Финансовое самообеспечение коммерческого предприятия (стр. 8 из 10)
2. Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без НДС);
3. Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);
4. Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене.
Расчёт данных показателей по АО «Теренгульский леспромхоз» представлен в таблице 12.
Таблица 12
Показатели рентабельности продукции АО “Теренгульский леспромхоз”(руб.)
| Показатели | Расчет | 1997 | 1998 | 1999 | Отклонения + /- | |||||||||||
| 1998 от 1997 | 1999 от 1998 | |||||||||||||||
| 1.Выручка от реализации товаров, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей). | стр.010 | 7 459 444 | 5 649 432 | 7 504 492 | -1 810 012 | 1 855 060 | ||||||||||
| 2.Прибыль от реализации. | стр.050 | 1 622 552 | 201 530 | 199 504 | -1 421 022 | -2 026 | ||||||||||
| 3. Балансовая прибыль. | стр.140 | 1 737 320 | 10 860 | 73 234 | -1 726 460 | 62 374 | ||||||||||
| 4. Чистая прибыль. | с.140-150 | 1 142 091 | 8 101 | 60 647 | -1 133 990 | 52 546 | ||||||||||
| Расчетные показатели (%) | ||||||||||||||||
| 1. Рентабельность всей реализованной продукции. | стр.050 стр.010 | 21,7 | 3,6 | 2,6 | -18,1 | -1 | ||||||||||
| 2.Общая рентабельность. | стр.140 стр.010 | 23,3 | 0,19 | 0,97 | -23,11 | 0,78 | ||||||||||
| 3.Рентабельность продаж по чистой прибыли. | с.140-150 стр.010 | 15,3 | 0,14 | 0,8 | -15,16 | 0,66 | ||||||||||
На основе данных таблицы построим диаграмму.
Рис 3. Изменение показателей рентабельности продукции за 1997-1999 г.
На основе расчётов можно сделать следующие выводы.
Показатель общей рентабельности за отчетный период вырос с 0,19 в 1998 до 0,97 в 1999 году, то есть увеличился в 5 раз. Это говорит о том, что в 1999 году каждый рубль реализации приносил в среднем около 1 копейки балансовой прибыли. Надо отметить резкое снижение данного показателя по сравнению с 1997 годом, когда он составлял 23,3% и упал за 1996 год до 0,19 (т.е. на 23,11%).
Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также вырос в 1999 году с 0,14 на начало года до 0,8 на конец отчетного периода. Это говорит о том, что спрос на продукцию несколько возрос. Таким образом в 1999 году на 1 руб. реализованной продукции предприятие имело лишь 0,8 копеек чистой прибыли.
Рентабельность всей реализованной продукции снизилась за отчетный период на 1% и составила к концу 1999 года 2,6%. Это значит, что в конце отчетного периода каждый рубль реализации стал приносить на 1 копейку меньше прибыли от реализации.
Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции очень низкие.
В 1998 г. вследствие снижения спроса на продукцию леспромхоза из-за неплатежеспособности большинства потребителей, а также вследствие получения убытков от внереализационных операций показатели рентабельности продукции существенно снизились.
2.Рентабельность вложений предприятия.
Рентабельность вложений предприятия- это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.
Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных:
1.Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1 руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется.
2.Рентабельность вложений по чистой прибыли;
3.Рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.
4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.
5.Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок.
Необходимая информация для расчёта представлена в табл. 13.
Таблица 13
Показатели для расчёта рентабельности (руб.)
| Показатели | Код стр. | 1997 | 1998 | 1999 |
| 1 .Прибыль балансовая | 140 (Ф №2) | 1 737 320 | 10 860 | 73 324 |
| 2. Прибыль чистая | 140-150 (Ф №2) | 1 142 091 | 8 101 | 60 647 |
| 3. Среднегодовая стоимость имущества | 399 (Ф №1) | 4 847 436 | 4 208 746 | 6 514 241 |
| 4. Собственные средства | 490 (Ф №1) | 3 544 562 | 3 667 076 | 3 667 076 |
| 5. Доходы от участия в других организациях | - | - | - | |
| 6.Долгосрочные финансовые вложения | 140 (Ф №1) | 20 142 | 20 142 | 20142 |
| 7 .Долгосрочные заёмные средства | 590 (Ф №1) | - | - | - |
На основе данных таблицы можно сделать вывод о том, что если за 1998 г. все показатели рентабельности АО «Теренгульский леспромхоз» упали по сравнению с 1997 г., то в 1999 году произошла противоположная ситуация. Все показатели рентабельности вложений увеличились.
Общая рентабельность вложений упала с 35,8% в 1997г. до 0,26% в 1998 г., в 1999 году возросла до 1,12%. То есть на 1 руб. стоимости имущества предприятия в отчётном году приходилось 1,12 коп. балансовой прибыли. Значение данного показателя достаточно невелико для такого предприятия, как леспромхоз, что свидетельствует о недостаточно эффективном использовании активов предприятия в 1998 г-1999 г.
На основе данных показателей рассчитываются показатели рентабельности вложений, которые представлены в табл.14.
Таблица 14
Показатели рентабельности вложения (%)
| Показатели | Расчёт ( код стр.) | 1998г. | 1999г. | Отклонение 1998 от 1999 +/- | |
| 1.Общая рентабельность вложений | 140(Ф№2)/399 | 35,8 | 0,26 | 1,12 | +0,86 |
| 2.Рентабельность вложений по чистой прибыли | 140-150(Ф№2) 399 | 23,6 | 0,002 | 0,93 | +0,928 |
| 3.Рентабельность собственных средств | 140-150(Ф№2) 490 | 32,2 | 0,22 | 1,65 | +1,43 |
| 4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений | 080(Ф№2) 140(Ф№1) | - | - | - | - |
| 5.Рентабельность перманентного капитала | 140-150(Ф№2) 490+590 | 32,2 | 0,22 | 1,65 | +1,43 |
Рис. 4. Показатели рентабельности вложений.
Рентабельность собственных средств также невысока и в течении 1998 года упала с 32,2% до 0,22, то есть в 146 раз и в 1999 году увеличилась лишь на 1,43%. Динамика этого показателя за последние годы позволяет сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство дали недостаточно хороший результат. Рентабельность перманентного капитала и его динамика аналогичны рентабельности собственных средств, в виду отсутствия долгосрочных заёмных средств.