Выберем на наш взгляд вероятный диапазон изменения показателей и просчитаем изменение прибыли (табл. 8).
Таблица 8
Анализ чувствительности прибыли при изменении анализируамых факторов
| Анализируемые факторы | Сила операционного рычага | Процентное изменение прибыли при изменении фактора на: | |||||
| -15% | -9% | -5% | +5% | +9% | +15% | ||
| Объем реализации | 1,3 | -19,5 | -11,7 | -6,5 | +6,5 | +11,7 | +19,5 |
| Цена | 5,4 | -84,0 | -48,6 | -27,0 | +27,0 | +48,6 | +84,0 |
| Переменные затраты | 4,1 | +61,5 | +36,9 | +20,5 | -20,5 | -36,9 | -61,5 |
| Постоянные затраты | 0,3 | +4,5 | +2,7 | +1,5 | -1,5 | -2,7 | -4,5 |
Уже только определив силу операционных рычагов по каждому фактору, мы можем проранжировать каждый фактор по степени влияния на прибыль при его изменении. Кроме того, существуют общие закономерности, которые будут иметь место при любых полученных результатах. Обратим на них внимание.
Зная формулы для определения силы операционных рычагов по факторам, мы легко можем записать, что
Рцены = Рпер + ОР
В свою очередь
ОР = 1 + Р пост
Следовательно, ОР всегда больше Рпост, а значит, изменение объема реализации всегда в большей мере влияет на прибыль, чем изменение постоянных затрат.
Записать теперь силу операционного рычага по цене можно как:
Рцены = Рпер + Рпост + 1
мы можем утверждать, что изменение цены всегда в наибольшей мере влияет на изменение прибыли по сравнению с другими факторами, так как Рцены>Рпер, Рцены>ОР, Рцены>Рпост.
Определение места переменных затрат на этой рассматриваемой шкале не так однозначно. Надо иметь ввиду, что редко, но могут встречаться случаи (например, высокоавтоматизированное производство), когда переменные расходы могут оказаться меньше валовой маржи или даже постоянных затрат.
Условную шкалу по степени влияния факторов на прибыль можно представить следующим образом: (см. приложение А рис.1).
Таким образом, на ЗАО «Курскрезинотехника» наибольшее влияние на прибыль оказывает цена в случае ее изменения, так как Рцены=5,4. Переменные расходы по своему влиянию на прибыль оказываются на втором месте за ценой, так как Рпер=4,1. Далее следуют соответственно объем реализации (ОР=1,3) и постоянные расходы (Рпост=0,3).
Построим график эластичности к анализируемому фактору.
Чем круче наклон прямых на рис.2 (приложение А), тем выше эластичность прибыли к изменению анализируемых факторов. Угол же наклона прямых определяется силой операционного рычага: чем сила операционного рычага больше, тем больше угол наклона.
Следуя логике операционного анализа, проведем анализ безубыточности предприятия. Данный анализ будет отличаться от общепринятой технологии тем, что будет проведен, как и в первом случае по всем факторам (см. формулы 14,15,16,17 и данные из таблиц №6 и №7) (табл.9).
Таблица 9
Значение факторов, при которых прибыль равна нулю
| факторы | Показатели | ||
| Критическое значение (точка безубыточности) | ЗФП (%) | ЗФП (А) | |
| Объем реализации | 22,40тыс. м2. | 79,92 | 39151,76 тыс. руб. |
| Цена за ед. | 427,28 тыс. руб. | 18,52 | 97,11 тыс. руб. |
| Переменные затраты на ед. | 496,48 тыс. руб. | 24,39 | 97,35 тыс. руб. |
| Постоянные затраты | 11696,01 тыс. руб. | 333,33 | 8996,93 тыс. руб. |
Исходя из логики расчетов запаса финансовой прочности по анализируемым факторам, не трудно заметить, что рис.2 приложение А эластичности прибыли по отношению к анализируемым факторам, может дать информацию по запасу финансовой прочности в процентах по всем факторам. Достаточно провести горизонтальную линию через показатель равный минус 100%. Точки пересечения этой горизонтальной линии с каждой из линий, соответствующей определенному анализируемому фактору, будут иметь по оси «Δфактор,%» координаты, соответствующие искомым значениям запаса финансовой прочности в процентах. В соответствии с этим подходом изменим, рисунок и проведем анализ (см. рис.1 приложение Б).
Предприятие имеет ЗАО «Курскрезинотехника» имеет довольно маленький запас финансовой прочности по цене. Такое положение, создавшееся на предприятии, ограничивает свободу маневра для менеджеров компании при проведении той или иной ценовой политики. Они могут рассчитывать только на 18,52% от текущей цены, если задумают снизить цены для увеличения спроса на свою продукцию и соответственно увеличения объемов продаж. Кроме того, любые действия конкурентов, направленные на снижение цен на свою продукцию, могут застать предприятие врасплох.
Менеджеры предприятия при создавшейся ситуации могли бы избрать один из двух вариантов: либо повышать цены, ориентируясь при этом на улучшение качества выпускаемой продукции, либо стремиться к минимизации затрат, не уделяя повышенного внимания качеству. И тот, и другой путь в результате привел бы к улучшению рассматриваемого показателя – запаса финансовой прочности по цене.
Однако здесь стоит отметить, что цены ЗАО «Курскрезинотехника» одни из самых высоких в отрасли, то же самое можно сказать и о качестве продукции. Поэтому вероятнее второе направление, а поскольку наибольший удельный вес в цене – стоимость сырья и материалов, то очевидный путь – поиск других поставщиков. Альтернативой этому пути можно предложить по возможности максимальный отказ от бартерных операций, поскольку при них покупное сырье стоит намного дороже.
Продолжим наш анализ. Теперь мы знаем, на сколько процентов изменится прибыль при изменении одного из факторов, но это пассивный анализ. В практических целях при управлении прибылью от реализации продукции, приходится отвечать на вопрос: на какой процент нам необходимо изменить один из факторов (или их совокупность), чтобы изменить прибыль на заданный процент. В этом случае мы проводим активный анализ. Определение компенсирующего объема реализации сочетает оба этих анализа. Суть его в том, чтобы ответить на вопрос: как нам придется изменять объем производимой продукции, чтобы оставить неизменной прибыль при изменении одного из факторов. Используем формулу 24, 25 и данные табл. №6, №8 (табл.10).
Таблица 10
Определение компенсирующего процентного изменения объема реализации при изменении анализируемых факторов
| Анализируемые факторы | Сила ОР | Компенсирующее процентное изменение объема реализации при изменении фактора на: | |||||
| -15%: | -9% | -5% | +5% | +9% | +15% | ||
| Цена | 5,4 | +182,6% | +59,7% | +26,2% | -17,2% | -27,2% | -39,3% |
| Переменные затраты | 4,1 (-) | -32,1% | -22,1% | -13,6% | +18,8% | +39,6% | +89,8 |
| Постоянные затраты | 0,3 (-) | -3,5% | -2,1% | -1,2% | +1,2% | +2,1% | +3,5% |
Чтобы лучше понять экономический смысл полученных результатов, целесообразно, на основании этих данных построить графики, на которых каждому изменению одного из факторов, откладываемому по оси Х, будет соответствовать определенное значение компенсирующего изменения объема реализации, откладываемого по оси У (см. приложение В рис.1). Причем, заметим, что полученные таким образом кривые будут играть роль кривых безразличия: любая точка на этих кривых будет соответствовать таким возможным значениям факторов, которые не приводят к изменению прибыли, достигнутой в исходном состоянии предприятия. Таким образом, предприятие «безразлично» к этим возможным изменениям факторов: на прибыль предприятия эти изменения не отражаются.
Каждая из полученных кривых дает нам очень полезную информацию. Такая кривая является границей, по одну сторону, от которой предприятие выигрывает, по другую сторону проигрывает. Выигрыш или проигрыш заключается соответственно в увеличении прибыли или ее уменьшении.
Предположим, что в результате полученных данных, а также анализа ситуации на рынке, менеджеры ЗАО «Курскрезинотехника» пришли к выводу о целесообразности повышения цен на продукцию на 9%, например для улучшения ЗФП по цене и конечно же получения дополнительной прибыли. При этом они рассчитывают, что это решение не приведет к снижению объемов реализации больше, чем на 27,2% (значение компенсирующего объема реализации). Таким образом, если их прогнозы оправдаются, то предприятие получит дополнительную прибыль в результате увеличения цен, но если их объем реализации снизится более чем на 27,2%, то предприятие лишится части запланированной прибыли.
Рассмотренный пример помогает понять, что область лежащая выше любой из кривых безразличия, является благоприятной для компании, так как такое развитие событий, которое изменяет анализируемые факторы таким образом, что предприятие, оказываясь в этой области, получает дополнительную прибыль. И, наоборот, область лежащая ниже любой из кривых безразличия, является неблагоприятной для компании, так как такое развитие событий, которое изменяет анализируемые факторы таким образом, что предприятие оказываясь в этой области, лишается части запланированной прибыли.
В дополнение к уже принятым управленческим решениям на базе данной технологии попытаемся расширить рассматриваемый диапазон.