Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путём сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитический баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации.
В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.
Финансовая устойчивость- это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления хозяйственных операций финансовое состояние предприятия может улучшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.
Из всего набора имеющихся коэффициентов (табл. 3) для всесторонней оценки финансового состояния АО «Теренгульский леспромхоз» достаточно двух показателей:
· коэффициент текущей ликвидности (иначе называемый общим коэффициентом покрытия), приведенный в табл.4 ;
· коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
Таблица 3
Расчет показателей финансовой устойчивости АО «Теренгульский леспромхоз»
| Показатели | Ед. Измерения | Значения за 1999 г. |
| 1. Капитал и резервы | Руб. | 3 667 076 |
| 2. Заемные средства | Руб. | 2 847 165 |
| 3. Оборотные активы | Руб. | 3 307 021 |
| 4. Внеоборотные активы | Руб. | 2 896 908 |
| 5. Собственные оборотные средства (стр.1 – стр.4 – стр.16 + стр.6) | Руб. | 459 856 |
| 6. Долгосрочные пассивы | Руб. | 0 |
| 7. Сумма основных средств, сырья, материалов, незавершенного производства, МБП | Руб. | 5 074 284 |
| 8. Стоимость активов | Руб. | 6 514 241 |
| 9. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (стр. 2 : стр. 1) | Б/р | 0,77 |
| 10. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (стр. 5 : стр. 3) | Б/р | 0,13 |
| 11. Коэффициент маневренности собственных средств (стр. 5 : стр. 1) | Б/р | 0,12 |
| 12. Индекс постоянного актива (стр.4 : стр. 1) | Б/р | 0,78 |
| 13. Коэффициент автономии (стр. 1 : стр.8) | Б/р | 0,56 |
| 14. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (стр.6 : стр.8) | Б/р | 0 |
| 15. Коэффициент реальной стоимости имущества (стр 7 : стр 8) | Б/р | 0,77 |
| 16. Убытки | Руб. | 310312 |
Таблица 4
Расчет коэффициента текущей ликвидности АО «Теренгульский леспромхоз» за 1999 год
| Показатели | Единица измерения | Фактические значения |
| 1. Оборотные активы (Ао) | Руб. | 3 307 021 |
| 2.Краткосрочная задолженность (Дк) | Руб. | 1 917 405 |
| 3.Коэффициент текущей ликвидности, К тл (строка 1 : строку 2) | Б/р | 1,72 |
Ктл получился меньше 2, минимального нормативного значения коэффициента текущей ликвидности, т.е по официальной методике леспромхоз следует признать неплатежеспособным предприятием.
В табл.1 приведен состав имущества предприятия.
В составе имущества к началу отчетного года оборотные средства составляли 18,25%. За прошедший период они возросли на 2 538 785 рублей, а их удельный вес в стоимости активов предприятия поднялся до 50,7%.
Доля наиболее мобильных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений возросла на 2,6% (на 161 612 рублей) в структуре оборотных средств. Но несмотря на рост в 8 раз, доля их в структуре оборотных средств составила лишь 5,6% на конец отчетного года, при 3% на конец 1998 года.
Оценка имущества (средств) предприятия.
| Показатели | 1998 | 1999 | Отклонения 1998 | Отклонения 1999 | ||||||||
| На начало Года | На конец года | На начало Года | На конец года | Абсолют | % | Абсолют | % | |||||
| 1.Всего имущества (строка 399) | 4 847 436 | 4 208 747 | 4 208 747 | 6 514 241 | -638 689 | 86.8 | 2 305 494 | 154.7 | ||||
| в том числе: | ||||||||||||
| Внеоборотные активы | ||||||||||||
| 2.ОС и прочие внеоборотные. Активы (строка 190) | 3 810 013 | 3 190 599 | 3 190 599 | 2 896 908 | -619 414 | 83.7 | -293691 | 90.8 | ||||
| - то же в % к имуществу | 78.6 | 75.8 | 75.8 | 44.5 | -2.8 | -31.3 | ||||||
| 2.1.Нематериальные активы (строка 110) | ||||||||||||
| -то же в % к внеоборотным активам | ||||||||||||
| 2.2.Основные средства (строка 120) | 3 431 283 | 2 761 869 | 2 761 869 | 2 419 416 | -669 414 | 80.4 | -342453 | 87.6 | ||||
| -то же в % к внеоборотным активам | 90 | 86.6 | 86.6 | 83.5 | -3.4 | -3.1 | ||||||
| 2.3.Незавершённое строительство (строка 130) | 358 588 | 408 588 | 408 588 | 457 350 | 50 000 | 113.9 | 48 762 | 112 | ||||
| -то же в % к внеоборотным активам | 9.4 | 12.8 | 12.8 | 15.7 | 3.4 | 2.9 | ||||||
| 2.4.Долгосрочные финансовые вложения (строка 140) | 20 142 | 20 142 | 20 142 | 20 142 | 0 | 100 | 0 | 100 | ||||
| -то же в % к внеоборотным активам | 0,59 | 0,63 | 0,63 | 0,7 | 0,04 | 0,07 | ||||||
Продолжение табл. 5
| Показатели | 1998 | 1999 | Отклонения 1998 | Отклонения 1999 | |||||||||
| На начало Года | На конец года | На начало Года | На конец года | Абсолют | % | Абсолют | % | ||||||
Оборотные активы | |||||||||||||
| 3.Оборотные(мобильные средства) (строка 290) | 1037423 | 768 236 | 768 236 | 3307 021 | -269187 | 74 | 2538 785 | 430 | |||||
| - то же в % к имуществу | 21.4 | 18.25 | 18,25 | 50.7 | -3.15 | 32.45 | |||||||
| 3.1.Материальные оборотные средства (с. 210) | 768 302 | 658 324 | 658 324 | 2654868 | -109978 | 85.7 | 1996544 | 403 | |||||
| -то же в % к оборотным средствам | 74 | 85.6 | 85.6 | 80.3 | 11.6 | -5.3 | |||||||
| 3.2.Денежн. средства и краткосрочные финансовые вложения (250+260) | 93 355 | 22 876 | 22 876 | 184 488 | -70 479 | в 24.5р. | 161 612 | В 8р. | |||||
| -то же в % к оборотным средствам | 8.9 | 3 | 3 | 5.6 | -5.9 | 2.6 | |||||||
| 3.3.Дебиторская задолженность (230+240) | 175 766 | 87 036 | 87 036 | 326 555 | -88 730 | 49.5 | 239 519 | В 3.75 раза | |||||
| -то же в % к оборотным средствам | 16.9 | 11.3 | 11.3 | 9.9 | -5.6 | -1.4 | |||||||
| 3.4.НДС по приобретенным ценностям (ст. 220) | 141 110 | 141 110 | |||||||||||
| -то же в % к оборотным средствам | 4.3 | 4.3 | |||||||||||
| 4.Убытки (строка 390) | 249 912 | 249 912 | 310 312 | 249912 | -- | 60 400 | 124 | ||||||
| - то же в % к имуществу | 0,00 | 5.9 | 5.9 | 4.76 | 5.9 | -1,14 | |||||||
В то же время менее ликвидные средства – дебиторская задолженность составила на начало года 11,3% оборотных средств, а на конец года 9,9%, такое снижение можно охарактеризовать позитивно. Ее абсолютное увеличение на 239 519 рублей (в 3,75 раз), способствовало росту оборотных средств лишь на 9,4% (239 519 / 2 538 785 х 100%). В леспромхозе данная задолженность является краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск не возврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года в сумме 326 555 рублей свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.