- вкладення підприємством коштів у швидколіквідні активи у вигляді готової продукції та виробничих запасів сприяє прискоренню оборотності капіталу;
- поряд із вищевказаним перший розділ пасиву балансу “Власний капітал” мав тенденцію до постійного зменшення;
- більша частина коштів підприємства, що знаходиться в обороті, є позиковим капіталом, що свідчить про факт недостатньої кредитоспроможності підприємства.
- Підприємство використовує неправильну кредитну політику, що видно зі співвідношення власних і позикових засобів. По всій імовірності підприємству треба переглянути кредитну політику у бік зменшення позикових засобів і збільшення власного капіталу.
| Актив балансу | Відхилення | Темп росту,% | Темп приросту, % | |
| абсолютне | відносне | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Актив | 9119,90 | 3,68 | 468,24 | 368,24 |
| 1.Необоротні активи | 125,70 | 0,22 | 122,07 | 22,07 |
| 2. Оборотні активи | 8993,90 | 4,72 | 571,75 | 471,75 |
| 2.1. Виробничі запаси | 62,20 | 0 | 0 | 0 |
| 2.2. Готова продукція | 1878,30 | 31,89 | 3288,96 | 3188,96 |
| 2.3 Дебіторська заборгованість | 7053,40 | 3,82 | 481,76 | 381,76 |
| 3. Витрати майбутніх періодів | 0,30 | 0,60 | 160,00 | 60,00 |
| Пасив | 9119,90 | 3,68 | 468,24 | 368,24 |
| 1. Власний капітал | -39,40 | 0,18 | 117,98 | 17,98 |
| 1.1. Статутний капітал | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 1.2. Нерозподілений прибуток (збиток) | -39,40 | 0,13 | 112,64 | 12,64 |
| 2. Забезпечення наступних витрат і цільове фінансування | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3. Довгострокові зобов’язання | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 4. Поточні зобов’язання | 9159,30 | 3,40 | 439,77 | 339,77 |
| 4.1. Короткострокові кредити банків | 2090,20 | 1,60 | 260,06 | 160,06 |
| 4.2. Кредиторська заборгованість | 2692,70 | 13,50 | 1450,40 | 1350,40 |
| 4.3. Інші поточні зобов’язання | 4376,40 | 3,68 | 467,64 | 367,64 |
| 5. Доходи майбутніх періодів | 0 | 0 | 0 | 0 |
Горизонтальний аналіз агрегованого балансу за 4 квартал 2001 року. Таблиця №8.
3.2. Загальна оцінка оборотності активів підприємства.
Фінансове положення підприємства знаходиться в безпосередній залежності від того, наскільки швидко засоби, вкладені в активи, перетворюються в реальні гроші.У загальному випадку швидкість обороту активів підприємства прийнято розраховувати за допомогою формули:
Коа = В/Аср[4], де:
В – виручкавід реалізації, Аср – активи середні
Середня величина активів за даними балансу визначається заформулою:
Аср = (Ан+Ак)/2, де: Ан, Ан - активи на початок і на кінець періоду відповідно.
Коа3 = 14836,5/(2476,6+5702,1)/2= 3,63 рази.
Коа4 = 20815/(2476,6+11596,5)/2 = 2,96 рази.
Значення коефіцієнту станом на 3 квартал 2001 року - 3,63 рази, а в 4 кварталі того ж року - 2,96 рази. Незначне зниження цих коефіцієнтів відбулося через значне збільшення вартості основних засобів, а також за рахунок збільшення виробничих запасів і непогашеної заборгованості за відвантажені товари.
Потім визначається тривалість одного обороту в днях:
По = 360/обертання активів
де оборотність активів чисельно дорівнює коефіцієнту оборотності поточних активів. По3 = 360/3,63 = 99,17 днів.
По4 = 360/2,96 = 121,62 день.
По балансовим данимпідприємства в 3 кварталі 2001 році середня тривалість обороту була 99,17 днів, а в 4 кварталі 2001 році середня тривалість обороту була 121,62 дня. Збільшення одного обороту активів говорить про те, що підприємство може використовувати активи протягом більшого періоду тим самим збільшуючи корисний ефект від їх використання.
3.3. Аналіз ефективності використання майна.
Функціонування підприємства залежить від його здатності приносити необхідний прибуток. При цьому варто мати на увазі, що керівництво підприємства має значну волю в регулюванні величини фінансових результатів. Так, виходячи з прийнятої фінансової стратегії, підприємство має можливість збільшувати чизменшувати величину балансового прибутку за рахунок вибору того чи іншого способу оцінки майна, порядку його списання, установлення терміну використання і т.д.
До питань облікової політики, що визначає величину фінансового результату діяльності підприємства, у першу чергу, відносяться наступні:
- вибір способу нарахування амортизації основних засобів;
- вибір методу оцінки матеріалів, відпущених і витрачених на виробництво продукції, робіт, послуг;
- визначення способу нарахування зносу по малоцінним і швидкозношувальним предметам,при їхньому відпустку в експлуатацію;
- порядок віднесення на собівартість реалізованої продукції окремих видів витрат (шляхом безпосереднього їхнього списання на собівартість у міру
| Показники ефективності використання майна підприємства "Сільгосппродукт" за 3-4 квартали 2001 року Таблиця №9 | ||||
| Показник | Методика розрахунку | Значення | Характеристика показника і висновки стосовно розрахунків | |
| 3 квартал | 4 квартал | |||
| Рентабельність власного капіталу | Чистий прибуток (ряд 190 ф. № 2) / власний капітал чи рядок 380 ф. № 1 на початку звітного року + на кінець звітного року того ж рядка/ 2 | 6,06 | 16,50 | Показує, який прибуток приносить кожна гривня, власного капіталу підприємства. |
| Рентабельність активів | Чистий прибуток (ряд 190 ф. № 2) / [Активи на початку періоду ( ряд 080 + ряд 260 + ряд 270 гр3 ф. №1)+ активи на кінець періоду ( ряд 080 + ряд 260 + ряд 270 гр. 4 ф №1)] / 2 | -0,33 | -0,56 | Показує, який прибуток приносить кожна гривня, вкладена в активи підприємства. |
| Рентабельність продажу | Чистий прибуток (ряд. 190 ф. № 2) / Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (ряд. 030 ф. № 2)*100 | -0,09 | -0,18 | Показує, який прибуток (збиток) з однієї гривні продажу отримало підприємство. |
| Фондовіддача | Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)(ряд. 030 ф. № 2) / [Основні фонди на початок періоду (ряд. 080 гр. З ф. № 1) + Основні фонди на кінець періоду (ряд. 080 гр. 4 ф. № 1)] : 2 | 32,91 | 13,47 | Характеризує, наскільки ефективно підприємство використовує основні фонди. |
здійснення чи витрат за допомогою попереднього утворення резервів майбутніх витрат і платежів);
- склад витрат, що відносяться безпосередньо на собівартість конкретного виду продукції;
- склад непрямих (накладних) витрат і спосіб їхнього розподілу й ін.
Цілком зрозуміло, що підприємство, раз вибравши той чи інший спосіб формування собівартості реалізованої продукції і прибутку, буде дотримувати його протягом усього звітного періоду (не менш року), а всі подальші зміни в обліковій політиці повинні мати вагомі підстави і неодмінно обмовлятися.
В цілому, результативність діяльності будь-якого підприємства може оцінюватися за допомогою абсолютних і відносних показників.
Коефіцієнтів рентабельності активів (майна) показує, який прибуток одержує підприємство з кожної гривні, вкладеної в активи. По моїх розрахунках коефіцієнт рентабельності активів на підприємстві “Сільгосппродукт” (по деяким джерелах він називається - коефіцієнт рентабельності капіталу, незважаючи на те що “капітал” це пасиви підприємства, але їхнє підсумкове значення дорівнює підсумковому значенню активів підприємства і результат виходить однаковий) дорівнює за 3 квартал 2001 року – 0,33грн. , а за 4 квартал 2001 року –0,56 грн. тобто на кожену вкладену гривню підприємство понесло збиток у розмірі 0,33 грн. та 0,56 грн..
Показник прибутку на вкладений капітал по ЗАТ “Сільгосппродукт” він склав у 3 кварталі 2002 року 6,06грн., а в 4 кварталі того ж року 16,49грн. Це означає, що в 3 кварталі 2001 року кожна гривня власного капіталу принесла прибуток 6,06 грн. і 16,49 грн. відповідно.
Інший важливий коефіцієнт - рентабельність реалізованої продукції - (рентабельність продажів) показує, який прибуток має підприємство з кожної гривні реалізованої продукції. Тенденція до його зниження дозволяє припустити твердження щодо скорочення попиту на продукцію підприємства.
Зниження коефіцієнта рентабельності реалізованої продукції може бути викликано змінами в структурі реалізації, зниження індивідуальної рентабельності виробів, що входять у реалізовану продукцію, і ін. Але в нашому випадку цей коефіцієнт за 2 роки змінився майже в 2 рази і склав - 0,09 грн. у 3 кварталі 2001 року і -0,18 у кварталі 2001 року. Це говорить про те, що попит на продукцію підприємства наприкінці року знизився в порівнянні з 3 кварталом того ж року. Можливо це зв'язано з появою нових конкурентів з більш якісною або дешевою продукцією.
3.4 Оцінка типу фінансової стійкості підприємства “Сільгосппродукт”.
В умовах ринкової економіки важливого значення набуває фінансова незалежність підприємства від зовнішніх позикових джерел. Запас джерел власних засобів – це запас фінансової стійкості підприємства при тій умові, що його власні засоби перевищують позикові.
В даній курсовій роботі аналіз фінансової стійкості підприємства “Сільгосппродукт” буде проводитися двома способами: балансовим та методом розрахунку показників та коефіцієнтів фінансової стійкості.