| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 3.2. Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами | 938475 | 4546 | -933929 | 0,48 | 26,36 | 0,08 |
| 3.3. Задолженность по оплате труда | 255550 | 600983 | 345433 | 235,17 | 7,18 | 10,73 |
| 3.4. По социальному страхованию и обеспечению | 168993 | -4298 | -173291 | -2,54 | 4,75 | -0,08 |
| 3.5. Задолженность перед бюджетом | 100226 | 213914 | 113688 | 213,43 | 2,82 | 3,82 |
| 3.6. Прочие кредиторы | 1101803 | 4243512 | 3141709 | 385,14 | 30,95 | 75,74 |
| 4. Доходы будущих периодов | 646697 | 169682 | -477015 | 26,24 | 100 | 100 |
| 5. Резервы предстоящих расходов и платежей | 200000 | 200000 | -- | 100 | 100 | 100 |
| 6. Средства по переводным операциям | 6420103 | 5242436 | -1177667 | 81,66 | 100 | 100 |
| Баланс | 14167337 | 14556594 | 389257 | 2,75 | 100 | 100 |
Из таблицы видно, что сократился собственный капитал на 98611 тысяч рублей, что составляет 3,04% по сравнению с предыдущим годом за счет снижения добавочного капитала на 3,29% по сравнению с предыдущим годом. Увеличились заемные средства на 98,51% за счет увеличения кредитов банка на 100%, что составляет 100000 тысяч рублей. Кредиторская задолженность увеличилась на 2043300 тысяч рублей, что составляет 57,40% по сравнению с предыдущим годом из них по оплате труда 345433 тысячи рублей, что составляет 135,17% по сравнению с прошлым годом; задолженность перед бюджетом возросла на 113688 тысячи рублей, что составляет 113,43% по сравнению с прошлым годом; прочим кредиторам рост задолженности оставил 285,14%, хотя и снизилась задолженность по социальному страхованию и обеспечению 173291 тысячи рублей (97,46%), подрядчикам и поставщикам 4550310 тысячи рублей (55,21%), дочерним и зависимым обществам 933929 тысячи рублей (99,52).
Снизились доходы будущих периодов 477015 тысячи рублей (73,76%), и полностью использованы резервы предстоящих платежей.
3.2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА
И ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше его ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А-1). Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.
А-2). Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы (-) иммобилизация.
А-3). Медленно реализуемые активы - Запасы и затраты, (-) сч. 31(-) НДС (+) расчёты с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (за исключением вкладов в УК).
А-4). Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П-1). Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок.
П-2). Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства.
П-3). Долгосрочные пассивы - Долгосрочные кредиты и займы.
П-4). Постоянные пассивы - 1 раздел "Источники собственных средств" пассива баланса (+) стр. 640, 650, 660 (-) сч. 31 (-) сч. 19 (-) иммобилизация.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А-1 > П-1
А-2 > П-2
А-3 > П-3
А-4 < П-4
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
| 1997 | 1998 |
| А1 = 5292 + 942870 + 1666741 = 2614903 | А1 = 109007 + 8879385 = 8988992 |
| А2 = 2203718 | А2 = 1195923 |
| А3 = 780252 + 92860 = 873112 | А3 = 830971 + 117841 = 948812 |
| А4 = 2893524 | А4 = 2758283 |
| П1 = 3559666 + 6420103 = 9979769 | П1 = 5602966 + 5242436 = 10845402 |
| П2 = 100750 | П2 = 200000 |
| П3 = 646697 + 200000 = 846697 | П3 = 169682 + 200000 = 369682 |
| П4 = 3240121 | П4 = 3141510 |
| Актив | Значение показателя | Пассив | Значение показателя | ||
| 1997 | 1998 | 1997 | 1998 | ||
| А1 | 2614903 | 8988392 | П1 | 9979769 | 10845402 |
| А2 | 2203718 | 1195923 | П2 | 100750 | 200000 |
| А3 | 873112 | 948812 | П3 | 846697 | 369682 |
| А4 | 2893524 | 2758283 | П4 | 3240121 | 3141510 |
| Итого: | 8585257 | 13891410 | Итого: | 14167337 | 14556594 |
Из таблицы видно, что в 1997 году также как и в 1998 году не выполняется только первое условие, второе условие выполняется, выполняется третье и четвертое условие отсюда можно сделать вывод, что баланс не является абсолютно ликвидным.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный).
Определяем текущую ликвидность по следующей формуле:
ТЛ = (А1 +А2) – (П1 +П2) = (8988392 + 1195923) – (200000 + 10845402) = -861087
т.е. предприятие в ближайшее время неплатежеспособно.
Определяем перспективную ликвидность по следующей формуле:
ПЛ = А3 – П3 = 948812 – 369682 = 579130
отсюда следует, что на перспективу предприятие так же не платежеспособно.
Одним из показателем, характеризующий финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность.
Платежеспособным можно считать предприятие, у которого сумма оборотных средств значительно превышает размер задолженности.
Платежеспособность – это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия. Ясно, что речь идет лишь о краткосрочных заемных средствах – по долгосрочным срок возврата известен заранее и не относится к данному периоду.
Платежеспособность – это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции.
Анализ платежеспособности необходимо не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостоверится в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно нужно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близкими, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность . В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, по краткосрочным обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.