Коефіцієнт кредиторської заборгованості й інших пасивів виражає частку кредиторської заборгованості й інших пасивів у загальній сумі зобов'язань підприємства:
ККЗІП = (КЗ + Б) / (КД + КК + КЗ + Б)
Коефіцієнт відбиває частку найбільш термінової заборгованості в загальній сумі зобов'язань, збільшення якої означає зниження можливостей організації використовувати капітал у власному обороті і вимагає негайного відчуження частки засобів, що відповідає даному коефіцієнту. Ріст коефіцієнта кредиторської заборгованості й інших пасивів найбільшою мірою впливає на зниження платоспроможності і фінансової стійкості організації.
3 Оцінка фінансової стратегії та ступеня її ефективності на підприємстві “Сільгосппродукт”.
3.1. Аналіз фінансово майнового стану підприємства ЗАТ “Сільгосппродукт”.
Об’єктом дослідження даної курсової роботи є закрите акціонерне товариство “Сільгосппродукт” (найменування товариства російською мовою “Сельхозпродукт”, найменування товариства англійською мовою “Silgospprodukt”). Місцезнаходження: м. Київ, вул. Салютна, 1, к. 7.
Товариство є юридичною особою, діє на основі повного господарського розрахунку, самофінансування та самоокупності, має самостійний баланс, поточний та валютний рахунки в банках, круглу печатку зі своїм найменуванням, кутовий штамп та інші штампи, фірмові бланки, емблему та товарний знак, інші реквізити, встановлені для підприємств. Сфера діяльності підприємства – виробництво та торгівля сільськогосподарською продукцією.
Метою діяльності даного товариства є: задоволення попиту населення, підприємств і установ будь-яких форм власності в товарах народного споживання, харчових продуктах, сировині, послугах, устаткуванні та іншій продукції; надання послуг по реалізації продукції, товарів послуг; одержання послуг та використання його в інтересах акціонерів, для розвитку виробництва та вирішення соціальних завдань суспільства.
Предмет діяльності: виробництво, закупівля, зберігання, переробка, реалізація сільськогосподарської продукції; надання суб’єктам господарської діяльності та приватним особам послуг, в т. ч. виробничих, побутових, транспортно-експедиційних, автосервісних, складських, консультаційних, інформаційних, маркетингових, посередницьких, брокерських агентських, консигнаційних, управлінських, облікових, юридичних та інших, як в країні так і за її межам; розробка, виробництво та реалізація товарів народного споживання, громадського харчування, товарів виробничо-технічного призначення, будівельних матеріалів та сировини; роздрібна та оптова торгівля продовольчими та непродовольчими товарами, закупівля та реалізація паливно-мастильних матеріалів. Органами управління на ЗАТ “Сільгосппродукт” є : загальні збори, спостережна рада, дирекція, генеральний директор, ревізійна комісія.
Перед початком аналізу фінансової стійкості підприємство доцільно буде проаналізувати фінансово-майновий стан підприємства.
Основним (а в ряді випадків і єдиним) джерелом інформації стосовно фінансового стану підприємства є бухгалтерська звітність, що стала публічною. Звітність підприємства в ринковій економіці базується на узагальненні даних фінансового обліку і є інформаційною ланкою, що зв'язує підприємство із суспільством і діловими партнерами - користувачами інформації про діяльність підприємства.
Суб'єктами аналізу виступають, як безпосередньо, так і опосередковано, зацікавлені в діяльності підприємства - користувачі інформації. До основної групи користувачів відносяться власники засобів підприємства, кредитори, постачальники, клієнти (покупці), податкові органи, персонал підприємства і керівництво. Кожен суб'єкт аналізу вивчає інформацію виходячи зі своїх інтересів. Так, власникам необхідно визначити збільшення чи зменшення частки власного капіталу й оцінити ефективність використання ресурсів адміністрацією підприємства; кредиторам і постачальникам - доцільність продовження кредиту, умови кредитування, гарантії повернення кредиту; потенційним власникам і кредиторам - вигідність вкладення в підприємство своїх капіталів і т.д. Слід зазначити, що тільки керівництво (адміністрація) підприємства може поглибити аналіз звітності, використовуючи дані виробничого обліку в рамках управлінського аналізу, проведеного для цілей управління.
Стійкість фінансового положення підприємства в значній мірі залежить від доцільності і правильності вкладення фінансових ресурсів в активи. У процесі функціонування підприємства і величина активів, і їхня структура перетерплюють постійні зміни. Найбільш загальне представлення про якісні зміни, що мали місце, у структурі засобів і їхніх джерел, а також динаміці цих змін можна одержати за допомогою вертикального і горизонтального аналізу звітності.
Вертикальний аналіз показує структуру засобів підприємства і їхніх джерел . Необхідність і доцільність вертикального аналізу в тім, що перехід до відносних показників дозволяє не тільки проводити порівняння економічного потенціалу і результатів діяльності підприємств, але і деякою мірою згладжувати негативний вплив інфляційних процесів.
Для загальної оцінки динаміки фінансового стану підприємства варто згрупувати статті балансу в окремі специфічні групи по ознаці ліквідності ( статті активу ) і терміновості зобов'язань ( статті пасиву ). На основі агрегованого балансу здійснюється аналіз структури майна підприємства, що у більш упорядкованому виді зручно проводити за такою формою :
Таблиця №4
Агрегований баланс підприємства.
| Актив | Пасив |
| 1.Необоротні активи | 1. Власний капітал |
| 2. Оборотні активи | 1.1. Статутний капітал |
| 1.2. Нерозподілений прибуток (збиток) | |
| 2.1. Виробничі запаси | 2. Забезпечення наступних витрат і цільове фінансування |
| 3. Довгострокові зобов’язання | |
| 2.2. Готова продукція | 4. Поточні зобов’язання |
| 4.1. Короткострокові кредити банків | |
| 2.3 Дебіторська заборгованість | 4.2. Кредиторська заборгованість |
| 3. Витрати майбутніх періодів | 4.3. Інші поточні зобов’язання |
| 5. Доходи майбутніх періодів |
В таблицях №5, №6 представлена структура ( вертикальний аналіз ) агрегованого балансу ЗАТ “ Сільгосппродукт “ за 3 і 4 квартал 2001 року.
| Актив балансу | Джерела інформації (форма № 1) | На початок 2001р. | На кінець 3 кварталу | ||
| грн. | % | грн. | % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| Актив | ряд. 280 | 2476,6 | 100 | 5702,1 | 100 |
| 1.Необоротні активи | ряд. 080 | 569,6 | 23,00 | 1633,5 | 28,65 |
| 2. Оборотні активи | ряд. 260 | 1906,5 | 76,98 | 4066,7 | 71,32 |
| 2.1. Виробничі запаси | ряд.100 | 0,0 | 0,00 | 0,0 | 0,00 |
| 2.2. Готова продукція | ряд. 130 | 58,9 | 2,38 | 1858,8 | 32,60 |
| 2.3 Дебіторська заборгованість | ряд.160+ряд.170+ряд.210 | 1847,6 | 74,60 | 2207,9 | 38,72 |
| 3. Витрати майбутніх періодів | ряд. 270 | 0,5 | 0,02 | 1,9 | 0,03 |
| Пасив | ряд. 640 | 2476,6 | 100 | 5702,1 | 100 |
| 1. Власний капітал | ряд.380 | -219,1 | -8,85 | -232,8 | -4,08 |
| 1.1. Статутний капітал | ряд.300 | 92,5 | 3,73 | 92,5 | 1,62 |
| 1.2. Нерозподілений прибуток (збиток) | ряд.350 | -311,6 | -12,58 | -325,3 | -5,70 |
| 2. Забезпечення наступних витрат і цільове фінансування | ряд.430 | 0,0 | 0,00 | 0,0 | 0,00 |
| 3. Довгострокові зобов’язання | ряд.480 | 0,0 | 0,00 | 0,0 | 0,00 |
| 4. Поточні зобов’язання | ряд.500+рряд.530+ряд.550+ряд.570+ряд.580+ряд.610 | 2695,7 | 108,85 | 5934,9 | 104,08 |
| 4.1. Короткострокові кредити банків | ряд.500 | 1305,9 | 52,73 | 2343,7 | 41,10 |
| 4.2. Кредиторська заборгованість | ряд.530 | 199,4 | 8,05 | 100,2 | 1,76 |
| 4.3. Інші поточні зобов’язання | ряд.610 | 1190,4 | 48,07 | 3491,0 | 61,22 |
| 5. Доходи майбутніх періодів | ряд.630 | 0,0 | 0,00 | 0,0 | 0,00 |
Вертикальний аналіз агрегованого балансу за 3 квартал 2001р. Таблиця №5
З даних, отриманих у таблиці №5 , видно, що за 3 квартал 2001 року структура активу балансу підприємства покращилася. Збільшилося майно балансу, що було обумовлено ростом усіх статей активу балансу. Це дуже позитивні зміни, що свідчать про фінансове положення фірми, що поліпшується.
Розглядаючи динаміку необоротних активів підприємства можна сказати, що спостерігається значне зростання необоротних активів у третьому кварталі по відношенню до значення показника на початок року. У вартісному вигляді приріст складає 1093,6 тис.грн.( питома вага необоротних активів у структурі балансу за відповідний період зросла на 5,65% і становить 28,65%).Ця зміна сталася за рахунок придбання додаткових основних засобів та збільшення обсягів довгострокових фінансових інвестицій.
Стосовно аналізу структури та динаміки оборотних активів можемо прослідкувати як негативні, так і позитивні тенденції. Одночасно із зростанням даного показника у вартісному виразі ( на 2160,2 тис.грн), спостерігається скорочення його частки в активі балансу( на 5,66%).
Дебіторська заборгованість значно зросла, але її частка в структурі майна підприємства знизилася.У складі поточних активів при загальному скороченні частки дебіторської заборгованостіна 5,66% (76,98% - 71,32%) звертає на себе увагаїї ріст, питома вага якого під кінець року в структурі сукупних активів збільшилася у вартісному вираженні на 360,3тис. грн., що одночасно супроводжувалося скороченням питомої ваги в структурі активу балансу (74,60% - 38,76%).