Оценка объекта интеллектуальной собственности (стр. 3 из 6)

На сведущем этапе рассчитываются ожидаемые выплаты по роялти путем расчета процентных отчислений от прогнозируемого объема продаж.

На пятом – из ожидаемых выплат по роялти вычитаются все расходы, связанные с обеспечением патента или лицензии.

На шестом – рассчитываются дисконтированные потоки прибыли от выплат по роялти.

На седьмом - определяется сумма текущих стоимостей потоков прибыли от выплат по роялти.

Формула стоимости патента или лицензии на базе роялти имеет следующий вид:

Р_E = S^I=T V_i * R_i* Z_i * K_{¶ ,} где (1)

^I=1

V_i – объем определяемого выпуска продукции по лицензии в i-м году (шт., кг, м³);

R_i – размер роялти в i-м году, усл.ед.;

Z_i – продажная цена продукции по лицензии в i-ом году, усл.ед.;

T – срок действия лицензионного договора, лет;

i – порядковый номер рассматриваемого периода действия лицензионного договора;

K_¶ - коэффициент дисконтирования.

Метод дробления прибыли применяется при оценке лицензии.

Этим методом стоимость лицензии определяется как доля лицензиара в дополнительной прибыли полученной в результате применения ОИС право на использование, которого передается при заключении лицензионного договора.

Р_лиц = S^I=T (Пр1 –Пр2)_i * V_i * Д_л-р* K_{д, ,} где (2)

^I=1

Р_лиц - стоимость лицензии,

S^I=T(Пр1 – Пр2)_i- дополнительная прибыль на единицу продукции,

^I=1

V_i- объем продаж в физических единицах,

Д_л-р - доля лицензиара,

K_д - фактор текущей стоимости,

T - количество прогнозных лет.

В мировой практике при заключении лицензионных договоров доля лицензиара устанавливается в пределах от 10 – 30%.

Для определения доли лицензиара учитывают пять ценообразующих факторов:

1. Показатель территории.

2. Показатель объема прав по лицензии.

3. Показатель правовой охраны.

4. Показатель патентной чистоты

5. Показатель объема передаваемой документации.

Метод преимущества в прибылях часто применяется при оценке стоимости изобретений.

Стоимость изобретения определяется тем преимуществом в прибыли, которое ожидается получить от их использования. Под преимуществом в прибыли понимается дополнительная прибыль, обусловленная оцениваемым объектом интеллектуальной собственности. Она равна разности между прибылью, полученной при использовании изобретений, и той прибылью, которую производитель получает от реализации продукции без использования изобретения. Это ежегодное преимущество в прибыли дисконтируется с учетом предполагаемого периода его получения.

Таким образом стоимость изобретения можно рассчитать по формуле:

Р_лиц = S^I=T (Пр1 –Пр2)_i * V_i * K_{д, ,} где (3)

^I=1

Р_лиц - стоимость лицензии,

S^I=T(Пр1 – Пр2)_i- дополнительная прибыль на единицу продукции,

^I=1

V_i- объем продаж в физических единицах,

K_д - фактор текущей стоимости,

T - количество прогнозных лет.

Для расчета дополнительной прибыли в рамках данного метода может быть использована методика метода освобождения от роялти (модификация вторая).

Метод оценки стоимости ОИС через коэффициент долевого участия используется только для оценки изобретений и полезных моделей. Разработана данная методика «Роспатентом».

При производстве продукции может использоваться как одно изобретение, так несколько.

В первом варианте базовая формула:

П_ои = П_общ. * К_ду, где (4)

П_ои – прибыль, которая приходится на оцениваемое изобретение,

П_общ. – прибыль, получаемая предприятием в результате реализации продукции, которая создается с использованием данного изобретения.

К_ду – коэффициент долевого участия оцениваемого изобретения.

К_ду = К^'_{1 *} К^'_3* К^'₄, где (5)

К^'₁ – коэффициент достижения результата,

К^'₃ – коэффициент сложности решенной технической задачи,

К^'₄ – коэффициент новизны.

Во втором варианте базовая формула:

П_ои = П _{всех изобретений.} * К_{ду оцениваемого изобретения} (6)

П_{всех изобретений}= П_общ. * К_{ду всех изобретений} (7)

К_{ду всех изобретений} = К^'_{1max *} К^'_{3 max *} К^'_{4 max}. (8)т.е. выбираем максимальные значения данных коэффициентов среди коэффициентов всех оцениваемых изобретений.

К^'_{1 оценв. изобр. *} К^'_{3 оценв. изобр. *} К^'_{4 оценв. изобр.}

К_{ду оцениваемого} = (К^'_{1оцен. изобр. *} К^'_{3 оцен. изобр. *} К^'_{4 оцен. изобр.}+ ...+ К^'_{1 n изобр.*} К^'_{3 n изобр.*} К^'_{4 n изобр.}) _{изобретения.}

(9)

Методы затратного подхода играют вспомогательную роль.

Методом стоимости создания рассчитывается остаточная стоимость нематериального актива.

Основные этапы метода стоимости создания:

1. Определяется полная стоимость замещения или полная стоимость восстановления нематериальных актива. Выявляются все фактические затраты, связанные с созданием, приобретением и введением его в действие.

При приобретении и использовании нематериального актива необходимо учитывать затраты на приобретение имущественных прав, на освоение в производстве товаров с использованием нематериального актива, на маркетинг.

При создании нематериального актива на самом предприятии необходимо учитывать затраты на поисковые работы и разработку темы, на создание экспериментальных образцов, на услуги сторонних организаций, на уплату патентных пошлин, на создание конструкторско-технической документации, технологической, проектной документации, на составление и утверждение отчета.

Сумма всех затрат, связанных с созданием и охраной нематериального актива (З_с) вычисляется по сведущей формуле:

З_с = S[(З_pi + З_noi +З_m ) *(1 +P/100)*К_¶], где (10)

З_p – стоимость разработки нематериального актива, ден. ед.,

З_no – затраты на правовую охрану объекта, ден. ед.,

З_m – затраты на маркетинг, ден. ед.,

P – рентабельность, %,

К_¶ - коэффициент приведения, с помощью которого разновременные затраты приводятся к единому моменту времени,

i – порядковый номер рассматриваемого года действия.

В свою очередь затраты на разработку рассчитываются по формуле:

З_р = З_нир + З_ктд, где (11)

З_нир – затраты на проведение НИР, ден. ед.,

З_ктд – затраты на разработку конструкторско-технической, технологической и/или проектной документации, связанные с созданием объекта, ден.ед.

З_нир = З_п + З_ти + З_э + З_и + З_о + З_др+ З_со, где (12)

З_п - затраты на поисковые работы, ден.ед.,

З_ти – затраты на проведение теоретических исследований, ден. ед.,

З_э – затраты на проведение экспериментов, ден. ед.,

З_и - затраты на составление, рассмотрение и утверждение отчета, ден. ед.,

З_о - затраты на проведение испытаний, ден. ед.,

З_др - другие затраты, ден. ед.,

З_со – затраты на оплату услуг сторонних организаций, ден. ед.

З_ктд = З_эп + З_тп + З_рп + З_р + З_и + З_ан + З_д , где (13)

З_эп - затраты на выполнение эскизного проекта, ден.ед.,

З_тп - затраты на выполнение технического проекта, ден. ед.,

З_рп - затраты на выполнение рабочего проекта, ден. ед.,

З_р – затраты на выполнение расчетов, ден. ед.,

З_и - затраты на проведение испытаний, ден. ед.,

З_ан - затраты на проведение авторского надзора, ден. ед.,

З_д - затраты на дизайн, ден. ед.

На втором этапе определяется величина коэффициента, учитывающего степень морального старения нематериального актива.

К_мс - = 1- Т_д/Т_н, где (14)

Т_д – номинальный срок действия охранного документа,

Т_н – срок действия охранного документа по состоянию на расчетный год.

На третьем этапе рассчитывается остаточная стоимость нематериального актива с учетом коэффициента технико-экономической значимости, коэффициента морального старения.

С_о = З_с * К_мс * К_т (15)

К_т – коэффициент технико-экономической значимости (определяется только для изобретений и полезных моделей).

Значение коэффициента технико-экономической значимости рекомендуется брать из «Методических рекомендаций по оценке стоимости и учету ОИС в составе нематериальных активов».

Метод выигрыша в себестоимости. Стоимость объекта нематериального актива составляет экономию на затратах в результате его использования. При расчете стоимости данным методом необходимо учитывать фактор текущей стоимости аннуитета.

Рыночный подход основан на принципе эффективно функционирующего рынка, на котором инвесторы покупают и продают активы аналогичного типа.