Факт передачи банку извещения-обязательства фиксируется уполномоченным сотрудником учреждения Банка России в специальном журнале.
Банк, получивший накануне расчётный кредит, обязан до 16-00 (время местное) текущего операционного дня представить в учреждение Банка России:
1) оформленное и подписанное со своей стороны извещение-обязательство;
2) платёжное поручение (на бумажном носителе) на списание средств с его корреспондентского счёта в погашение задолженности по кредиту, включая проценты.
Учреждение Банка России передаёт банку второй экземпляр оформленного извещения-обязательства, при этом один экземпляр извещения-обязательства (оформленный как со стороны Банка России, так и банка – получателя кредита) остаётся в учреждении Банка России, другой – у банка. Оба экземпляра документа (оформленного в установленном порядке) имеют одинаковую юридическую силу.
Проценты за пользование расчётным кредитом банк уплачивает Банку России одновременно с погашением кредита.
Начисление процентов за пользование расчётным кредитом производится по утверждённой Советом Директоров Банка России ставке однодневного расчётного кредита (в процентах годовых) за каждый календарный день до дня исполнения банком обязательств по предоставленной ссуде.
Ежедневно главные управления (национальные банки) Банка России готовят и передают в Банк России (в Свободный экономический департамент) информацию за предыдущий рабочий день о выдаче и погашении однодневных рабочих кредитов по установленной форме (на общую сумму предоставленного / погашенного кредита и в разрезе банков-заёмщиков).
Погашение однодневного расчётного кредита
В срок, установленный в извещении-обязательстве, банк осуществляет возврат кредита и производит уплату причитающихся по нему процентов. Исполнение указанных в настоящем пункте обязательств осуществляется на основании платёжного поручения банка на списание средств с его корреспондентского счёта в расчётно-кассовом центре Банка России в погашение ссудной задолженности по расчётному кредиту, включая проценты.
В случае неисполнения (ненадлежащего исполнения) банком-заёмщиком в установленный срок (на следующий рабочий день после предоставления банку расчётного кредита) обязательств по погашению расчётного кредита (включая уплату процентов по нему), учреждение Банка России производит взыскание средств с корреспондентского счёта банка-должника (включая сумму неустойки в виде пени за неисполнение (ненадлежащее исполнение) банком-заёмщиком обязательств по погашению ссудной задолженности) без распоряжения банка инкассовым поручением, выписываемым на основании договора, извещения-обязательства банка и распоряжения руководителя учреждения Банка России, в пятой группе платежей (условие о списании средств без распоряжения банка должно быть отражено в договоре).
При этом в первую очередь погашаются проценты, затем сумма просроченного основного долга, и в последнюю очередь – причитающаяся сумма пени.
Днём возврата ссудной задолженности считается день списания денежных средств с корреспондентского счёта банка в расчётно-кассовом центре Банка России в сумме, покрывающей объём требований Банка России по предоставленному однодневному расчётному кредиту.
В объём требования Банка России включается сумма основного долга по кредиту, сумма причитающихся процентом по нему, а также сумма неустойки в виде пени, которую обязан уплатить банк при неисполнении (ненадлежащем исполнении) обязательств по однодневному расчётному кредиту.
В настоящее время право на получение данных кредитов имеет ограниченный круг банков. В основном это банки, являющиеся первичными дилерами на рынке государственных ценных бумаг и выполняющие установленные ЦБ РФ требования. Банк России надеется, что кредиты, предоставленные крупнейшим операторам рынка, пойдут в оплату их обязательств перед другими банками, и ликвидность, таким образом, распространится по всей банковской системе.
Недостатком такого кредитования является отсутствие какого-либо реального его обеспечения. Поэтому для Центрального банка РФ однодневные расчётные кредиты являются высокорискованными.
Перед Центральным банком РФ встаёт задача сделать данный кредит обеспеченным. Способствовать этому будет создание процедуры предварительного блокирования банками (в закладном разделе банка России счёта ДЕПО банка) части принадлежащих им государственных ценных бумаг. В этом случае ценные бумаги, задепонированные на неопределённый срок, будут служить залогом как для ломбардного кредитования, так и для однодневного расчётного кредита, а, может быть, в будущем – и для операций РЕПО.
Наличие реального обеспечения при получении банками однодневных расчётных кредитов позволит расширить круг банковских получателей таких кредитов, а также повысит эффективность выполнения данным инструментом функций по предоставлению ликвидности и плавному прохождению платежей.
Организация рынка государственных ценных бумаг. Рынок государственных ценных бумаг в России в настоящее время является одним из основных рынков, на котором банки могут, с одной стороны, надёжно размещать свои ресурсы, а с другой – использовать этот рынок как механизм управления ликвидностью.
Основным механизмом проведения сделок на рынке государственных бумаг стали сделки РЕПО, иначе говоря сделки по продаже (или покупке) ценных бумаг с принятием на себя обязательств по их обратному выкупу (или обратной продаже), т.е. сделки, с помощью которых можно через куплю-продажу ценных бумаг осуществлять кредитование.
На сегодня в России уже существует некоторый опыт использования сделок РЕПО, которые доступны первичным дилерам для закрытия так называемых коротких позиций на рынке ценных бумаг. Таким образом, первичные дилеры уже не обязаны предварительно депонировать всю сумму средств, необходимую для обеспечения своих сделок, а должны задепонировать лишь часть средств, так как на оставшуюся сумму устанавливается лимит короткой позиции. Соответственно в пределах этого лимита первичные дилеры продают и покупают ценные бумаги. По завершении торгового дня, если кто-либо из участников (первичных дилеров) оказывается в короткой позиции (т.е. обязан заплатить по своим сделкам, а на счёте таких денег нет), то он заключает с Центральным Банком сделку РЕПО, заимствует с помощью неё деньги у Банка России и закрывает тем самым свою короткую позицию.
Одной из целей развития рынка является создание рынка РЕПО между всеми участниками, а не только между Центральным банком и первичными дилерами. С позиций расширения рынка РЕПО можно выделить три этапа. На первом сделки РЕПО проводятся между Банком России и первичными дилерами. При этом к прямым сделкам в ближайшем будущем добавятся и обратные РЕПО, при которых первичные дилеры смогут депонировать свои ресурсы в Центральном банке. На втором этапе должен развиваться рынок РЕПО между дилерами первичными и обычными, и на третьем предполагается проведения сделок РЕПО между дилерами и их клиентами.
Что касается сроков РЕПО, то на данный момент двухдневные сделки представляются оптимальными по следующим причинам. На рынках валюты и МБК практически все сделки сейчас заключаются в пределах двух ближайших дней. На сегодня для управления текущей ликвидностью наибольшая потребность банков приходится на краткосрочные операции. По мере же продвижения рынка в сторону удлинения сроков заключаемых кредитно-депозитных или валютных сделок, возможен переход и к сделкам РЕПО с более длинным сроком. При этом надо иметь ввиду, что осуществление таких сделок будет означать на деле и для Центрального банка, и для коммерческих банков необходимость планировать свою ликвидность и рассчитывать прогноз своих позиций соответственно на более длительные сроки. Поэтому принципиально нет каких-либо технических проблем перехода к более длительным сделкам РЕПО, однако практически условия ещё не созрели.
В отношении обеспечения кредитов, предоставляемых Центральным банком первичным дилерам, важно учитывать следующие проблемы: с одной стороны, необходимость такого обеспечения ценными бумагами, а с другой – его юридическую форму. Известно, что в развитых странах в настоящее время уделяется серьёзное внимание обеспеченности кредитов центрального банка, а в ряде стран ставится цель исключить возможности предоставления банкам дневного овердрафта или же необеспеченных внутридневных кредитов. Обеспечением служит либо залог ценных бумаг, либо оформление сделки как РЕПО.
Важно иметь ввиду, что на сегодня проблема обеспечения кредитов заключается не в возможности использования ценных бумаг, а в том способе, каким это обеспечение осуществляется. Попытка реализации обеспечения через механизм ломбардного кредитования наталкивается на проблемы, изначально заложенные в залоговом варианте. (Залог, как известно, представляет собой удержание ценных бумаг, но не владение ими, в то время как РЕПО предусматривает сразу переход права собственности.) При оформлении обеспечения в форме залога, разбирательство по возможным проблемам переносится на будущее, а при оформлении сделки РЕПО проблемы обеспечения решаются в тот же момент. В большом числе стран предпочитают сделки РЕПО, потому что это наиболее здоровая и надёжная система, хорошо юридически обоснованная.
Политика рефинансирования европейских центральных банков.
Развитие системы рефинансирования исторически предполагало желание центральных банков обеспечить стабильность финансовой системы. Варьирование сроков кредита в банковской системе – один из старейших способов использования инструментов денежной политики. Основная масса кредитных операций центрального банка в большинстве европейских стран ориентирована на краткосрочное управление банковской ликвидностью. Ранее некоторые центральные банки вступали в кредитные отношения с ЦБ других стран для определённых специфических целей долгосрочного характера. Вопреки постоянству использования некоторых способов заимствования у центральных банков различных стран их значения в целом для системы ЕС снижается, уступая место более прогрессивным формам регулирования.