В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений предприятия находятся на низком уровне, что говорит о недостаточно эффективном вложении средств АО «Теренгульский леспромхоз».
Вывод:
Из табл. 11 видно: балансовая прибыль в АО «Теренгульский леспромхоз» в 1999 году существенно увеличилась по сравнению с 1998 годом на 62 374 руб. (код строки 140) или в 6 раз. Её увеличению способствовало: увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности, в основном за счёт появления статьи дохода «Проценты к получению» и превышения абсолютного изменения операционных доходов над абсолютным изменеием операционных расходов, что увеличило балансовую прибыль на 60,5%. Снижению балансовой прибыли способствовал убыток от внереализационных операций в сумме 27 409 руб. (код стр. 130), снизивший балансовую прибыль на 37,4%.
Таким образом факторы, уменьшающие балансовую прибыль по сумме были перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило рост балансовой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим в 6 раз (код строки 140).
После уплаты налога на прибыль в распоряжении предприятия осталось 60 647 руб.(стр 140 – стр. 150). Этих средств оказалось не достаточно для покрытия всех расходов. В 1999 году убыток отчетного периода составил 60 400 руб. (код стр. 140).
За 1999 год показатели общей рентабельности продукции и рентабельность продаж по чистой прибыли увеличились, по сравнению с 1998 годом, хотя за аналогичный период прошлого года наблюдался резкий спад всех показателей рентабельности продукции.
Если за 1998 год все показатели рентабельности вложений АО «Теренгульский леспромхоз» упали по сравнению с 1997г., то в 1999 году произошла противоположная ситуация. Общая рентабельность вложений находится на низком уровне, так на 1 рубль имущества предприятия в отчётном году приходилось 1,12 коп. балансовой прибыли (строка 1 табл.14).
В целом все показатели прибыли и рентабельности в отчётном году возросли, что положительно характеризует деятельность АО «Теренгульский леспромхоз» в 1999 году (относительно 1998 года).
Несмотря на увеличение стоимости имущества предприятия в 1999 году, его финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине оборотных средств. Все показатели, характеризующие платежеспособность находятся на уровне ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности.
Балансовая прибыль в 1999 году увеличилась почти в 6 раз. Несмотря на это, после уплаты налога на прибыль, предприятию не хватило средств на покрытие всех расходов, в результате чего убыток предприятия в отчетном периоде составил 60400 руб., можно сделать вывод о неэффективности использования имущества предприятия. Показатели рентабельности производственных фондов и вложений несколько увеличились, но находятся на очень низком уровне.
В целом на основе проведенного анализа, мною были сделаны выводы, свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением финансами в АО "Теренгульский леспрохоз". Управлению финансами на предприятии отводится слишком малая роль. Это связано с тем, что предприятие сравнительно недавно акционировалось и стало работать самостоятельно, формы внутрифирменных отчетов еще не отработаны. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и директора леспромхоза. Необходимо срочно организовать службу управления финансами.
1 Баканов М.И. , Шеремет А.Д. «Теория экономического анализы: учебник.». - М.: Финансы и статистика, 1996г.- 288с.
2 Балабанов И.Т. "Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?". - М.: Финансы и Статистика, 1994.
3 Ковалев В.В. «Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности.» - М.: Финансы и статистика, 1996г. - 432с.
4 Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия. Методы оценки».- М. .: ИКЦ «Дис», 1997г- 224с..
5 Моляков Д.С. "Финансы предприятий отраслей народного хозяйства". - М.: ФиС , 1996.
6 Постановление Правительства РФ от 5 августа 1992 года №552. «Об утверждении Положения о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли» (редакция от 12.07.1999)
7 Скоун Т. "Управленческий учет".- М.: Изд-во ЮНИТИ, 1997.
8 Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. "Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия". - М.: Перспектива, 1993.
9 "Финансовый менеджмент: теория и практика"/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 1996.
10 Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа» - М.: ИНФРА- М, 1996г. - 176с.
11 Шим Дж., Сигел Дж. Методы управления стоимостью и анализа затрат. – М. : Филинъ, 1996.
12 Инструкция Госналогслужбы РФ №37 от 10.08.95 г. (ред. от 06.07.99) «О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятий и организаций».
Укрупненные балансовые данные предприятия АО «Теренгульский леспромхоз» на 1.01.2000 г. (руб.)
| Актив | 1.01.1999 | 1.01.2000 |
| 1. Внеоборотные активы | 3190599 | 2896908 |
| 2.Оборотные активы, в том числе: | 768236 | 3307021 |
| 2.1. Запасы | 658324 | 2654868 |
| 2.2. НДС по приобретенным материалам | - | 141110 |
| 2.3. Дебиторская задолженность | 87036 | 326555 |
| 2.4. Краткосрочные финансовые вложения | - | - |
| 2.5. Денежные средства | 22876 | 184488 |
| 2.6. Прочие оборотные активы | - | - |
| 3. Убытки | 249912 | 310312 |
| Баланс | 4208747 | 6514241 |
| Пассив | 1.01.1999 | 1.01.2000 |
| 1. Капитал и резервы | 3667076 | 3667076 |
| 2. Долгосрочные пассивы | - | - |
| 3. Краткосрочные пассивы, в том числе: | 541671 | 2847165 |
| 3.1. Кредиты и займы | - | 929760 |
| 3.2. Кредиторская задолженность | 541671 | 1917405 |
| 3.3. Фонды потребления | - | - |
| Баланс | 4208747 | 6514241 |
Анализ ликвидности баланса в 1998 году.
| АКТИВ | Расчет | На начало года | На конец года | ПАССИВ | Расчет | На начало года | На конец года |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1.Наиболее ликвидные активы(А1) | стр.250+ стр.260 | 93 355 | 22 876 | 1.Наиболее срочные обязательства(П1) | стр.620 | 1102874 | 541671 |
| 2.Быстрореализуемые активы(А2) | стр.240 | 175 766 | 87 036 | 2.Краткосрочные пассивы(П2) | стр.610+ 670 | 200000 | 0 |
| 3.Медленнореализуемые активы(А3) | стр.210+ 220+230 +270 | 850 033 | 668 193 | 3.Долгосрочные пассивы(П3) | стр.590+630+640+650 +660 | 0 | 0 |
| 4.Труднореализуемые активы(А4) | стр.190 | 3 810013 | 1190 599 | 4.Постоянные пас- сивы(П4) | стр.490 | 3544562 | 3667076 |
| БАЛАНС | стр.399 | 4847 436 | 4208 747 | БАЛАНС | стр.699 | 4847436 | 4208747 |
Анализ ликвидности баланса в 1999 году.
| АКТИВ | Расчет | На начало года | На конец года | ПАССИВ | Расчет | На начало Года | На конец года |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1.Наиболее ликвидные активы(А1) | стр.250+ стр.260 | 22 876 | 184488 | 1.Наиболее срочные обязательства(П1) | стр.620 | 541671 | 1917405 |
| 2.Быстрореализуемые активы(А2) | стр.240 | 87 036 | 326555 | 2.Краткосрочные пассивы(П2) | стр.610+670 | 0 | 929760 |
| 3.Медленнореализуемые активы(А3) | стр.210+ 220+230 +270 | 668 193 | 2795978 | 3.Долгосрочные пассивы(П3) | стр.590+630+640+650 +660 | 0 | 0 |
| 4.Труднореализуемые активы(А4) | стр.190 | 1 190599 | 2896908 | 4.Постоянные пас- сивы(П4) | стр.490 | 3667076 | 3667076 |
| БАЛАНС | стр.399 | 4208 747 | 651441 | БАЛАНС | стр.699 | 4208747 | 6514241 |