Рассмотрим структуру баланса после проведенных мероприятий (таблица 3.11., приложение 11). Из данных таблицы видим, что валюта баланса уменьшится на 18 558 тыс.руб. или на 28,6%. Уменьшение валюты баланса произойдет, в основном, за счет снижения оборотных активов на 29,2%. В структуре оборотных активов наибольшее снижение составит дебиторская задолженность на 30,2%. В структуре пассива баланса уменьшение произойдет за счет снижения кредиторской задолженности на 13 591 тыс. руб. и собственных источников на 4 967 тыс. руб. Общее уменьшение валюты баланса и уменьшение по статьям баланса положительно отразится на финансовых коэффициентах: платежеспособности и ликвидности. Прогноз финансовых показателей ОАО «Хакасуглепром» после проведения предложенных мероприятий приведён в таблице 3.12. (приложение 12).
Реализация предложенных мероприятий позволит ОАО «Хакасуглепром»:
1. Рассчитаться по текущим платежам;
2. Погасить текущую задолженность, возникшую за отчетный период;
3. Произвести обязательные платежи в бюджеты и внебюджетные фонды;
4. Обеспечить поступление средств и удовлетворить требования кредиторов.
По оставшейся части требований обязательств ОАО "Хакасуглепром" предлагаю:
· заключение мировых соглашений с разработкой мероприятий, направленных на достижение мирового соглашения с кредиторами;
· заключение соглашений об отступном или о новации обязательств;
· погашение путем зачета взаимных требований.
Считаю, что предложенные мероприятия направлены на оздоровление финансового состояния, улучшение структуры баланса, на увеличение рентабельности проводимых работ, объема прибыли, а также вовлечение в хозяйственную деятельность дополнительных оборотных средств за счет собственных средств.
Данная программа включает в себя организационные и финансово-экономические мероприятия. Полное и своевременное их выполнение позволит за счет собственных средств привлечь дополнительные финансовые ресурсы для выполнения плана финансового оздоровления организации без привлечения инвестиций со стороны.
Кроме того, в плане мероприятий по оздоровлению финансового состояния предусмотрены организационные мероприятия, направленные на снижение убытков общества, среди них: сокращение численности работающих на 22 % от общей численности работающих, продажа нерентабельных объектов, стоящих на балансе общества. Финансово-экономические мероприятия направлены на улучшение структуры баланса (за счет: снижения уровня кредиторской и дебиторской задолженности и оптимизация ее структуры.), установление стабильных связей по поставкам угля и ликвидных товаров народного потребления и товароматериальных ценностей, усиление роли ценообразования в финансово-хозяйственной деятельности, а также создаются предпосылки для вовлечения дополнительных оборотных средств в хозяйственную деятельность за счет собственных резервов.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств произойдет за счет повышения доли денежной составляющей в расчетах.
Прогноз финансовых результатов от основной деятельности, приведенный в таблицах, отражает реальную возможность улучшения финансового состояния.
По-моему мнению, реализация данных мероприятий улучшит финансовое состояние ОАО "Хакасуглепром" и позволит предприятию выйти из режима внешнего управления.
Заключение
Исходя из поставленной цели, в дипломной работе проведено исследование финансового состояния акционерного общества «Хакасуглепром» на основе бухгалтерской отчетности.
1.Бухгалтерский учет является системой, которая обеспечивает руководителей и специалистов предприятия производственной информацией для принятия эффективных решений и инвесторов для оценки деятельности предприятия. Основными задачами бухгалтерского учета являются: формирование полной и достоверной информации о деятельности организации и ее имущественном положении; обеспечение информацией, необходимой внутренним и внешним пользователям бухгалтерской отчетности, наличием и движением имущества и обязательств, использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами и сметами; предотвращение отрицательных результатов деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости.
2.Бухгалтерская отчетность предприятий является важнейшим составляющим элементом информационного обеспечения финансового анализа. Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т.е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Бухгалтерская отчетность организаций состоит из: бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, приложений, аудиторского заключения и пояснительной записки. Организации обязаны представлять годовую бухгалтерскую отчетность в течение 90 дней по окончании года, а квартальную, - в течение 30 дней по окончании квартала.
3.Для оценки финансового состояния эффективно использовать методики финансового анализа В.В.Ковалева, И.Т.Балабанова, Е.С.Стояновой. Методика В.В.Ковалева включает в себя экспресс-анализ и детализированный анализ. И.Т.Балабанов предлагает провести анализ по схеме: анализ доходности (рентабельности), финансовой устойчивости, кредитоспособности, анализ использования капитала, анализ уровня самофинансирования, валютной самоокупаемости. Е.С.Стоянова особое внимание уделяет специфическим методом анализа: это расчеты эффекта финансового рычага и операционного рычага, а также расчету финансовых коэффициентов.
Для оценки финансового состояния на основе бухгалтерской отчетности необходимо определить показатели динамики, которые характеризуют изменения за период.
4.Проведя исследование динамики за 2,5 года ОАО «Хакасуглепром» можно сделать следующие выводы: общая стоимость имущества предприятия уменьшилась на 7462 тыс.руб. в 1998г. (на 6,8%), на 22634 тыс.руб. (на 22%) в 1999г. и за 6 месяцев 2000 году на 15567 тыс.руб. или на 19,4%. Уменьшение имущества предприятия произошло за счет снижения основных средств (продажи неликвидных зданий, сооружений, оборудования), незавершенного строительства, долгосрочных финансовых вложений и оборотных активов (реализации запасов и прочих активов, снижения дебиторской задолженности). Этот факт можно охарактеризовать как положительный, так как предприятие, являясь торговым не нуждается в «отягощающих» баланс основных средствах и «залеживании» оборотных средств в товарных запасах на складах.
5.Удельный вес собственных средств предприятия в структуре пассива баланса уменьшался на протяжении всего периода: на 0,6% в 1998г., на 5958 тыс.руб. или 17,3% в 1999г. по сравнению с 1998г. и на 1,3% в первом полугодии 2000г. по сравнению с 1999г., что в структуре баланса по состоянию на 01.07.00 г. составляет около 43,3%, т.е. предприятие обеспечено собственными средствами лишь на 43%. Наличие собственных оборотных средств за приведенный период непрерывно возрастало с (- 6 815) тыс.руб. на 01.01.98г. до 11961 тыс.руб. в 2000г. Это говорит о том, что на начало 1998г. у предприятия отсутствовали собственные источники для покрытия материальных оборотных средств, а на 01.07.00г. стоимость собственных оборотных средств составила 11961 тыс.руб., что говорит о их достаточной величине.
6.В структуре заемных средств в целом произошло значительное снижение. Уменьшение кредиторской задолженности с 72752 тыс.руб. на начало 1998г. до 36740 тыс. руб. на 01.07.00г. (на 36012 тыс. руб.) произошло за счет продажи части имущества, запасов и расчетов дебиторов. Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет кто из кредиторов, долго ждет оплаты и, скорее всего, начнет проявлять нетерпение. ОАО "Хакасуглепром" необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения. Рекомендуется также прибегнуть к механизму выгодных взаимозачетов.
7.Анализируя финансовые результаты по данным отчета о прибылях и убытках можно отметить, что балансовая прибыль в 1999г. существенно уменьшилась по сравнению с 1998г. на 19355 тыс.руб. или в 13,6 раз. За полгода 2000г. балансовая прибыль значительно увеличилась и составила 2 240 тыс.руб., что в 3 раза больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Таким образом, наметилась положительная тенденция изменения величины балансовой прибыли.
Снижению балансовой прибыли (по сравнению с аналогичным периодом 1998г) способствовало: снижение объемов реализации при увеличении постоянных затрат 85% от выручки в 1998г. до 90% - в 2000г; убыток от внереализационных операций в сумме 1048 тыс.руб., снизивший балансовую прибыль на 27,6%; увеличение прочих внереализационных расходов на 5371 тыс.руб.; увеличение прочих операционных расходов на 68%, что в абсолютных показателях составило 1339 тыс.руб. в результате продажи «Хлебозавода», числящегося на балансе предприятия, ниже себестоимости. Увеличению балансовой прибыли, по сравнению с аналогичным периодом 1999г, способствовало значительное снижение таких статей как прочие операционные и прочие внереализационные расходы.
8.Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Из проведенного анализа видно, что произошло снижение оборачиваемости всех приведённых показателей. Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась по сравнению с 1998г. с 3,6 до 1,3 оборотов. Время оборота дебиторской задолженности составляет 102 дня в 1998г, 164 дня - в 1999г. Это говорит о том, что дебиторская задолженность погашалась не достаточно быстро, что привело к увеличению времени оборота кредиторской задолженности с 109 дней в 1998г до 148 дней - в 1999г. В 1 полугодии 2000г. была проведена большая работа с дебиторами - время оборота дебиторской задолженности снизилось на 17% и составило 136 дней, что позволило рассчитаться по долгам и снизить время оборота кредиторской задолженности на 27% или до 118 дней. Уменьшение оборачиваемости в 2000г. произошло за счёт затруднений со сбытом продукции, которые в свою очередь вызваны недостаточным исследованием фирмой рынков сбыта своей продукции.