Процесс выполнения запланированных на прединвестиционной фазе работ может характеризоваться многими параметрами. Однако контроль выполнения проекта по всем этим параметрам совсем не обязателен, так как влияние каждого из них на конечный результат далеко не одинаково. В силу этого контроль на инвестиционной фазе проекта осуществляется обычно по совокупности небольшого числа самых важных параметров. В зависимости от выбранной совокупности показателей, по которым проводится контроль, можно различать системы контроля.
Изменения, зафиксированные системой контроля, должны быть выражены в наглядных и сопоставимых физических показателях, отражающих реальные процессы, происходящие на инвестиционной фазе проекта.
Все системы контроля на инвестиционной фазе проекта используют критерии, которые определяют изменения в состоянии проекта.
Наиболее часто применяются следующие 4 критерия определения возникающих изменений:
достижение контрольных точек (этапов) в выполнении календарного плана работ (графика);
расход финансовых средств;
затраты ресурсов и эффективность их использования;
величина полученных доходов.
Наиболее просто планировать и проверять в проекте достижение контрольных точек (этапов), т.к. наступление начала или окончания выполнения каждой работы наиболее наглядно видно при соответствующем ее выделении.
Расход финансовых средств является другим надежным показателем для учета изменений в ходе реализации проекта.
Система контроля проекта, не использующая данные о финансах или, по меньшей мере, о ресурсах, не может быть эффективной, т.к. деньги (первая движущая сила) и ресурсы (вторая движущая сила) всегда должны быть связаны с выполняемыми работами.
Если система контроля имеет подходящий механизм учета того, как рабочие и их производительность влияют на результат, выраженный в стоимости и времени, можно скорректировать условия, вызвавшие неудовлетворительные изменения, манипулируя ресурсами, находящимися в распоряжении менеджера проекта.
Использование показателя получаемого дохода позволяет привести все работы и ресурсы к одному общему знаменателю: процент изменений с учетом времени их выполнения.
Этот показатель позволяет установить в используемой системе контроля такие показатели, как сметная стоимость работ по календарному графику, сметная стоимость выполненных работ, фактические затраты на выполненные работы.
На основе перечисленных показателей определяются и другие показатели, а именно:
отклонения от графика выполнения работ;
отклонения от сметы затрат;
индекс выполнения календарного графика;
индекс интенсивности затрат.
Из-за большой стоимости проектов и необходимости строго контролировать возникновение различного рода отклонений используется количественный анализ выполнения работ по проекту. За много лет выполнения таких проектов для большинства работ выработаны стандартные нормативы, которые базируются на общей стоимости выполняемых работ. На их основе также возможно осуществление контроля.
Пятый шаг — регулирование, по своему содержанию идентичен соответствующему шагу на прединвестиционной фазе. Если менеджер проекта считает, что выявленные на предыдущем шаге отклонения основных показателей проекта от плановых незначительны, то выполнение проекта продолжается без изменений. В обратном случае, он принимает решение о корректировки планов выполнения проекта.
После успешного завершения инвестиционной фазы проект вступает в стадию эксплуатации его результатов. В задачу менеджера проекта входит реализация следующих шагов:
1. анализ производственных возможностей;
2. планирование;
3. инициализация производства (пуск).
На первом шаге осуществляется сопоставление показателей, запланированных на прединвестиционной стадии, и результатов, достигнутых на инвестиционной фазе. Если выявлены значительные отклонения переходят ко второму шагу. Иначе, к третьему шагу.
На втором шаге происходит корректировка заданных на прединвестиционной фазе планов в соответствии с теми возможностями по производству продукции, которые могут быть достигнуты.
Третий шаг подразумевает управление работами, непосредственно связанных с пуском сданного в эксплуатацию объекта.
К таким работам относятся эксплуатационные и демонстрационные испытания.
Эксплуатационные испытания проводятся с целью получения точных данных, характеризующих уровень и качество результатов, которые были достигнуты в ходе выполнения работ по проекту. Успешное проведение эксплуатационных испытаний требует их тщательной их подготовки, планирования и координации. Для этого составляется график их проведения. Если в результате испытаний выявляются недоделки или неполадки, их необходимо фиксировать для последующего исправления.
Демонстрационные испытания являются разновидностью эксплуатационных и проводятся в условиях нехватки сырья. Отличительной их особенностью является то, что они проводятся чаще всего по заказу и в присутствии непосредственного пользователя.
После проведения всех видов испытаний составляется отчет, который содержит следующие пункты:
цель испытаний;
фактические и запланированные результаты;
выводы и рекомендации.
Результаты испытаний являются основанием для запуска производства.
На этом функции менеджера проекта исчерпываются.
В соответствии с принятой практикой инвестиционный проект обычно исследуется в динамике за период, охватывающий фазу капитального строительства и фазу производства продукции до его ликвидации. Поэтому, к исходным данным предъявляются следующие требования:
должны отражать временную динамику реализации проекта;
должны давать представление об экономической конъюнктуре, непосредственно связанной с производством и сбытом продукции: рынки сбыта, возможная конкуренция, тенденции изменения цен на производственную продукцию, основное сырье и материалы, тенденции изменения других затрат;
должны учитывать вероятные сценарии общеэкономического развития, которые находят свое отражение в инфляции, тенденциях изменения ставки банковского процента по различным видам кредита, курса рубля по отношению к доллару и других показателей.
Исходная информация обычно представляется по следующим разделам:
рынок сбыта, объем продаж и цены,
данные и предположения об инфляционных процессах, процентных ставках банковского кредита, обменных курсах валют;
данные и предположения о налогах и сборах;
программа строительства и инвестиционные издержки;
источники финансирования инвестиционного проекта;
издержки производства.
Фирма Х собирается вложить свободные денежные средства в производство памперсов и другой гигиенической продукции. После эксплуатации, фирма собирается продать действующее производство своей дочерней фирме. В соответствии с этим, менеджером проекта разработаны два варианта проекта под условными названиями "Памперс1" и "Памперс2". Требуется оценить их эффективность и выбрать наиболее оптимальный. Исходные данные по каждому варианту проекта представлены в таблице 3.1.
Таблица 3.1
Исходные данные для инвестиционных проектов
Параметр | Длительность инвестиционной фазы | Длительность эксплуатационной фазы | Общая сумма инвестиций (в долл. США) |
Проект "Памперс1" | 3 года | 3 года | 20000 |
Проект "Памперс2" | 2 года | 4 года | 28852 |
Более детально, состав инвестиционных и производственных издержек по каждому проекту приведен ниже в табл.3.2, 3.3 и 3.6, 3.7.
Итак, рассмотрим проект "Памперс1".
Для простоты и удобства вычисления, все необходимые расчеты целесообразно оформить в виде таблиц.
Таблица 3.2.
Поток реальных денег от инвестиционной деятельности
| № | Наименование | Значения по шагам расчета | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | Ликвидация | ||
| 1 | Земля | З | 900 | 318.5 | ||||
| П | 1400 | |||||||
| 2 | Здания и | З | 11360 | 900 | 900 | 5322.5 | ||
| сооружения | П | 22000 | ||||||
| 3 | Нематериальные | З | 600 | |||||
| 7 | активы | П | ||||||
| 4 | Машины и | З | 3500 | 500 | 500 | 258.05 | ||
| оборудование | П | 3000 | ||||||
| 5 | Итого основного | З | 16360 | 5898.75 | ||||
| капитала | П | 26400 | ||||||
| 6 | Изменение | Ý | 500 | 340 | ||||
| оборотного капитала | ß | 240 | 300 | 100 | 200 | |||
| 7 | Всего инвестиций | -16360 | -1900 | -1740 | 240 | 300 | 100 | 20701.25 |
Таблица 3.3
Поток реальных денег от операционной деятельности
№ | Наименование | Значения по шагам расчета | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | Ликвидация | ||
| 1 | Объем продаж ( млн. шт.) | 8.0 | 5.0 | 3.0 | ||||
| 2 | Цена ( долл.) | 3.5 | 3.6 | 3.6 | ||||
| 3 | Выручка (млн. долл.) | 28.0 | 18.0 | 10.8 | ||||
| 4 | Внереализац. доходы | |||||||
| 5 | Переменные затраты (млн. долл.) | 6.0 | 5.8 | 4.9 | ||||
| 6 | Постоянные затраты | 10.5 | 4.0 | 4.0 | 3.5 | 5.0 | 4.8 | |
| 7 | Амортизация зданий (млн. долл.) | 0.4 | 0.4 | 0.4 | ||||
| 8 | Амортизация оборудования | 0.5 | 0.5 | 0.5 | ||||
| 9 | % по кредиту | |||||||
| 10 | Прибыль до налогов (млн.руб.) | -10.5 | -4.0 | -4.0 | 17.6 | 6.3 | 0.2 | |
| 11 | Налоги и сборы (65%) | -6.825 | -2.6 | -2.6 | 11.44 | 4.1 | 0.13 | |
| 12 | Чистый доход | -3.175 | -1.4 | -1.4 | 6.16 | 2.2 | 0.07 | |
| 13 | Амортизация | 0.9 | 0.9 | 0.9 | ||||
| 14 | Чистый приток от опер. дея-ти | -3.175 | -1.4 | -1.4 | 7.06 | 3.1 | 0.97 | |
Таблица 3.4