к проведению расчетов за выполненные работы, оказанные услуги.
Средства бюджетов и внебюджетных фондов для финанснрова-
ния капитальных вложений, а также разрешенный долгосрочный
кредит зачисляется банками на отдельные счета.
Коммерческие банки должны выполнять работу по мобилизации
средств на капитальные вложения, объем которой определяется со-
глашеннем, заключенным с инвестором по этому поводу.
Обусловленное кризисом резкое снижение инвестиционных воз-
можностей как бюджетов всех уровней, так и предприятий и орга-
низаций выдвигает на первый план проблему финансового обеспече-
ния капитальных вложений для структурной перестройки экономи-
ки, конверсии и модернизации производства, внедрения новых тех-
нологий. Частичное решение этой проблемы может быть достигну-
то за счет таких источников, как расширение эмиссии акций и обли-
гаций, привлечение иностранных инвестиций (в том числе креди-
тов), использование части средств, полученных от приватизации
имущества и амортизационных отчислений на полное восстановле-
ние основных фондов государственных предприятий, а также части
средств от реализации оружия, военной техники, имущества и пере-
дачи в аренду основных фондов, имущества Вооруженных Сил.
Особенности финансирования капитальных
вложений за счет собственных средств
предприятий и хозяйственных организаций
Предприятия и хозяйственные организации осуществляют за
счет собственных средств техническое перевооружение, реконст-
рукцию и расширение производства как подрядным, так и хозяйст-
венным способами. В условиях перехода к рынку ответственность за
целевое и эффективное использования собственных средств возла-
гается на инвесторов, что обусловливает особенности финансирова-
ния таких капитальных вложений.
Все средства на капитальные вложения аккумулируются на рас-
четном счете инвесторов. По их просьбе учреждения банков могут
открывать отдельные счета для учета собственных средств на капи-
тальные вложения за отдельную плату.
Учреждения банков не оформляют финансирование строек, а @
они должны предоставлять им для этого документы. Финансирова-
ние капитальных вложений производится с расчетного счета инвес-
тора путем оплаты расчетных документов на выполненные проект-
ные, строительно-монтажные и другие работы, поставленное обору-
дование и другие расходы, связанные со строительствам. Состав за-
трат и порядок их оплаты зависят от характера капитальных вло-
жений, способа производства строительно-монтажных работ, а так-
же метода финансирования затрат при хозяйственном способе стро-
ительства.
Учреждения банков не контролируют целевое и эффективное
использование собственных средств инвестора на капитальные вло-
жения. Только по просьбе инвестора, на договорных началах за от-
дельную плату они могут осуществлять такой контроль, например,
проверять качество проектно-сметной документации, проводить
контрольные обмеры оплаченных (представленных к оплате работ),
оказывать другие виды услуг по финансированию капитальных вло-
жений. Плата за такие услуги должна устанавливаться на уровне,
обеспечивающем полное покрытие затрат банка на их оказание и по-
лучение соответствующей прибыли.
Долгосрочное кредитование предприятий и
организаций на капитальные вложения
В условиях перехода к рыночным отношениям возрастает роль
долгосрочного кредита как источника денежных средств в форми-
ровании и совершенствовании основных фондов народного хозяйст-
ва. Он используется на капитальные вложения производственного и
непроизводственного назначения. Перечень объектов долгосрочно-
то кредитования очень разнообразный. Так, у предприятий и хозяй-
ственных организаций, независимо от форм собственности, это за-
траты на техническое перевооружение, реконструкцию и расшире-
ние производства, на строительство объектов непроизводственного
назначения и на приобретение оборудования, не входящего в сметы
строек. Долгосрочный кредит используется также при строитель-
стве новых предприятий и сооружений, имеющих важное народно-
хозяйственное значение.
Долгосрочный кредит предоставляется предприятиям и хозяй-
ственным организациям на указанные выше цели на принципах воз-
вратности, срочности, платности и обеспеченности.
Преимущества при долгосрочном кредитовании имеют проекты,
которые обеспечивают нароцнохозяйственную эффективность, ре-
шают экономические и социальные проблемы страны, расширяют
экспортные возможности, увеличивают производство товаров на-
родного потребления.
Обязательными условиями долгосрочного кредитования явля-
ются: статус заемщика как юридического лица, экологическая без-
опасность объекта кредитования, обеспеченность своевременного и
полного возврата кредита и уплаты процентов за пользование им,
соблюдение норм продолжительности строительства.
Долгосрочный кредит можно разделить на такие его виды: кре-
дит, который предоставляется коммерческими банками на договор-
ных началах за счет их собственных и привлеченных средств; госу-
дарственный кредит, источником которого являются средства рес-
публиканского бюджета, и кредит под целевые производственные
программы за счет централизованных кредитных средств Нацио-
нального банка. Кредитование в каждом из этих случаев сущест-
венно различается. Коммерческие банки предоставляют долгосроч-
ные кредиты инвесторам за счет собственных и привлеченных
средств на договорных началах. Основными принципами формиро-
вания кредитных отношений являются: свободный выбор партнеров
этих отношений, формирование условий их выполнения, оснований
и объемов, ответственности при полном невмешательстве государ-
ственных органов в выбор и реализацию этих условий.
Основные источники ресурсов для долгосрочного кредитования
в этом случае - это собственные средства банков (различные фон-
ды, нераспределенная прибыль), средства централизованного ссуд-
ного фонда, предприятий и организаций, а также средства бюдже-
тов, которые находятся на счетах банков, вклады граждан и займы у
других банков.
Кредитные отношения банка и заемщиков регулируются кре-
дитным договором, которым предусматриваются размер разрешен-
ного кредита, сроки и порядок его использования и возврата, про-
центные ставки за пользование кредитом, обязанности и имущест-
венная ответственность сторон и формы обеспечения обязанностей.
Оформление долгосрочного кредитования производится банком на
основании предоставляемых заемщиком документов, перечень кото-
рых определяется кредитным договором. Кредитный договор дейст-
вует в течение всего периода пользования кредитом.
Потребность в долгосрочном кредите определяется либо полной
стоимостью затрат по объекту (мероприятию), если кредит являет- @
ся единственным источником финансирования, либо как разность
между стоимостью этих затрат и собственными средствами заемщи-
ка, направляемыми на эту цель. Возможность учреждения банка
выдать кредит заемщику в требуемом им размере зависит от уровня
этого учреждения (отделение, региональное управление и дирек-
ция, банк) и предоставленного ему права (крб.) выдавать кредит од-
ному заемщику той или иной категории (предприятия, организации,
кооперативы, малые предприятия), а также наличия кредитных ре-
сурсов.
Общий срок пользования кредитом складывается из норматив-
ного времени осуществления затрат и времени, в течение которого
кредит возвращается банку. Сроки погашения кредита устанавли-
ваются в пределах окупаемости затрат по проекту.
Банк предоставляет долгосрочный кредит только кредитоспо-
собным заемщикам, которые могут возвратить его в установленные
сроки и уплатить проценты за пользование кредитом. Определение
кредитоспособностн предприятий и организаций является одной из
важнейших сторон хозяйственной деятельности банков в условиях
перехода к рынку.
Оценка кредитоспособности заемщика производится банком до
заключения кредитного договора на основе анализа его финансово-
го состояния и эффективности кредитуемого мероприятия. Базой
для такого анализа служат бухгалтерские балансы, другие отчет-
ные и плановые документы о финансово-хозяйственной деятельнос-
ти, проектно-сметная документация, планы технического перево-
оружения производства, прогнозные и статистические материалы,
характеризующие как современное экономическое состояние заем-
шика, так и перспективы его развития.
Анализ финансового состояния заемщика позволяет определить
показатели, отражающие разные его стороны, например, ликвид-
ность его баланса, покрытие баланса, привлечение средств и др.
При долгосрочном кредитовании важно оценить стабильность этих
показателей в период пользования кредитом. Такая оценка требует
разнообразных экономических знаний, умения прогнозировать изме-
иення факторов, влияющих на доходность заемщика в условиях пе-
рехода к рынку. К таким факторам следует отнести прежде всего
динамичность цен и тарифов, рентабельность производства, энерго-,
нюернало- и фондоемкость продукции, обеспечение сырьем, кадра-
ми и основными фондами, внедрение новых техники и технологий,
рынок сбыта продукции и др.
Эффективность кредитуемого мероприятия банки определяют
путем проведения инженерно-экономической экспертизы,его проек-
та. При этом проверяются наличие и качество проектно-сметной
документации и заключений экспертизы, соответствие проектных