияпроизводственныхструктур необходимоулучшитьсоответствующееправовое поле.Если ранее основной упорв правовойработе делалсяна регулированиифинансов, тотеперь его надоперенести нарегулированиеинвестиционнойдеятельности.Надо вести речь о законодательном определениии закреплениимеханизмастимулированияи осуществленияинвестицийв Российскуюэкономику,включающегоопределение:

видов инвестицийи сфер их правовогорегулирования(особенностиучастия различныхинвесторовв кредитованииразличныхинвестиционныхпроектов и правюридических лиц на эмиссиюдолговых ценныхбумаг, предоставлениевексельныхкредитов);

порядкаприобретенияправ собственностии других вещныхправ инвесторов;

порядкагосударственногорегулирования инвестиционной деятельности (принципы размещенияцентрализованныхинвестицийи государственных заказов; механизмгосударственной поддержкиприоритетныхотраслей ипроизводств).В целях повышенияэффективности использования средств федеральногобюджета целесообразнопредусмотреть,что государственнаяподдержкапредприятийза счет централизованныхвложенийосуществляется,как правило,на условияхкредитования,т.е. на возвратнойи платной основе;

порядкаразработкиперечня приоритетныхотраслей ипроизводств,инвестициив которые поощряютсягосударством, то же долженопределятьсязаконодательством.Реализацияэтих программможет осуществлятьсяпосредствомсоздания институтадоверенныхКБ с целью открытияинвестиционных вкладов спредоставлениемгосударственныхгарантий повкладам и кредитам самих доверенныхбанков;

порядка иусловий предоставленияльгот, гарантийи страхованиеинвестиций.

В качествельгот могутрассматриваться:

освобождениеот налога наприбыль КБ,участвующихв кредитованиигосударственныхинвестиционныхпрограмм;

изменение порядка формированияфонда обязательныхрезервов длябанков с предоставлениемим права исключитьв определеннойпропорции изсредств, перечисляемыхв этот фонд,средства,направленныена кредитованиеприоритетныхнациональныхинвестиционныхпрограмм;

дифференцированиенормативов, установленыхдля банков,участвующихв финансированииприоритетныхнациональныхпрограмм.

Необходимымусловием активизациибанками инвестиционной деятельности является отработка механизмапредоставлениягарантий покоммерческимрискам. Должныбыть определеныгарантии правсубъектовинвестиционнойдеятельностии защита инвестиций,а также порядок возмещенияинвесторампроизведенныхзатрат и упущеннойвыгоды.

При переходек активнойинвестиционнойполитике обостритсяпроблема несоответствия между раздробленностью Российскогофинансовогокапитала ивысокойконцентрированностьюпромышленногокапитала. Путейрешения этойпроблемы два,и они должныиспользоватьсяодновременно.

Во-первых,государство должно создавать режим наибольшего благоприятствованияпроцессамконцентрациибанковскогокапитала.

Во-вторых,от самих банковтребуетсяналаживаниесотрудничестваболее высокого уровня, в рамкахкоторого наоснове взаимногодоверия создавалисьбы консорциумы,пулы и через них осуществлялосьинвестиционноекредитованиекрупных проектов.

1. ВВЕДЕНИЕ

Коммерческиебанки являютсяпосредникамина рынке капиталов.Они привлекаютвременно свободныеденежные средстваодних лиц ипредоставляютих другим лицам,испытывающимпотребностьв заемных средствах.Эта посредническаядеятельностьприносит реальнуюпользу всемуобществу. Вкладчикиполучают проценты.Заемщики получаютвозможностьбрать кредитыв достаточнокрупных суммахи на любойнеобходимыйсрок. Даже когдабольшое количествомелких вкладчиковпожелают передатьбанку своиденьги лишьна очень короткийсрок, банки всостоянии засчет аккумуляциизначительногоколичестватаких вкладовс разными срокамивозвратапредоставлятькрупные кредитыперспективнымклиентам надовольно длительныесроки.

Если быне было такихфинансовыхпосредников,то ни однойкрупной фирмевообще не удалосьбы осуществитьни одной значительнойоперации засчет использованиязаемных средств.Осуществляяцеленаправленныйвыбор будущих заемщиков ипредоставляяссуды лишь темиз них, кто всостоянииоказываетсяплатить максимальнуюпроцентнуюставку по выданнойссуде, сообразующуюсяс общими условиямирыночной конъюнктуры,банкиры направляютпоток денежныхсредств в руслоинвестицийв реальныйкапитал, которыйсам по себеобеспечиваетполучениевысокой отдачи.

1.1.Понятие КоммерческогоБанка.

ОсновноеназначениеКБ.

Основноеназначениебанкаѕпосредничествов перемещенииденежных средствот кредиторовк заемщикам,но отличиебанков от финансовыхброкеров идилеров, то,что банки выпускаютсвои собственныедолговыеобязательства (денежные,сберегательныесертификаты,векселя) и самиже отвечаютпо своим обязательствам.

Первыми основополагающимпринципомдеятельностикоммерческогобанка являетсяработа в пределахимеющихсяресурсов. Работав пределахреально имеющихсяресурсов означает,что коммерческий банк долженобеспечиватьне толькоколичественноесоотношениемежду своимиресурсами ипредельнымивложениями,но и добиватьсясоответствияхарактерабанковскихактивов спецификемобилизованныхим ресурсов.Так, если банкпривлекаетсредства главнымобразом накороткие сроки(вклады краткосрочныеили до востребования),а вкладываетих в основномв долгосрочныессуды, егоспособностьрасплачиватьсяпо своим обязательствам,т.е. его ликвидность,являетсяопределяющей.

1.2.Функции КоммерческихБанков.

Основнымифункциямикоммерческихбанков являются:

мобилизациявременно свободныхденежных средстви превращениеих в капитал;
кредитованиепредприятий,государстваи населения;
выпусккредитныхденег;
осуществлениерасчетов иплатежей вхозяйстве;
эмиссионно-учредительскаяфункция;
консультирование,представлениеэкономическойи финансовойинформации.

Однойиз функцийкоммерческихбанков являетсяобеспечениерасчетно-платежногомеханизма.Выступая вкачестве посредниковв платежах,банки выполняютдля своих клиентовоперации,связанные спроведениемрасчетов иплатежей.

2.ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХБАНКОВ.

Дляосуществлениясвоих задачБанк долженпроизводитьряд действий,которые называютсябанковскимиоперациями.

Банковскиеоперации неслучайны. Имсоответствуетвнешние экономическиеоснования иопределенныепотребностикредитногооборота. Банкиимеют две основныезадачи:

Онидолжны привлечьк себе частныесбереженияи ищущие помещенияденежные капиталы,рассеяные повсей стране.
Итогда банкидолжны предоставитьимеющиесяресурсы враспоряжениетаких лиц, которыев состояниисделать из нихпроизводительноеприменение.Поэтому всебанковскиеоперации,принимающиевесьма разнообразныеформы могутбыть разделенына две основныекатегории:

1.Пассивныеоперации;

Активныеоперации;

Посредствомпервых банкипривлекаюти концентрируют в своих кассахвозможно большееколичествокапиталов,т.е. запасаютсяоборотнымисредствами,а посредствомвторых - размещаютэти средства.В данном отношениидеятельностьбанка ничемне отличаетсяот деятельноститоварноготорговца, который сначала запасаетсятоварами, азатем приступаетк их перепродажи.Эти два видаопераций КБ являютсятрадиционнымиоперациями.

Помимоэтих операцийКБ выполняеттакже и такиеоперации, какнетрадиционныеили прочиеоперации (лизинг,форфейтинг,факторинг ит.д.).

Также КБ проводятразнообразныеоперации сценными бумагами,выпущеннымикак другимиэмитентами,так и самимибанками. Этиоперации разделяютсяна активныеи пассивны.

Пассивныеоперации сценными бумагамивключаютв себя выпускценных бумаг(акций, облигаций,депозитныхи сберегательныхсертификатов)с целью привлечения денежных средств.

Активныеоперации предполагаютприобретениебанком ценныхбумаг с целью участия вуправлениии получениидивидендовили с цельюизвлеченияспекулятивногодохода. В целяхповышенияконкурентоспособностии сниженияриска потерьвложенныхсредств КБстремятсяразнообразитьсвою деятельность.Это разнообразиезаключаетсяв внедрениитакихнетрадиционныхопераций, какфакторинг,форфейтинг,лизинг, трасти пр.Все эти операцииотносятся кпосредническимоперациямбанка. Это такженеобходимыедля привлечениядополнительныхклиентов, получениядополнительныхдоходов и повышениярепутации банкана межбанковскомрынке.

Этипосредническиеили нетрадиционныеоперации банкаприносятэкономическуювыгоду какбанку, так иклиентам. Являясьгарантом обеспеченияфинансовогопосредничества,банки предоставляютвозможностьдля своевременныхрасчетов междупоставщикамии покупателями,снижают степеньриска неплатежей.Участвуя вуправленииимуществомфизическихи юридическихлиц, они обеспечиваютполучениедохода от средств,вложенных вразличныеактивы, и снижаютзатраты клиентовпо управлениюими. Предоставляяоборудованиев лизинг, банкистимулируютразвитие иобновлениетехническойбазы предприятий-производителей.

2.1. Основаниедля осуществлениябанковскихопераций.

К банковскимоперациямотносятся :

2) размещениепривлеченныхсредств отсвоего имении за свой счет;

3) открытиеи ведение банковскихсчетов физическихи юридическихлиц;

6) купля-продажаиностраннойвалюты в наличнойи безналичнойформах;

7) привлечениево вклады иразмещениедрагоценныхметаллов;

8) выдачабанковскихгарантий.

Кредитнаяорганизацияпомимо перечисленныхопераций вправеосуществлятьследующиесделки:

1) выдачупоручительствза третьих лиц,предусматривающихисполнениеобязательствв денежнойформе;

2) приобретениеправа требованияот третьих лицисполненияобязательствв денежнойформе;

4) осуществлениеопераций сдрагоценнымиметаллами идрагоценнымикамнями всоответствиис законодательствомРФ;

6) лизинговыеоперации;

7) оказаниеконсультационныхуслуг и информационныхуслуг.

2.2. Принципыосуществлениябанковскихопераций.

Основнымипринципамиосуществлениябанковскихопераций являются:

1) Банковскиеоперации какв рублях, таки валюте осуществляютсятолько приналичии лицензии;

2) Банкгарантируеткоммерческуютайну по операциямсвоих клиентов;

2.3.ПАССИВНЫЕОПЕРАЦИИ

КОММЕРЧЕСКИХБАНКОВ.

Ресурсыкоммерческихбанков проистекаютиз двух источников:

собственныйкапитал иприравненныек нему ресурсы;
привлеченныесредства;

Характернойособенностьюбанковскогобизнеса являетсято, что он работаетпреимущественнона чужом капитале.Собственныйкапитал обычносоставляетменее 10% ресурсовкоммерческогобанка, привлеченныесредства- более90%.

а)Собственныйкапитал банка.

Собственныйкапитал банкаэтоединственныйкапитал, безкоторого врядли можно начатьдело в любойсфере бизнеса.Значениесобственногокапитала банказначительновыше его удельноговеса в общемкотле пассивов.Он- не толькостержень, накоторый опираетсядеятельностьбанка с первогодня его существования,но и его “последняялиния обороны”в случае неблагоприятногостеченияобстоятельств.

Капиталбанка состоитиз акционерногокапитала ирезервов.Акционерныйкапитал включает:простые акции,привилегированныеакции, избыточныйкапитал (разницамежду суммойкурсовой ценыакции и ихноминалом) ине распределеннуюприбыль. Порядоквыпуска акцийкоммерческихбанков РФрегламентируетсяЦентральнымбанком РФ. Присозданииакционерногобанка все акции(первый выпуск)должны бытьраспределенымежду учредителямиэтого банка.Сумма реализованныхучредительскихакций отражаетсяна балансовомсчете 010 “Уставнойфонд”. Этотфонд служитобеспечениемпо обязательствамбанка. Дальнейшееувеличениеуставногофонда осуществляетсяпо решениюсобрания акционеровза счет дополнительноговыпуска акцийбанка, а также за счет прибыли.Выпуск акцийдля увеличенияуставногофонда акционерногобанка (повторныйвыпуск) можетосуществляетсялишь послеполной оплатыакционерамивсех ранеевыпущенныхбанком акций.В балансе банкаприводитсяпорядок формированияуставногофонда: общееколичествовыпущенныхакций, их номинальнаястоимость сразбивкой напростые ипривилегированныеакции, порядокустановлениягарантированногодохода попривилегированнымакциям, величинаэтого дохода,если она зафиксированав Уставе банка.

Резервныйфондбанка образуетсяза счет отчисленийот прибыли.Размер этихфондов и размеробязательныхотчисленийопределяетсяУставом банка.

Резервывключают: резервна случайнепредвиденныхобстоятельств,резерв на выплатудивидендов,резерв на покрытиепотерь отнепогашенныхссуд или лизинговыхопераций.

Нераспределеннаяприбыль -это часть прибыли,оставшаясяпосле выплатыдивидендови отчисленийв резервныйфонд. За счетэтой прибылиобразуютсяпассивы банка,включающиефонды, направляемыена развитиебанка и другиецели, - специальныефонды.

Внекоторыхстранах (например,в США) в составкапитала банкавключаютсядоговорныеобязательствав виде такназываемыхкапитальныхнот и облигаций.В других странах( как Великобритания)долгосрочныеобязательстване включаютсяв “Статьи капитала”и отражаютсяв составе общихобязательств.

б)Привлеченныесредства банка

Составляютподавляющуючасть ресурсовкоммерческогобанка. Основнуючасть этихсредств составляютдепозиты, т.е.деньги, внесенныев банк клиентами.В середине60-х годов в развитыхстранах наблюдаетсябыстрый ростне депозитныхпривлеченныхсредств, которыебанк получаетв виде займовили размещениясобственныхдолговыхобязательствна денежномрынке. Не депозитныеисточникиотличаютсятем, что онине связаны сконкретнымклиентом банка,а приобретаютсяна рынке наконкурснойоснове черезпосредников-брокеров, крометого, инициативапривлечениясредств здесьпринадлежитне вкладчику- клиенту, а самомубанку.

Видыдепозитныхсчетов в мировойпрактике оченьразнообразныи число их быстрорастет. Основноеделение зависитот срока депозита.Историческисложились дверазновидности:
депозитыдо востребования;
депозитына срок (срочные);

Вкладыдо востребования(средства насчетах) даютвозможностьвладельцамполучать деньгив любое времяпо первомутребованиюи производитьрасчеты сосчета. Деньгина эти счетазачисляютсяи снимаютсякак частями,так и целиком.Недостатокэтих счетовв том, что поним не выплачиваютсялибо выплачиваютсяочень низкиепроценты. ВРоссии по некоторымвидам вкладовдо востребованиябанки выплачиваютпроценты, нов этом случаес клиентовудерживаюткомиссионныеза оказываемыебанком услугипо перечислениюсредств.

Срочныедепозитыимеютдве основныеразновидности:срочные вкладыи сберегательныевклады, каждаяиз которых всвою очередьподразделяетсяна множествотипов. Срочныеи сберегательныевклады помещаютсяв банк физическимии юридическимилицами с цельюполучениядохода, зависящегоот срока и суммывклада. Онимогут бытьизъяты тольков соответствиисо сроком хранения,в противномслучае клиентлишается процентовили уплачиваетбанку штраф.Быстрый ростсрочных вкладовнесколькоснижает доходностьбанка, но повышаетуровень ликвидностибаланса.

Однаков последнеевремя под влияниеможесточеннойконкуренциипостепенностираютсяразличия междусрочными вкладамии вкладами довостребования.Появляются“гибридные”счета, сочетающиесяв себя преимуществатех и другихтипов счетов:по вкладам довостребованиястали выплачиватьпроценты, а сосрочных вкладов- осуществлятьплатежи в пользутретьих лиц.При всем этомнаблюдаетсяустойчиваятенденция ксокращениювкладов довостребованияи неудержимомуросту срочныхи сберегательныхвкладов.

Междукоммерческимибанками разворачиваетсяконкуренцияпо привлечениюсредств, особеннона срочныесчета и сертификаты.Предлагаютсяновые видыуслуг, как то:индексациясбережений(от 3 до 11 раз),товарные,конверсионныев СКВ вклады,регулярноеповышениепроцентныхставок по вкладам;предлагаютсяновые формырасчетно - кассовых,депозитныхи других услуг.При этом услугибольшинствабанков длячастных лицболее привлекательнычем у Сбербанка.

Некоторыекоммерческиебанки поставилисебе задачусозданияальтернативнойСбербанкуРоссии системыобслуживаниячастных лиц.

Некоторыебанки, стремясьрасширять своиресурсы, практикуютперечислениезаработнойплаты работниковпредприятий- клиентов насчета в банке.

Вначале 1993г. широкоераспространениеполучили операциипо привлечениюсредств путемвыпуска банковскихвекселей.

Выпусквекселей практическине регулируетсяЦентральнымбанком, векселяне подлежатрегистрации,как другиеценные бумаги,что облегчаетбанкам работус ними и даетвозможностьих широкогоиспользования.Для держателявекселя онудобен тем,что в отличииот депозитногои сберегательногосертификатаможет использоватьсякак расчетноесредство.

Внастоящеевремя банкивыпускают дверазновидностивекселей :процентныеи дисконтные.

Характернаячерта процентноговекселя состоитв том, что выпуски продажа векселейюридическими физическимлицам производитсяпо номинальнойстоимости споследующимначислениемпроцентов навексельнуюсумму. Держательвекселя получаетдоход в видепроцентов поценной бумаге.Это условиео начислениипроцентовдолжно содержатсяв векселе. Положениео переводноми простом векселедопускаетначислениепроцентовтолько по векселямсроком попредъявлениии в теченииопределенноговремени с моментапредъявления.

Отличиедисконтноговекселя заключаетсяв том, что выпуски продажа егоосуществляетсяпо цене ниженоминала (сдисконтом), апогашение - пономиналу. Разницамежду ценойпогашения иценой покупкии составляетдоход держателявекселя (дисконтныйдоход).

Наибольшийположительныйопыт работыс векселяминакоплен столичнымибанками, такимикак: Российскийнациональныйкоммерческийбанк, Автобанк.Банки, векселякоторых наиболееликвидны: СбербанкРоссии, Онэксимбанк,Менатеп, Российскийкредит, БанкВозрождение.

Кпассивнымоперациямотносятся также кредиты,полученныекоммерческимбанком от другихкредитныхучреждений,это дает возможностьоперироватьдостаточнокрупными средствами,поддерживатьоптимальныйостаток накорреспондентскомсчете и принеобходимостиобращатьсяза кредитомв банк - корреспонденти другие банки.В России в1992-1994гг. сложилиськонъюнктурныеусловия, делающиевыгоднымипроведениемежбанковскихопераций, т.к.они доходныи менее рискованны.На кредитномрынке преобладаюткраткосрочныемежбанковскиекредиты, такназываемые“короткиеденьги”.

Всеэто: кредиты,полученныеот других банков;ценные бумаги,проданные посоглашениюоб обратномвыкупе - получилоназвание управляемыхпассивов. Онидают возможностьвосполнятьдепозитныепотери, бытьготовыми кнепредвиденнымобстоятельствам(например,неожиданномуоттоку депозитов,неожиданнымзаявкам напредоставлениекредита).

Коммерческиебанки могутполучать кредитыпутем приобретениярезервныхфондов ЦБ. Этифонды представляютсобой депозитныеостатки, хранимыена счетах вцентральныхрезервныхбанках. Резервныефонды отличаютсяот других формбанковскогокредита тем,что представляютсобой средства,находящиесяна счетах врезервныхбанках; траты,выписанныена эти счетаоплачиваютсянемедленно.

Получениезайма у ЦБ -это пассивнаяоперациякоммерческихбанков, связаннаяс оказаниемим помощи привременномнедостаткересурсов.Коммерческиебанки получаюткредиты у ЦБв форме переучетаи перезалогавекселей, впорядке рефинансирования,а также в формеломбардногокредита (позалог государственныхценных бумаг).

ВыводПод пассивамибанка подразумеваютсяресурсы банка.Они делятсяна собственныеи привлеченные.Большое значениеимеют пассивныеоперации, связанныес образованиеми увеличениемсобственногокапитала банка.Наличие этогокапитала являетсяоснованиемдля привлечениячужих средств,необходимымусловием развитиядеятельностибанка, а такжеопределеннойгарантиейсохранностивкладов. Привлеченныесредства занимаютосновное местов ресурсахбанка, полученныеот клиентов(предприятий,населения) ибанков.

АКТИВНЫЕОПЕРАЦИИКОММЕРЧЕСКИХБАНКОВ.

Активныеоперации- это операциипо размещениюсобственныхи привлеченныхсредств КБ.

Собравсвободныересурсы спредприятийи населения,коммерческийбанки “размещают”их, т.е. передаютв ссуду заопределенныйпроцент. Естественно,что ссудныйпроцент вышепроцента,уплачиваемогобанком по депозитам.В классическойсхеме работыбанка можнобыло бы сказать,что разницамежду суммойпроцентов,получаемыхбанком по ссудам,и суммой процентов,уплачиваемыхпо депозитам,составляетдоход банка.А разница междудоходом банкаи его расходамипо управлению- прибыль банка.

Ноэто - упрощеннаясхема, т. к. помимоссуд сегоднябанки предоставляютклиентам десяткидругих услуг,за которыетакже получаютплату: доходыот операцийс ценными бумагами,плата за управлениеимуществомпо доверенности(трастовыеоперации), запроведениекомиссионно-посредническихопераций, финансовыхревизий корпораций,за консультационныеуслуги и т.п.

Активныеоперациикоммерческогобанка можноразделить на4 большие группы:

кредитныеоперации;
инвестициив ценные бумаги;
кассовыеоперации;
посредническиеи доверительныеоперации.

Важнейшимнаправлениемактивных операцийкоммерческихбанков всегдабыло и остаетсядо сих поркредитование,т. е. выдача ссудклиентам.

Коммерческиебанки предоставляютсвоим клиентам разнообразныевиды кредитов,которые можноклассифицироватьпо разным критериям:виды заемщиков,цели, характери сроки кредита,наличие обеспеченияи т.п.

Основнымипринципамикредитованияв современныхусловиях являются:

платность;

срочность;

возвратность;

обеспечениекредита и егоцелевое использование.

Чтокасается видазаемщиков, тово всех странахссуды делятсяна: персональныессуды(физическимлицам на удовлетворениеличных потребностей);деловыессуды (выдаваемыекоммерческимпредприятиям,компаниям дляфинансированияпроцессапроизводстваи сбыта продукции);кредитыгосударственныморганам власти.

Этоособенно важнодля промышленноразвитых стран,где в силу высокогоуровня жизнии коммерциализацииудовлетворениямногих потребностей(жилье, здравоохранение,пенсионноеобеспечениев форме страхованияи т.д.) размерыперсональныхссуд стоят водном ряду сделовыми ссудами.И не оченьхарактернодля бывшихсоциалистическихстран в силу,во-первых, низкогоуровня жизни,во-вторых,натурализацияудовлетворениямногих потребностейдля населения- “бесплатное”жилье, образование,здравоохранение,государственноесоциальноестрахование.Поэтому непосредственнонаселение лишьв крайне ограниченныхслучаях обращалосьза ссудой вбанк (скажем,на строительство“садовогодомика”).

Кредитыклассифицируютсяпо следующимпризнакам:

1.Взависимостиот сроков пользованиякредитыподразделяютсяна:

довостребования(онкольные)

ВРоссии же сегодняпреобладаюткраткосрочныекредиты (т.е. до 1 года). Этовызвало экономическойнестабильностьв стране, инфляциейи неплатежейпредприятий,и стремлениембанков работатьс “короткимиденьгами”, т.е.кредитоватьвоспроизводствоне основного,а оборотногокапитала и нев сферах материальногопроизводства,а прежде всегов сфере обращения(торговля получаетдо 75% всех краткосрочныхкредитов).

Обеспечениемпо кредитномудоговору могутбыть:

залог,

гарантия,

поручительство,

страхованиекредитногориска и рисканепогашениякредита.

Такимобразом, понятие“обеспечениеисполненияобязательств”и термин “обеспечениекредита” неполностьюсовпадают.Кредит, выдаваемыйпод залог имущества,передаваемого банку - залогодержателю,называют ломбардным.Ссуды под залогнедвижимостиназывают“ипотечными”,а банки, ихпредоставляющие,-ипотечнымибанками.

Такимобразом, предоставлениемежбанковскихкредитов являетсяодним из видовбанковскогокредитования.Одна особенностьэтих сделок заключаетсяв том, что заемщиком по кредитномудоговору являетсябанк или иноекредитноеучреждение.Второй особенностьюмежбанковскихкредитов являетсято, что банки- заемщики беруткредит не дляфинансированиясобственныххозяйственныхнужд, а дляпредоставлениякредита своимклиентам-заемщикам.Поэтому нередкотакие договорыназывают договорамио покупке кредитныхресурсов.

4. По размерамразличаюткредитыкрупные, средниеи мелкие.

В ходеосуществлениясвоей основнойдеятельностикоммерческиебанки проводятбольшое количествоактивных операций.К ним следуетотнести почтивсе сделкикоммерческихбанков, в которыхони являютсякредиторами.Это не толькопредоставлениессуд, но и факторинг,форфейтинг,лизинг, учетвекселей.

Впоследнее времяроссийскиебанки расширяюткредитованиев СКВ. Это обусловленоинфляцией идовольно высокимуровнем ссудногопроцента, когдабольшинствопредприятийне может выплачиватьдовольно высокиепроценты порублевым кредитам.Стабильноповышающийсякурс иностраннойвалюты заметноповышаетэффективностьвыдачи ссудв инвалюте.

ВыводВыполняя функциюмобилизациисвободныхденежных средств, банки аккумулируютденежные доходыи сбереженияв виде вкладов.Сконцентрированныена вкладахсбереженияпревращаютсяв ссудный капитал,используемыйбанками дляпредоставлениякредита предприятиями предпринимателям.Использованиекредита обеспечиваетразвитиепроизводительныхсил страны вцелом. Заемщикивкладываютсредства врасширениепроизводства,покупку недвижимости,потребительскихтоваров. В результатес помощью банковсбереженияв конечномсчете превращаютсяв капитал.

Для получениякредита заемщикпредоставляетв банк следующиедокументы:

1. Заявлениена выдачу ссуды,в котором указываетсясумма, цель исрок кредита.

2. Технико-экономическоеобоснованиепотребностив кредите (позволяетсудить обэффективностикредитуемогомероприятия,реальных срокахокупаемостизатрат и, следовательно,срока возвратакредита).

3. Копииконтрактовили иных документов,подтверждающихцель кредитав соответствиис технико-экономическимобоснованиеми возможностиего погашения.

5. Проекткредитногодоговора.

6. Договорзалога илидоговор гарантии,или договорстрахованияответственностизаемщиков наслучай не возвратакредита. Взависимостиот выбраннойпо согласованиюс банком формыобеспечениявозвратностикредита, ониприлагаютсяк кредитномудоговору.

7. Срочныеобязательствана погашениекредита вустановленныесроки.

8. Справкао полученныхкогда-либозаемных средствв других банках(указываетсябанк-кредитор,сумма кредита,обеспечениеи срок погашения).Все предъявленныедокументытщательноизучаются ианализируются.На основанииэтих документоврассчитываютсявыше перечисленныепоказатели.На последнемэтапе кредитованиярешается выдаватьли кредит заемщику.

1. Номер и дата кредитногодоговора.

2. Суммакредита.

3. Сроккредита.

4. Целькредита.

5. Процентнаяставка по кредиту.

6. Обеспечениекредита (залог,гарантия,поручительствои т.д.).

7. Наименованиесторон (юридическиеадреса, телефоны).

8. Формавыдачи кредита(единовременноили по частям).

9. Обязательствасторон.

10. Санкциик заемщику вслучае невыполненияим условийкредитногодоговора.

Кредитныйдоговор являетсяюридическимдокументоми в случае невыполнениясторонамиусловий договоравсе возникающиемежду нимиспоры и разногласиядолжны решатьсялибо по обоюдномусогласию, либомогут рассматриватьсяв судебномпорядке. В текстекредитногодоговора недолжно содержатьсяусловий, которыебы противоречилиили взаимоисключалидруг друга илиимели бы двойноетолкование.После выдачикредита напротяжениивсего его сроказа заемщикомосуществляетсятщательныйконтроль завыполнениемусловий договора.Главная цельэтого контроляобеспечитьрегулярноевнесение очередныхвзносов в погашениессуды и процентовпо договору.В период действиякредита заемщикобязан предоставлятьбанку балансы,отчеты о прибыляхи убытках, отчеты о поступленияхналичностии другое. Банканализируетэти материалыи сопоставляетих с прошлыми,тем самым указываяна возможностьвозникновениявероятнойопасности.

Условияо сроках в кредитномдоговоре.

Начислениепроцентов.

Размерпроцентов побанковскому кредиту, а такжепорядок, период,сроки начисленияпроцентов,механизм взысканияпроцентовопределяютсябанком и клиентомна договорнойоснове. Процентымогут устанавливатьсялибо как годовые(например, 210процентовгодовых), либоза каждый деньпользованиякредитом (0,5процентов отсуммы кредитаза каждый деньпользования).Начислениепроцентов можетпроизводитьсяежемесячно,ежеквартально,либо за иныепериоды.

Срочныйхарактер кредитногодоговора.

Ссудаможет предоставлятьсяна условияхвостребования,т. е. она должнабыть возвращенапо первомутребованиюбанка в семидневныйсрок с моментапредъявлениятребования.Однако, в договореможет бытьоговорено, чтодолжник обязанвозвратитьсредства немедленно(на следующийдень и т. д.) послепредъявлениятребованиябанком.

Помимопредусмотренныхмер воздействияв отношениизаемщиков,признанныхнеплатежеспособными,банки могутиспользоватьвозможностьустановленияв кредитномдоговоре различныхмер воздействияна заемщиков,не выполняющихусловий кредитногодоговора (нецелевоеиспользованиессуд, несвоевременнаяуплата процентовза кредит,использованиесредств с нарушениемусловий и правилкредитования,неудовлетворительноехранение ценностей,являющихсяобеспечениемкредита, уклонениеот банковскогоконтроля). Ктаким мерамотносятся:

- повышениепроцентов запользованиекредитом,

- выдачав дальнейшемденежных суммна особых условиях,

- прекращениедальнейшегокредитования,

- предъявлениеранее выданныхссуд к досрочномувзысканию.

Обязательства,вытекающиеиз кредитногодоговора должныбыть исполненынадлежащимобразом вустановленныйсрок в соответствиис условиямидоговора итребованиямизаконодательства,а при отсутствиитаких условийи требований- в соответствиис обычно предъявляемымитребованиями.Основной обязанностьюзаемщика покредитномудоговору являетсясвоевременныйвозврат кредита.

ПРОЧИЕОПЕРАЦИИКОММЕРЧЕСКИХБАНКОВ.

Операции,связанные свыкупом дебиторскойзадолженностипоставщиков,консультированиев сфере сбытапродукции,страхованиемсделок, наблюдениеми контролемфинансового состоянияпоставщиков,а также платежеспособностипокупателей,бухгалтерскимучетом движенияпродукции ирасчетов занее называютфакторингом.

Цельюфакторинговыхопераций являетсясвоевременноеинкассированиедолгов дляснижения потерьот просрочкиплатежа ипредотвращенияпоявления безнадежныхдолгов. Использованиефакторинга ускоряет получениебольшей частиплатежей, гарантируетполное погашениезадолженности,снижает расходы,связанные сведением счетови обеспечиваетсвоевременностьпоступленияплатежей поставщикампри наличиивременныхфинансовыхтрудностейу плательщиков.

Факторинговыеоперацииосуществляютсябанками испециальнымиорганизациями.В случае осуществленияфакторингабанками в нихсоздаютсяспециальныеотделы.

Источникамиформированиясредств дляфакторингаявляются собственныесредства банка(прибыль, фонды), привлеченныеи заемные средства. Соотношениемежду собственнымии несобственнымисредствамиустанавливаетсяПравлениембанка. Крометого, если уфакторинговогоотдела возникаетпотребностьв привлечениисверхплановыхкредитов длявыполнениясвоих обязательств,банк можетпредоставитьему краткосрочныйкредит. Хозорганымогут представлятьфакторинговомуотделу временносвободныесредства наопределенныйсрок за плату,,которая определяетсяв договорахпо соглашениюсторон.

Существуетоткрытый изакрытый факторинг.При открытомфакторингедебитор уведомлено том, что в сделкеучаствуетфакторинговыйотдел. В случаеже закрытогофакторинга- дебитор неставится визвестностьо наличиифакторинговогодоговора. Факторингподразумеваетпостоянныеотношения междубанком и поставщиком,посколькупредполагаетнаблюдениеи контроль зафинансовымсостояниемпоставщика,а также платежеспособностью его покупателей.Взаимоотношениефакторинговогоотдела и поставщикарегулируетсядоговором. Вкотором оговариваютсяусловия совершенияфакторинговыхопераций, в томчисле реквизитыплатежныхтребований,доля сумм платежаот суммы пооперациямфакторинга,размер компенсационноговознаграждения,условия расторжениядоговора идругие условияпо соглашениюсторон. Помимоэтого в договореоговариваетсяответственностькаждой из сторонв случае невыполненияили ненадлежащеговыполненияобязательств.

краткосрочнаяаренда- на срок от одногодня до одногогода;

среднесрочнаяаренда -от одного годадо трех лет;

лизинг- от трех летдо двадцатии более лет.

Такимобразом, лизинг- это долгосрочнаяаренда машин,оборудованияи других товаровинвестиционногоназначения,купленныхарендодателемдля арендаторас целью ихпроизводственногоиспользования,при сохраненииправа собственностина них за арендодателемна весь срокдоговора аренды.

Четкоеопределениелизинговойоперации имеетважное практическоезначение, таккак при несоблюденииправил ее оформлениястатус операцииможет быть непризнан, чтоповлечет засобой неблагоприятныефинансовыепоследствиядля ее участников.

Основойлюбой лизинговойсделки являетсяфинансовая(кредитная)операция. Собственникимущества(лизингодатель)оказываетпользователю(лизингополучателю)финансовуюуслугу: онприобретаетимущество всобственностьза полную стоимостьи за счет периодическихвзносов лизингополучателя в конечномсчете возмещаетэту стоимость.Поэтому исходяиз финансовойстороны отношенийлизинг рассматриваетсякак одна изформ кредиторскихприобретениймашин и оборудования,альтернативнаятрадиционномубанковскомукредиту.

Такимобразом, еслирассматриватьлизинг какпередачу имуществаво временноепользованиена условияхсрочности,возвратностии платности,то его можно классифицироватькак товарныйкредит в основныефонды. Поэтомув экономическомсмысле лизингесть кредит,предоставляемыйлизингодателемлизингополучателюв форме передаваемогов пользованиеимущества.Субъектамикредитныхотношений здесьвыступают: влице кредитора- лизингодатель,а в лице заемщика- лизингополучатель,а объектомссуды являютсямашины, оборудование,транспортныесредства идругие инвестиционныетовары.

В лизинговойсделке, какправило, принимаютучастие трисубъекта.

Первымиз них являетсясобственникимущества(лизингодатель),представляющийего в пользованиена условияхлизинговогосоглашения.В качествелизингодателямогут выступать:

дочернееучреждениебанка, в уставекоторого предусмотренэтот вид деятельности;

Вторымучастникомлизинговойсделки являетсяпользовательимущества -лизингополучатель,которым можетбыть любоеюридическоелицо независимоот формы собственности.

Третийучастник лизинговойсделки - продавецимуществализингодателю(поставщик),которым такжеможет бытьлюбое юридическоелицо: производительимущества,снабженческо-сбытовая,торговая фирмаи др.

Субъектамилизинговойсделки являютсястороны, имеющиенепосредственноеотношение кобъекту сделки.

Различаютоперативныйи финансовыйлизинг.

Приоперативномлизинге лизинговаякомпания приобретаетоборудованиезаранее, незная конкретногоарендатора.Поэтому лизинговыекомпании,занимающиесяоперативнымлизингом, должныхорошо знатьконъюнктурурынка инвестиционныхтоваров, какновых, так ибывших в употреблении;лизинговыекомпании (илибанки) при этомвиде лизингасами страхуютимущество иобеспечиваютего оборудованиеи ремонт;

Финансовыйлизинг характеризуетсяследующимиосновнымичертами:

участиемтретьей стороны(поставщикаили производителяобъекта сделки);

болеепродолжительнымсроком лизинговогосоглашения(обычно близкимк сроку службыобъекта сделки);

как правило,высокой стоимостьюобъекта сделок.

Так жекак и при оперативномлизинге, послезавершениясрока контрактализингополучательможет: купитьобъект сделкипо остаточнойстоимости;заключить новыйдоговор наменьший сроки по льготнойставке; вернутьобъект сделкиарендодателю.

3. ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проблемыразвитияинвестиционнойдеятельности

Российскихбанков.

За годыреформ (1992-1995 гг.)объем валовоговнутреннегопродукта сократилсяна 34,5 процентов,промышленноепроизводство- на 46 процентов.Инвестициив экономикууменьшилисьна 65 процентов,в том в числев развитиепроизводственногосектора - в четырераза.

В то жевремя потребностиво вложенияхв основнойкапитал существенновозросли. Этовидно из сопоставленияданных об измененияхобъемов основныхфондов (за 1992 год- 1994 год они вырослина 2,2%) и ввода вдействие основныхфондов (снижениев 1992 году против1991 года на 73,6%). Очевидно,изношенностьосновных фондов,которая и доначала реформв ряде отраслейбыла весьмазначительной,заметно возросла.

Однакоснижение потенциалак возобновлениюпроизводстваи ухудшениефинансовогоположенияпредприятийсоздают серьезныепроблемы дляразвертываниябанками кредитованияпроизводственныхструктур, особенноинвестиционного.

Нехваткуденежной массыдля обслуживанияхозяйственнойжизни страныиспытываютвсе: и государство,и предприятия,и банки. Длямногих банковна протяжениипо крайней мерепоследнихполутора летэто оборачиваетсязаметным ухудшениемресурсной базыи качестваактивов. Наращиваниеактивной частибалансов банковпроисходитв основном засчет операцийс ГКО, объемыразмещениякоторых государствоувеличивалодостаточнодолго, решаясвои проблемынехватки денег.В то же времябанки сталкиваютсяс проблемамиразрыва межбанковскихсвязей, “укорачивания”ресурсной базы,что в условияхнестабильностифинансовогорынка снижаетликвидностьбанков.

По мересжатия денежноймассы и углублениядефицита денегвсе более обостряетсяпроблема деформацииценовых отношенийбанка и заемщика.

Сложившаясяситуация делаетэкономическичрезвычайнообременительнымидля заемщиковне толькоинвестиционные,но и коммерческиекредиты, банковскиеставки остаются на достаточновысоком для предприятий и организацийуровне. Дляхозяйства не выгодно использоватькредитные рублевые ресурсы.К тому же происходитусиление рисковыхожиданий повыданным ранеессудам.

Можноконстатировать,что на сегодняшнийдень достигнутаопределеннаяфинансоваястабильность,хотя под неедо конца непроведен фундаментпозитивныхизменений вреальном сектореэкономики -прогрессивныепреобразования- повышениеэффективностипроизводства.Теперь надозакрепить этотфундамент.Очевидно, чтонеобходимаядля этого активизацияинвестиционнойдеятельноститребует дальнейшегосмягченияденежно-кредитнойполитики. Этопозволитнормализоватьположение состоимостьюкредитов, сделатьих более доступнымидля предприятий,расширитьинвестиционноекредитование.Смягчая денежно-кредитнуюполитику, надоне допуститьнового раскручиванияинфляционнойспирали.

ДляактивизациидеятельностиКБ в областиинвестиционногокредитованияпроизводственныхструктур необходимоулучшитьсоответствующееправовое поле.Если ранее основной упорв правовойработе делалсяна регулированиифинансов, тотеперь его надоперенести нарегулированиеинвестиционнойдеятельности.Надо вести речь о законодательном определениии закреплениимеханизмастимулированияи осуществленияинвестицийв Российскуюэкономику,включающегоопределение:

порядкаприобретенияправ собственностии других вещныхправ инвесторов;

порядкаи условийпредоставленияльгот, гарантийи страхованиеинвестиций.

В качествельгот могутрассматриваться:

освобождениеот налога наприбыль КБ,участвующихв кредитованиигосударственныхинвестиционныхпрограмм;

дифференцированиенормативов, установленныхдля банков,участвующихв финансированииприоритетныхнациональныхпрограмм.

4. СПИСОКИСПОЛЬЗУЕМОЙЛИТЕРАТУРЫ.

ВВЕДЕНИЕ

Кредитно-финансоваясистемаѕодно из центральныхзвеньев структурырыночной экономики.Ее постоянноеразвитие ѕнеобходимоеусловие функционированиявсего рыночногомеханизма,посколькуразвитие банков,товарногопроизводстваи обращениятесно связанымежду собой.

Банки,осуществляякредитованиехозяйства,проведениерасчетов иплатежей,регулированиеденежногообращения иперераспределениекапиталов,облегчаютдвижение товарови услуг отпроизводителейк потребителям,существенноповышаютэффективностьобщественногопроизводстваи способствуютросту производительноститруда.

Всовременныхусловиях связанныхс преодолениемкризисныхявлений иинфляционныхпроцессов,усилениеминвестиционнойи кредитнойдеятельности,совершенствованиеморганизацийрасчетов внародном хозяйствеи стабилизациейнациональнойвалюты, ускорениеформированияэффективнофункционирующейбанковскойсистемы, способнойобеспечитьмобилизациюфинансовыхресурсов и ихконцентрациюна приоритетныхнаправленияхэкономики,имеет практическуюзначимость.

Всеаспекты и сферыдеятельностикоммерческихбанков объедененыединой стратегиейуправлениябанковскимделом, целькоторой - достижениедоходностии ликвидности.

2. КОММЕРЧЕСКИЕБАНКИ,ИХ ФУНКЦИИИ ОПЕРАЦИИ.

ПонятиеКоммерческогоБанка.

Банкѕэто организация,созданная дляпривлеченияденежных средстви размещенияих от своегоимени на условияхвозвратнсти,платности исрочности.

Первым иосновополагающимпринципомдеятельностикоммерческогобанка являетсяработа в пределахимеющихсяресурсов. Работав пределахреально имеющихсяресурсов означает,что коммерческий банк долженобепечиватьне толькоколичественноесоотношениемежду своимиресурсами ипредельнымивложениями,но и добиватьсясоответствияхарактерабанковскихактивов спецификемобилизованныхим ресурсов.Так, если банкпривлекаетсредства главнымобразом накороткие сроки(вклады краткосрочныеили до восстребования),а вкладываетих в основномв долгосрочныессуды, егоспособностьрасплачиватьсяпо своим обязательствам,т.е. его ликвидность,являетсяопределяющей.

2.2. Функциикоммерческихбанков

Основнымифункциямикоммерческихбанков являются:

мобилизациявременно свободныхденежных средстви превращениеих в капитал;
кредитованиепредприятий,государстваи населения;
выпусккредитныхденег;
осуществлениерасчетов иплатежей вхозяйстве;
эмиссионно-учредительскаяфункция;
консультирование,представлениеэкономическойи финансовойинформации.

Выполняяфункциюмобилизациивременно свободныхденежных средстви превращенияих в капитал,банки аккумулируютденежные доходыи сбереженияв форме вкладов.Вкладчик получаетвознаграждениев виде процентаили оказываемыхбанком услуг.Сконцентрированныево вкладахсбереженияпревращаютсяв ссудный капитал,используемыйбанками дляпредоставлениякредита предприятиями предпринимателям.Заемщики вкладываютсредства врасширениепроизводства,покупку недвижимостии потребительскихтоваров. В конечномсчете спомощьюбанков сбережениепревращаютсяв капитал.

Важноеэкономическоезначение имеетфункциякредитованияпредприятий,государстваи населения.Прямое предоставлениев ссуду свободныхденежных капиталовихвладельцамизаемщикам впрактическойхозяйственнойжизни затруднено.Банк выступаетв качествефинансовогопосредника,получая денежныесредства уконечных кредиторови давая из конечнымзаемщикам. Засчет кредитовбанка осуществляетсяфинансированиепромышленности,сельскогохозяйства,торговли,обеспечиваетсярасширениепроизводства.Коммерческиебанки предоставляютссуды потребителямна приобретениетоваров длительногопользования,способствуяросту их уровняжизни. Посколькугосударственныерасходы невсегда покрываютсядоходами, банкикредитуютфинансовуюдеятельностьправительства.

Выпусккредитных денег- специфическаяфункция, отличающаякоммерческиебанки от другихфинансовыхинститутов.Коммерческиебанки осуществляютдепозитно-кредитнуюэмиссию ѕденежная массаувеличивается,когда банкивыдают ссудысвоим клиентам,и уменьшается,когда ссудывозвращаются.Эти банки являютсякредитныхорудий обращения.Предоставляемаяклиенту ссудазачисляетсяна его счет вбанке,т.е. банк создаетдепозит (вкладдо восстребования),при этом увеличиваютсядолговыеобязательствабанка. Владелецдепозита можетполучить вбанке наличныеденьги в размеревклада,вследствиечего происходитувеличениеденег в обращении.При наличииспроса на банковскиекредиты современныйэмиссионныймеханизм позволяетрасширитьденежную эмиссию,что подтверждаетсяростом денежноймассы в развитыхстранах. Вместес тем,экономикануждается внеобходимом,но не в чрезмерномпоступленииденег,поэтомукоммерческиебанки функционируютв рамках ограничений,устанавливаемыхцентральнымбанком,с помощью которыхрегулируетсяпроцесс кредитованияи следовательнопроцесс созданияденег.

Эмиссионно- учредительская функцияосуществляетсякоммерческимибанками путемвыпуска и размещенияценных бумаг(акций,облигаций).Выполняя этуфункцию,банки становятсяканалом,обеспечивающимнаправлениесбереженийдля производственныхцелей. Рынокценных бумагдополняетсистему банковскогокредита ивзаимодействуетс ней. Коммерческиебанки предоставляютпосредникамрынка ценныхбумаг( компаниям-учредителям)ссуды для подпискина ценные бумагиновых выпусков,а те продаютбанкам ценныебумаги дляперепродажив розницу. Есликомпания-учредитель,на имя которойзарегистрированыценные бумаги,сама продаетих,то банк можетобеспечиватьподписчиковна выпущенныеценные бумаги.При этом банкобычно организуетконсорциумпо размещениюценных бумаг.Обязательстваназначительныесуммы,выпущенныекрупными компаниями,могут бытьразмещеныбанком путемпродажи своимклиентам,а не посредствомсвободнойпродажи нафондовой бирже.

2.3.ПАССИВНЫЕОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХБАНКОВ.

Пассивныеоперации коммерческихбанков- этооперации поформированиюисточниковсредств, ресурсовбанка, которыеотражаютсяв пассиве егобаланса. (см.Приложение№1).

Ресурсыкоммерческихбанков проистекаютиз двух источников:

собственныйкапитал иприравненныек нему ресурсы;
привлеченныесредства;

Характернойособенностьюбанковскогобизнеса являетсято, что он работаетпреимущественнона чужом капитале.Собственныйкапитал обычносоставляетменее 10% ресурсовкоммерческогобанка, привлеченныесредства- более90%.

а)Собственныйкапитал банка.

Собственныйкапитал банкаэто единственныйкапитал, безкоторого врядли можно начатьдело в любойсфере бизнеса.Значениесобственногокапитала банказначительновыше его удельноговеса в общемкотле пассивов.Он- не толькостержень, накоторый опираетсядеятельностьбанка с первогодня его существования,но и его “последняялиния обороны”в случае неблагоприятногостеченияобстоятельств.

Капиталбанка состоитиз акционерногокапитала ирезервов.Акционерныйкапитал включает:простые акции,привилегированныеакции, избыточныйкапитал (разницамежду суммойкурсовой ценыакции и ихноминалом) ине распределеннуюприбыль. Порядоквыпуска акцийкоммерческихбанков РФрегламинтируетсяЦентральнымбанком РФ. Присозданииакционерногобанка все акции(первый выпуск)должны бытьраспределенымежду учредителямиэтого банка.Сумма реализованныхучредительскихакций отражаетсяна балансовомсчете 010 “Уставнойфонд”. Этотфонд служитобеспечениемпо обязательствамбанка. Дальнейшееувеличениеуставногофонда осуществляетсяпо решениюсобрания акционеровза счет дополнительноговыпуска акцийбанка, а также за счет прибыли.Выпуск акцийдля увеличенияуставногофонда акционерногобанка (повторныйвыпуск) можетосуществляетсялишь послеполной оплатыакционерамивсех ранеевыпущенныхбанком акций.В балансе банкаприводитсяпорядок формированияуставногофонда: общееколичествовыпущенныхакций, их номинальнаястоимость сразбивкой напростые ипривилегированныеакции, порядокустановлениягарантированногодохода попривилегированнымакциям, величинаэтого дохода,если она зафиксированав Уставе банка.

Резервныйфонд банкаобразуетсяза счет отчисленийот прибыли.Размер этихфондов и размеробязательныхотчисленийопределяетсяУставом банка.

Резервывключают: резервна случайнепредвиденныхобстоятельств,резерв на выплатудивидендов,резерв на покрытиепотерь отнепогашенныхссуд или лизинговыхопераций.

Нераспределеннаяприбыль-это часть прибыли,оставшаясяпосле выплатыдивидендови отчисленийв резервныйфонд. За счетэтой прибылиобразуютсяпассивы банка,включающиефонды, направляемыена развитиебанка и другиецели, - специальныефонды.

Внекоторыхстранах (например,в США) в составкапитала банкавключаютсядоговорныеобязательствав виде такназываемыхкапитальныхнот и облигаций.В других странах( как Великобритания)долгосрочныеобязательстване включаютсяв “Статьи капитала”и отражаютсяв составе общихобязательств.

б)Привлеченныесредства банка

Составляютподавляющуючасть ресурсовкоммерческогобанка. Основнуючасть этихсредств составляютдепозиты, т.е.деньги, внесенныев банк клиентами.В середине60-х годов в развитыхстранах наблюдаетсябыстрый ростне депозитныхпривлеченныхсредств, которыебанк получаетв виде займовили размещениясобственныхдолговыхобязательствна денежномрынке. Не депозитныеисточникиотличаютсятем, что онине связаны сконкретнымклиентом банка,а приобретаютсяна рынке наконкурснойоснове черезпосредников-брокеров, крометого, инициативапривлечениясредств здесьпринадлежитне вкладчику-клиенту, а самомубанку.

Видыдепозитныхсчетов в мировойпрактике оченьразнообразныи число их быстрорастет. Основноеделение зависитот срока депозита.Историческисложились дверазновидности:
депозитыдо востребования;
депозитына срок ( срочные);

Вкладыдо востребования(средства насчетах) даютвозможностьвладельцамполучать деньгив любое времяпо первомутребованиюи производитьрасчеты с счета.Деньги на этисчета зачисляютсяи снимаютсякак частями,так и целиком.Недостатокэтих счетовв том, что поним не выплачиваютсялибо выплачиваютсяочень низкиепроценты. ВРоссии по некоторымвидам вкладовдо востребованиябанки выплачиваютпроценты, нов этом случаес клиентовудерживаюткомиссионныеза оказываемыебанком услугипо перечислениюсредств.

Срочныедепозитыимеют две основныеразновидности:срочные вкладыи сберегательныевклады, каждаяиз которых всвою очередьподразделяетсяна множествотипов. Срочныеи сберегательныевклады помещаютсяв банк физическимии юридическимилицами с цельюполучениядохода, зависящегоот срока и суммывклада. Онимогут бытьизъяты тольков соответствиисо сроком хранения,в противномслучае клиентлишается процентовили уплачиваетбанку штраф.Быстрый ростсрочных вкладовнесколькоснижает доходностьбанка, но повышаетуровень ликвидностибаланса.

Однаков последнеевремя под влияниеможесточеннойконкуренциипостепенностираютсяразличия междусрочными вкладамии вкладами довостребования.Появляются“гибридные”счета, сочетающиесяв себя преимуществатех и другихтипов счетов:по вкладам довостребованиястали выплачиватьпроценты, а сосрочных вкладов- осуществлятьплатежи в пользутретьих лиц.При всем этомнаблюдаетсяустойчиваятенденция ксокращениювкладов довостребованияи неудержимомуросту срочныхи сберегательныхвкладов.

Ясно,что при годовойинфляцииперечисленныевыше процентыпредставляются,мягко говоря,скромными, неспасают вкладчиковот “усыхания”сбереженийи толкают ихв “объятия”всевозможныхсомнительныхзазывал, обещающихвыплачиватьдо 1000 и болеепроцентовгодовых в рублях,но с огромнымриском дляклиента потерятьвсе.

Междукоммерческимибанками разворачиваетсяконкуренцияпо привлечениюсредств, особеннона срочныесчета и сертификаты.Предлагаютсяновые видыуслуг, как то: индексациясбережений(от 3 до 11 раз),товарные,конверсионныев СКВ вклады,регулярноеповышениепроцентныхставок по вкладам;предлагаютсяновые формырасчетно- кассовых,депозитныхи других услуг.При этом услугибольшинствабанков длячастных лицболее привлекательнычем у Сбербанка.

Некоторыекоммерческиебанки поставилисебе задачусозданияальтернативнойСбербанкуРоссии системыобслуживаниячастных лиц.

Некоторыебанки, стремясьрасширять своиресурсы, практикуютперечислениезаработнойплаты работниковпредприятий-клиентов насчета в банке.

Вначале 1993г. широкоераспространениеполучили операциипо привлечениюсредств путемвыпуска банковскихвекселей. Интерескоммерческихбанков к простым векселям вызвантем, что по Законуо налоге наоперации сценными бумагамиоперации спростыми векселямине облагаютсяналогом.

Выпусквекселей практическине регулируетсяЦентральнымбанком, векселяне подлежатрегистрации,как другиеценные бумаги,что облегчаетбанкам работус ними и даетвозможностьих широкогоиспользования.Для держателявекселя онудобен тем,что в отличииот депозитногои сберегательногосертификатаможет использоватьсякак расчетноесредство.

Внастоящеевремя банкивыпускают дверазновидностивекселей :процентныеи дисконтные.

Характернаячерта процентноговекселя состоитв том, что выпуски продажа векселейюридическими физическимлицам производитсяпо номинальнойстоимости споследующимначислениемпроцентов навексельнуюсумму. Держательвекселя получаетдоход в видепроцентов поценной бумаге.Это условиео начислениипроцентовдолжно содержатсяв векселе. Положениео переводноми простом векселедопускаетначислениепроцентовтолько по векселямсроком попредъявлениии в теченииопределенноговремени с моментапредъявления.

Отличиедисконтноговекселя заключаетсяв том, что выпуски продажа егоосуществляетсяпо цене ниженоминала (сдисконтом), апогашение - пономиналу. Разницамежду ценойпогашения иценой покупкии составляетдоход держателявекселя (дисконтныйдоход).

Имеютсяи другие различиямежду двумявидами векселей.Во-первых привлекаясредства путемвыпуска векселей,коммерческиебанки должныотчислять 15%от их суммы вФонд обязательныхрезервов ЦБРФ. Выпускаяпроцентныйвексель, банксразу получаетв свое распоряжениесумму, равнуюноминалу векселя,от которой иосуществляетсярезервирование.При выпускедисконтноговекселя банкполучает толькочасть номинала,а резервированиеобязан осуществлятьот полной суммысвоего обязательства.Во-вторых, доходпо дисконтнымвекселям облагаетсяналогом наприбыль пообщей ставке,а на процентныйдоход по ценнымбумагам распространяетсяльготная ставканалогообложения.Оба эти обстоятельстваделают процентныевекселя болеепривлекательнымикак для банка,так и для клиентов.

Наибольшийположительныйопыт работыс векселяминакоплен столичнымибанками, такимикак: Российскийнациональныйкоммерческийбанк, Автобанк.Банки, векселякоторых наиболееликвидны: СбербанкРоссии, Онэксимбанк,Менатеп, Российскийкредит, БанкВозрождение.

Широкуюработу по внедрениювекселей всвоих регионахразвернулиНижегородскийбанкирскийдом (НижнийНовгород),АвтоВАЗбанк(Самара), Восточно-Сибирскийкоммерческийбанк (Иркутск)и некоторыедругие банки.

Кпассивнымоперациямотносятся также кредиты,полученныекоммерческимбанком от другихкредитныхучреждений,это дает возможностьоперироватьдостаточнокрупными средствами,поддерживатьоптимальныйостаток накорреспондентскомсчете и принеобходимостиобращатьсяза кредитомв банк- корреспонденти другие банки.В России в1992-1994г. сложилиськонъюнктурныеусловия, делающиевыгоднымипроведениемежбанковскихопераций, т.к.они доходныи менее рискованны.На кредитномрынке преобладаюткраткосрочныемежбанковскиекредиты, такназываемые“короткиеденьги”.

Всеэто: кредиты,полученныеот других банков;ценные бумаги,проданные посоглашениюоб обратномвыкупе- получилоназвание управляемыхпассивов. Онидают возможностьвосполнятьдепозитныепотери, бытьготовыми кнепредвиденнымобстоятельствам(например,неожиданномуоттоку депозитов,неожиданнымзаявка напредоставлениекредита).

Коммерческиебанки могутполучать кредитыпутем приобретениярезервныхфондов ЦБ. Этифонды представляютсобой депозитныеостатки, хранимыена счетах вцентральныхрезервныхбанках. Резервныефонды отличаютсяот других формбанковскогокредита тем,что представляютсобой средства,находящиесяна счетах врезервныхбанках; траты,выписанныена эти счетаоплачиваютсянемедленно.

Получениезайма у ЦБ - этопассивнаяоперациякоммерческихбанков, связаннаяс оказаниемим помощи привременномнедостаткересурсов.Коммерческиебанки получаюткредиты у ЦБв форме переучетаи перезалогавекселей, впорядке рефинансирования,а также в формеломбардногокредита (позалог государственныхценных бумаг).

ВыводПод пассивамибанка подразумеваютсяресурсы банка.Они делятсяна собственныеи привлеченные.Большое значениеимеют пассивныеоперации, связанныес образованиеми увеличениемсобственногокапитала банка.Наличие этогокапитала являетсяоснованиемдля привлечениячужих средств,необходимымусловием развитиядеятельностибанка, а такжеопределеннойгарантиейсохранностивкладов. Привлеченныесредства занимаютосновное местов ресурсахбанка, полученныеот клиентов(предприятий,населения) ибанков.

АКТИВНЫЕОПЕРАЦИИКОММЕРЧЕСКИХБАНКОВ.

Собравсвободныересурсы спредприятийи населения,коммерческийбанки “размещают”их, т.е. передаютв ссуду заопределенныйпроцент. Естественно,что ссудныйпроцент вышепроцента,уплачиваемогобанком по депозитам.В классическойсхеме работыбанка можнобыло бы сказать,что разницамежду суммойпроцентов,получаемыхбанком по ссудам,и суммой процентов,уплачиваемыхпо депозитам,составляетдоход банка.А разница междудоходом банкаи его расходамипо управлению- прибыль банка.

Ноэто- упрощеннаясхема, т.к. помимоссуд сегоднябанки предоставляютклиентам десяткидругих услуг,за которыетакже получаютплату: доходыот операцийс ценными бумагами,плата за управлениеимуществомпо доверенности(трастовыеоперации), запроведениекомиссионно-посредническихопераций, финансовыхревизий корпораций,за консультационныеуслуги и т.п.

Активныеоперациикоммерческогобанка можноразделить на4 большие группы:(см Приложение1)

кредитныеоперации;
инвестициив ценные бумаги;
кассовыеоперации;
посредническиеи доверительныеоперации.

Важнейшимнаправлениемактивных операцийкоммерческихбанков всегдабыло и остаетсядо сих поркредитование,т.е. выдача ссудклиентам.

Классификацияссуд коммерческихбанков можетопределятсяпо разным критериям:виды заемщиков,цели, характери сроки кредита,наличие обеспеченияи т.п.

Чтокасается видазаемщиков, тово всех странахссуды делятсяна персональныессуды (физическимлицам на удовлетворениеличных потребностей)и деловые ссуды(выдаваемыепредприятием,компаниям дляфинансированияпроцессапроизводстваи сбыта продукции).

Этоособенно важнодля промышленноразвитых стран,где в силу высокогоуровня жизнии коммерциализацииудовлетворениямногих потребностей(жилье, здравоохранение,пенсионноеобеспечениев форме страхованияи т.д.) размерыперсональныхссуд стоят водном ряду сделовыми ссудами.И не оченьхарактернодля бывшихсоциалистическихстран в силу,во- первых, низкогоуровня жизни,во- вторых,натурализацияудовлетворениямногих потребностейдля населения-“бесплатное”жилье, образование,здравоохранение,государственноесоциальноестрахование.Поэтому непосредственнонаселение лишьв крайне ограниченныхслучаях обращалосьза ссудой вбанк (скажем,на строительство“садовогодомика”).

Отхарактеразаемщика зависятцели, сроки иисточникипогашенияссуды. Если вСША ссуды примернопоровну делилисьна персональныеи деловые, тов России подавляющаямасса кредитоввыдается юридическимлицам, т.е. предприятиями организациям,а на долю непосредственнонаселенияприходитсялишь несколькопроцентов.

Посрокам погашенияза рубежомссуды делятсяна: краткосрочные(до 1 года); среднесрочные(от 1 года до 5-6лет, иногда до10 лет); долгосрочные(более 10 лет).

Вроссийскойпрактике чащевсего используютсякраткосрочныекредиты (кредитыдо 1 года), среднесрочные(от 1 до 3 лет) идолгосрочные(свыше 3 лет).

Взарубежнойпрактике надолю краткосрочных,как правило,приходитсяменьше половинывсех кредитови больше половины-на среднесрочные.

ВРоссии же сегодняпреобладаюткраткосрочныекредиты (т.е.до 1 года). Этовызвало экономическойнестабильностьв стране, высокимуровнем инфляциии неплатежейпредприятийи стремлениембанков работатьс “короткимиденьгами”,т.е. кредитоватьвоспроизводствоне основного,а оборотногокапитала и нев сферах материальногопроизводства,а прежде всегов сфере обращения(торговля получаетдо 75% всех краткосрочныхкредитов).

Таблица

Структуракредитовкоммерческихбанков США в1989г.

Видкредита	Сумма,млрд. долл.	%к итогу
Ссудыторгово - промышленнымпредприятиям	655,9	31,6
Ссудыпод недвижимость	761,6	36,8
Ссудыиндивидуальнымзаемщикам	400,6	19,3
Ссудыфинансовымучреждениям	57,5	2,8
Сельскохозяйственныессуды	31,1	1,5
Прочиессуды	165,9	8,0
ВСЕГО	2072,6	100,0

Таблица3.3

Динамикаструктурыкредитныхвложений вСССР, %

	1980	1985	1990
Всегокредитов	100	100	100
Краткосрочныессуды- всего изних:	76,3	81,8	74,8
промышленности	20,8	20,1	19,9
с/х	16,9	15,8	7,8
строительству	13,5	21,3	6,4
транспортуи связи	0,6	0,9	0,8
снабжениюи сбыту	4,6	4,3	6,4
заготовкам	2,7	2,1	5,7
торговле	16,8	16,8	15,9
другимотраслям	0,4	0,5	11,9
Долгосрочныессуды- всего изних:	23,7	18,2	25,2
предприятиями организациям	23,5	17,8	22,1
населению	0,2	0,4	3,2
Краткосрочныессуды- всего	100	100	100
изних по видамкредитов
подтоварно- материальныеценности	66,6	70,4	86,1
нарасчеты (подрасчетныедокументы впути)	14,7	11,6	1,1
надругие цели	18,7	18	12,8

Впоследнее времяроссийскиебанки расширяюткредитованиев СКВ. Это обусловленновысоким уровнеминфляции иссудного процента,когда большинствопредприятийне может выплачиватькоммерческиепроценты довольно высокие ставкипо рублевымкредитам. Стабильноповышающийсякурс иностраннойвалюты заметноповышаетэффективностьвыдачи ссудв инвалюте.

Путироста банковскойприбыли могутбыть различны.Это и расширениеноменклатурыоказываемыхбанком услуг,повышение цены(процента) запредоставляемыйкредит, снижениевыплачиваемыхпроцентов повкладам, сокращениеиздержек банковскойдеятельностии другие. Конечно,наиболее легкийпуть увеличениядоходов банка-это повышениецен на банковскиеуслуги и преждевсего- ростбанковскогопроцента поссудам. В то жевремя его уровеньне безграничен.Среди множествафакторов, которыеопределяютуровень банковскогопроцента, главнымвыступаютформированиерыночной Среды,расширениепредложениябанковскихуслуг, а такжерегулирующаяроль государства,которая осуществляетсяпрежде всегочерез установлениеучетной ставкиЦБ РФ.

Нов деятельностимногих банковв России кредитованиезанимает неглавную рольи т.о. про российскиебанки нельзясказать чтоони воздействуюна кредитнуюи инвестиционнуюполитику. Долякредитныхопераций вактивах посводному балансукоммерческихбанков Россиина 01.01.1994г. составила22%. Кроме того,в 1994г. наблюдалосьослаблениекредитнойполитики коммерческихбанков, о чемсвидетельствуетсоотношениедепозитов довостребованияи величинывыданных кредитов.Если этот показательпревышает 75%,кредитнаяполитика банкаоцениваетсякак агрессивная,если он ниже65%- инертная. Поданным ЦБ РФэтот показательна 01.01.1994г. составил65%, к 01.05.94 снизилсядо 57%. Необходимостькачественногосовершенствованиякредитованияв деятельностикоммерческихбанков Россиитребует увеличенияресурсов наинвестиционныецели, внедренияв банковскуюпрактику новыхформ кредитования.

Впоследние годыповышаетсяспрос на кредит.Предприятиямнеобходимыдополнительныеденежные средствадля обновлениякапитала ирасширенияпроизводственныхмощностей. Дляудовлетворенияспроса со стороныпередприятийкоммерческиебанки разрабатываютновые формыкредитования,совершенствуютего механизм.

НовыйГуманитарныйУниверситет

НатальиНестеровой

Юридическийфакультет

Договорлизинга.

Выпускнаяквалификационная

работа студенткиIVкурса

ХолодковойНатальи Владимировны

Научныйруководитель-

кандидатюридическихнаук КабатоваЕ.В.

Рецензент-

г. Москва

1997 год

Введение4

1.I. Понятиеи сущностьлизинга10

3.1.История возникновенияи развитиялизинга.10

5.2.Определениелизинга.18

7.3.Объекты и субъектылизинга.26

9.4.Виды лизинга.31

11.II. Правовоерегулированиелизинга.42

12.1.Временноеположение олизинге.42

13.2.Договор финансовойаренды (лизинг)в ГражданскомКодексе РФ. 50

14.3.Лицензированиелизинговойдеятельности62

15.4.Отличиелизинга отаренды.70

Заключение73

Списокиспользованнойлитературы.77

Введение

В Россиипродолжаетнарастатьинтерес к лизинговойдеятельности.Все чаще настраницахпериодическойпечати, научныхжурналов появляютсястатьи, которыеанализируютте или иныепроблемы лизинговойдеятельности.Лизинг в Россиипостепеннопринимает всеболее четкиеорганизационныеи правовыенормы. Формируютсянеобходимыезаконодательныеи нормативныепредпосылкидля правовогорегулированиядеятельностиучастниковлизинговыхопераций. Вышелряд ПостановленийПравительства,направленныхна созданиеболее благоприятныхусловий длялизинга. ПостановлениемПравительстваРФ ( от 21 июня 1997года №915 ) утвержденыМероприятияпо РазвитиюЛизинга в РФна 1997-2000 годы, какговорится вПостановлении«в целях созданияблагоприятныхусловий дляразвития лизинга,как эффективногомеханизмапреодоленияпромышленногоспада и активизацииинвестиционногопроцесса вэкономике...»

Также в Москвебыл проведенряд международныхконференцийпо лизингу. Вчастности,«Лизинг» иделовое сотрудничество-96». Международнаяконференцияпо развитиюлизинга в РФ,6-я ежегоднаяконференция«Структурафинансов илизинга в ЦентральнойЕвропе и России».

Следуетзаметить, чтолизинг в разныхстранах определяетсянесколькопо-разному, ив каждой странелизинговаядеятельностьимеет своиособенности.В основном этосвязаноc юридическойинтерпретациейдоговора лизинга,налогообложениеми бухгалтерскимучетом лизинговыхопераций. Вбольшинствестран специальноезаконодательствопо лизингуотсутствует.

Анализ зарубежногоправовогорегулированиялизинговыхопераций у насв стране былпроведен КабатовойЕ.В., в соответствиис которым взависимостиот наличияспециальноголизинговогозаконодательствазарубежныестраны могутбыть объединеныв две группы:

1. Страны, имеющиеспециальныезаконы илипостановления,регулирующиелизинговуюдеятельность;

2. Страны, неимеющие специальныхзаконов и подзаконныхактов.

Специальноелизинговоезаконодательствосуществуетв таких странахкак Бельгия,Франция, Италияи др.

Вообще, в 80-еи начале 90-х годовлизинг успешноразвивалсяна всех континентах.Этому способствовалиизвестныепреимуществализинга длявсех его участников,а также государственнаяподдержкализинговойдеятельности,которая связанас пониманиемправительствамимногих странважной ролилизинга в активизацииинвестиционнойдеятельности.

В частности,в нашей страневышло ПостановлениеПравительстваРоссийскойФедерации от27 июня 1996 года№752 «О государственнойподдержкеразвития лизинговойдеятельностив РоссийскойФедерации».Также премьер-министрРоссийскойФедерацииВиктор Черномырдинподписал распоряжениеоб оказаниигосударственнойподдержкепроекту изготовленияи организациилизинга самолетовТУ-204, оснащенныхдвигателямироссийскогопроизводстваПС-90А, которыйбудет реализовыватьсяза счет иностранныхкредиторов.Государственнаягарантия западнымкредиторамсодержалаобязательствавыплаты определеннойсуммы в случаеневыполнениялизинговойкомпаниейплатежей передкредиторамииз-за срывапоставок закупленныхсамолетов.Прекращениегарантиипредусматриваетсяв момент поставкивсей партиисамолетов ипередачи ихв залог к кредитору.^¹Этот примериз практикисвидетельствуето пониманииправительствомРоссии важнойроли лизингав развитииэкономики нашейстраны.

Но до недавнеговремени лизинговыеотношенияроссийскимзаконодательствомне регулировались.Значение финансовойарендыв рыночнойэкономикеотмечалосьв Указе ПрезидентаРоссийскойФедерации от17 сентября 1994 года№1929 «О развитиифинансовоголизинга винвестиционнойдеятельности».

Развитиефинансовойаренды в Россиипредусматриваетсяи ПостановлениемПравительстваРоссийскойФедерации от29 июня 1995 года№633 «О развитиилизинга иинвестиционнойдеятельности»( СЗ РФ 1995 г. №27 ст.2591), в которомсформулированане только программадействийПравительстваи федеральныхорганов управленияпо формированиюправового иэкономическогообеспечениялизинговогобизнеса, но иутвержденоВременноеположение олизинге. ДанноеВременноеположениеявляется первымнормативнымдокументом,в котором приведеныосновные понятия,характеризующиелизинговуюдеятельностьу нас, в стране.

Важнейшимэтапом в законодательномобеспечениилизинговойдеятельностив России быловведение вдействие с 1марта 1996 годаГражданскогоКодекса РоссийскойФедерации (часть вторая). Нормы ГражданскогоКодекса учитываютположения«Конвенциио международномфинансовомлизинге», подписанной28 мая 1988 года вОттаве, и основываютсяна сложившейсядо его принятиянормативнойбазе.

Рынок лизинговыхопераций вРоссии оцениваетсякак чрезвычайноемкий, способныйпринести значительныедоходы всемего участникам.

Основнойцелью даннойработы являетсясамостоятельноеизучение темы«Договор лизинга».Поставленныев данной работевопросы позволилиотразить взаключениинекоторыепредложенияи рекомендациипо совершенствованиюизучаемыхвопросов.

Исходя изпоставленнойцели, при написанииработы мнойбыли поставленыи рассмотреныследующиезадачи:

раскрытиесущности исходныхположенийлизинга;
классификациявидов лизингапо определеннымпризнакам;
сравнениелизинга с другойформой аренды;
оценка лизинга.

Большоевнимание уделеноправовомурегулированиюлизинга в России,теоретическийматериал подкрепленпримерами изпрактики.

I.Понятие и сущностьлизинга
1. Историявозникновенияи развитиялизинга.

В основном,принято считатьчто все связанноес лизинговойдеятельностью,относится кновомупериоду хозяйственныхвзаимоотношений.Однако, это несовсем так.Лизинг имеетдлинную и успешнуюисторию. Самыеранние документыдатируются2000-м годом до н.э. Так в книге«Школа европейскоголизинга» П.Балтус и Б. Мейджерпишут о глиняныхтабличкахдревнего государстваШумер, обнаруженныхв Шумерскомгороде УР, которыесодержат сведенияоб арендесельскохозяйственныхорудий, земли,водных источников,волов и другихживотных. Этиглиняные табличкирассказываюто священниках- арендодателях,которые заключалисделки с местнымифермерами.

Другие древниецивилизации,включая греков,римлян, египтян,считали арендудоступным ипорой единственновозможнымспособом приобретенияоборудования,земли, домашнегоскота. В притчеиз «Евангелияот Матвея» в«Новом Завете»повествуетсяо владельцеземли, которыйсдает в арендусвой виноградники винный пресс.

Древниефиникийцы,которые прославилисьотличнымиморяками иторговцами,практиковалиаренду судов,которая посвоему содержаниюочень схожас классическойформой лизингаоборудования.Долговременныесоглашенияподписывалисьна срок, покрывавшийвесь расчетныйпериод экономическойжизни судов,и требовалиот арендаторапринятия насебя большойчасти обязательств,вытекающихиз монопольногоиспользованияарендуемыхсредств.

В этих древнихсоглашенияхоб аренде кораблейотражены практическите же проблемы,которые существуюти в сегодняшнихпереговорахмежду арендодателеми арендатором.

ИмператорЮстиниан I( 483-565 ), осуществившийзнаменитуюкодификациюримского права,отразил лизинговыеотношения визвестныхИнституциях.

Существовалисоглашения,сходные с лизинговымиоперациямитакже и в Венециив ХIвеке: венецианцысдавали в арендуторговцам ивладельцамторговых судовякоря, которыепо тем временамбыли оченьдорогие. Якорявозвращаливладельцампо окончанииплавания, и тевновь сдавалиих в аренду.

Уже в серединеХIХвека в эпохуразвития железныхдорог в США иВеликобританиинашли применениелизинг железнодорожныхвагонов, а в1877 году телефоннаякомпания «Bell»приняларешение непродавать своителефоны, аустанавливатьих на условияхаренды. Именнов этом году,как утверждаетавстрийскийисследовательВ. Хойер в своейкниге «Какделать бизнесв Европе» появилосьпервое употреблениетермина «лизинг».

Первый примеравтомобильноголизинга относитсяк 1918 году. Затемв 30-е годы ГенриФорд использоваларенду длярасширениясбыта своихавтомобилей.Однако законнымотцом автомобильноголизинговогобизнеса считаетсяЗолли Френк- торговый агентиз Чикаго., которыйв начале 40-х годовпервым предложилдолгосрочнуюаренду автомобилей.

Наша странапознакомиласьс понятием«лизинг» вовремя ВторойМировой Войны,когда в 1941-1945 годаосуществляласьпоставка американскойтехники.

Но настоящаяреволюция варендных отношенияхпроизошла вАмерике в начале50-х годов нашегостолетия. Варенду сталимассово сдаватьсясредствапроизводства:технологическоеоборудование,машины, механизмы,суда и т.д.

Основателемсовременнойлизинговойиндустриисчитается ГенриШофельд, основавшийв 1952 году в Сан-Францискокомпанию, вкоторой лизингстал предметомосновнойдеятельности.

Лизинговыеоперации довольнобыстро пересеклиграницы США,и появилосьтакое важноедля лизингапонятие, как«международныйлизинг».

Расширениюлизинговогобизнеса способствовалопринятое в 1971году решениеСовета управляющихФедеральнойсистемой в США,которое позволилобанкам утверждатьдочерние фирмыдля сдачи варенду оборудования,а затем и недвижимости.

1982 год сталзнаменитымдля лизингаавиационнойтехники.

Как уже говорилосьвыше, лизинговыйбизнес быстропересек границыСША, и во многихстранах началипоявлятьсяпервые лизинговыекомпании.

Во Франциипервая такаякомпания появиласьв 1957 году. ОнаназываласьSEPAFITESи занималасьлизингомпромышленногооборудования.Первое соглашениекомпания подписала22 февраля 1961 года.Закон о лизингебыл принят воФранции в 1966 году.

В Англиипервая компаниябыла учрежденав 1960 году в качествесовместногопредприятия.Однако существенноеразвитие вАнглии лизингполучил толькопосле 1970 года,т.е. после введенияналоговыхльгот. Так втечение первогогода арендныеплатежи необлагалисьналогами, чтоочень выгоднодля лизингополучателей.

В Италиипервая лизинговаякомпания появиласьв 1963 году, в Германиив 1962 году.

В начале 60-хгодов лизинговыйбизнес получилразвитие и наАзиатскомконтиненте.В Японии однойиз крупнейшихи наиболеезнаменитыхявляется созданнаяв 1969 году лизинговаякомпания «Centuryleasing system».

По мнениюмногих специалистовв России лизингдо начала 90-хприменялсяв довольнонебольшихмасштабах, илишь в международнойторговле.В70 -80-е годы лизинграссматривалсявнешнеторговымисоветскимиорганизациямипрежде всегокак одна изформ приобретенияи реализациитакого оборудования,как дорогостоящиеуниверсальныестанки, самолеты,морские суда,автомобили,вычислительнаятехника на базеЭВМ и т.д., сиспользованиемспециальнойформы кредита.Лизинг обычноформировалсяв соглашениях,которые заключалисьмежду советскимии иностраннымипартнерами,как аренда наопределенныйсрок.

Разновидностьлизинговойоперации, котораяприменяласьМинморфлотомСССР, являлся«бебоат - чартер»- наем морскогосудна без экипажа,смысл этойоперации состоялв следующем:заключалсяконтракт В/О«Совфракт»МинморфлотСССР с посредническойфирмой, котораяпредоставляляМинморфлотуинтересующееего судно варенду, а затемсудно прибывалов какой-либоиз портов ЗападнойЕвропы илиЯпонии подфлагом третьейстраны, и наэто судно направлялсясоветскийэкипаж, поднималсяфлаг СоветскогоСоюза и суднопоступало враспоряжениесоветскойстраны дляэксплуатации.В качествеобязательногоусловия поокончанию илидо истечениясрока арендыпо взаимнозаключенномусоглашениюпредусматривалосьприобретениекорабля арендаторами.

На условиях«бебоат - чартер»Минфлот СССРприобрел значительныепассажирскиесуда и танкеры,сухогрузы,находившиесяранее в эксплуатациив течение 6-12 лет.

Применялсялизинг международныхавтомобильныхперевозоквнешнеторговымобъединением«Совтрансавто»,которое приобреталоза рубежом наусловиях арендыс последующейпокупкой различныевиды грузовогоавтомобильноготранспорта:тягачи, рефрижераторныеи тентовыеполуприцепы,кузова.

В июне 1991 годабыла создана,а с декабрятого же годаприступилак деятельностимеждународнаясоветско-французско-немецкаякомпания«Евролизинг».Ее учредителямибыли ВнешэкономбанкСССР с советскойстороны, такжеСовморфлотРосснаб СССР,а с французской- банк, один изкрупнейшихв Европе «БанкНасиональ деПари», с немецкойже - компания«МитфинанцГмбХ».

Но вместес тем лизингприменялсяв международныхоперацияхкрайне незначительно.Это было связанос тем, что усоветскихпредприятийне было иностраннойвалюты дляоплаты иностранногооборудования.Но в конце 80-х,начиная с апреля1989 года предприятияполучили правосамостоятельноговыхода на внешнийрынок, и у многихиз них появилсясобственныйисточник поступлениявалюты.

Начало развитиялизинговыхопераций нароссийскомвнутреннемрынке можноотнести к середине1989 года, когдапредприятияпереводилисьна арендныеформы хозяйствования.

Российскиелизинговыекомпании началиобразовыватьсяс середины 1990года. В октябре1994 года быласоздана Российскаяассоциациялизинговыхкомпаний -«Рослизинг».

Национальныелизинговыеассоциациисозданы в большинствестран, в которыхлизинг нашелприменение.Эти ассоциациибыли созданылизинговымикомпаниямив целях защитысвоих интересови развитиялизинговогобизнеса. Кромеэтого созданыи международныелизинговыеассоциации.

Историческийопыт развитиялизинга вомногих странахутверждаетего важную рольв обновлениипроизводства,расширениясбыта продукциии активизацииинвестиционнойдеятельности.

2. Определениелизинга.

В первойполовине 90-хгодов в результатеначала рыночныхпреобразованиймногие финансовыеинструменты,которые раньшеотсутствовалив нашей экономике,стали использоватьсябанками, кредитнымиорганизациямии просто предприятиями.

Одним из такихинструментов,который широкоиспользуетсяна Западе ислужит важнымисточникомновых инвестиций,является финансоваяаренда илилизинг.

Слово «лизинг»является русскойтранскрипциейсоответствующегоанглийскоготермина «lease»,что в переводеозначает «аренда».Применениенового термина«лизинг» быловызвано желаниемвыделить новыйвид аренды -финансовый.

Классическийлизинг предусматриваетучастие в немтрех сторон:лизингодателя,лизингополучателя,продавца (поставщика)имущества. Сутьлизинговойоперации заключаетсяв следующем:потенциальныйлизингополучатель,у которого нетсвободныхфинансовыхсредств, обращаетсяв лизинговуюкомпанию спредложениемзаключитьлизинговуюсделку.

Согласноэтой сделкелизингополучательвыбирает продавца,располагающеготребуемымимуществом,а лизингодательприобретаетего в собственностьи передает еголизингополучателюво временноевладение ипользованиеза оговореннуюв договорелизинга плату.

Я хотела быотметить, чтов этой сделкеполучает большоепреимуществолизингополучатель,так как длянего это - возможностьсэкономитьчасть средствдля дальнейшегоразвития своейкоммерческойдеятельности.

Для изготовителя-продавцатакая сделкатоже имеетнемалый смысл,он состоит ввозможностисразу получитьполную стоимостьоборудованияза счет посредника-лизинодателя,который в своюочередь получаетвыгодную возможностьвложения свободныхсредств ( подарендный процент).

О возможностяхлизинговойформы использованияимуществасвидетельствуетимевшая местов коммерческойпрактике сделкапо сдаче в арендупассажирскихсамолетовамериканскогопроизводстваавстралийскойавиакомпании.

У фирмы-изготовителясамолетовдевятью японскимилизинговымикомпаниямибыли приобретеныкорпуса двухсамолетов.Затем они былиперепроданыспециальносозданной дляэтой операциианглийскойлизинговойкомпании, котораязакупила уанглийскойфирмы-изготовителядва авиационныхдвигателя,получив инвестиционнуюскидку. Собранныетаким образомсамолеты былипроданы консорциумуавстралийскихбанков, а тепередали ихавстралийскойавиакомпаниина условиилизинга. В результатебыла достигнутазначительнаяэкономия затратна их приобретение.^²

В случаереализациидорогостоящегопроекта числоучастниковсделки увеличивается.Это, как правило,происходитза счет привлечениялизингодателемк сделке новыхисточниковфинансовыхсредств ( банков,страховыхкомпаний,инвестиционныхфондов и др.).

По истечениисрока лизинговогодоговорализингодательможет в зависимостиот того, какдоговорятсястороны приобрестиобъект сделкипо согласованнойцене ( остаточнойстоимостиимущества );продлить лизинговыйдоговор напрежних илискорректированныхусловиях илиже вернутьоборудованиевладельцу поистечении срокадоговора.

Я думаю, чтопри условииприобретенияобъекта, пользовательгораздо аккуратнейи бережнейбудет обращатьсяс имуществом,и это наиболеевыгодное условиезаключениясделки. Но сдругой стороны,может сложитсятак, что у лизингодателянет или отсутствуетнеобходимостьв обязательнойпокупке имущества,тогда, конечноже, удобнеедругое условиесделки, заключающейсяв возвратеоборудованияпо истечениисрока договора.

С точки зренияимущественныхотношений,лизинговаясделка состоитиз двух взаимосвязанныхсоставляющих:отношений покупле-продажеи отношений,связанных свременнымиспользованиемимущества. Сточки зренияобязательногоправа эти отношениямогут бытьреализованыс помощью двухвидов договора:купли-продажии лизинга.

В случае, еслив договорелизинга предусмотренапродажа имуществапосле окончаниясрока договора,то отношенияпо временномуиспользованиюпереходят вотношениякупли-продажи.Только теперь- между лизингодателеми пользователемимущества.

Долгосрочнаяаренда имуществаили лизингпроизводитсяпартнерамина срок от трехлет и более.

На практикесрок лизинговогосоглашенияво многомопределяетсясодержаниеми формой непосредственносамого договора,экономическимии правовымиусловиями,складывающимисяв странах,представителикоторых участвуютв конкретнойлизинговойоперации.

Важно отметить,что все элементылизинговогопроцесса связанымежду собой.Так, отношенияпо временномупользованиюимущества -договор лизинга- возникаеттолько послереализациидоговоракупли-продажи.Таким образом,получается,что исполнениеодного договорадает толчокк возникновениюследующейсделки, а участникилизинговогопроцесса тесновзаимодействуютмежду собойна разных этапах.

На первомэтапе изготовительоборудованияи будущийлизингодатель,включая договоркупли-продажи,выступают какпродавец ипокупатель.При этом пользовательимущества,юридическине участвуяв договорекупли-продажи,является активнымучастникомэтой сделки,выбирая оборудованиеи конкретногопоставщика.Все техническиевопросы реализациидоговоракупли-продажи- комплектность,сроки и местопоставки гарантийногообязательстваи т.п. решаютсямежду изготовителем(поставщиком) и лизингополучателем,на лизингодателяложится обязанностьфинансовогообеспечениясделки.

На второмэтапе покупательимущества сдаетего во временноепользование,выступая каклизингодатель.Однако отношенияпо второмудоговору незамыкаютсямежду пользователеми лизингодателем.Продавец имуществахотя и заключалдоговор купли-продажис лизингодателем,несет ответственностьпо качествуоборудованияперед пользователем.

Если оцениватьважность иглавенствующуюроль отдельныхсоставляющихчастей комплекса,то определяющими,конечно же,являются отношенияпо передачиимущества вовременноепользование.Отношениямпо купле-продажеимуществаотводитсявторостепеннаяроль. И в своейработе я уделяюосновное вниманиеотношениям,возникающимпри использованиидоговора лизинга.

По экономическойприроде лизингвнешне схожс кредитнымиотношениямии инвестициями.Так, кредитныеотношениябазируютсяна трех принципах:

срочности- кредит предоставляетсяна определенныйсрок;
возвратности- возвращаетсяв определенныйсрок;
платежности- за предоставленныеуслуги беретсявознаграждение.

При лизингесобственникимущества,передавая егона определенныйпериод во временноепользование,в установленныйсрок получаетего обратно,а за предоставленнуюуслугу получаетвознаграждение.Налицо элементыкредитныхотношений.Только участникисделки оперируютне денежнымисредствами,а имуществом(основным капиталом).

Для реализациидоговора лизингау лизингодателядолжно бытьдостаточнособственныхсвободныхсредств. В условияхнашей странытакими объектамимогут бытьбанки и другиекредитныеучрежденияили дочерниелизинговыекомпании, созданныес участиемфинансовыхструктур.

Первый опытсоздания ифункционированиялизинговыхкомпаний вРоссии подтверждаетсделанноепредположениеи большинстволизинговыхкомпаний создаютсяпри банках.Например компания«Лизингбизнес»,основным учредителемкоторой являетсяодин из крупнейшихроссийскихбанков - Мосбизнесбанкили же лизинговаякомпания«Промстройлизинг»,созданная в1992 году ПромстройбанкомРоссии с участиемего партнеров,и многие другиелизинговыекомпании.

3. Объектыи субъектылизинга.

Объектомлизинга могутбыть любые непотребляемыевещи, используемыедля предпринимательскойдеятельности,кроме земельныхучастков идругих природныхобъектов.

Таким образом,в лизинг можетпередаватьсялюбое имущество,которое незапрещено ксвободномуобращению нарынке. Это можетбыть движимоеи недвижимоеимущество.

Согласноклассификаторуосновных фондов,введенномув действие с01 января 1996 года,к движимомуимуществуотносятся:силовые машиныи оборудование(техническое,турбинноеоборудование,электронагревателии т.п.), рабочиемашины и оборудованиедля различныхотраслейпромышленности(полиграфическоеоборудование,строительнаятехника, станкии т.п.), прочиемашины и оборудование.

В качественедвижимогоимущества могутвыступать:производственныездания, сооружения( нефтяные, газовыескважины,гидротехническиесооружения,воздушные иморские суда^³).

В зависимостиот объектализинга следуетразличатьлизинг движимогоимущества(лизинг оборудования)и лизинг недвижимогоимущества.

Земельныеучастки и другиеприродныеобъекты у насв стране могутбыть предметомдоговора аренды^⁴,но не могутбыть переданыв финансовуюаренду. Данноеограничениепредмета финансовойаренды объясняетсятем, что такоеиспользованиес предпринимательскойцелью землии других природныхобъектов регулируютсяв первую очередьземельнымкодексом.

Субъектамилизинга являются:

Лизингодатель(собственникимущества) -лицо, котороеспециальноприобретаетимущество дляпередачи егово временноепользование.
Лизингополучатель(пользовательимущества) -лицо, получающееимущество вовременноепользование.
Продавец(поставщик,изготвитель)имущества -лицо, участвующеев финансированиилизинговойсделки. Этомогут бытьбанки, инвестиционныефонды, страховыекомпании и др.

Лизингодателемможет бытьюридическоелицо, осуществляющеелизинговуюдеятельность,то есть передачув лизинг подоговору специальноприобретенногодля этого имуществаили гражданин,занимающийсяпредпринимательскойдеятельностьюбез образованияюридическоголица и зарегистрированныйв качествеиндивидуальногопредпринимателя.

В качествелизингодателямогут выступать:

Банки и другиекредитныеучреждения.В уставе которыхпредусмотренализинговаядеятельность^⁵
Лизинговыекомпании -финансовыекомпании,специализирующиесятолько нафинансированиисделки (оплатеимущества),или универсальные,оказывающиене только финансовыеуслуги, но идругие услуги,связанные среализациейлизинговыхопераций, например,техническоеобслуживание,обучение,консультациии т.п.
Любая фирма,в учредительныхдокументахкоторой предусмотренализинговаядеятельность,имеющая лицензиюи достаточноеколичествофинансовыхсредств.

О порядкелицензированиялизинговойдеятельностиподробней будетсказано ниже.

Лизингополучателемможет бытьюридическоелицо, осуществляющеепредпринимательскуюдеятельность,или гражданин,занимающийсяпредпринимательскойдеятельностьюбез образованияюридическоголица и зарегистрированныйв качествеиндивидуальногопредпринимателя,получающегоимущество впользованиепо договорулизинга.

Продавцомлизинговогоимущества можетбыть предприятие-изготовитель,торговая организацияили другоеюридическоелицо или гражданин,продающиеимущество,являющеесяобъектом лизинга.

Субъектамилизинга могутбыть такжепредприятияс иностраннымиинвестициями,осуществляющиесвою деятельностьв соответствиис Законом РСФСР«Об иностранныхинвестицияхв РСФСР».

Необходимозаметить, чтоузко специализированныелизинговыекомпании обычноимеют дело содним видомтовара (легковыеавтомобили,контейнеры)или с товарамиодной группыстандартныхвидов ( строительноеоборудование,оборудованиедля техническихпредприятий).

Универсальныелизинговыефирмы передаютв финансовуюаренду разнообразныевиды машин иоборудования.

4. Видылизинга.

В западныхстранах и вРоссии рыноклизинговыхуслуг характеризуетсямногообразиемформ лизинга,моделей лизинговыхконтрактови юридическихнорм, регулирующихлизинговыеоперации.

При выделениивидов лизингаисходят преждевсего из признакових классификации,которые характеризуют:

количествоучастниковсделки;
тип имущества;
сектор рынка;
форма лизинговыхплатежей;
срок использованияимущества исвязанные сним условияамортизации.

В зависимостиот составаучастников(субъектов)сделки различаютсяследующие видылизинга:

Лизинг сучастием трехсторон.

Такого родасделка схожас классическойлизинговойоперацией, т.к.в ней участвуютпоставщик,лизингодательи лизингополучатель;

2. Лизинг сучастием множествасторон илираздельныйлизинг.

Этот видлизинга распространенкак формафинансированиясложных, крупномасштабныхобъектов, таких,как авиатехника,морские и речныесуда, комплектноеоборудованиепредприятий,буровые платформыи т.п.

Такой лизингможно еще назватьгрупповым илиакционернымлизингом сучастием несколькихкомпаний поставщиков,лизингодателейи привлечениемкредитныхсредств из рядабанков. В зарубежнойпрактике такойлизинг считаетсянаиболее сложным.Ему присущемногоканальноефинансирование.

Отличительнойчертой этоговида лизингаявляется то,что лизингодатель,покупая оборудование,выплачиваетиз своих средствне всю его сумму,а только часть.Остальную суммуон берет в ссудуу одного илинесколькихкредиторов.При этом лизинговаякомпания продолжаетпользоватьсявсеми налоговымильготами, которыерассчитываютсяиз полной стоимостиимущества.

Во многихлитературныхисточникахговорится опрямомлизинге,при которомсобственникимущества(поставщик)самостоятельно,без посредника,сдает объектв пользованиеарендатору(двухсторонняясделка). Но сделкатакого родаскорее ближек простым аренднымотношениям,действующимпо схеме арендодатель- арендатор. Посути эту сделкунельзя назватьлизинговой,т.к. в ней неучаствуеттретье лицо- лизинговаякомпания. Подействующимв настоящеевремя российскимправилам лизинговаякомпания обязательнодолжна бытьучастникомлизинговойоперации.

По типу имуществаразличают:

- лизингдвижимогоимущества

( рабочиемашины, оборудованиедля различныхотраслей,промышленностии т.п.)

- лизингнедвижимогоимущества

( производственныездания и сооружения).

В зависимостиот секторарынка, гдепроизводятсялизинговыеоперации, выделяют:

- внутреннийлизинг,при которомвсе участникисделки представляютодну страну;

- внешний(международный)лизинг,при которомлизингодательи лизингополучательнаходятся вразных странах.

В свою очередьмеждународныйлизинг можетбыть экспортными импортным.В международнойсделке лизингополучательучаствует вимпортномлизинге, ализингодатель,соответственно,в экспортном.Для Россиихарактеренимпортныйлизинг.

В зависимостиот форм лизинговыхплатежей различают:

- лизингс денежнымплатежом,при которомвыплаты производятсяв денежнойформе;

- лизингс компенсационнымплатежом( или так называемыйкомпенсационныйлизинг), прикотором лизингополучательрассчитываетсяс лизингодателемтоварами, какправило, произведеннымина арендуемомимуществе илипутем оказанныхвстречныхуслуг;

- лизингсо смешаннымплатежом,при которомчасть платежапоступает вденежной форме,а другая в видетоваров илиуслуг.

По объемуобслуживанияпередаваемогоимуществализинг подразделяетсяна чистый иполный.

«Чистый»лизинг -это отношения,при которыхвсе обслуживаниеимущества беретна себя лизингополучатель,поэтому в данномслучае расходыпо обслуживаниюоборудованияне включаютсяв лизинговыеплатежи.

«Полный»лизингпредполагаетобязательноетехническоеобслуживаниеоборудования,а также егоремонт лизингодателем.

Кроме этихуслуг по желаниюлизингополучателялизингодательможет взятьна себя обязанностипо подготовкеквалифицированногоперсонала,маркетинга,поставки сырьяи др.

- частичный( с частичнымнабором услуг),когда на лизингодателявозлагаютсялишь отдельныефункции пообслуживаниюимущества.

Например,Ростовскийвертолетныйзавод сдаетв лизинг изготовленныеим вертолеты,в сопровожденииэкипажа.

Полный лизинг,по стоимости,считается однимиз самых дорогих,т.к. у лизингодателяувеличиваютсярасходы натехническоеобслуживание,обеспечениеквалифицированнымперсоналоми др.

В основномна отечественномлизинговомрынке применяется«чистый» лизинг.

По срокуиспользованияимущества исвязанным сним условиямиамортизацииразличают:

- лизингс полной окупаемостьюи соответственнос полной амортизациейимущества,когда срокдоговора равняетсянормативномусроку службыимущества ипроисходитполная выплатализингодателюстоимостилизинговогоимущества;

- лизингс неполнойокупаемостьюи соответственнонеполной амортизациейимущества, прикоторой срокдоговора меньшенормативногосрока службыимущества ив течение егодействия окупаетсятолько частьстоимостилизинговогоимущества.

Данный признак- срок договораи степень окупаемостилизинговогоимущества -является однимиз основныхкритериевразграничениялизинга нафинансовыйи оперативный.

Оперативный(операционный)лизинг представляетсобой сдачув аренду (лизинг)имущества насрок, которыйменьше нормативногосрока службыимущества.Лизингодательвынужден егосдавать вовременноепользованиенесколько рази для него возрастаетриск по возмещениюостаточнойстоимостиобъекта лизинга,при отсутствииспроса на него.

Для оперативноголизинга характерныследующиепризнаки:

Срок договорализинга значительноменьше нормативногосрока службыимущества, вследствии чеголизингодательне рассчитываетвозместитьстоимостьимущества засчет поступленийот одного договора;имущество влизинг сдаетсямногократно;
в лизингсдается имуществоне специальноприобретенноепо заявкелизингополучателя,а имущество,имеющееся влизинговойкомпании. Инымисловами, лизинговаякомпания, приобретаяимущество незнает егоконкретногопользователя.В связи с этимлизинговыекомпании,специализирующиесяна оперативномлизинге, должныхорошо знатьконъюнктурурынка лизинговогоимущества какнового, так ибывшего вупотреблении;лизинговаясделка носитдвухстороннийхарактер (лизингодатель-лизингополучатель),риск случайнойгибели, утраты,порчи лизинговогоимуществалежит на лизингодателе.

Размерылизинговыхплатежей приоперативномлизинге выше,чем при финансовомлизинге, посколькулизингодательдолжен учитыватьдополнительныериски, связанные,например, сотсутствиемклиентов дляповторной сдачиимущества,возможнойпорчей илигибелью имущества.

По окончаниисрока договораимущество, какправило, возвращаетсялизингодателю.По желаниюлизингополучательимеет правопродлить договорна новых условияхи даже приобрестиего в собственность.

Оперативныйлизинг широкоиспользуетсяна транспорте,в строительстве,сельском хозяйствеи других областяхпромышленности.

Финансовыйлизингпредставляетсобой операциюпо специальномуприобретениюимущества ссобственностьи с последующейсдачей его вовременноепользованиена срок, приближающийсяпо продолжительностик сроку егоэксплуатациии амортизациивсей или большейчасти стоимостиимущества.

В течениесрока договорализингодательза счет лизинговыхплатежей возвращаетсебе всю стоимостьимущества иполучает прибыльот лизинговойсделки.

Назовемосновные признаки,характеризующиефинансовыйлизинг:

появлениенового субъектаотношений -продавца имущества;
лизингодательприобретаетимущество недля собственногоиспользования,а специальнодля передачиего в лизинг;
право выборапродавца иимуществапринадлежитпользователю.
продавецимуществазнает, что имуществоспециальноприобретаетсядля сдачи егов лизинг.
имуществонепосредственнопоставляетсяпользователю и принимаетсяим в эксплуатацию.
претензиипо качествуимущества, егокомплектности,исправлениюдефектов вгарантийныйсрок лизингополучательнаправляетнепосредственнопродавцу имущества.
риск случайнойгибели и порчиимуществапосле подписанияакта приемки-сдачиимущества вэксплуатациюпереходит,,как правило,к лизингополучателю.

Существуюттакже такиевиды лизингакак: возвратныйлизинг, сублизинг.

Возвратныйлизинг.Его идея состоитв следующем.Предприятие,имеющее оборудование,но испытывающеенедостатоксредств дляпроизводственнойдеятельности,продает своеимуществокомпании, которая,в свою очередь,сдает его влизинг этомуже предприятию.

Таким образом,у предприятияпоявляютсяденежные средства,которые ономожет направить,например, напополнениеоборотныхсредств. Договорсоставляетсятак, что послеокончания срокаего действия,предприятиеимеет правовыкупа оборудования,восстанавливаяна него правособственности.

Сублизинг.Когдаосновнойлизингодатель,через посредника,как правило,также лизинговуюкомпанию, сдаетоборудованиев аренду лизингополучателю.При этом в договорепредусматривается,что в случаевременнойнеплатежеспособностиили банкротствепосредникализинговыеплатежи должныпоступатьосновномулизингодателю.

Сделка такогорода может бытьиспользована,когда основнойлизингодательи лизингополучательнаходятся вразных регионах.В этом случаеочень удобно,что наблюдениеза правильностьюиспользованияоборудования,сборами платежейи решениемвозникающихтекущих вопросовзанималасьместная лизинговаякомпания.

В международной сфере присублизинговыхсделках используютсяналоговыельготы в двухи более странах.К. Г. Сусанян,в одной из первыхкниг по лизингуна русскомязыке хорошопроиллюстрировал такого родасделку. Он привелпример, как всделке с лизингомсамолетов“Боинг” стоимостьюв 140 млн. долларовчетыре английскиелизинговыекомпании, закупивэту техникуу американскихфирм, сдали еев лизинг темже американскимфирмам. Суммарнаяналоговаяскидка составилаоколо 20 млн.долларов.

В результатеамериканскиекомпании сумелизаработатьза счет государственныхфинансовВеликобритании.

Я думаю, чторазнообразиеформ и видовлизинговыхсделок поможетдальнейшемуразвитию лизингана нашем отечественномрынке.

II.Правовоерегулированиелизинга.

1. Временноеположение олизинге.

Гарантиейи залогом успешногоразвития лизинговогобизнеса являетсянадежное правовоеобеспечениелизинговыхотношений.Напротив, правоваянеопределенностьотношенийпартнеров, ав ряде случаеви незащищенностькак лизингодателей,так и лизингополучаетелей резко увеличиваютстепень рискапри заключениилизинговыхсделок и становятсяпричинами,,сдерживающимипредпринимательскуюинициативу.

В Россиифактическидо середины1995 года отсутствовализаконодательныеи нормативныеакты, регулирующиелизинговуюдеятельность,т. к. Указ ПрезидентаРФ от 17.09.94г. № 1929 “Оразвитии финансовоголизинга винвестиционной деятельности”носил директивныйи поручительскийхарактер. ВГражданскомкодексе РСФСР и ОсновахгражданскогозаконодательстваСоюза ССР исоюзных республик в разделеобязательногоправа отсутствовалпараграф,регулирующийдоговор лизинга.Поэтому участникамлизинговыхсделок в соответствиисо ст. 10 Гражданскогопроцессуальногокодекса РСФСРприходилосьприменятьзакон, регулирующийсходные отношения.

Наиболееблизким в юридическоми экономическомсмысле былдоговор арендыили договоримущественногонайма. Вместес тем эти договорыимеют существенныеотличия, связанные,например, сисполнениемобязательств.

Из-за этогостороны сталкивалисьс определеннымитрудностямипри реализацииданных сделок.

Важным дляразвития лизингав России является ПостановлениеПравительстваРФ от 29.06.95г. № 633 “Оразвитии лизингав инвестиционнойдеятельности”,которым былоутверждено“Временноеположение олизинге”.

В первуюочередь даноопределениелизинга, чтоэто вид предпринимательскойдеятельности,направленнойна инвестирование временно свободныхили привлеченныхфинансовыхсредств, когдапо договоруфинансовойаренды (лизинга)арендодатель(лизингодатель)обязуетсяприобрестив собственность обусловленноедоговоромимущество уопределенногопродавца ипредоставитьэто имуществолизингополучателюза плату вовременноепользование для предпринимательскихцелей.

Далее воВременномположенииопределены объекты и субъектылизинговойсделки. Так,объектом лизингаможет бытьлюбое движимое и недвижимоеимущество,относящиесяпо действующейклассификациик основнымсредствам,кроме имущества,запрещенногок свободномуобращению нарынке, а субъектамилизинговыхотношенийявляютсялизингодатель,лизингополучательи продавецимущества.

Лизинговымикомпаниямимогут бытьтолько коммерческиеорганизации,создаваемыев предусмотренныхГражданскимКодексом РоссийскойФедерации(часть первая)организационно-правовыхформах, и выполняющимив соответствиис учредительнымидокументамии лицензиямифункции лизингодателей.

Следуетотметить, чтоВременноеположениераспространяетсятолько на отношения,при которыхимуществопредаетсялизингополучателюна срок, равныйили близкийк нормативномусроку службыимущества.Иными словами,данное Положениераспространяетсяна операциифинансовоголизинга. Договорныеотношения, прикоторых имуществопередаетсяарендаторуна срок, существенноменьший нормативногосрока службыимущества, чтопредполагаетвозможностьарендодателясдавать этоимущество варенду неоднократнов течениенормативногосрока его службы,регулируютсягражданскимзаконодательством.

Таким образом,на оперативныйлизинг, прокат,аренду Временноеположение нераспространяется.

Во Временномположениивпервые былисформулированыосновные требования,которым должныотвечать сделки,относящиесяк финансовомулизингу.

Право выбораобъекта лизингаи продавцализинговогоимуществапринадлежитлизингополучателю,если иное непредусмотренодоговором;

лизинговоеимуществоприобретаетлизингодательу продавцатолько приусловии передачиего в лизинглизингополучателю;

сумма лизинговыхплатежей завесь периодлизинга должнавключать стоимость лизинговогоимущество вценах на момент заключениясделки.

В случае, еслив процессеисполнениядоговора лизингабудет выявлено,что какое-нибудь из вышеперечисленныхтребованийне исполненоили нарушено,то соответствующаясделка можетбыть признананедействительнойили досрочнорасторгнутаодной из сторон.

Например,лизинговоеимущество будетсдаваться варенду лизингополучателембез согласия лизингодателя.Тогда лизингодательимеет праводосрочно расторгнутьдоговор лизинга.

Во Временномположении предусмотрено,что лизингможет быть каквнутренним,когда все субъектылизинга являютсярезидентамиРФ, так и международным.Когда один илинесколькосубъектовлизинга являютсянерезидентамив соответствиис законодательствамиРФ.

Тем самым,нормативнымобразом закрепляетсяеще одна извозможных форминостранныхинвестицийв России - лизинг.

Не обойденво Временномположении ивопрос о собственности.Собственникомимущества,переданногов лизинг, в течениивсего срокадействия договорализинга являетсялизингодатель, а лизингополучательимеет правона выкуп лизинговогоимущества поистечении илидо истечениясрока договора.

Во второмразделе Временногоположения олизинге сформулированыправа и обязанностиучастниковдоговора лизинга.Они в основномзакрепляютобщепринятыедля финансовоголизинга положения.В частности:

лизингополучательимеет правоиспользовать лизинговоеимуществотолько на условиях,определенныхв договоре;
с моментапоставки лизинговогоимуществализингополучателюк нему переходитправо предъявленияпретензийпродавцу вотношениикачества,комплектности,сроков поставкиимущества ив других случаях ненадлежащеговыполнениядоговоракупли-продажи,заключенногомежду продавцоми лизингодателем.Однако, в случае,если выборимуществаосуществляетсялизингодателемпо поручению лизингополучателя,то ответственность за качестволизинговогоимущество, какправило, несетлизингодатель;
лизингополучательобеспечиваетсохранностьлизинговогоимущества,страхование,несет все расходыпо содержаниюлизинговогоимущества врабочем состоянии,техническомуобслуживаниюи ремонту этогоимущество,если иное непредусмотренодоговоромлизинга;
основнойобязанностьюлизингополучателяявляетсясвоевременнаявыплата лизингодателюлизинговыхплатежей. Занеуплату илинесвоевременнуюуплату лизинговыхплатежей вдоговоре должныбыть предусмотреныштрафные санкции;
договорлизинга можетбыть досрочнорасторгнут,если одной изсторон нарушеныего условия.

Следуетотметить, чтос принятиемГражданскогокодекса (частьвторая), некоторыенормы Временногоположенияутратили своюсилу, поэтомуесли в Постановленииимеются нормы,противоречащиеположениямГК, то должныприменятьсянормы ГК, подробнееоб этом будетсказано ниже.

Экономическаячасть Временногоположения олизинге определяетпорядок расчетаобщей суммылизинговыхплатежей завесь период договора лизинга.Эта сумма должнавключать:

полную илиблизкую к нейстоимостьлизинговогоимущества;
плату лизингодателюза кредитныересурсы, использованныеим для приобретенияимущества;
возмещениестраховкиимущества,если оно былозастрахованолизингодателем,и иные затратылизингодателя,предусмотренныедоговоромлизинга.

Лизинговыеплатежи включаютсяв себестоимостьпродукциилизингополучателя.

2. Договорфинансовойаренды (лизинг)в ГражданскомКодексе РФ.

Следующимважным этапомв законодательномобеспечениилизинговойдеятельностив России следуетсчитать введениев действие 1марта 1996 годаГражданскогоКодекса РоссийскойФедерации(часть вторая).В главе 34 «Аренда»предусмотренспециальныйпараграф «Договорфинансовойаренды (лизинг)»,который предназначендля регулированиедоговорныхотношений,возникающихпо поводу финансовойаренды (лизинга)имущества.

Что же понимаетсяпод договоромфинансовойаренды в ГражданскомКодексе?

Кодекс закрепляетформулу классическоголизинга, всоответствиис которойарендодательобязуетсяприобрестив собственностьуказанноеарендаторомимущество уопределенногоим продавцаи предоставитьарендаторуэто имуществоза плату вовременноевладение ипользованиедля предпринимательскихцелей.

Согласноопределению,данному в ст.665 ГК РФ в российскомгражданскомправе договорфинансовойаренды (лизинг)обладает следующимихарактеристиками:

Арендодательспециальнообязуетсяприобрестиимущество всобственностьдля последующейсдачи его впользованиеарендатору,т.е. сделка носиттрехстороннийхарактер (продавец- арендодатель- арендатор)Тем самым поддоговор финансовойаренды (лизинга)не попадаютдвухсторонниесделки (арендодатель- арендатор),характерные,как правило,для оперативноголизинга.
Арендодательприобретаетв собственностьимущество,указанноеарендатором,у определенногоим продавца.В этом случаеарендодательне несет ответственностиза выбор предметааренды илипродавца. Есливыбор продавцаи приобретаемогоим имуществаосуществляетсяарендодателем,то данное положениедолжно бытьпредусмотренов договорефинансовойаренды.
Арендаторполучает имуществово временноевладение ипользованиеза плату.
Лизинговоеимуществоможет использоватьсяарендаторомтолько впредпринимательскихцелях. Тем самымлизингополучателемне могут бытьорганизации,основнойдеятельностьюкоторых, согласноГражданскомуКодексу, неявляется извлечениеприбыли.
Арендодательдолжен уведомитьпродавца, чтоимуществоприобретаетсядля сдачи егов аренду определенномулицу. Такоеуказание, нарядус другими условиямидоговоровкупли-продажии финансовойаренды, придаетясность отношениямпо финансовойаренде, чтоважно дляправильногоприменениянорм ГражданскогоКодекса.

Как уже отмечалосьвыше, с принятиемчасти второйГражданскогоКодекса РФправа и обязанностисторон по договоруфинансовойаренды былисущественноизменены идополнены.Например, ст.669 ГК РФ устанавливает,что риск случайнойгибели илислучайной порчиарендованногоимуществапереходит карендаторув момент передачиему арендованногоимущества, еслииное не предусмотренодоговоромфинансовойаренды, тогдакак Временноеположение олизинге подобныйпереход рискаслучайнойгибели, утратыи порчи лизинговогоимущества наарендаторас момента поставкиему этого имуществадопускало лишьв случаях,предусмотренномдоговоромлизинга.

Указ Президентаот 17 сентября1994 года №1929 «О развитиифинансовоголизинга винвестиционнойдеятельности»,а также ПостановлениеПравительстваРФ от 29 июня 1995года №633 «О развитиилизинга винвестиционнойдеятельности»и утвержденноеэтим Постановлением«Временноеположение олизинге» послевведения вдействие частивторой ГК РФзначительноутратили своезначение иприменяютсялишь в части,не противоречащейнормам ГК.

В соответствиисо статьей 3п.5 ГК «В случаепротиворечияУказа ПрезидентаРФ или ПостановленияПравительстваРФ настоящемуКодексу илииному законуприменяетсянастоящийКодекс илисоответствующийзакон».

Таким образом,если в постановленииимеются нормы,противоречащиеположениямГражданскогоКодекса, тодолжны применятьсянормы ГражданскогоКодекса.

Изложенныевыше положенияназванныхдокументовдают возможностьпроследитьформированиенормативногоматериала порегулированиюфинансовойаренды - новогодля законодательстваРФ вида арендныхсделок - и сравнитьнормы, действовавшиедо 1 марта 1996 года,с действующимныне.

Как уже говорилосьвыше, ГражданскийКодекс включаетдоговор финансовойаренды (лизинга)в систему договороваренды. Крометого, изложенныев параграфе1 главы 34 общиеположения обаренде применяютсяк данному видуарендных сделокв части, непротиворечащейспециальнымнормам.

Так, договорфинансовойаренды на срокболее одногогода, а еслиодной из сторондоговора являетсяюридическоелицо - независимоот срока, долженбыть заключенв письменнойформе.

Договорфинансовойаренды недвижимостиподлежитгосударственнойрегистрации,если иное непредусмотренов законе.^⁶

В отличиеот Временногоположения олизинге, котороегласит что срокфинансовойаренды долженприближатьсяк нормативномусроку службыарендногоимущества,ГражданскийКодекс неустанавливаетпредельныхсроков действиядоговоровфинансовойаренды. На договорфинансовойаренды распространяетсяобщее правило,^⁷и это означает,что договораренды заключаетсяна срок, определенныйсторонами вдоговоре.

ГражданскийКодекс не содержитнормативныхпредписаний,устанавливающихразмер аренднойплаты за пользованиеимуществомпо договоруфинансовойаренды, тогдакак «Временноеположение олизинге»предусматривало,что сумма лизинговыхплатежей завесь периодлизинга должнавключать полнуюили близкуюк ней стоимостьлизинговогоимущества вценах на моментзаключениясделки.

В качествеопределяющегодоговор финансовойаренды элементаГК выделяетне срок действиядоговора илиразмер аренднойплаты, а то, чтоарендодательспециальноприобретаетконкретноеимуществоисключительнос целью передачиего в арендуопределенномулицу. Как правило,арендатор самвыбирает продавцаи определяетусловия договоракупли-продажиимущества.Вместе с тем,договоромфинансовойаренды можетбыть предусмотрено,что выбор продавцаи приобретаемогоимуществаосуществляетсяарендодателем.

Особенностьюдоговора финансовойаренды является,конечно же,наличие третьегоучастникасделки - продавца.Заметим, чтоне находясьв прямых договорныхсвязях с продавцомимущества,арендаторнаделен поотношению кнему рядом прави обязанностей.Основаниемдля этих прави обязанностейарендатораслужат егодоговорныеотношения спокупателемимущества -арендатором.

Имущество,являющеесяпредметомдоговора финансовойаренды, передаетсянепосредственноарендаторув месте нахожденияпоследнего,если иное непредусмотренодоговором. Вслучае, когдаимущество непередано арендаторув указанныйв договорефинансовойаренды срок,а если в договоретакой срок неуказан, то вразумный срок,арендаторвправе, еслипросрочкадопущена пообстоятельствам,за которыеотвечаетарендодатель,потребоватьрасторжениедоговора ивозмещениеубытков^⁸(реальный ущербплюс упущеннаявыгода).

Арендаторвправе предъявлятьнепосредственнопродавцуарендованногоимуществатребования,вытекающиеиз договоракупли-продажи,заключенногомежду продавцоми арендодателем,в частности,в отношениикачества икомплектностиимущества,сроков егопоставки, и вдругих случаяхненадлежащегоисполненияпродавцомдоговора. Приэтом арендаторимеет праваи несет обязанности,предусмотренныедля покупателя,кроме обязанностиоплатитьприобретенноеимущество, какесли бы он былстороной договоракупли-продажиуказанногоимущества.Однако арендаторне может расторгнутьдоговор купли-продажис продавцомбез согласияарендодателя.

Только стороныдоговоракупли-продажив случае неисполненияили ненадлежащегоисполненияусловий договораодной из сторонвправе требоватьрасторжениедоговора.

В отношенияхс продавцомарендатор иарендодательвыступают каксолидарныекредиторы. Присолидарноститребованиялюбой из солидарныхкредитороввправе предъявлятьк должнику(продавцу) требованияв полном объеме.Исполнениеобязательстваполностьюодному из солидарныхкредиторовосвобождаетдолжника (продавца)от исполненияобязательствостальнымкредиторам.

Арендодательне несет ответственностьперед арендаторомза невыполнениепродавцомтребованийвытекающихиз договоракупли-продажи,кроме случаев,когда ответственностьза выбор продавцалежит на арендодателе,ели иное непредусмотренодоговоромфинансовойаренды. В последнемслучае арендаторимеет правопо своему выборупредъявлятьтребования,вытекающиеиз договоракупли-продажи,как непосредственнопродавцу имущества,так и арендодателю,которые несутсолидарнуюответственность.

ГражданскийКодекс непредъявляет,в отличие от«Временногоположения олизинге», требованийк арендодателю,согласно которымему надлежитбыть юридическимлицом илипредпринимателем.

В качествеарендодателяможет выступатьлюбое юридическоеили физическоелицо, имеющеетитул собственника^⁹.Но, как правило,сторонами вдоговоре финансовойаренды выступаюткоммерческиеорганизациии граждане,занимающиесяпредпринимательскойдеятельностьюбез образованияюридическоголица и зарегистрированныев качествеиндивидуальныхпредпринимателей.

Гражданскийкодекс воспроизводитнорму «Временногоположения олизинге», согласнокоторой имущество,ставшее предметомдоговора финансовойаренды можетиспользоватьсялишь в предпринимательскихцелях. Следовательно,в качествеарендаторапо договорупо финансовойаренды могутвыступатьтолько юридическиелица, осуществляющиепредпринимательскуюдеятельность,и профессиональныепредприниматели.

Утратилосилу положениеУказа ПрезидентаРФ от 17 сентября1994 года о том, чтообъектом лизинга,помимо движимогои недвижимогоимущества ,могут являтьсяимущественныеправа. Предметомдоговора финансовойаренды, какпредусмотреноГК РФ, можетбыть движимоеи недвижимоеимущество,характеризующимпризнакомкоторого являетсясохранениенатуральныхсвойств в процессеего использования,то есть непотребляемыевещи. Имущественныеправа согласнодействующемузаконодательствуне могут бытьобъектом аренды.Ст. 666 ГК РФ ограничиваеткруг объектов,которые могутвыступать вкачестве предметадоговора финансовойаренды. Земельныеучастки и другиеприродныеобъекты немогут бытьпереданныев финансовуюаренду, но могутбыть предметомдоговора аренды.^¹⁰

Договорфинансовойаренды, предусматривающийвыкуп арендованногоимущества,заключаетсяв форме, предусмотреннойдля договоракупли-продажитакого имущества.Выкуп имуществапри финансовойаренде регулируетсяобщими правилами,установленнымиГражданскимкодексом дляарендных сделок,и осуществляетсяв соответствиис условиямидоговора финансовойаренды илидополнительногосоглашениясторон.

По договоруфинансовойаренды арендаторприобретаетправа по распоряжениюарендованнымимуществом,предусмотреннымобщими положениямиГК об аренде.К ним относятся:право арендаторас согласияарендодателясдавать арендованноеимущество всубаренду ипередаватьсвои права иобязанностипо договоруфинансовойаренды другомулицу, предоставитьарендованноеимущество вбезвозмездноепользование,а также отдаватьарендные правав залог и вноситьв качествевклада в уставнойкапитал хозяйственныхтовариществи обществ илипаевого взносав производственныйкооператив,если иное неустановленодействующимзаконодательством.В указанныхслучаях, заисключениемпередачи прави обязанностейпо договорудругому лицу,ответственнымпо договоруфинансовойаренды передарендодателемостается арендатор.

Специальныенормы, регулирующиеотношения подоговору финансовойаренды, непредусматриваютотдельно правил,которые распределялибы обязанностисторон по содержанию,ремонту и страхованиюарендованногоимущества.Традиционнообязанностьосуществлятькапитальныйтекущий ремонтстороны возлагаютв договоре наарендатора,что соответствуетп.1 ст. 616 ГК РФ, расходына содержаниеарендованногоимущества подоговору финансовойаренды такженесет арендатор,если иное неустановленозаконом илидоговоромфинансовойаренды.

Итак, договорфинансовойаренды в российскомгражданскомправе содержитобщепринятыепризнаки, которымдолжен удовлетворятьдоговор лизинга.

3.Лицензированиелизинговойдеятельности

Кроме вышеупомянутыхнормативныхактов, регулирующихлизинговуюдеятельностьв России постановлениемПравительстваРоссии от 26 февраля1996 года №167 былоутвержденоПоложение олицензированиилизинговойдеятельности.

Впервыеупоминаниео необходимостилицензированиялизинговойдеятельностибыло сделанов ПостановленииправительствароссийскойФедерации от24 декабря 1994 года№1418 «О лицензированииотдельных видовдеятельности»,в котором былиперечисленывиды деятельности,подлежащиелицензированиюи органы егоосуществления.

Но мы подробнейрассмотрим«Положениео лицензированиилизинговойдеятельности».

НастоящееПоложениеразработанодля защитыинтересов иправ субъектовлизинговойдеятельности,но непосредственнокасается тольколизингодателей.В нем определенпорядок и условиявыдачи лицензий,срок их действия,контрольлицензирующегооргана.

Важно отметить,что лицензиюнадо получатьтолько дляосуществлениядеятельностив области финансовоголизинга.

Поэтому накомпании,специализирующиесяна аренде, прокатеданное Положениене распространяетсяи лицензии имполучать ненадо.

Также не надопроходитьлицензированиябанкам и другимкредитнымучреждениям,у которых лизинговыеоперациипредусмотренызаконом «Обанках и банковскойдеятельностив РСФСР».

Лицензированиелизинговойдеятельностивозложено наМинистерствоэкономикиРоссийскойФедерации.

В свою очередьМинэкономикиРоссии предоставленоправо передаватьполномочияпо лицензированиюлизинговойдеятельности,осуществляемойна территориисубъекта РоссийскойФедерации,органу исполнительнойвласти этогосубъекта РоссийскойФедерации. Этодолжно облегчитьпроцедурулицензированиядля местныхлизинговыхкомпаний. Однако,если лизинговаякомпания всвоей деятельностивыйдет за рамкитого субъектаРФ, в которомона получилалицензию, тоей необходимобудет пройтирегистрациюв МинэкономикеРоссии.

Лицензии,выданныеМинистерствомэкономикиРоссии, действительнына всей территорииРоссии, а органамиисполнительнойвласти - толькона территориисубъекта РоссийскойФедерации, ихвыдавшего.

Во исполнениеПостановленияПравительстваРоссии от 26 февраля1996 года №167 приказомминистра экономикиРФ от 20 июня 1996года № 91, быласоздана Комиссияпо лицензированиюлизинговойдеятельностив РоссийскойФедерации,которая с 25 июля1996 года началаприем заявленийна получениелицензий дляосуществлениялизинговойдеятельности.

Для получениялицензии лизинговыекомпании должныпредоставитьв Государственноюрегистрационнуюпалату приМинэкономикиРоссии следующиедокументы:

Заявлениео выдаче лицензиис указаниемнаименованияи организационно-правовойформы лизинговойкомпании, ееюридическогоадреса, номерарасчетногосчета, наименованияобслуживающегобанка и срокадействия лицензии(от 1 до 15 лет).
Копии учредительныхдокументовлизинговойкомпании;
Копию свидетельствао государственнойрегистрациилизинговойкомпании;
Справкуоргана Государственнойналоговойслужбы РоссийскойФедерации опостановкелизинговойкомпании научет;
Документ,подтверждающийфакт оплатыуставногокапитала лизинговойкомпании;
Баланс лизинговойкомпании запредыдущийотчетный период(квартал) и отчето результатахее финансовойдеятельностиза указанныйпериод;
Копию актапоследнейаудиторскойпроверки лизинговойкомпании илипроверки органомГосударственнойналоговойслужбы РоссийскойФедерации.

Вновь созданныелизинговыекомпании непредставляютдокументы,указанные впоследних двухпунктах.

Выдача лицензииосуществляетсяна платнойоснове: зарассмотрениезаявлений овыдаче лицензиивзимаютсяплатежи в размере3-х установленныхдействующимзаконодательствомна момент подачизаявленияминимальныхразмеров оплатытруда, а за выдачулицензии - вразмере 100.

Решение овыдаче или оботказе в выдачелицензии принимаетсяКомиссией втечение 30 днейсо дня подачилизинговойкомпаниейзаявление сприложениемвсех необходимыхдокументов.

По усмотрениюКомиссии вслучаях, предусмотренныхПостановлениемправительстваРоссии №167 от20.02.96г. может бытьпринято решениео проведениидополнительнойэкспертизыпредставленныхлизинговойкомпаниейдокументов.

В этом случаерешение о выдачиили об отказев выдаче лицензиипринимаетсяКомиссией непозднее 60 днейс момента подачилизинговойкомпаниейзаявления сприложениемнеобходимыхдокументов.

В исключительныхслучаях срокрассмотрениязаявления можетбыть дополнительнопродлен толькоруководителемКомиссии насрок до 30 дней.

Таким образом,максимальныйсрок рассмотрениязаявлениялизинговойкомпании неможет превышатьтрех месяцев.

Ведениесводного реестравсех выданных,продленных,приостановленныхили аннулированныхлицензий возложенона Государственнуюрегистрационнуюпалату приМинэкономикиРоссии. Теперьпотенциальныйлизингополучательсможет обратитьсяв МинэкономикиРоссии и получитьадрес близлежащейлизинговойкомпании,специализирующейсяна лизингетребуемогооборудования.

Лицензирующиморганам предоставленыбольшие полномочиякак на стадиивыдачи лицензии,так и на стадииконтроля засоблюдениемусловий лизинговойдеятельности.

Важным моментомПоложенияявляется то,что лизинговаядеятельностьдля компаниидолжна бытьосновной идавать не менее40% дохода по итогамхозяйственнойдеятельностиза год.

Действиенастоящеготребованияне распространяетсяна лизинговуюкомпанию,использующуюдля осуществлениялизинговойдеятельностисредства федеральногобюджета и имеющиеотраслевойхарактер.

Лизинговыекомпании-нерезидентыРоссийскойФедерации,осуществляющиена территорииРоссии лизинговуюдеятельность,также подлежатлицензированиюв соответствиис настоящимПоложением.

Учитывая,что Россияостро нуждаетсяв инвестициях,в том числеиностранных,в МинэкономикиРоссии рассматривалсявопрос об упрощениипроцедурылицензированиялизинговыхкомпаний-нерезидентов.Лицензированиепредполагалосьзаменить науведомление,когда лизингополучательобязан был месячный срокпоставить визвестностьКомиссию, чтоон заключиллизинговыйдоговор скомпанией-нерезидентом.

Такой шагбыл связан сжеланием создатьблагоприятныеусловия дляпривлечениязападных инвестиций.Кроме этого,если у лизинговойкомпании-нерезидентабизнес в Россииразвивалсяуспешно, товероятнейвсего, она открылав России филиалили дочернююкомпанию, которымуже пройтилицензирование.

Однако досих пор никакогорешения науровне Правительстване было принято.Поэтому зарубежныелизинговыекомпании-нерезидентыобязаны проходитьлицензированиенаравне сотечественными.

В началесентября 1996 годапрошло первоезаседаниеКомиссии полицензированиюлизинговойдеятельностив РоссийскойФедерации, накотором быливыданы первыелицензии иполучены первыеотказы в выдачелицензии.

4.Отличиелизинга отаренды.

Рассмотревнаиболее важныеиз нормативныхактов, регулирующихлизинговуюдеятельностьв России, нетрудноприйти к выводу,что особенностидоговора лизинга,используемыев мировой практике,нашли отражениев российскомгражданскомправе.

Между лизинговымии аренднымиотношениямимного общихсвойств, однакосуществуютопределенныеотличия, которыесостоят в следующем:

Лизинговыеотношениянаряду с лизингодателеми лизингополучателемвключаютдополнительнуюфигуру - продавцализинговогоимущества,который отсутствуетпри аренде.
При лизингеактивная рольотводитсялизингополучателю,что не свойственноарендным отношениям.Преимущественноеправо выбораимущества иего изготовителей(продавца)принадлежитпользователю.Кроме этого,лизингодательобязан поставитьв известностьпродавца имущества,что оно приобретаетсяспециальнодля сдачи егов лизинг. Приаренде продавецимуществасамостоятельнойроли не играетили он попростуотсутствует.
В отличиеот арендныхотношений прилизинге лизингополучательнаделяетсяправами иобязанностями,свойственнымипокупателю.Это выражаетсяв следующем:имуществопродавцомнепосредственнопередаетсялизингополучателюпо месту егонахожденияили в другомместе, указанномв договоре,минуя егофактическогособственника(лизингодателя)и принимаетсяв эксплуатациюпользователем.За лизингодателемостается толькообязанностьоплатить имуществои право расторгнутьдоговор купли-продажис продавцом.
По-разномураспределяютсяриски в договорахаренды и лизинга,связанные снедостатками,обнаруженнымив имуществе.

По договоруаренды арендодательотвечает передарендаторомза все недостатки,препятствующиепользованиюимуществом.

По договорулизинга лизингодательне отвечаетперед пользователемза недостаткипереданногоимущества,ровно как и завред, причиненныйжизни здоровьюграждан, в процессеиспользованияобъекта лизинга,а также имуществупользователяи третьих лиц.Ответственностьв размерепричиненноголизингополучателюущерба наступаетлишь в случае,когда выборпоставщикаосуществляетсясамим лизингодателем,либо он вмешалсяв выбор имущества,его характеристик.

Такое ограничениеответственностилизингодателяобъясняетсятем, что лизингополучательсам выбралпоставщикаи не долженперекладыватьрезультатысвоего ошибочноговыбора на лизинговуюкомпанию.

Лизингодательтакже полностьюсвободен отвыполнениягарантийныхобязательств,с вязанных свыявлениемдефектов вобъекте лизинговойсделки. Даннаяобязанностьвозлагаетсяна изготовителя(поставщика)имущества илизингополучательнепосредственнообращаетсяк ним с требованиемоб устранениинедостатков.

5. Несмотряна то, что лизингодательв течение всегосрока договораостаетсясобственникомобъекта лизинговойсделки, лизингополучательпринимает насебя обязанности,связанные справом собственности(риск случайнойгибели, техническоеобслуживание.Если объектсделки случайнобудет, не повине сторон,уничтожен,лизингополучатель,в отличии отарендатора,обязан продолжатьвносить лизинговыеплатежи илипогасить ихобщую сумму,предусмотреннуюдоговором.

При арендевсе риски остаютсяза арендодателем,поэтому, еслиимуществоокажется внегодном состояниипо причинам,не зависящимот арендатора,последний можеттребоватьдосрочногорасторжениядоговора.

6. При расторжениидоговора лизингадо истеченияего срока потребованиюлизингодателя,если пользовательимуществанарушил условиядоговора илипо желаниюлизингополучателя,последнийобязан вноситьлизинговыеплатежи илипогасить ихобщую сумму,предусмотреннуюдоговором, ав некоторыхслучаях и заплатитьнеустойку.

Я привеланаиболее важные,по-моему мнению,отличия договорализинга отдоговора аренды.Но как уже отмечалосьвыше, договорлизинга и договораренды имеюти общие положения.Это отражаетсяв общих правилах,установленныхГражданскимКодексом дляарендных сделок.

Заключение

Данная работабыла посвященасамостоятельномуизучению одногоиз видов арендныхсделок- финансовойаренды(лизинга).

При работенад этой темойбыли рассмотренымногообразныеформы лизинга,дано понятиесущности исодержаниюлизинговойсделки.

На основаниипроделаннойработы можносказать о том,что практикаиспользованиялизинговыхсделок выявилаих несомненныедостоинствакак для предприятийарендаторов,так и дляпредприятий-поставщиковоборудования.Лизинговыеоперации позволяютпредприятиямбез предварительногонакоплениякрупной суммысобственныхсредств и безбанковскихкредитов вденежной формебыстро приобретатьи оперативновнедрять у себяна производственовую современнуютехнику. Арендаторполучает определенныеналоговыельготы по налогуна прибыль, таккак аренднаяплата относитсяна издержкипроизводства,а также возможностьиспользованиясистемы ускореннойамортизации,то есть дополнительныхльгот и арендаторуи арендодателю.

Лизинг расширяетвозможностьсбыта продукциидля фирм производителей,что гарантируетим устойчивостьфинансовогоположения.

Несмотряна отмеченныепреимуществализинга, он ещене занял в нашейстране того,значительногоместа, котороехарактеризуетего развитиев ведущих странах.Одна из основныхпричин слабогоразвития лизинговыхопераций вРоссийскойФедерации-отсутствиеразвитого иорганизованносформированногорынка средствпроизводства,а также законодательныхи нормативныхактов и недостаточнаяправоваяопределенностьстатуса лизинговыхопераций.

Конечно,инвестиционныелизинговыепроекты крайнесложны. Онипредполагаютразработкуспециальныхсхем финансирования,обеспечения,предоставлениягарантий, участиябанков, страховыхкомпаний. Вместес тем высокаярезультативностьлизинговыхсделок в мире,показываетнаскольковыгодны этиоперации дляэкономикиРоссии.

Российскимбанкам предоставляетсявозможностьпривлекатьпод свои гарантиизападных инвесторов,сотрудничатьс государствомв реализациипроектов,использоватьболее дешевыекредитныересурсы.

С помощьюлизинга можнопреодолетьмногие кризисныеявления. Лизингпозволяет самымвыгодным образомсогласоватьинтересыпроизводителейи потребителей.

Вместе с темразвитию лизингав России нужнагосударственнаяподдержка.Исходя извышесказанного,можно сделатьвывод о том,что для дальнейшегоразвития лизинговыхопераций внашей страненеобходиморазрабатыватьи утвердитьправовое обеспечениелизинга, а такжеусилить налоговыельготы по лизинговымоперациям. Длягосударстваэкономическивыгодно сократитьналогообложениелизингодателейи лизингополучателей.Это необходимосделать в рамкахготовящейсяналоговойреформы. Модернизацияпроизводства,внедрение новыхтехнологийс помощью лизингапозволяетбыстро и эффективноразвиватьсятоваропроизводителям,пополняя бюджети возвращатьгосударствупредоставленныесегодня льготы.

Списокиспользованнойлитературы.

Газман В.Д.Лизинг: теория,практика,комментарииМ: Фонд «Правоваякультура»,1997.
Газман В.Д.Лизинг нуждаетсяв поддержкегосударства,Финансовыеизвестия, 1996, 11июля, №70.
Гражданскоеи торговоеправо капиталистическихгосударствМ.: Международныеотношения,1993.
КабатоваЕ.В. Лизинг:понятие, правовоерегулирование,международнаяунификацияМ.: Наука 1991.
Комментарийк ГражданскомуКодексу РФ. М:Юринформцентр,1995.
Комаров А.Международнаяунификацияправовогорегулирования:финансоваяаренда В: Хозяйствои право 1989, №12.
Лизинг длямалых предприятийПод ред. В. Штерна,Ю. ГладиковаМ.: Российскаяассоциацияразвитогомалого предпринимательства.
КалачеваС.А. Арендныесделки М.: «Приор»,1997.
Лизинг икоммерческийкредит. М.: Изд-во«Ист-сервис»,1993.
ПрилуцкийЛ. Лизинг. Правовыеосновы лизинговойдеятельностив РоссийскойФедерации М.:Изд-во «Ось-89»,1996.
ПрилуцкийЛ. Финансовыйлизинг. Правовыеосновы, экономика,практика. М.:Изд-во «Ось-89»,1997.
СинецкийБ. Арендныеотношения вРоссии должнырегулироватьсяполноценнымзаконом IIФинансовыеизвестия, 1996, 11июля, №70.
Смирнов А.Лизинговыеоперации М.:Изд-во АО«Консалт-банкир»,1995.
Страхованиефинансовыхгарантий М.:Изд-во «АНКИЛ»,1992.
Сусанян К.Самые выгодныесделки: лизинг,бартер, товарообмен,с зарубежнымипартнерамиМ.: Изд-во «Мировойокеан», 1992.
ТаракановаЛ. Учет нетрадиционныхоперацийкоммерческихбанков. Финансоваягазета, 1996, №6.
Усоскин В.Современныйкоммерческийбанк. Управлениеи операции.М.: ВСЕ ДЛЯ ВАС,1993.
Хойер В. Какделать бизнесв Европе М.:Прогресс, 1990.
ЧекмареваЕ. Лизинговыйбизнес М.: Экономика,1993.
ШмитроффК. Экспорт: правои практикамеждународнойторговли М.:Юридическаялитература,1993.

1«Бизнес вРоссии» приложениек «Российскойгазете» 5 апреля1997 года.

2Комаров А.«Международнаяунификацияправовогорегулирования»с 108.

3Статья 130 ГК РФ

4Статья 607 ГК РФ

5Согласно закону«О банках ибанковскойдеятельностив РСФСР»

6Статья609 ГК РФ

7Статья610 ГК РФ

8Статья668 ГК РФ

9Статья608 ГК РФ

10Статья607 ГК РФ

Эмитент (чащевсего - банк)выпускаетплатежныекарты, наноситна них отличительныезнаки (отработкалоготипа), записываетв электронномили другом виденеобходимыесобственныереквизиты(эмиссия) и данныео владельцекарты (инициализация);владельцуоткрываетсяспециальный«карточный»счет (карточкакредитуется),по которомубудут проводитсяоперации, послеэтого карточкипоступают вобращение (квладельцам).

Магазин,торговая илисервиснаяфирма, которыебудут приниматькарточки коплате (операциядебетования),должны заключитьдоговор сбанком-эмитентомо приеме карти иметь свойрасчетный счетв этом же илидругом банке(банк-эквайер);в магазинеустанавливаютсяплатежныетерминалы(P.O.S.- point of sale); в качестветерминалаиспользуетсялибо персональныйкомпьютер,снабженныйустройствамиработы с картами,либо специальнаякомпьютернаякасса с картридером(устройстводля чтенияинформациис карточек).

Процессинговыйцентр обеспечиваетучет и обработкувсех операцийпо карточкам,«общаясь» поканалам связикак с пунктамикредитования,так и с пунктамидебетованиякарт (приемаплатежей); такихцентров можетбыть несколько(равноправныхили соподчиненных).

Клиент (владелецили держателькарты) можетпредъявитьсвою карточкутолько в пунктахприема, приэтом происходитавторизациякарточки, - продавцунеобходимоубедится в«платежеспособности»данной карточкии в том, чтопредъявительявляется еевладельцемили правомочнымдержателем(для семейныхи корпоративныхкарточек).

Платежнаясистема - функциональноеобъединениепроцессинговыхцентров, банков-эмитентов,банков-эквайерови пунктов приемаплатежей; системымасштаба предприятия, торговогодома, городаили ограниченныепо предоставляемымуслугам (толькобензозаправки, оплата гостиницили авиабилетов)называютсялокальными,а масштабарегиона, государстваи международныеплатежныесистемы с большимнабором услугназываютсяглобальными;из российскихплатежныхсистем глобальнымиявляются STBCard, Union Card, «ЗолотаяКорона»и некоторыедругие.

В платежнойсистеме можетбыть выделенспециальныйрасчетный банк,который обслуживаетмежбанковскиерасчеты черезкорреспондентскиесчета, в принципе,один и тот жебанк можетвыполнятьфункции расчетногобанка (вестикорсчета другихбанков), банка-эмитента(вести счетаклиентов) ибанка-эквайера(вести счетапунктов обслуживания- магазинов).

Основнымэлементомтехнологииобслуживанияплатежнойсистемы являетсяавторизациякарты.

Отличаютдва принципиальноразных режима:

ON-Line,когда в моментпредъявлениякарточкиустанавливаетсясвязь платежноготерминала спроцессинг-центром(как правило,по телефонномуканалу), в этомслучае наличиесредств накарт-счетепроверяетсянепосредственнов процессинг-центре;
OFF-Line,когда в моментпокупки связьтерминала спроцессинг-центромнеобязательна,вся необходимаяинформациядля совершенияплатежа содержитсяна карте.

Обычно вплатежныхсистемах жесткорегламентируютсявсе финансовыеотношения,кроме отношениймежду владельцемкарточки ибанком-эмитентом,выдавшем этукарточку.

Денежныесредства, которыеклиент вноситв банк, как правило,поделены надве части: суммана расчетномсчете клиента,на которуюначисляютсятекущие процентыи которой клиентраспоряжаетсяв обычном порядке(снять, дополнить,перевести), исумма на специальномкарт-счете,которая участвуетпри расчетахклиента в платежнойсистеме (покупки,услуги, снятиеналичных вбанкоматах),на эту сумму начисляютсяменьшие проценты,либо процентовне начисляетсясовсем.

Разумеется,что деньгиклиента используютсябанком в качествекредитныхресурсов. Длябанков, ориентированныхна локальныеплатежныесистемы, возможноиспользованиедостаточноэффективногоалгоритмаоценки емкостипривлекаемыхфинансовыхресурсов. Алгоритмтаков: внедрениенеобходимопроводить вмагазинах счастыми покупками,например,продовольственных.В этом случаеденьги вкладчиковпопадают вбанк-эмитентсразу, а расходуютсяпостепенно.Анализ движенияналичностиза первые месяц-двапозволит определитьбезопасныйуровень и динамикуизмененияпривлеченныхсредств ииспользоватьих в дальнейшемкак кредитныересурсы. Засчет получаемойприбыли можнодавать скидкувладельцемкарточек припокупках. Такимобразом, появляетсяоснова длярасширенноговоспроизводствабанковскихуслуг. Это делаеттехнологиюбезналичныхрасчетов покарточкамкрайне привлекательнойдля локальныхсистем и ориентируетее на все слоинаселения.

Локальныесистемы выгоднытакже и длямагазинов(пунктов обслуживания):ясно, что средстваклиентов покарточкам могутбыть потраченыв конечномчисле точекобслуживания.Поэтому банк-эквайерможет частьсредств с карт-счетовклиентов перевестина счет магазина,например вкачестве оченьльготногокредита - всеравно они попадутименно туда.Магазин получаетденьги за товар,который ещене куплен, - этозаметно ускоряетоборачиваемостьсредств и приноситдополнительнуюприбыль. Подобныеоперации болеевероятны в техслучаях, когдабанк-эмитентодновременноявляетсябанком-эквайером- типичная ситуациядля локальныхплатежныхсистем.

С глобальнымиплатежнымисистемамиситуация несколькосложнее, поэтомувозможныескидки дляпокупателейи льготныекредиты длямагазиновполучаютсянесколькоменьше, да и тоне всегда. Однакоздесь естьвыигрыш в том,что своей карточкойвладелец можетпользоватьсяво многих местах(в отличие отлокальныхплатежныхсистем).

Распределениефинансовыхресурсов клиентовпри совершениипокупок и снятииналичных черезплатежнуюсистему наиболеепросто осуществляетсяпри снятииналичных черезбанкомат всвоем банке.В этом случаеклиент получаетденьги, а с егосчета банком-эмитентомсписываетсякомиссияпроцессинг-центруплатежнойсистемы.

Оборот денегпроисходитпо-другому,если клиентснимает деньгив чужом банке.В точке обслуживанияон получаетсвои наличныеполностью, ав платежнойсистеме, послепересылкинеобходимыхинформационныхсообщений сего счета списываетсясумма, увеличеннаяна комиссиюбанка-эмитентаи комиссиюбанка, выдавшегоналичные. Вэтом случаеотчисленияпроцессинг-центруделают обабанка.

Наиболеесложны взаиморасчетыучастниковпри совершениипокупок в магазинах.Для клиентавсе просто: онпредъявляеткарточку, продавецтем или инымобразом определяетее платежеспособностьи после авторизациивыдает купленныйтовар. С расчетногосчета клиентав итоге списываетсясумма покупкивместе с комиссиейбанка-эмитентаза обслуживание( в случае скидокэта комиссияможет быть иотрицательной).Банк-эмитентперечисляетсумму покупкив расчетныйбанк, а тот частьсредств «пере-адресует»в процессинг-центр.Большая частьсредств поступаетв банк-эквайерна расчетныйсчет магазина.После проверкивсех прошедшихплатежейпроцессинг-центрчасть средстввозвращаетв банк-эмитент(в качествепоощрения зачеткую работу).