Банкноты в отличие от казначейских билетов, выпускаемых государством, долгое время обменивались в банке на золото. В России обмен банкнот на золото был прекращен в 1914 г. в связи с военными трудностями. Деление всех бумажных денег на банкноты и казначейские билеты в нашей стране долго сохранялось, но носило символический характер. За любыми бумажными деньгами сейчас стоит не золото, а лишь товарная масса, которую можно купить за деньги.
Безналичные деньги - депозиты в банках, где деньги существуют в форме записи на счет, под эти записи покупаются реальные товары, т.е. возрастает оборот. В первую очередь это чеки, кредитные карточки.
В Западных странах распространено чековое обращение. Если у кого-либо на чековом счете 1 000 долларов, то этот депозит (счет) можно рассматривать как деньги, потому что вы можете оплачивать покупки с помощью чеков. Чеком можно выплатить долг. Хранение денег на текущих счетах и расплата чеками получило в странах с развитой рыночной экономикой наибольшее распространение, поскольку это безопасно и удобно.
«Действительно, вам не придет в голову набить конверт, скажем, 4 896, 47 долл. в банкнотах и монетах и бросить в почтовый ящик, чтобы заплатить долг; вместо этого попросту выписывается чек на данную сумму и посылается по почте. Чек должен быть индоссирован (подписан на обратной стороне) лицом, получившим по нему наличные. Лицо, выписавшее чек, затем получает его погашенным в качестве заверенной квитанции, подтверждающей выполнение обязательства. Поскольку выдача чека требует передаточной подписи, кража и потеря чековой книжки не столь трагична, как потеря того же количества наличных денег. Кроме того, во многих случаях более удобно выписывать чек, чем транспортировать и подсчитывать большие суммы наличных. В силу этих причин деньги безналичного расчета стали основной формой нашей экономики.»[7]
На ход экономических процессов оказывают влияние не только наличные деньги, но и кредитные деньги безналичного расчета.
2.2. Ценность денег. Нужно ли деньгам золотое обеспечение?
От чего зависит ценность денег? Должно ли быть у денег
золотое обеспечение.
Раньше каждая национальная денежная единица имела золотое
обеспечение, которое определяло ее ценность. Но впоследствии эта связь монет и бумажных денег с золотом была утеряна.
Что же лежит в основе ценности денег в настоящее время?
Ценность денег определяется тем, что на деньги есть спрос при ограниченной доступности. Спрос на деньги существует потому, что они полезны. Их полезность заключается в их функциях, и прежде всего в их обмениваемости на самые различные блага. Другая сторона – ограниченная доступность – определяется теми, кто регулирует денежное обращение. «Подобно тому, как природа сделала золото относительно редким, Центральный банк должен сделать относительно редкими банкноты, а также чековые счета, безналичные деньги. Если эта проблема решена, то никакого золотого обеспечения не потребуется.»[8]
Мысль о том, что ценность денег должна определяться золотым обеспечением, не верна. Чтобы обладать ценность, деньгам достаточно быть общепринятым средством обращения. Чтобы средство обращения оставалось общепринятым, оно должно быть ограниченно доступным.
Принципиально важным для сохранения ценности денег являются ограниченная доступность и уверенность в том, что их предложение останется ограниченным.
Ценность денег определяется тем количеством товаров и услуг, которые можно купить, а в конечном счете предложением самих денег. Государство должно нести ответственность за политику денежного предложения.
Денежная система, основанная на золотом стандарте, имеет свои недостатки.
Наиболее существенным недостатком золотого стандарта является нерациональное использование ресурсов. Запасы золота ограничены. Напротив, печатание банкнот или создание кредитных денег путем проведения операций на открытых рынках может осуществляться с минимальными издержками.
Второй недостаток системы золотого обеспечения состоит в том, что изменение его запасов сама по себе является непредсказуемым. Лучше, если количество денежной массы в обращении будет определяться соображениями целесообразности, чем подвергаться стихийным изменениям.
2.3. Предложение денег. Денежные агрегаты М1 и М2. Спрос на деньги.
Наша задача определить возможный размер денежной массы
со стороны предложения денег.
Суммы денег, которыми располагает население можно считать по-разному.
Центральные банки рассчитывают объем денежной массы в двух основных вариантах и публикуют их в виде показателей М1 и М2.
М1 – это сумма наличности + бессрочные (текущие) вклады. Показатель М1 предназначен для измерения объема фактических средств обращения, поэтому он относится к денежной массе в узком смысле слова.
М2 = М1 + небольшие срочные вклады
М2 – это денежная масса в широком смысле. При помощи М2 пытаются измерить запас высоко ликвидного имущества, которым владеет население, и которое при определенных обстоятельствах может превратиться в деньги.
При некоторых расчетах применяют и М3.
М3 = М2 + облигации государственных займов, сертификаты
Спрос на деньги.
Существуют три вида спроса на деньги:
1. Спрос на деньги со стороны сделок;
2. Спрос на деньги со стороны активов;
3. Общий спрос на деньги.
1. Спрос на деньги для сделок.
Люди нуждаются в деньгах прежде всего для приобретения
товаров, услуг. Необходимые для этих целей деньги называются спросом на деньги для сделок. Количество денег, необходимых для заключения сделок, определяется стоимость валового национального продукта. Есть еще один показатель, влияющий на количество необходимых для сделок денег – это скорость их оборота. Если каждая денежная единица делает в год три оборота, то количество денег, необходимых для сделок, будет втрое меньше, чем сумма цен товаров и услуг.
Существует формула денежного обращения, определяющая количество денег в обращении.
Кол-во = сумма цен всех товаров и услуг = стоимость ВНП____________
денег число оборотов 1 денеж. единицы кол-во оборотов 1 денеж единицы
Из формулы видно, что:
1. Количество необходимых денег зависит от размера
произведенного продукта и цен на товары. С ростом валового национального продукта (ВНП) и ростом цен должно увеличиться количество денежных знаков.
2. Увеличение количества денежных знаков при неизменном валовом продукте приводит к росту цен.
Денег в обращении должно быть не больше, но и не меньше необходимого количества. Превышение денег над необходимым количеством приводит к инфляции, недостаток денег по сравнению с необходимым ведет к неплатежам, затовариванию, остановке производства.
3. Спрос на деньги со стороны активов.
Люди хотят иметь деньги как средство сбережения, как один из
видов активов. Вы можете держать свои финансовые активы в различных формах – в виде акций, облигаций или же в деньгах (наличных или чековых вкладышах). Следовательно, существует спрос на деньги со стороны активов.
Под спросом на деньги подразумевается желание иметь деньги, а не тратить их. Польза от владения деньгами состоит в гибкости, свободе маневра, который у владельца денег выше, чем у владельца любого другого товара. Если у вас есть свободные деньги, вы можете купить нужную вещь именно тогда, когда это необходимо.
У слова «гибкость» есть синоним «ликвидность». Актив, который можно поменять на любой другой, является абсолютно ликвидным активом.
Активы – это все принадлежащие вам блага. Сюда могут относиться наличные деньги, деньги на бессрочных текущих счетах, деньги на срочных счетах, сертификаты, облигации, акции, золотые и серебряные вещи, автомобиль, участок земли, квартира, дом.
Речь идет о том, какую часть активов вы желаете иметь в деньгах. Ценность денег как вида активов в их ликвидности.
Но с другой стороны хранение денег в запасах связано с потерей процента. Если преимуществом владения денег является их ликвидность, то недостаток владения деньгами по сравнению с другими формами финансовых активов заключается в том, что они не приносят процента.
Ставка процента по сберегательным вкладам, облигациям и др. ценным бумагам может влиять на решение, сколько активов держать в ценных бумагах, а сколько в деньгах.
Допустим, вы постоянно держите при себе сумму 1 000 долларов на расходы. Если процентная ставка по текущим вкладам 5% ежемесячно, то издержки упущенных возможностей, которые вы уже посчитаете, будут 50 долларов ежемесячно. Если процент по облигациям государственного займа – 10% ежемесячно, то вы теряете 100 долларов, храня деньги как запас наличных.
Чем выше ставка процента, тем меньше желание держать деньги на руках. Фактор, который влияет на желание иметь определенное количество денег в запасах, это выгодность других видов активов, в первую очередь процентной ставки по вкладам.
4. Общий спрос на деньги.
Общий спрос на деньги есть сумма спроса на деньги для сделок и спроса на деньги со стороны активов. Этот спрос зависит от стоимости валового национального продукта и процентной ставки. Эту зависимость спроса на деньги можно проследить на рисунках 1, 2, 3.
2.4. Денежный рынок. Процентная ставка.
Объединив спрос и предложение денег, мы можем
представить денежный рынок и определить равновесную процентную ставку. Как и на рынке товаров, пересечение спроса на деньги и предложения денег определяет цену равновесия, каковой является равновесная ставка процента. Равновесная ставка процента – цена, уплачиваемая за использование денег.