Роль центрального банка

МинистерствообразованияРоссийскойФедерации

Башкирскийгосударственныйуниверситет

Экономическийфакультет

Кафедраэкономики иуправления

Курсоваяработа

по предмету«Макроэкономика»натему:

Роль Центральногобанка

Выполнил:студент пятогокурса заочногоотделенияэкономическогофакультетаБашГУ ПолупановДмитрий Васильевич

Проверила:Муратова ЗухраМаратовна

Уфа- 2000

Содержание

Введение4

1. Особенностивозникновенияи формы организациицентральныхбанков, ихклассификация.5

Банк Франции5

Банк Англии.6

Банк России6

Классификацияцентральныхбанков8

2. Сущность,функции и операциицентральныхбанков.11

Сущностьцентральныхбанков, ихструктура.11

Функциицентральныхбанков. Взглядыэкономистовна функциицентральныхбанков.12

Денежно-кредитнаяполитика центральныхбанков.15

Операциицентральныхбанков.18

3. Сотрудничествоцентральныхбанков намежгосударственномуровне.21

4. Центральныйбанк РоссийскойФедерации.23

Заключение29

Литература30

Приложение.ОрганизационнаяструктураЦентральногобанка. 32

П Р А В Л Е НИ Е32

АппаратПравления32

Введение

Современноекредитно-денежноеи финансовоехозяйствостраны переживаетсерьезныеструктурныеизменения.Перестраиваетсякредитнаясистема, возникаютновые видыкредитно-финансовыхинститутови операций,модифицируетсясистема взаимоотношенийцентральныхбанков ифинансово-кредитныхинститутов.

Существенныеизмененияпроисходяти в функционированиибанков: повышаютсясамостоятельностьи роль банковв народномхозяйстве;расширяютсяфункции действующихи создаютсяновые финансово-кредитныеинституты;изыскиваютсяпути ростаэффективностибанковскогообслуживаниявнутрихозяйственныхи внешнеэкономическихсвязей; идетпоиск оптимальногоразграничениясфер деятельностии функцийспециализированныхфинансово-кредитныхи банковскихучреждений;разрабатываетсяновое банковскоезаконодательствов соответствиис задачамисовременногоэтапа хозяйственногоразвития. Вовсем этомнемаловажнуюроль играютцентральныебанки.

В курсовойработе рассмотреныформы организациицентральныхбанков, на примереБанков Франции,Великобританиии России прослеживаютсядва способавозникновенияЦБ. Приводитсяклассификацияцентральныхбанков. Подробнорассмотреныроль и операцииЦБ, их функции - эмиссионногоцентра, валютногоцентра, банкабанков, банкираправительства,центра денежно-кредитногорегулированияэкономики.Изучено международноесотрудничествоцентральныхбанков. Отдельныйраздел посвященфункциям и ролиЦентральногобанка РоссийскойФедерации внастоящеевремя.

1.Особенностивозникновенияи формы организациицентральныхбанков, ихклассификация.

Историческисуществовалидва пути образованияцентральныхбанков. Однииз них сталицентральнымив результатедлительнойисторическойэволюции. Этоимело местоглавным образомв странах, гдекапиталистическиеотношениявозникли сравнительнорано (в серединеXIX – началеXX вв.). Так, БанкАнглии сталэмиссионнымцентром в 1844 г.,Банк Франции– в 1848 г., Банк Испании– в 1874 г.

В эпохугосударственно-монополистическогокапитализмаполучил большоеразвитие процесснационализациицентральныхбанков, ранееимевших статусакционерных.Национализациюцентральныхбанков ускорилиэкономическийкризис 1929 – 1933 гг.и вторая мироваявойна, усилившиетенденциигосударственно-монополистическогорегулированияэкономики. В1938 г. был национализированБанк Канады,в 1942 г. – Банк Японии,в 1946 г. – Банк Англиии Банк Франции.

Другие банки(федеральныебанки США,образованныев 1913 г., центральныебанки многихлатиноамериканскихгосударств)с самого началабыли учрежденыкак эмиссионныецентры.

После второймировой войныбыли созданыгосударственныйэмиссионныеинституты вФРГ – Бундесбанк(1957 г.) и Австрии– Резервныйбанк Австрии(1960 г.).

В современныхусловиях вбольшинствестран центральныебанки по своейсути являютсягосударственными,даже в тех случаях,когда формальноне принадлежатгосударству.Например, государствупринадлежитлишь частькапитала Швейцарскогонациональногобанка, 55% капиталаБанка Японии,50% капиталаНациональногобанка Бельгии.

Рассмотриморганизационно-правовыеосновы центральныхбанков ведущихпромышленноразвитых стран на примереФранции иВеликобритании,а также БанкаРоссии.

Банк Франции

Во Франциипервым банком,учрежденнымв 1716 г. шотландцемДжоном Ло, былБанк Женераль,который в 1718 г.был переименованв Королевскийбанк и национализирован.Акции былиреализованына ј наличнымии на ѕ государственнымидолговымиобязательствами.Затем в результатесильного падениякурса акцийКоролевскийбанк “пошелс молотка”.

В начале XIXстолетия былапредпринятановая попыткасоздать центральныйбанк Франции.По решениюпервого консулаНаполеонаБонапарта в1800 г. был образованБанк Франциикак акционерныйи частный банк.С 1806 г. он получилисключительноеправо на выпускбанкнот, а с1848 г., подчинивсебе провинциальныебанки, сталединственнымэмиссионнымбанком Франции.

После Второймировой войныв 1945 г. Банк Франциибыл национализирован.Во всех важнейшихпунктах Франциион имеет филиалы,бюро и отделы.

Во главе Банка Франции стоятуправляющийи два его заместителя,которые назначаютсяпрезидентомреспубликина неограниченныйсрок. Принципиальныефинансовыерешения и руководствобанком осуществляетГенеральныйсовет Банка,состоящий из12 членов, семьиз них назначаютсяминистромфинансов.

Банк контролируетсяказначействоми министерствомфинансов.

Банк Англии.

Банк Англииявляется однимиз старейшихбанков мира,он был созданв 1694 г. как первыйакционерныйкоммерческийбанк. В условияхострой потребностигосударствав финансовыхсредствах Банкпредоставлялкредиты правительству,за что получилправо на эмиссиюбанкнот, беспрепятственнообменивающихсяна металлическиеденьги. Крометого, БанкуАнглии былопредоставленоправо размещениягосударственныхзаймов, в результатечего быласформированасистема управлениягосударственнымдолгом черезэтот Банк.

В 1844 г. актомР. Пиля БанкАнглии в законодательномпорядке получилправо на эмиссиюбанкнот. Обращавшиесястарые банкнотыбыли замененыновыми, которыедолжны былина 100% обеспечиватьсязолотом, заисключением14 млн. фунтовстерлинговфидуциарнойэмиссии, т.е.не покрытыхзолотом банкнот.

После Второймировой войны,в 1946 г. Банк Англиибыл национализирован.Наряду с определениемденежной политикиему было такжепредоставленоправо контролянад банками.

Высший органбанка – Директорат,состоящий изчетырех штатныхдиректорови 12 директоров-заместителей.Он возглавляетсяуправляющими заместителем,назначаемымина пять лет.Директора посовместительствуявляютсяпредставителямиведущих банкови концерновпромышленностии торговли.Директоратотвечает заденежную политикубанка и работаетв тесном контактес правительством.

БанкРоссии^¹

Банк России,как приемникГосударственногобанка Российскойимперии, Народногобанка РСФСР,Государственногобанка РСФСРи СССР, возниксразу какгосударственныйбанк.

Государственныйбанк Российскойимпериивозник в 1860 годупо указу императораАлександра II.Являлся банкомкраткосрочногокоммерческогокредита и, согласноуставу, былучрежден «дляоживленияторговых оборотови укрепленияденежной кредитнойсистемы». Вего функциивходили учетвекселей идругих срочныхправительственныхи общественныхпроцентныхбумаг и иностранныхтрат, покупкуи продажу золотаи серебра, получениеплатежей повекселям идругим срочнымденежным документамв счет доверителей,прием вкладов,выдача ссуди покупкугосударственныхбумаг за свойсчет. С 1860 по 1894 годявлялся вспомогательнымучреждениемМинистерстваФинансов.

С конца 80-ыхгодов XIXвека Государственныйбанк Российскойимперии подготовилденежную реформу,которая былапроведена в1895-1898 гг. и ознаменоваласьвведением вРоссии золотогомонометаллизма.В ходе этихреформ банкполучил эмиссионноеправо.

С принятиемв 1984 году новогоустава начинаетсявторой периодв деятельностиГосударственногобанка Российскойимперии. Последенежногокризиса, вызванногоРусско-японскойвойной 1905-1906 гг.он трансформировалсяв банк банков. Государственныйбанк Российскойимперии являлсякрупнейшимв Европе учреждениемпо количествузолотого запаса.Прекратил своесуществованиепосле 7 ноября1917 года.

Народныйбанк РСФСРсуществовалс 1917 по 1920 годы.Официальнодействовалпо уставу 1894 года,но фактическибыл вспомогательнымучреждениемНаркомфина.Занимался восновном эмиссиейбумажных денег.В эпоху военногокоммунизмаи всеобщихбезденежныхрасчетов егороль была сведенадо минимума,и, в итоге, Народныйбанк РСФСР былрасформирован.

Государственныйбанк РСФСРвозник в связис объявлениемновой экономическойполитики 10 января1921 года. В 1923 годупосле образованияСоветскогоСоюза преобразовываетсяв Государственныйбанк СССР.Банк получилисключительноеэмиссионноеправо. 20 декабря1991 года ГосбанкСССР был расформирован,в связи с роспускомСоветскогоСоюза. Активыпереданы вЦентральныйбанк РоссийскойФедерации.

В банковскойсистеме нашейстраны Центральныйбанк РоссийскойФедерации (ЦБР,Банк России)определён какглавный банкстраны и кредиторпоследнейинстанции. Оннаходится вгосударственнойсобственностии на него возложеныфункции общегорегулированиядеятельностикаждого коммерческогобанка в рамкахединой денежно- кредитнойсистемы страны.Центральныйбанк призванприводить ихдеятельностьв соответствиес общей экономическойстратегиейи выступаетключевым агентомгосударственнойденежно-кредитнойполитики, приэтом со стороныЦБР используютсяв первую очередьэкономическиеметоды управленияи только в отдельныхслучаях административные.

Принципыорганизациии деятельностиЦБР, его статус,задачи, функции,полномочия определяютсяКонституцией Российской Федерации, Законом о ЦентральномБанке и другимифедеральнымизаконами.

КонституцияРФ в статье 71устанавливает,что в ведениифедеральнойвласти находятся,в частности,федеральныеэкономическиеслужбы, включаяфедеральныебанки. Такимобразом, БанкРоссии - экономическаяслужба, органгосударственнойвласти.

Как органисполнительнойвласти БанкРоссии подчиняетсяПравительству,одной из функцийкоторого^²является проведениеединой финансовой,кредитной иденежной политики.ПодотчетенБанк Россиитакже законодательнойвласти, в ведениикоторой^³находится такженазначениеи освобождениеот должностиПредседателябанка. Контрольнад БанкомРоссии осуществляети Президент:он представляеткандидатуруПредседателябанка ГосударственнойДуме^⁴.

В соответствиисо статьей 2Закона РФ "ОЦентральномбанке РФ" БанкРоссии выступаетв статусеюридическоголица, то естьорганизации,которая "имеетв собственности,хозяйственномведении илиоперативномуправленииобособленноеимущество иотвечает посвоим обязательствамэтим имуществом"^⁵.Между тем докторюридическихнаук, заведующийсектором "Банковскоеправо" Институтагосударстваи права РАНГ.А. Тосунянсчитает, что"имуществоБанка Россиине отвечаетпризнакам какимущества,принадлежащегосубъекту направе хозяйственноговедения, таки имущества,принадлежащегосубъекту направе оперативногоуправления.СобственностьюБанка Россиионо также неявляется, указанноеимущество -федеральнаясобственность"^⁶.Таким образом,в определениистатуса Центральногобанка РФ содержатсяспорные моменты.

Банк РоссииуправляетсяСоветом директоров,состоящим из12 членов, назначаемыхГосударственнойДумой каждые4 года. КандидатуруПредседателяСовета директоровей представляетПрезидент, аостальныхчленов – уженазначенныйПредседатель.

Классификацияцентральныхбанков

По характерусобственностибанки можноразделить наследующие виды:

Государственные,капитал которыхпринадлежитгосударству.Так, 100% капиталацентральногобанка принадлежитгосударствув Великобритании,ФРГ, Франции,России, Даниии Нидерландах;
Акционерные:в США 100% капиталафедеральныхрезервныхбанков находитсяв собственностибанков-членовФРС; в Италии100% капиталацентральногобанка принадлежитбанкам и страховымкомпаниям;
Смешанные:в Японии (55% - всобственностигосударстваи 45% частных лиц)и в Швейцарии(57% - в собственностикантонов и 43%частных лиц).

Некоторыецентральныебанки, как отмечалосьвыше, были сразуобразованыв качествегосударственных(в ФРГ, России);другие создавалиськак акционерные,а затем национализировались(в Великобритании,Франции).

Доля собственностигосударствав капиталецентральногобанка являетсяважнейшимфактором,определяющимего место вэкономикестраны, котороев значительнойстепени зависитот национальныхтрадиций иособенностейразвития банковскойсистемы.

Однако наиболеене зависимымиот государстваявляются ФРССША и Немецкийфедеральныйбанк, хотя вСША капиталфедеральныхрезервныхбанков принадлежитбанкам – членамФРС, а в ФРГ –государству.Следовательно,100%-ное участиегосударствав капиталецентральногобанка являетсябольше вопросомпрестижа итрадиций. Например,центральныйбанк Италии,хотя и находитсяв собственностибанков и страховыхкомпаний, являетсяболее зависимымот государственныхорганов.

Вторым фактором,определяющимнезависимостьцентральногобанка от государства,является процедураназначенияили выбораруководствабанка. По этомупризнаку центральныебанки можносгруппироватьпо странам.

Первая группа– страны, в которыхруководящиеорганы центральногобанка (Президенти члены Директората)назначаютсяправительствомили избираютсяиз предложенныхправительствомкандидатур.К этой группеотносятсяАвстрия, Великобритания,Дания, Россия,Франция, ФРГ,Швейцария,Япония.

Ко второйгруппе принадлежитИталия, гдеПрезидентцентральногобанка назначаетсясоветом управляющихБанка, в которыйне входятполитическиедеятели, а затемдолжен бытьодобрен СоветомМинистров иутвержденПрезидентомстраны.

К третьейгруппе относятсяНидерланды,где решениео назначениипринимает Советминистров наоснове кандидатур,предложенныхцентральнымбанком.

В большинствепромышленноразвитых странруководствоцентральногобанка не можетбыть отозваноранее установленногосрока. Исключениепредставляютсобой центральныебанки Италии,Франции, России,которые болеезависимы отгосударства.

Третьимфактором, отражающимнезависимостьцентральногобанка, являетсястепень подробностиопределенияв законодательствецелей и задачего деятельности.Этим устанавливаются,во-первых, рамкисвободы деятельностицентральногобанка, во-вторых,в законодательномпорядке определяютсяего полномочия.Так, в Австрии,Дании, Франции,ФРГ, Швейцариии Японии основныецели и сферадеятельностиотражены вконституцииили подробноизложены взаконах о центральномбанке и банковскойдеятельности.

Например,в ФРГ цели иобласть функционированияцентральногобанка определеныКонституцией,которая формулируетосновную задачуНемецкогофедеральногобанка как обеспечениестабильностинациональнойвалюты. Крометого, Закономо Немецкомфедеральномбанке 1957 г. передним поставленыследующиеосновные задачи:регулированиеденежногообращения икредитногообеспеченияэкономики,осуществлениеплатежногооборота. Причемв этом Законеподчеркивается,что Банк поддерживаетэкономическуюполитикуправительствалишь в той мере,в какой она непротиворечитсохранениюпокупательнойсилы денег.

В таких странах,как США, Швеция,Италия, в законодательствезадачи центральногобанка сформулированылишь в общихчертах.

Банк Англиипредставляетсобой исключение,так как егозадачи незафиксированыни в законодательномпорядке, нипредписаниямиказначейства.Эти задачибазируютсяна национальныхтрадициях вэтой области,основанныхна историческихдокументах.

Четвертымфакторомнезависимостицентральногобанка являетсязаконодательноустановленноеправо государственныхорганов на ихвмешательствов денежно-кредитнуюполитику.

Наиболеенизкой степеньюнезависимостив этом планеобладают центральныебанки Франции и Италии. Определениенаправленияденежно-кредитнойполитики в этихстранах взаконодательномпорядке переданоправительству.Центральныйбанк являетсялишь консультантоми должен выполнятьрешения правительства.

В таких странах,как Великобритания,Нидерланды,Швеция и Япония,законодательноустановленавозможностьгосударственныхорганов вмешиватьсяв политикуцентральногобанка.

В Австриии Дании законодательноне предусмотреновмешательствогосударствав денежно-кредитнуюполитику, ноцентральныйбанк обязанкоординироватьсвою политикус экономическойполитикойправительства.

И, наконец,центральныебанки ФРГ иШвейцарии поэтому признакуявляются наиболеенезависимыми,так как в законодательствеэтих странотсутствуетправо государствана вмешательствов денежнуюполитику центральногобанка. Крометого, в отличиеот Федеральнойрезервнойсистемы СШАНемецкий федеральныйбанк не подотчетенпарламенту.

Пятый факторнезависимостицентральногобанка – наличиезаконодательногоограничениякредитованияправительства.

По этомупризнаку независимымиявляются центральныебанки Австрии,Нидерландови ФРГ.

Меньшаястепень независимостипредоставляетсяво Франции ив Японии, гдеобъем кредитованияправительстваутверждаетсяпарламентомстраны и предусмотрензаконодательством.

Третью группустран составляютДания, Италия,Швеция и Швейцария,в которых формальноне существуетограниченияобъема кредитованияправительства.Это свидетельствуето большей степенизависимостицентральногобанка по этомупризнаку отгосударства.

В Великобританиии США распределениекредитов государствуосуществляетсяпри участиицентральногобанка на открытомрынке.

Таким образом,все эти пятьфакторовнезависимостицентральногобанка свидетельствуюто месте его вэкономикепромышленноразвитых стран,влиянии наэкономическиепроцессы припомощи предоставленногоему закономинструментариярегулирования,о степени зависимостиот правительстваи об особойроли в денежно-кредитнойсистеме страны.

Как следуетиз материаловМФВ, ставкаинфляции всреднем значительнониже в странах,которые имеютвысоко независимыеЦБ^⁷.Исследованиеработы ЦБ рядастран за 1960-89 годы,приводит квыводу о том,что более независимыеЦБ работаютс более низкойинфляционнойставкой. Крометого, установленои существованиеобратной связимежду независимостьюЦБ и инфляционнойизменчивостью^⁸.

Но независимоот того, принадлежитили нет капиталцентральногобанка государству,историческимежду банкоми правительствомсложилисьтесные связи,особенно усилившиесяна современномэтапе.

2. Сущность,функции и операциицентральныхбанков.

Сущностьцентральныхбанков, их структура.

Эмиссионнымибанками являютсяцентральныебанки, наделенныеправом эмиссииденежных знаковв обращение.Главная задачабанков, выполняющихфункции центральных,торгующихденежным товаромтолько средибанков и невступающихнепосредственнов отношенияс отдельнымихозяйственнымиединицами,состоит в управленииэмиссионной,кредитной ирасчетнойдеятельностьюбанковскойсистемы. Онине являютсяни коммерческимиорганизациями,ни органамигосударственногоуправленияв традиционномпонимании этогослова.

Эмиссионныйбанк располагаеттакими крупнымисредствами,какими не можетрасполагатьни один из другихбанков. Этообстоятельстводает ему возможностьоказыватьподдержку всемостальнымбанкам и руководитьих деятельностью.Эмиссионныйбанк становитсяцентром поорганизациибанковскогодела в стране,вокруг которогогруппируютсявсе прочиебанки и иныекредитныеучреждения.

Сущностьцентральногобанка проявляетсяв следующихфункциях:

Эмиссияи контрольденежногообращения;
Расчетныйи резервныйцентр банков;
Управлениегосударственнымдолгом и исполнениегосударственногобюджета;
Выполнениероли «кредиторапоследнейинстанции»,«банка банков»;
Установлениеэкономическиобоснованныхлимитов и нормативовдеятельностибанков, в томчисле официальнойставки центральногобанка по кредитам;
Определениеприоритетныхцелей денежно-кредитнойи валютнойполитики и ихреализация;
Проведениенаучных исследований;
Определениеправовых основи принциповфункционированиякредитно-финансовыхинститутов,рынков краткосрочныхи долгосрочныхкредитныхопераций, атакже видовплатежныхдокументов,обращающихсяв стране;
Формированиеэффективногомеханизмаденежно-кредитногорегулированияэкономики.

Наделениецентральногобанка указаннымиполномочиямипозволяетобеспечитьэффективноефункционированиедвухуровневойбанковскойсистемы. Дляреализацииперечисленныхфункций центральномубанку необходимыобширная сетьрегиональныхучрежденийи центральныйаппарат.

Оргструктурацентральногобанка представленаего основнымиорганами управления,а также службамии подразделениями,каждое из которыхнаделяетсясоответствующимиполномочиямии выполняетстрого определенныефункции (см.Приложение).В случае организациибанка в формеакционерногообщества создаютсяхарактерныедля него органыуправления(например,ревизионнаякомиссия,наблюдательныйсовет и т.д.).

Функциицентральныхбанков. Взглядыэкономистовна функциицентральныхбанков.

Центральныйбанк представляетсобой органгосударственногорегулированияэкономики, т.е.банк, наделенныймонопольнымправом эмиссиибанкнот, регулированияденежногообращения,кредита и валютногокурса.

В современныхусловиях центральныйбанк выполняетследующиеосновныенароднохозяйственныефункции: (большинствоиз них уже былиназываны ранее)

Эмиссионныйцентр страны;
Валютныйцентр;
Банкбанков и расчетныйцентр;
Банкправительства;
Центрденежно-кредитногорегулированияэкономики.

Функцияэмиссионногоцентра заключаетсяв том, что центральныебанки в настоящеевремя обладаютмонопольнымправом на выпускбанкнот, обеспечениекоторых значительноизменилось.

В периодзолотогомонометаллизмабанкноты центральныхбанков имелидвойное обеспечение– золотое ивексельное(товарное).

Так, в Англиив соответствиис системойбанкнотнойэмиссии, введеннойв 1844 г., как я ужеписала ранее,Банк Англииобязан былобеспечиватьбанкноты на100% золотом заисключениемфидуциарнойэмиссии, т.е.непокрытыхзолотом банкнотв сумме 14 млн.фунтов стерлингов.

После Первоймировой войныв соответствиис денежнойреформой 1925-1928гг. в странебыл введензолотослитковыйстандарт, т.е.банкноты БанкаАнглии обменивалисьна золото нев монетах, какраньше, а приусловии предъявленияих на крупнуюсумму – на сумму,эквивалентную400 тройским унциям(12,4 кг), что составлялооколо 1700 ф. ст.

Кроме того,в 1928 г. размерфидуциарнойэмиссии былувеличен до260 млн. ф. ст. ипредоставленоправо казначейству,по согласованиюс Банком Англии,расширять илисокращать ееразмеры.

В 1931 г. Англияотменилазолотослитковыйстандарт.

В настоящеевремя основнымобеспечениембанкнот являютсякоммерческиевекселя, золотовалютныерезервы игосударственныеценные бумаги.

За центральнымбанком какпредставителемгосударствазаконодательнозакрепленаэмиссионнаямонополиятолько в отношениибанкнот, т.е.общенациональныхкредитныхденег, которыеявляютсяобщепризнаннымокончательнымсредствомпогашениядолговыхобязательств.В некоторыхстранах центральныйбанк монопольноосуществляеттакже эмиссиюмонет, но ихчеканкой обычнозанимаетсяминистерствофинансов(казначейство).Банкноты составляютнезначительнуючасть денежноймассы промышленноразвитых стран,поэтому функцияэмиссионноймонополии ЦБнесколькоснижена, хотябанкнотнаяэмиссия по-прежнемунеобходимадля платежейв розничнойторговле иобеспеченияликвидностикредитнойсистемы. Я считаю,что чем вышедоля наличногообращения встране, темважнее значениебанкнотнойэмиссии.

2.Функциявалютногоцентра. Историческисложилось, чтодля обеспечениябанкнотнойэмиссии в центральныхбанках былисосредоточенызолотовалютныерезервы. Крометого, центральныйбанк осуществляетрегулирование,т.е. регулированиеплатежногобаланса и валютногокурса, используятакие методы,как учетная(дисконтная)политика ивалютная интервенция.И, наконец,центральныйбанк представляетсвою странув международныхи региональныхвалютно-финансовыхорганизациях:МВФ, Всемирномбанке, Банкемеждународныхрасчетов, Европейскомсоюзе, ЕБРР,Европейскоминвестиционномбанке и др.

3. Банк банкови расчетныйцентр. Особаяроль центральногобанка в кредитнойсистеме состоиттакже в том,что главнойего клиентуройявляются неторгово-промышленныепредприятияи население,а кредитныеучреждения,в основномкоммерческиебанки.

Для обеспечениясвоей ликвидностикоммерческиебанки хранятв центральномбанке частьсвоих денежныхсредств в видекассовых резервовна текущемсчете. Причемэти резервыпосле Великойдепрессии 30-хгг. стали обязательными,т.е. центральныйбанк в административномпорядке устанавливаетминимальноесоотношениерезервов собязательствамибанков по депозитам.

В периодынапряженногоположения наденежном рынкецентральныебанки осуществляюткредитованиекоммерческихбанков в видепереучетавекселей, атакже перезалогаих ценных бумаг.

В последнеевремя взаимоотношенияцентральногобанка с кредитнойсистемой впромышленноразвитых странахпретерпелизначительныеизменения, чтосвязано преждевсего с проведениеммероприятийпо либерализациирынка капиталов.

В настоящеевремя взаимоотношенияцентральногобанка с кредитнымиучреждениямиопределяютсяследующим:во-первых,центральныйбанк являетсядля них кредиторомв последнейинстанции;во-вторых, оносуществляетконтроль илинадзор надбанками и, в-третьих,следует отметитьего особую ролькак регулирующего,контролирующего,исследовательскогои информационногоцентра кредитнойсистемы страны.

4. Банк правительства.Центральныйбанк осуществляетисполнениегосударственногобюджета подоходам и расходам,а также являетсяагентом государствапо размещениегосударственногодолга.

Казначействохранит своисвободныесредства натекущем счетев центральномбанке, которыеоно используетдля покрытиясвоих расходов.При этом казначействорасплачиваетсясо своимипоставщикамичеками на центральныйбанк. Следовательно,центральныйбанк исполняетроль банкирапо отношениюк государству.

Вместе с темцентральныйбанк, пользуясьбеспроцентносвободнымиденежнымисредствамиказначейства,выполняетбесплатно длянего операциипо исполнениюбюджета. Так,по поручениюказначействацентральныйбанк принимаетналоговыеплатежи, которыезачисляет наего текущийсчет.

Как агентгосударствапо размещениюгосударственногодолга центральныйбанк осуществляетвыпуск государственныхзаймов, организуетподписку назаймы и размещениеоблигацийзаймов средикоммерческихбанков, страховыхкомпаний идругих участниковденежногорынка.

Однако этимне ограничиваетсяфункция центральногобанка как банкираправительства,поскольку вряде случаевцентральныйбанк осуществляеттакже непосредственноекредитованиегосударстваза счет своихресурсов.

5. Проведениеденежно-кредитнойполитики, чемубудет посвященотдельныйпараграф.

В современнойэкономическойтеории регулированиярыночной экономики существуютнесколькоподходов исоответственноряд программденежно-кредитнойполитики. Особовыделяютсядва направления– кейнсианскаядоктрина исовременныймонетаризм.

Кейнсианскаядоктрина возниклапосле разрушительногомировогоэкономическогокризиса 1929- 1933 гг.,который выявилнестабильность«автоматическогосаморегулирования»рыночной экономики,как это пыталисьдоказатьпредставителинеоклассическогонаправленияэкономическоймысли.

В 1936 году английскийэкономист Дж.М. Кейнс в работе«Общая теориязанятости,процента иденег»^⁹выдвинул теориюдефицитногофинансирования,в которой онпредложил воизбежаниеэкономическихкризисов иобеспечениезанятостинеобходимостьпостоянногои широкоговмешательствагосударствав экономическуюжизнь при помощипреимущественнофинансовыхинструментоврегулирования.Денежно-кредитнойполитике отводиласьвторостепеннаяроль: она должнабыла обеспечитьпроведениеполитики «дешевыхденег», то естьнизких процентныхставок длярешения проблемыэффективногоспроса – личногопотребленияи инвестиций.Кейнс ратовалза дефицитгосударственногобюджета и расширениеденежной эмиссиицентральногобанка, то естьигнорировалпроблему обеспечениястабилизациипокупательнойсилы денег.

Кейнсианскаяконцепциядефицитногофинансированиястала господствующимнаправлениемв теории и практикегосударственногорегулированияэкономики странЗапада, особеннопосле Второймировой войны.

Крах Бреттон-Вудскойвалютной системы,структурныекризисы и стагфляцияв серединесемидесятыхгодов вызвалиотход от кейнсианскойдоктрины.

С серединысемидесятыхгодов господствующимнаправлениемэкономическоймысли в областирегулированиярыночной экономикистановитсямонетаристскаяконцепцияамериканскогомонетаристаМ. Фридмена^¹⁰,которая являетсятеоретическойосновой денежно-кредитногорегулированияэкономики.

Монетаристысчитают, чтоденьги занимаютключевое местов системенароднохозяйственныхсвязей, а поэтомумонетарныемероприятияцентральногобанка – наиболееэффективныйинструментэкономическогорегулирования,в частности,проведенияантиинфляционнойполитики.

Серьезнуюопасностьмонетаристывидят в манипулированииденежной массой,то есть в проведении«гибкой»денежно-кредитнойполитики, посколькупроявлениюэффекта монетарныхмероприятийв процессерегулированияприсуще запаздываниемежду изменениемденежной массыи соответствующимэффектом всфере производстваот 5 до 21 месяцав условияхциклическогокризиса, и 13-14 –при циклическомподъеме. В связис эти монетаристыделают вывод,что центральныебанки должныпроводитьравномерноеувеличениеденежной массы– не более 3-5% вгод. По мнениюМ. Фридменаориентацияне на кратковременные,а на долговременныетенденциидинамики денежногообращения будетнаилучшимобразом содействоватьподдержаниюоптимальныхтемпов ростаэкономики.

Основываясьна монетаризме,неоконсерваторывыступаютпротив антициклическогорегулированиярыночной экономики,поскольку, поих мнению,государственноерегулированиеспроса нарушаетдействие стихийныхрыночных сил,следствиемчего являетсяусиление инфляционныхтенденций.Монетаризмвыступает заприоритетжесткой денежно-кредитнойполитики, независящей отсостоянияконъюнктурыи направленнойна ограничениеинфляции. Главнаяфункция этойполитики –контроль завыпуском денегв обращениев соответствиис определеннымправилом, тоесть уровнем,соответствующимдолговременномутемпу ростаэкономики.

Что касаетсяполитикиобязательных,или минимальныхрезервов, тоее требованияиспользуютсяпрактическиво всех промышленноразвитых странах,за исключениемВеликобритании,Канады и Люксембурга.Видные западныеэкономисты,как, например,американскийэкономист П.Самуэльсон^¹¹,считают политикуобязательных,или минимальныхрезервов сильнодействующими мощным орудиемцентральногобанка.

Денежно-кредитнаяполитика центральныхбанков.

Центральныйбанк – основнойпроводникденежно-кредитногорегулированияэкономики,являющегосясоставнойчастью экономическойполитикиправительства,главными целямикоторой служатдостижениестабильногоэкономическогороста, снижениябезработицыи инфляции,выравниваниеплатежногобаланса.

Общее состояниеэкономики вбольшой мерезависит отсостоянияденежно-кредитнойсферы. По числуинститутов,объему кредитныхресурсов иопераций базувсей денежно-кредитнойсистемы составляюткоммерческиебанки и другиекредитныеучреждения.Достаточноотметить, чтоот 75 до 90% денежноймассы в большинствестран составляютбанковскиедепозиты и лишь25-10% - банкнотыцентральногобанка. Поэтомугосударственноерегулированиеденежно-кредитнойсферы можетбыть успешнымлишь в том случае,если государствочерез центральныйбанк способновоздействоватьна масштабыи характеропераций коммерческихбанков.

Денежно-кредитнаяполитика тесноувязываетсяс внутриполитическимии экономическимиотношениями,особенно темпамиинфляции иэкономическогороста. Причемона используетсяне как отдельныйэлемент регулированияэкономики, ав совокупностис такими инструментами,как финансоваяполитика, политикадоходов и др.

Методы, используемыев денежно-кредитнойполитике,разнообразны,но наиболеераспространеннымииз них являются:

Изменениеставки учетногопроцента илиофициальнойучетной ставкицентральногобанка (учетная,или дисконтная,политика);
Изменениенорм обязательныхрезервов банков;
Операциина открытомрынке, т.е. операциипо купле-продажевекселей,государственныхоблигаций идругих ценныхбумаг;
Регламентацияэкономическихнормативовдля банков(соотношениямежду кассовымирезервами идепозитами,собственнымкапиталом изаемным, акционернымкапиталом изаемным, собственнымкапиталом иактивами, суммойкредита одномузаемщику икапиталом илиактивами идр.).

Указанныеметоды денежно-кредитногорегулированияможно назватьобщими в томсмысле, что онивлияют на операциивсех коммерческихбанков, на рынокссудных капиталовв целом.

Могут применятьсятакже выборочные(селективные)методы, направленныена регулированиеотдельных формкредита (например,потребительского)или кредитованияразличныхотраслей (жилищногостроительства,экспортнойторговли). Квыборочнымметодам относятся:

Прямоеограничениеразмеров банковскихкредитов дляотдельныхбанков илиссуд (так называемыекредитныепотолки);
Регламентацияусловий выдачиконкретныхвидов кредитов,в частности,установлениеразмеров маржи,т.е. разницымежду суммойобеспеченияи размеромвыданной ссуды;ставками подепозитам иставкам покредитам и др.

Ведущимметодом регулированияявляется учетнаяполитика. Повышаяили понижаяофициальнуюучетную ставку,центральныйбанк оказываетвоздействиена возможностикоммерческихбанков и ихклиентов вполучениикредита, чтов свою очередьвлияет наэкономическийрост, денежнуюмассу, уровеньрыночногопроцента. Изменениеучетной ставкицентральногобанка, вызываясоответствующееизменениерыночногопроцента, отражаетсяна состоянииплатежногобаланса и валютногокурса. Повышениеставки способствуетпривлечениюв страну иностранногократкосрочногокапитала, а витоге активизируетсяплатежныйбаланс, увеличиваетсяпредложениеиностраннойвалюты, соответственноснижается курсиностраннойи повышаетсякурс национальнойвалюты. Снижениеставки приводитк противоположнымрезультатам.

Изменениепроцентнойставки центральногобанка особенноактивно используетсяв условияхнарушенияравновесияплатежногобаланса и обострениявалютных кризисов.

Существенноевоздействиена кредитныересурсы коммерческихбанков, на ихвозможностипредоставлятьссуды оказываетизменение нормыобязательныхрезервов. Повышениеее не означает,что большаячасть банковскихсредств «заморожена»на счетахцентральногобанка и не можетиспользоватьсякоммерческимибанками длявыдачи кредитов.В результатесокращаютсябанковскиессуды и денежнаямасса в обращении,повышаютсяпроценты побанковскимссудам. Снижениенормы банковскихрезервов ведетк расширениюбанковскихкредитов иденежной массы,к снижениюрыночногопроцента.

Изменениенорм резервныхтребований,представляющеесобой один изстарейших инаиболеераспространенныхметодов регулирования(впервые он былприменен в СШАв 1913 г.), относитсяк косвеннымметодам регулированияденежногообращения,основаннымна действиирыночных механизмов.

Минимальныерезервы – этообязательнаянорма вкладовкоммерческихбанков в центральномбанке, устанавливаемаяв законодательномпорядке иопределяемаякак процентот общей суммывкладов коммерческихбанков. Нормаминимальныхрезервов зависитот вида вкладов(срочный, довостребования),их величины,географическогорасположениябанка (в крупномили небольшомгороде), институциональныхразличий (видакредитногоучреждения).В настоящеевремя географическиеи институциональныеразличия постепенностираются.

Регулированиеминимальныхрезервныхтребованийимеет двоякоезначение: содной стороны,оно гарантируетминимальныйуровень ликвидностикоммерческихбанков, с другой– используетсякак важныйинструментденежно-кредитнойполитики центральногобанка.

В странахс развитымрынком ценныхбумаг наиболеераспространеннымметодом денежно-кредитногорегулированияявляются операциина открытомрынке, которыевлияют надеятельностькоммерческихбанков черезобъем имеющихсяу них ресурсов.Если центральныйбанк продаетценные бумагина открытомрынке, а коммерческиебанки их покупают,то ресурсыпоследних исоответственноих возможностипредоставлятьссуды клиентамуменьшаются.Это приводитк сокращениюденежной массыв обращениии повышениюссудного процента.Покупая ценныебумаги на рынкеу коммерческихбанков, центральныйбанк предоставляетим дополнительныересурсы, расширяетих возможностипо выдаче ссуд.Операции наоткрытом рынкеспособствуютрегулированиюбанковскихресурсов, процентныхставок и курсагосударственныхценных бумаг.

Для регулированиякраткосрочныхпроцентныхставок традиционноприменяютсяоперации центральногобанка с векселями(казначейскимии коммерческими)и краткосрочнымигосударственнымиоблигациями.Продажа ихограничиваетналичностьденежного рынкаи ведет к повышениюрыночных ставокпроцента. Еслицентральныйбанк не желаетдопускатьувеличениярыночной нормыпроцента, тоон оказываетподдержкубанкам, покупаяу них краткосрочныеценные бумагии векселя потекущим рыночнымставкам.

Традиционнымсредствомрегулированиядолгосрочныхпроцентныхставок служатоперации центральногобанка с долгосрочнымигосударственнымиобязательствами.Покупка такихобязательствцентральнымбанком вызываетповышение ихрыночного курса(в результатерасширенияспроса на них).Увеличениецены облигацииозначает снижениеих фактическойдоходности,которая определяетсяотношениемсуммы купонногодохода по облигациик ее рыночномукурсу. Уменьшениефактическойдоходностидолгосрочныхоблигацийприводит кснижению долгосрочныхпроцентныхставок на рынке.Продажа облигацийцентральнымбанком на открытомрынке вызываетпадение ихкурса и повышениедоходностиоблигаций, азначит и долгосрочныхпроцентныхставок. Крометого, купля-продажаценных бумагоказываетвлияние напроцентныеставки черезрасширениеили ограничениебанковскойналичности.

В целом операциина открытомрынке различаютсяв зависимостиот:

Условийсделки: купля-продажаза наличныеили купля насрок с обязательнойобратной продажей– так называемыеобратные операции(операции РЕПО);
Объектовсделок: операциис государственнымиили частнымибумагами;
Срочностисделки: краткосрочные(до 3 мес.), долгосрочные(до 1 года и более)операции сценными бумагами;
Сферыпроведенияопераций: толькона банковскомсекторе рынкаценных бумагили на небанковскомсекторе рынка;
Способаустановленияставок: определяемыхили центральнымбанком илирынком.

Денежно-кредитнуюполитику следуетрассматриватьв широком иузком смысле.В широком смыслеона направленана борьбу синфляцией ибезработицей,на достижениестабильныхтемпов экономическогоразвития черезрегулированиеденежной массыв обращении,ликвидностибанковскойсистемы, долгосрочныхпроцентныхставок. В узкомсмысле такаяполитика направленана достижениеоптимальноговалютного курсас помощью валютнойинтервенции,проведенияучетной политикии других методоврегулированиякраткосрочныхпроцентныхставок. Подвалютной интервенциейпонимаетсяполитикакупли-продажицентральнымбанком иностраннойвалюты нанациональнуюна валютномрынке. Когдацентральныйбанк продаетили покупаетиностраннуювалюту в обменна национальную,то меняетсясоотношениеспроса и предложенияна иностраннуювалюту и соответственноизменяетсякурс национальнойвалюты. Если,например, БанкРоссии продаетдоллары навалютной бирже,то предложениедолларовувеличиваетсяи соответственнокурс их понижается,а курс рубляповышается.При скупкедолларов ихкурс растет.

Денежно-кредитноерегулированиеэкономикиРоссийскойФедерацииосуществляетсяБанком Россиипутем определениянорм обязательныхрезервов, учетныхставок по кредитам,проведенияопераций сценными бумагами,установленияэкономическихнормативовдля банков.

В целях воздействияна ликвидностьбанковскойсисте6мы БанкРоссии рефинансируетбанки путемпредоставленияим краткосрочныхкредитов посвоей учетнойставке и определяетусловия предоставлениякредитов подзалог различныхактивов.

Банк Россииустанавливаетследующиеэкономическиенормативы длябанков: минимальныйразмер уставногокапитала; предельноесоотношениемежду размеромуставногокапитала банкаи суммой егоактивов с учетомоценки риска;показателиликвидностибаланса банкав виде нормативногосоотношениямежду активамии обязательствамибанка с учетомсрока их погашения,а также возможностиреализацииактивов; минимальныйразмер обязательныхрезервов,депонируемыхв Банке России,в процентномотношении кобязательствамбанков; максимальныйразмер рискана одного заемщикав виде определенногопроцента отобщей суммыкапитала банка(при расчетемаксимальногориска в понятиериска включаетсявся сумма вложенийи кредитовэтому заемщику,а также выданныепо его поручениюобязательства);ограничениеразмеров валютногои курсовогорисков; ограничениеиспользованияпривлеченныхдепозитов дляприобретенияакций юридическихлиц.

Банк Россииосуществляетфункции регулированияи надзора задеятельностьюбанков дляподдержаниястабильностиденежно-кредитнойсистемы, приэтом Банк Россиине вмешиваетсяв оперативнуюдеятельностьбанков.

Операциицентральныхбанков.

Перечисленныевыше функциицентральногобанка проявляютсяв его операциях,которые делятсяна пассивные– операции посозданию ресурсовбанка и активные– операции поих размещению.

Главнымисточникомресурсов центральногобанка в большинствестран являетсяэмиссия банкнот(от 54 до 85% всехпассивов). Насовременномэтапе выпускбанкнот полностьюфидуциарный,т.е. не обеспечензолотом. Золотоеобеспечениебанкнот отменено,хотя в некоторыхстранах формальнопродолжаютдействоватьзаконы, ограничивающиепределы фидуциарнойэмиссии. Повсеместноотменено официальноезолотое содержаниеденежных единиц.

Современныймеханизм эмиссиибанкнот основанна кредитованиикоммерческихбанков, государстваи увеличениизолотовалютныхрезервов. Механизмэмиссии предопределяетхарактер кредитногообеспечениябанкнот. Эмиссиябанкнот прикредитованиибанков обеспеченавекселями идругими банковскимиобязательствами;при кредитованиигосударства– государственнымидолговременнымиобязательствами,а при покупкезолота и иностраннойвалюты – соответственнозолотом и иностраннойвалютой. Иначеговоря, обеспечениембанкнотнойэмиссии служатактивы центральногобанка. В этом,в частности,проявляетсявзаимосвязьпассивных иактивных операцийбанка. Размерыпассивнойоперации центральногобанка «эмиссиябанкнот» зависятот его активныхопераций: ссудбанкам, казначейству(министерствуфинансов), покупкииностраннойвалюты и золота.В этом смыслеможно сказать,что перечисленныеактивные операциицентральногобанка первичныпо отношениюк пассивным.

Сказанноене означает,однако, чтолюбая ссудацентральногобанка кредитнойсистеме илигосударствусвязана с новымвыпуском банкнот.Такие кредитымогут зачислятьсяна счета коммерческихбанков и казначейства,открытые вцентральномбанке, в этомслучае происходитне банкнотная,а депозитнаяэмиссия центральногобанка. Источникомресурсов центральногобанка служатвклады коммерческихбанков и ихобязательныерезервы, зачисляемыена специальныесчета, а такжевклады казначейства(средствагосбюджета).Обычно не более4% пассива приходитсяна долю собственногокапитала банка.

К основнымактивным операциямцентральныхбанков относятся:учетно-ссудныеоперации; банковскиеинвестиции;операции сзолотом и иностраннойвалютой.

Учетно-ссудныеоперации представленыдвумя видами:

ссуды коммерческимбанкам и государствупод залогкоммерческихвекселей(акцептованныхсолиднымибанками), казначейскихвекселей,государственныхоблигаций идругих ценныхбумаг;

учетныеоперации –покупка центральнымбанком векселейу государстваи банков. покупкавекселей укоммерческихбанков называетсяпереучетом,так как приэтом происходитвторичный учет,вторичнаяпокупка векселей,которые коммерческиебанки купилиу своих клиентов.Разница междусуммой, которуюцентральныйбанк платиткоммерческомубанку при покупкевекселя, и суммой,которая будетполучена сдолжника повекселю принаступлениисрока его погашения,образует доходбанка.

Ставка, покоторой центральныйбанк предоставляетссуды коммерческимбанкам и переучитываетих векселя,называетсяофициальнойучетной ставкой,или учетнойставкой центральногобанка.

Банковскиеинвестиции– это покупкабанком ценныхбумаг. Инвестициицентральногобанка состоятиз вложенийв государственныеценные бумаги.Покупка центральнымбанком государственныхобязательствв большинствепромышленноразвитых странслужит главнойи даже единственнойформой кредитованияправительства.Прямое кредитованиегосударства,т.е. предоставлениебанковскойссуды, в этихстранах практическиотсутствует(например, вСША, Канаде,Японии, Великобритании,Швейцарии,Швеции) илиограниченозаконом (в ФРГ,Франции, Нидерландах).Следует обратитьвнимание нато, что в портфелецентральногобанка находитсялишь незначительнаячасть государственныхценных бумаг,основная ихмасса перепродаетсябанком на рынкеценных бумаг.Соответственноосновнымикредиторамигосударствавыступают нецентральные,а коммерческиебанки и другиефинансово-кредитныеучреждения,компании, население.

Важной, анередко главнойцелью покупкицентральнымбанком государственныхценных бумагявляетсярегулированиеликвидностибанковскойсистемы и управлениегосударственнымдолгом в ходепроведенияденежно-кредитнойполитики.

Государственныйдолг Россиипочти целикомобразовалсяв результатепрямого кредитованиягосударствацентральнымбанком. ОднакоЗаконом о центральномбанке РФ (БанкеРоссии) предусмотрено,что последнийможет предоставлятькредит министерствуфинансов лишьпутем покупкиу него ценныхбумаг.

3.Сотрудничествоцентральныхбанков намежгосударственномуровне.

Впервыесотрудничествоцентральныхбанков намежгосударственномуровне проявилосьпри созданиимеждународногобанка центральныхбанков – Банкамеждународныхрасчетов (БМР)в Базеле в 1930 г.Его организаторамибыли центральныебанки Англии,Франции, Италии,Германии, Бельгии,Японии и группаамериканскихбанков во главес банкирскимдомом Моргана.Все эти банкиподписаликонвенцию соШвейцарией,на территориикоторой функционируетбанк.

В настоящеевремя членамиБМР являютсяцентральныебанки 33 стран:всех странЗападной Европы,шести странВосточнойЕвропы, которыевступили в негов довоенныегоды и осталисьего акционерами,а также США,Японии, Австралии,ЮАР и др.

Одной из задачБМР было облегчениерасчетов порепарационнымплатежам Германиии военным долгам,а также содействиесотрудничествуцентральныхбанков и расчетовмежду ними.Главная жезадача Банка– координациядеятельностицентральныхбанков ведущихпромышленноразвитых стран.

В соответствиис Уставом БМРвыполняет двеглавные функции:оказываетсодействиесотрудничествумежду центральнымибанками иобеспечиваетблагоприятныеусловия длямеждународныхфинансовыхопераций; вкачестве доверенноголица или агентапроводитмеждународныерасчеты сосвоими членами.

Сотрудничествоцентральныхбанков намежгосударственномуровне былопродолженопосле Второймировой войныв рамках созданияЕвропейскогоплатежногосоюза (1950-1958 гг.),который позволилевропейскимстранам возобновитьтоварообмен,несмотря насохранившуюсянеконвертируемостьнациональныхвалют. Европейскийплатежный союз(ЕПС) был создандля решенияспецифическихзадач и послеих решения былраспущен, т.е.представлялсобой временныйкомпромиссв сложившихсяпосле войныусловиях вЗападной Европе.

Соглашениео Европейскомплатежном союзеподписали 17стран.

ДеятельностьЕПС состоялав том, что ежемесячнопроводилсязачет всехплатежейстран-участниц,выводилосьсальдо каждойстраны, котороепередавалосьБанку международныхрасчетов, истраны вступалиуже в отношенияс БМР, которыйвыполнял рольагента илипосредникав этом многостороннемклиринге. ЗатемБМР осуществлялрегулированиепассивных иактивных сальдопо клиринговымсчетам стран-участницв соответствиис их квотамив ЕПС.

МеханизмЕвропейскогоплатежногосоюза привелк перекачиваниюзолота и долларовиз стран-должниковв страны-кредиторы,в первую очередьв ФРГ.

Таким образом,межгосударственноесотрудничествоцентральныхбанков осуществлялосьв рамках ЕПС,что привелок значительнойлиберализациивнешней торговлив западноевропейскихстранах и введениюобратимостивалют. С декабря1958 г. ЕПС был замененЕвропейскимвалютным соглашением.После прекращениядеятельностиЕПС все страны-членыЕПС смоглиизбежать дальнейшегороста дефицитаплатежныхбалансов ивыплатить своидолги.

И, наконец,сотрудничествоцентральныхбанков намежгосударственномуровне продолжаетсяв рамках Европейскогосоюза (ЕС), чтопредставляетсобой долгосрочнуюстратегию,ведущую страны-участницыот элементарноготаможенногосоюза к сотрудничествуна более высокомуровне в рамкахобщей валютнойполитики.

4.Центральныйбанк РоссийскойФедерации.

ДеятельностьЦентральногобанка РФ регулируетсяФедеральнымзаконом “ОЦентральномбанке РоссийскойФедерации(Банке России)”,который былпринят ГосударственнойДумой 12 апреля1995 г.

В законезафиксировано,что имуществоБанка находитсяв собственностигосударства,и в своей деятельностион подотчетензаконодательными исполнительныморганам государственнойвласти. Нарядус этим Банксамостоятельновыполняет своифункции и втекущей деятельностине зависим оторганов государственногоуправленияэкономикой.

Банк России– единая централизованнаясистема свертикальнойсхемой подчинения,включающая:центральныйаппарат, территориальныеучреждения,расчетно-кассовыецентры, учебныезаведения идругие организации.Национальныебанки республик,входящих всостав России,находятся наположенииместных органовЦентральногобанка.

Таким образом,ЦБР можно представитькак единуюсистему, имеющуюсвоеобразныефилиалы в каждомадминистративномобразованиистраны. На местахтакими филиаламиявляютсярасчетно-кассовыецентры (РКЦ)или при крупныхтерриториальныхучреждениях(национальныхбанках, напримерНациональныйБанк РБ, областныхуправлениях)так называемыеЦОУ (центральныеоперационныеуправления).Однако этитерриториальныеучрежденияне имеют статусаюридическоголица и не могутсами выпускатьнормативныедокументы.

Функции изадачи территориальныхорганов определяютсяспециальнымПоложением,утверждаемымСоветом директоров.

ТерриториальныеучрежденияБанка Россиианализируюти прогнозируютэкономическуюи финансово-кредитнуюситуацию всоответствующемрегионе, организуютрасчетно-кассовоеобслуживание,делегируютфункции валютногоконтроля банковскогонадзора иинвестирования,осуществляютрасчетныеоперации побюджету ивнебюджетнымфондам.

К каждомукоммерческомубанку в соответствующемтерриториальномподразделенииЦБР, а к крупнымбанкам в Главномуправлениипо надзору задеятельностьюкоммерческихбанков прикрепленкуратор. У каждогокоммерческогобанка имеетсятакже кураторв расчетно-кассовыхцентрах (РКЦ)- подразделениях,подчиненныхГлавным управлениямЦБР по соответствующейтерритории,где сосредоточенаконкретнаядеятельностьпо ведениюкорреспондентскихсчетов банков.Для того, чтобыденьги, принадлежащиебанку, сталиперемещатьсяпо стране илив пределахгорода, необходимодать соответствующеепоручение ввиде платежногопоручения илисводного платежногопоручениярасчетно-кассовомуцентру, где укаждого коммерческогобанка имеетсяприкрепленныйоперационист.Куратор в Главномтерриториальномуправленииосуществляетконтроль завсей деятельностьюбанка. В РКЦведутся счетаобязательныхрезервов, которыекоммерческиебанки отчисляютот привлеченныхот клиентовсредств. Подкреплениекассовой наличностьюосуществляетсятакже черезРКЦ. Коммерческиебанки имеютправо в безусловномпорядке переводитьсредства с ихкорреспондентскогосчета в РКЦ надругие счета.

Роль РКЦзначительна,поскольку безних в условияхнеплатежейстрана вообщене могла быфункционировать:если платежноепоручениевыписано наРКЦ, деньгибудут переведены,а если оно выписанона другой банк,то этого можетне произойти.

Как уже отмечалось,в каждом РКЦк коммерческомубанку, так жекак и в Главномуправлении,прикрепленкуратор, которыйследит за соблюдениемкоммерческимбанком экономическихнормативови своевременнойсдачей отчетности.В начале каждогомесяца коммерческиебанки сдаютотчетностьв РКЦ. ГлавнымуправлениямЦБР по соответствующейтерриториикоммерческимибанками ежеквартальнопредставляютсяболее подробныеотчеты, а в началекаждого года- подробныйотчет за прошлыйгод.

В соответствиис законом актомосновнымицелями деятельностиБанка Россииявляются:

защитаи обеспечениеустойчивостирубля, в томчисле егопокупательнойспособностипо отношениюк иностраннымвалютам;
развитиеи укреплениебанковскойсистемы РоссийскойФедерации;
обеспечениеэффективногои бесперебойногофункционированиясистемы расчетов.

Во взаимодействиис ПравительствомРоссии онразрабатываети проводитединую государственнуюденежно-кредитнуюполитику,направленнуюна защиту иобеспечениеустойчивостирубля:

монопольноосуществляетэмиссию наличныхденег и организуетих обращение;
устанавливаетправила осуществлениярасчетов в РФ;
осуществляетгосударственнуюрегистрациюкредитныхорганизаций,выдает и отзываетлицензии кредитныхорганизацийи организаций,занимающихсяаудитом;
осуществляетнадзор задеятельностьюкредитныхорганизаций;
регистрируютэмиссию ценныхбумаг кредитныморганизациямв соответствиис федеральнымизаконами;
осуществляетвалютноерегулирование,включая операциипо покупке ипродаже иностраннойвалюты;
определяетпорядок осуществлениярасчетов синостраннымигосударствами;
организуети осуществляетвалютный контролькак черезуполномоченныебанки, так инепосредственно.

Банк Россииучаствует вразработкепрогноза платежногобаланса РоссийскойФедерации иорганизациисоставленияплатежногобаланса России.

Нормативныеакты БанкаРоссии в полномобъеме направляютсяв необходимыхслучаях во всезарегистрированныекредитныеорганизации.Как правило,кредитныеорганизацииполучают этидокументы втом расчетно-кассовомцентре ГлавноготерриториальногоуправленияЦБР, в которому них имеетсякорреспондентскийсчет.

Банк Россиине может участвоватьв капиталахкредитныхорганизаций,если иное неустановленоФедеральнымзаконом. Например,ему разрешеноиметь 51% акцийСберегательногобанка РФ, участвоватьв капиталеВнешэкономбанкаи ВнешторгбанкаРФ. В капиталедругих коммерческихбанков и кредитныхорганизацийЦБ России участвоватьне имеет права.Получениеприбыли неявляется цельюдеятельностиБанка России.Его Уставныйкапитал 3 млрд.руб. В соответствиис федеральнымзаконом БанкРоссии находитсяна коммерческомрасчете исамофинансированиии производитоперационныерасходы в пределахполученныхдоходов.

Высшим органомуправленияБанка России,как было отмеченовыше, являетсяСовет директоров,в который входятПредседательбанка и двенадцатьчленов СоветаДиректоров.Председательи члены СоветаназначаютсяГосударственнойДумой на четырегода по представлениюПрезидентаРФ. Одно и тоже лицо не имеетправа заниматьсвою должностьболее трехсроков подряд(12 лет). Советдиректоровустанавливаетосновные условиянайма на работу,оплаты трудаи дисциплинарнойответственностидолжностныхлиц за упущенияв работе.

Федеральнымзаконом от 12апреля 1995 годаустановленыосновные функциии операцииЦентральногоБанка РоссийскойФедерации.

Функцияпроведениягосударственнойденежно-кредитнойполитики поразвитию рыночнойэкономики,обеспечениюустойчивостиденежногообращения ипокупательнойспособностинациональнойденежной единицы.Выполняя этуфункцию, Банкпринимаетучастие в разработкеоснов экономическойполитикиправительстваи используетразличныеметоды денежно-кредитногоуправлениябанковскойсистемы, входящиев его компетенцию.

Для обеспечениябесперебойнойциркуляцииденег на Центральныйбанк возложенконтроль запроизводством,транспортировкойи хранениемденежных знаков,а также созданиемих резервныхфондов. Денежныезнаки поступаютв обращениепосле перечисленияиз резервныхфондов в оборотныефонды банков.

Функцияэмиссии денеги организацииденежногообращения.Эмиссия денегявляется монопольнымправом Центральногобанка и находитсятолько в егокомпетенции.

Выпуск денег- главный источникденежных средствЦентральногобанка, используемыйдля авансированиярасширенноговоспроизводства.Эмиссия денегпроизводитсяв размерах,утверждаемыхПравительствомРФ, и распределяетсяв соответствиис предусмотреннымицелями, онаосуществляетсяв двух формах:деньги банковскогооборота прикредитованиикоммерческихбанков; наличныеденьги, обеспечивающиекассовые операциипо обслуживаниюнародногохозяйства ибюджета.

Функциякредитованиякоммерческихбанков на основерефинансированияпортфеля ресурсов. Главная особенностьэтой функциисостоит в том,что ЦБР как“банк банков”производиткредитованиетолько банковскихучреждений.Процесс кредитованиязаключаетсяв восстановленииденежных средствнизовых банков,вложенных вкругообороткапитала предприятийразличныхотраслей народногохозяйства.Предоставлениекредитов происходитпо ставкамрефинансирования,установленнымЦентральнымбанком.

Регулированиепроцентныхставок коммерческихбанков осуществляетсяустановлениеммаржи или предельногоуровня превышенияставок рефинансированияЦентральногобанка.

Функцияорганизациибезналичныхрасчетов народногохозяйства.При выполненииэтой функции“банк банков”устанавливаетпринципы организациирасчетов, способысовершенияплатежей, формыбланков денежныхдокументов,этапы их бухгалтерскойобработки ипорядок совершениярасчетныхопераций.

Все предприятия,организациии учрежденияобязаны хранитьсвои денежныесредства насчетах в банкахи совершатьрасчетныеоперации толькопо этим счетам.На расчетныесчета зачисляетсяденежная выручкаот реализациитоваров, работ,услуг.

Безналичныерасчеты организуютсяна основекорреспондентскихсчетов коммерческихбанков в РКЦБанка России.Эти счетаиспользуютсядля переводаденежных средствбанковскихклиентов, находящихсяв различныхпунктах нашейстраны. ПомимоРКЦ межбанковскиекорреспондентскиеотношенияорганизуютсячерез сетьрасчетныхпалат, создаваемыхрегиональнымикоммерческимибанками.

Функцияорганизациибанковскихопераций,бухгалтерскогоучета и статистическойотчетностио работе банков.В связи с этойфункцией БанкРоссии создаетправила финансирования,кредитования,расчетов икассовых операций,а также бухгалтерскогоучета и отчетностипо основнымучасткам деятельностикредитныхучреждений.

Важнейшиеиз них - правилакредитованияпредприятийи хозяйственныхорганизацийкоммерческимибанками. ПравилаЦентральногобанка предусматриваютосуществлениеконтроля зацелевым расходоми своевременнымвозвратомпредоставленныхсредств.

Правилаведения кассовыхопераций содержатпорядок обращенияс наличнымиденьгами вхозяйствахи банках. Соблюдениеэтих правилимеет большоезначение дляограниченияналично-денежногообращения,сокращенияиздержек иускоренияоборота наличныхденег.

Правилабухгалтерскогоучета^¹²отражают порядоксовершенияэмиссионных,расчетных,кредитных икассовых операцийпо соответствующимсчетам Центральногои коммерческихбанков. Правиластатистическойотчетностисодержат основныеусловия составленияотчетных форми таблиц о работебанков применительнок участкам ихдеятельности.

Функциягосударственнойрегистрациикредитныхучреждений.Во исполнениеэтой функцииБанк Россиирассматриваетпакет документовдля открытиянового кредитногоучрежденияи принимаетрешение опредоставлениилицензии направо ведениябанковскихопераций. Такиелицензии выдаютсятолько кредитнымучреждениям,располагающимквалифицированнымикадрами длявыполнениявозлагаемыхна них обязанностей.

Функцияорганизациигосударственногоконтроля задеятельностьюкредитныхучреждений.После открытиякредитныхучрежденийи начала ихопераций ЦентральныйБанк осуществляетпостоянныйконтроль заих деятельностью.Эта работапроизводитсярасчетно-кассовымицентрами банка,в которых находятсякорреспондентскиесчета низовыхкредитныхорганов.

Функцияреализацииоблигациигосударственныхзаймов и кредитованиярасходов федеральногобюджета. ЦентральныйБанк - уполномоченныйорган Министерствафинансов попродаже облигацийгосударственныхзаймов. Реализацияоблигаций этихзаймов осуществляетсябанками-дилерами,состав которыхформируетсяМинистерствомфинансов иЦентральнымБанком.

Прямое кредитованиебюджета производитсяЦентральнымБанком за счетсвоего эмиссионногофонда. С 1 января1995 года прекращенопрямое кредитованиеЦБР расходовфедеральногобюджета.

Функциярегулированиязолотовалютныхрезервов страны.ЦентральныйБанк Россииявляется главнымдепозитариемзолотовалютныхрезервов государстваи организуетвсе операциипо покупке ипродаже золотаи иностранныхвалют. Операциис этими ценностямипроизводятсяпо ценам спросаи предложенияна золотых ивалютных рынках.

Функциясоставленияплатежногобаланса страны.В условияхдетронизациизолота, ликвидациизолотомонетногостандарта имонетногопаритета основойобеспечениябанкнот ЦентральногоБанка служаттоварные массы,включая товарыотечественногои зарубежногопроизводства.

В целях контроляза состояниемвнешней торговли,платежей изолотовалютныхрезервов ЦБРФ составляетплатежныйбаланс РоссийскойФедерации. Вбалансе отражаетсясоотношениеплатежей ипоступлениев страну инвалюты,на основе чегорассчитываетсясальдо баланса.Соотношениеплатежей вобласти внешнейторговли имеетбольшое значениедля курса рубляпо отношениюк иностраннымвалютам. Припревышенииэкспорта надимпортом спросна отечественнуювалюту возрастает,а при обратномсоотношении– падает, чтооказываетсоответствующеевоздействиена курс рубля.Поэтому поддержаниестабильностиплатежногобаланса – однаиз наиболееважных задачЦентральногобанка, связаннаяс регулированиемкурса рубля.

Успешноевыполнениефункций Центральногобанка – необходимоеусловие эффективногоразвития рыночнойэкономики нашейстраны.

Основнымиинструментамии методамиденежно-кредитнойполитики БанкаРоссии в соответствиис законодательствомявляются:

процентныеставки по операциямБанка России;
нормативыобязательныхрезервовкоммерческихбанков;
операциина открытомрынке;
рефинансированиебанков;
валютноерегулирование;
установлениеориентировроста денежноймассы;
прямыеколичественныеограничениядеятельностикоммерческихбанков.

В соответствиис федеральнымзаконом от 12апреля 1995 годаосновнымизадачами ЦБРявляются:

участиев разработкеденежно-кредитнойполитикиправительства;
поддержаниестабильностиденежногообращения;
обеспечениеустойчивостикурса рубляпо отношениюк иностраннымвалютам;
созданиегосударственногофонда золотовалютныхрезервов;
использованиеметодов денежно-кредитногоуправлениябанковскойсистемой дляразвития рыночнойэкономики.

Выполнениеэтих задачосуществляетсяна основе эмиссииденег, кредитованиякоммерческихбанков, продажии покупки золотаи иностранныхвалют и поддержаниявнутреннейи внешнейпокупательнойспособностинациональнойденежной единицы.

Заключение

Значениебанков какважнейшегозвена в экономикесущественновозросло послеВторой мировойвойны. Усилениеконцентрациии централизациикапитала банковукрепило ихпозиции, а стремлениеувеличитьразмеры получаемойприбыли определилоразвитиедиверсификациии универсализациибанковскойдеятельности,привело к расширениюмеждународныхопераций, образованиюновых межбанковскихобъединенийкак на национальном,так и на интернациональномуровне.

Роль Центральногобанка в развитиирыночной экономикивыражаетсяв денежномавансированиирасширенноговоспроизводствапосредствомобеспеченияпотребностейнародногохозяйства вденежных средствахдля реализациисовокупногообщественногопродукта инациональногодохода страны.

Таким образом,Центральныйбанк играетключевую рольв платежнойи банковскойсистеме страны.

Литература

1.Нормативно-правовыеакты РоссийскойФедерации.

1. Гражданскийкодекс РоссийскойФедерации.Часть первая.

2. КонституцияРоссийскойФедерации.

3. Федеральныйзакон «О Центральномбанке РФ (БанкеРоссии)».

4. Федеральныйзакон «О банкахи банковскойдеятельности».

5. Федеральныйзакон о бухгалтерскомучете.

2. Монографии,научная и учебнаялитература.

1. Банкии банковскиеоперации : Учебникдля вузов/ Е.Ф. Жуков; Л. М.Максимова, О.М. Маркова идр.; под ред. проф.Е. Ф. Жукова.- М.:Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

2. Банковскоедело. Под ред.КолесниковаВ.И., КроливецкойЛ.П., М., Финансыи статистика,1997

3. Долан Э. Дж.,Кемпбелл Р. Дж.Деньги, банковскоедело и денежно-кредитнаяполитика. – М.,– 1992.

4. Кейнс Дж.М. Общая теориязанятости,процента иденег// Избранныепроизведения.– М.: Экономика,1993.

5. Курс экономическойтеории. Подред. Проф. ЧепуринаМ.Н., проф. КиселевойЕ.А. Киров, АСА,1995.

6. Общая теорияденег и кредита:Учебник длявузов/ под ред.проф. Е. Ф. Жукова.– М.: Банки и биржи,ЮНИТИ, 1995.

7. В.П.Поляков,Л.А.Московкина«Основы денежногообращения икредита» М.,«ИНФРА - М», 1996

8. СамуэльсонП. Экономика.– М.: Алгон, 1992.

9. Фридмен М.Количественнаятеория денег.– М.: Эльф пресс,1996.

10. Шепаев В.Н., НаумченкоО. В. Центральныйбанк в процессеэкономическогорегулирования.М.: Изд-во АО«Консалтингбанкир»,1994.

11. Экономика:Учебник/ Подред. доц. БулатоваА.С. – М.: БЕК, 1997.

3. Публикациив периодическихизданиях.

1. АндрюшинС.А. Банковскаясистема России:либеральныереформы и ихпоследствия.// Деньги и Кредит,1997, №4.

2. ДжулмухамедоваГ.А. Некоторыеаспекты независимостиЦБ. // Деньги иКредит, 1993, №6.

3. ЕвстигнеевВ. Денежнаяэмиссия и переходнаяэкономика. //Вопросы экономики,1997, №10.

4. Найшуль В.А. Либерализми экономическиереформы. // Мироваяэкономика имеждународныеотношения,1992, №8.

5. ТосунянГ.А. К вопросуо статусе БанкаРоссии. // Деньгии Кредит, 1998, №10.

6. King Banaian, Laney Leroy O.,Willett Thomas D. Central Bank Independence: An internationalComparison. – Federal Reserve Bank of Dallas Economic Review,1983 March.

7.Robin Bade, Parkin Michael. Central Bank Laws and Monetary Policy,unpublished mimeo, Dept. of Economics, University of Western Ontario,1980 December.

4. Информацияв сети Internet.

1. http://www.cbr.ru –официальныйсайт Центральногобанка РФ.

2.http://www.gov.ru - серверорганов государственнойвласти РоссийскойФедерации.

3.http://www.goverment.gov.ru – официальныйсайт ПравительстваРоссийскойФедерации.

Приложение.ОрганизационнаяструктураЦентральногобанка.

П Р А В Л Е НИ Е

А
ппаратПравления

СЛУЖБЫ

ПОДРАЗДЕЛЕНИЯ

Департаментстатистики

Департаментбанковскогонадзора

Контрольные

Аналитическо-информационные

Ревизионныйдепартамент

Экономическийдепартамент

Департаментденежно-кредитногорегулирования

Департаменткас-совогоисполнениягосбюджета

Управлен-ческие

Операцион-ные

Департаментэмис-сионно-кассовыхопераций

Валютно-экономи-ческийдепартамент

Юридический

департамент

Департаментнауч-ных исследований

Департамент

стратегическогопланирования

Департаментбухучета ифинансовогопланирования

Методологичес-кие

Операционныйдепартамент

Департаментавто-матизациибан-ковскихопераций

Департаментсоци-альногоразвития

Административно-хозяйственныйдепартамент

Вспомогатель-ные

протокольные

Департаменткоординациидеятельностицентральногобанка

Департаментвнешних связей

1Более подробноЦентральныйбанк РФ будетрассмотренв соответствующемразделе курсовойработы.

2КонституцияРоссийскойФедерации (ст. 114, подпунктб)

3КонституцияРоссийскойФедерации (ст.103, подпункт в)

4КонституцияРоссийскойФедерации (ст.83, подпункт г).

5ГражданскийКодекс РоссийскойФедерации.Часть первая(ст. 48).

6Тосунян Г.А. Квопросу о статусеБанка России.// Деньги и Кредит,1998, №10.

7Robin Bade, Parkin Michael. Central Bank Laws andMonetary Policy, unpublished mimeo, Dept. of Economics, Universityof Western Ontario, 1980 December.

8King Banaian, Laney Leroy O., Willett Thomas D.Central Bank Independence: An international Comparison. –Federal Reserve Bank of Dallas Economic Review, 1983 March.

9Кейнс Дж. М. Общаятеория занятости,процента иденег// Избранныепроизведения.– М.: Экономика,1993.

10Фридмен М.Количественнаятеория денег.– М.: Эльф пресс,1996.

11СамуэльсонП. Экономика.– М.: Алгон, 1992.

12Федеральныйзакон о бухгалтерскомучете.

МАТЕМАТИЧЕСКИЕАСПЕКТЫ ПОСТРОЕНИЯНЕЙРОСЕТЕВЫХМОДЕЛЕЙ СЛОЖНЫХЭКОНОМИЧЕСКИХМОДЕЛЕЙ В УСЛОВИЯХНЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ.

ГорбатковС.А., ПолупановД.В.

Вработе рассмотренывопросы построениянейросетевыхматематическихмоделей сложныхэкономическихобъектов, напримерналогообложения,которые можноотнести к классусистем, функционирующихв условияхнеопределенности.Целью нашегоисследованияявляется оценкавыходных показателейобъекта поизвестнымзначениямвходных факторов.Неопределенность,в которойфункционируютсложные объекты,обусловленанеполнотойинформации,декларируемойв отчетнойдокументациии ее возможнымиискажениями,дефицитомнаблюдений,изменчивойвнутреннейструктуройобъекта вовремени истохастическимхарактеромвлияния динамической внешней среды.Специфическиетрудностипостроенияматематическихмоделей дляуказанногокласса объектовхарактеризуютсясильной зашумленностьюданных, мультиколлинеарностьюкласса входныхфакторов, атакже сильныминелинейностямив связях «вход-выход».

Пусть всоставе объектамоделированияимеются сложныеэкономическиесистемы

.Требуетсяпостроит отображениетипа «вход-выход»:

,чтобы поизвестнымзначениямвектора входныхфакторов

,оценить значениявыходноговектора

Исходяиз перечисленныхособенностейиспользованиедля построениямодели классическихметодов математическойстатистикиоказываетсявесьма проблематичным,посколькутрадиционныеметоды обладаютнедостаточнойаппроксимационнойспособностью.Так мультиколлинеарностьвектора входныхфакторов делаетневозможнымиспользованиекорреляционногоанализа. Применениерегрессионногоанализа дляразработкимоделей типа«черный ящик»существенноотягчаетсявлиянием изменчивойвнешней среды.

Инструментарием,позволяющимполучить приемлемыепо точностьматематическиемодели в подобныхусловиях, являютсянейронные сети(НС). Необходимопостроить НС,которая с заданнойдоверительнойвероятностьюобеспечитзаданную погрешностьмоделируемогопоказателя.Проведенныенами экспериментыпоказали, чтоприемлемыехарактеристикимодели не могутбыть достигнутыпутем примененияНС без разработкиновых принциповмоделирования,учитывающихспецификуобъекта.

Нами предложеныследующие новыепринципы построенияадекватныхНС-моделейсложных экономическихобъектов:

1) Принципвложенныхматематическихмоделей (ВММ),который первоначальнобыл разработанв [1] длятехническихдетерминированныхсистем, и вданной работеобобщен наболее сложныйслучай стохастическихэкономическихобъектов. ВММпозволяетучитывать вмодели динамическоевзаимосвязанноевлияние внешнейсреды и изменениявнутреннейструктурыобъекта. Согласноему на различныхэтапах математическогомоделированияиспользуютсямодели разногоуровня сложностии точности -«точные», носложные базовыемодели, и «грубые»,но более простыесубмодели.Будем постулировать,что в составе систем

,можновыделить подсистемы

с устойчивымивнутреннимисвязями, тоесть операторами

.На первомэтапе моделированиясложного объектапостроим «грубые»субмодели дляподсистем

,приближеннореализующиеоператоры

.Главная цельсубмодели - это агрегированиесовокупностивходных факторов.Тем самым сокращаетсяразмерностьбазовой моделисложного объекта.Вместо несколькихфакторов, отражающихвлияние подсистемна объект вцелом, мы вводимв рассмотрениетолько по однойпеременнойот каждой подсистемы.Субмоделисинтезируютсятаким образом,чтобы они былиспособны отражатьдинамикускачкообразногоизменениявнутреннейструктурыподсистемы,а также «плавныйвременнойтренд» параметровоператора

.На втором этапемоделированиястроится базоваямодель сложногообъекта, ковходным факторамкоторой добавляютсявыходные переменныесубмоделей,названныеавторами «системнымипеременными»,выходом базовоймодели являютсяинтересующиенас экономическиепоказатели.

2)Кластеризацияобъектов ипостроениемодели отдельнодля каждогоподкластера,при этом кластеризацияможет проводитьсяс помощьюдополнительнойНС модели [2].

3)Использованиена предварительномэтапе методовкорреляционногои факторногоанализа с цельюуменьшенияколичествавходных факторов.Это существенно, посколькубольшая размерностьвектора входныхфакторов приводитк неустойчивостимодели. Корреляционныйанализ применяетсядля селекциивходных факторов.Он позволяетвыявить факторы,слабо влияющиена моделируемыйвыходной вектор.Факторныйанализ позволяетвыделить главныефакторы путемлинейной «свертки»исходных входныхфакторов модели.

Для повышениявычислительнойэффективностии ассоциативныхсвойств НС былипроанализированыразличныеподходы учетадинамическогосостояниясложного объекта.Первый заключаетсяв введении вмодель дополнительныхвходных факторов– лаговых(ретроспективных)переменных,как для моделируемойвыходной величины,так и для входныхвеличин. Второйподход заключаетсяво введениив качестведополнительноговходного факторавремени t, дискретноизменяемогов каждом временноминтервале приполученииотчетныйдокументации.Третий совмещаетдва предыдущих.Анализируютсяпреимуществаи недостаткиэтих подходов.

Наоснове изложенныхвыше принциповпредлагаемаянами НС-модельсложногоэкономическогообъекта можетбыть описанаследующимобразом:

Оператортипа «вход-выход»предложенопредставитьв виде композициидействующихпоследовательнооператоров

, где F₁– операторобразованияподкластеров,F₂ –оператор нормализациипеременных,переводящийзначения входныхфакторов избесконечногомножества в отрезок [0,1],F₃–оператор выделенияглавных факторовпо методу факторногоанализа, F₄- операторНС-отображения,который согласно[3]имеет вид:

,где

– активационнаяфункция НС,

почтивсюду,s- функциясостояниянейрона. Состояниеi–гонейрона

являетсявзвешеннойсуммой сигналовна его входес определеннымивесами

.Здеськоэффициентывзвешеннойсуммы

(такназываемыесинаптическиевеса), соединяющиеi–ыйнейрон с j–ым,подстраиваютсяпо встроенномув НС алгоритмуобучения, наиболеераспространеннымиз которыхявляется алгоритмобратногораспространения(BackPropagation Algorithm - BP) [3].Идея этогоалгоритмазаключаетсяв вычислениичувствительностиошибки сетик измениениювесов. Главнаяего особенностьсостоит в том,что подстройкасинаптическихвесов

осуществляетсяпослойно, отпоследнего(выходного)слоя – к входному,т.е. в обратномнаправлениипо отношениюк направлениюпреобразованиявходного сигнала.

Наоснове описанныхвыше принципови методов былапостроенаНС-модель прогнозатак называемых«эталонных»значений финансовыхпоказателейдля группыторговых предприятийпо трем районамгорода Уфы.Доступнаяинформациябралась изотчетнойдокументации.Исходныеданные выбиралисьавторами повыборке за 1997и 1998 гг. и первыйквартал 1999 г. Наоснове экспертныхоценок и предварительныхцифровыхэкспериментовв качествевходных факторовбыли предложеныследующиевеличины: Х₁- сумма основныхсредств (ОС)предприятия,Х₂ - себестоимостьтоваров, продукции,услуг предприятия,Х₃ - среднесписочнаячисленностьработающих,Х₄ - суммаоборотныхактивов (ОА)предприятия,Х₅ - среднегодоваястоимостьоблагаемогоналогом имуществапредприятия,Х₆ - коммерческиерасходы. Вкачествемоделируемогоэкономическогопоказателя(выходной величины)использовалась:Y - выручкапредприятия.Этот показательбыл выбранпотому чтовыручка, во-первыхполно характеризуетфинансовоесостояниепредприятия,и, соответственно,сумму налоговыхвыплат, а, во-вторыхменее всегоподверженаискажениям,в отличии отприбыли.

Вкачестве основногоинструментарияиспользовалсянейропакетBrainMaker Pro 3.11,построенныйна алгоритмеBP. Была выбранаследующаяструктура НС:допустимаяпогрешность– 10% от диапазонаизмененияпрогнозируемогопараметра,количествоскрытых слоёв– 2, количествонейронов впервом скрытомслое – 15, во втором– 10, тип активационнойфункции –гиперболическийтангенс -

Результатывычислительногоэксперимента

На рисункеобозначенысхематичнорезультатыиспытаниямодели на тестовоммножестве.На оси абсциссотложены номерапредприятийв моделируемомподкластере.На оси ординат– соответствующеекаждому предприятиюнормированноезначение выручки.Средняя ошибкасоставила25,7%. В связи сособенностьмодели существуютдва возможныхобъяснениябольшогоотклонениямежду предсказаннымуровнем выручкии представленным в отчетностив точке 1: 1) отклонение– результатошибки моделирования;2) отклонение– результатсущественногоискажениявходной информацииобъектомналогообложения(важная информациядля принятиярешений).

Верификациюмодели предлагаетсяпроводить вдва этапа: 1)пассивныйэксперимент;2) активныйэксперимент.Пассивнымэкспериментомявляется испытаниемодели на имеющейсястатистике,при этом необходимагарантированнаяточность входныхфакторов, тоесть выбиратьследует толькоотчетностьпредприятий,прошедшихдокументальнуюналоговуюпроверку. Активныйэксперимент– налоговаяпроверка предприятий,имеющих максимальныйуровень отклонениядекларированнойвыручки отоценки модели.Такие проверкимогут проводитьсятолько в сотрудничествес соответствующимиорганами инспекцииМинистерствапо налогам исборам и требуютбольших затраттруда высококвалифицированногоперсонала.

ЛИТЕРАТУРА:

1. БадамшинР.А., ГорбатковС.А., КлестовЕ.А. Оптимальноетерминальноеуправлениесистемами сраспределеннымипараметрамипри неполномизмерении ихсостояния. -Уфа: Уфимск.гос. авиац. техн.ун-т., 1997. - 313 с.

2. МорозкинН.Д., ГорбатковС.А., ПолупановД.В. Об одномалгоритмекластеризациисложных экономическихобъектов припостроениидля них нейросетевыхматематическихмоделей (в данномсборнике).

3.BeastansD.E., Berg W.M. Wood D. Neural Network Solutions for Trading inFinancial Markets. – Amsterdam: Pitmap Publishing, 1996. –225 p.

Сведенияоб авторах:

ГорбатковСтаниславАнатольевич- проф., д.т.н., профессоркафедрыэкономико-математическихметодов и моделейВсероссийскогофинансово-экономическогоинститута(ВЗФЭИ).

Адрес:Уфимский филиалВЗФЭИ, г. Уфа,ул. Социалистическая,69/1. Тел: (3472)-52-08-23.

E-mail:sagor@ufanet.ru

ПолупановДмитрий Васильевич– аспиранткафедры вычислительнойматематикиБашГУ.

Адрес:Башкирскийгосударственныйуниверситет,г. Уфа, ул. Фрунзе,32. Тел (3472)-23-67-18

E-mail:PolupanovDV@ic.bashedu.ru