1. Увеличение стоимости оборотных средств на 2,7 % произошло за счет увеличения запасов на 55403 рублей или на 2,7 % и увеличение наиболее ликвидных активов на 23537 или на 1,3 %, в то же время дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) уменьшилась на 20250 рублей или на 1,3 %.
2. Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 2 %. Доля собственных средств в обороте также увеличилась на 78745 рублей или на 4,5 %.
3. Доля кредиторской задолженности поставщикам и др. уменьшилась на 3,6 % или на 47844 рублей.
В целом наблюдается высокая автономия п\п (высокий удельный вес собственного капитала - 81,3 %) и низкая степень использования заемных средств - 18,7 %.
Оценка ликвидности баланса.
Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.
Из сравнительного аналитического баланса выделяются наиболее важные показатели для анализа ликвидности баланса (таблица 2.2.). Результаты расчетов по анализу ликвидности баланса по данным таблицы 2.3. показывают, ООО «Пластик» сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
На начало 2001 года - { А 1< П 1; А 2 > П 2; А 3 > П 3; А 4 < П 4 }
На конец 2001 года - { А 1 < П 1; А 2 < П 2; А 3 > П 3; А 4 < П 4 }
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса анализируемого предприятия как недостаточную.
Сопоставление А 1 - П 1 и А 2 - П 2 позволяет выявить текущую ликвидность п\п, что свидетельствует о неплатежеспособности в ближайшее время. Процент покрытия по наиболее срочным обязательствам, на конец года составил 35,4 %, что явно недостаточно.
| Актив | На начало года, руб. | На конец года, руб. | Пассив | На начало года, руб. | На конец года, руб. | Платежный излишек (+) Недостаток - | % покрытия обязательств | ||
| нач-ло года, руб. [2-5] | конец года, руб. [3-6] | нач-ло года, руб. 2:5x100 | конец года, руб. 3:6x100 | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| Наиб-ее ликвид. Активы А 1 | 77576 | 101113 | Наиб-ее срочные пассивы П 1 | 333185 | 285341 | -255609 | -184228 | 23,3 | 35,4 |
| Быстро реал-ые Активы А 2 | 20503 | 253 | Кратко-срочные пассивы П 2 | -- | 27789 | 20503 | -27536 | -- | 0,01 |
| Медлен. Реали-ые активы А 3 | 296660 | 354550 | Долго-срочные пассивы П 3 | -- | -- | + 296660 | + 354550 | -- | -- |
| Трудно-реал-ые Активы А 4 | 1212721 | 1211459 | Постоянные пассивы П 4 | 1274275 | 1354245 | - 61554 | - 142786 | 95,1 | 89,5 |
| Баланс | 1607460 | 1667375 | Баланс | 1607460 | 1667375 | -- | -- | -- | -- |
Сравнение А 3 и П 3 отражает перспективную ликвидность, на ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. В данном анализе ликвидности баланса анализируемого предприятия третье неравенство отражает платежный излишек.
Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности, при помощи финансовых коэффициентов (см. табл. 2.4. ).
Оценка чистого оборотного капитала.
Следует обратить внимание на один важный показатель - чистый оборотный капитал, или чистые оборотные средства. Это абсолютный показатель помощью которого так же можно оценивать ликвидность п\п.
Чистый оборотный капитал равен разнице между итогами раздела 2 баланса “Оборотные активы” и разделом 6 баланса “Краткосрочные пассивы”. Изменение уровня ликвидности определяется по изменению (динамике) абсолютного показателя чистого оборотного капитала. Он составляет величину, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Рост этого показателя - повышение уровня ликвидности п\п.
На ООО «Пластик» краткосрочные пассивы полностью покрываются оборотными средствами (табл. 2.3.). За отчетный период значение чистого оборотного капитала увеличилось на 117,2 %, следовательно, ООО «Пластик» ликвидно и платежеспособно.
| Показатели | На начало 2001г., руб. | На конец 2001 г., руб. |
| 1. Оборотные активы | 400356 | 459046 |
| 2. Краткосрочные пассивы | 333185 | 313130 |
| 3. Чистый оборотный капитал (1-2) | 67171 | 145916 |
Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности.
Проверяем анализ относительных показателей ликвидности и платежеспособности с помощью таблицы 2.4.
Таблица 2.4. Коэффициенты характеризующие ликвидность и платежеспособность за 2001 год (в долях единицы)
| Коэффициенты платежеспособности | На начало года | На конец года | Отклонение |
| 1. Общий показатель ликвидности | 0,53 | 0,7 | +0,17 |
| 2. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,23 | 0,32 | +0,09 |
| 3. Коэффициент критической оценки | 0,29 | 0,32 | +0,03 |
| 4. Коэффициент текущей ликвидности | 1,18 | 1,46 | +0,28 |
| 5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала | 4,82 | 2,48 | -2,34 |
| 6. Доля оборотных средств в активах | 0,25 | 0,27 | +0,02 |
| 7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,16 | 0,31 | +0,15 |
| 8. Коэффициент восстановления платежеспособности | -- | -- | -- |
Динамика коэффициентов характеризующих платежеспособность предприятия положительная. В конце отчетного периода предприятие могло оплатить 32% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств.
Коэффициент критической оценки показывает, какая часть краткосрочных обязательств п\п может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами, нормальное ограничение 0,7-0,8. На предприятии коэффициент критической оценки значительно ниже нормы составляет 0,32. Это отрицательная тенденция. Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы показывают краткосрочные обязательства, интервал зависит от производственного цикла для торговли - 1,0, машиностроения -1,5, для судостроения - 2,5. У анализируемого предприятия на конец отчетного периода коэффициент текущей ликвидности составляет 1,46, т.е. превышает 1,0, можно сделать вывод о том, что п\п располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.
Предприятие можно считать платежеспособным, т.к. сумма ее оборотных активов больше суммы краткосрочной задолженности. Коэффициент текущей ликвидности обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворенность бухгалтерского баланса.
Следует отметить снижение за анализируемый период коэффициента маневренности функционирующего капитала на 2,34. Из этого следует, что часть функционирующего капитала обездвиженная в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности, уменьшилась, что является положительным фактом.
Значение, коэффициента обеспеченности собственными средствами (L=0,31) дает основание считать структуру баланса удовлетворительной, так как показывает наличие собственных оборотных средств у предприятия необходимых для ее финансовой устойчивости.