5. На начало года.
При анализе финансовых результатов следует отметить тот факт, что при выручке от реализации 6 896 360 тыс. рублей, результат от реализации не превышает 5% от выручки. Данный факт дает возможность предположить, что у предприятия слишком высокая себестоимость, а ценовая конкуренция на рынке такова, что приходится продавать товар практически по себестоимости (наценка составляет менее 5%), либо же данное предприятие является крупным оптовым продавцом, не имеющим собственных больших затрат (что уже отмечалось при анализе структуры имущества предприятия).
6. На конец года.
Общая сумма доходов и поступлений увеличилась на 24%, хотя этот показатель будет незначительным в сравнении с показателем инфляции - ~20%. Примерно на 30% увеличелась выручка и себестоимость продукции. Чистая прибыль увеличилась всего на 6%. Наиболее интересен скачёк результата от реализации (темпы роста 1663% !!!), что в первую очередь говорит об очень маленьком значении на начало периода (всего 0,01% в структуре дохододв и поступлений). На 88% упали прочие доходы и поступления.
Более детальный анализ показывает, что основными показателями, влияющими на структуру доходов и поступлений являются выручка и себестоимость (по 95%). Все остальные показатели не превышают 0,5%.
Средние значения за 1997 год
| Активы | 1 137 397 |
| Собственный капитал | 684 184 |
| Оборотный капитал | 768 139 |
| Производственные запасы | 395 404 |
| Дебиторская задолженность | 77 513 |
| Кредиторская задолженность | 418 213 |
Показатели оценки финансового состояния за 1997 год.
| Оценка ликвидности | |
| 1.Общий коэффициент покрытия | 1,39 |
| 2. Коэффициент быстрой ликвидности | 0,48 |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,10 |
| 4. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств | 0,91 |
| 5 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов | 0,43 |
| 6. Коэффициент покрытия запасов | 1,08 |
| Оценка финансовой устойчивости | |
| 1. Коэффициент концентрации собственного капитала | 0,47 |
| 2. Коэффициент финансовой зависимости | 2,15 |
| 3. Коэффициент концентрации привлеченного капитала | 0,53 |
| 4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений | 0,00 |
| 5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | 0,00 |
| 6. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств | 1,15 |
| 7. Коэффициент маневренности собственных средств | 0,45 |
| Оценка деловой активности | |
| 1. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) | 110,38 |
| 2. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) | 3,26 |
| 3. Оборачиваемость производственных запасов (в оборотах) | 21,62 |
| 4. Оборачиваемость производственных запасов (в днях) | 16,65 |
| 5. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) | 17,61 |
| 6. Продолжительность операционного цикла (в днях) | 19,91 |
| 7. Продолжительность финансового цикла (в днях) | 2,30 |
| 8. Коэффициент оборачиваемости авансируемого капитала (активов) | 7,52 |
| то-же в днях | 47,86 |
| 9. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала | 11,14 |
| Оценка рентабельности | |
| 1. Рентабельность реализованной продукции (%) | 0,07 |
| 2. Рентабельность продаж (%) | 0,07 |
| 3. Рентабельность авансированного капитала (%) | 0,40 |
| 4. Рентабельность собственного капитала (%) | 0,67 |
Анализ коэффициентов.
| 1. Общий коэффициент покрытия Показывает, что на 1рубль текущих обязательств приходится 1.39 рубля текущих активов. |
| 2 Коэффициент быстрой ликвидности В нашем случае равен 0.48 что почти вдвое меньше общепринятого значения 0.7-0.8. Это говорит о неудовлетворительной ликвидности предприятия. |
| 3 Коэффициент абсолютной ликвидности При стандартном значении 0.2-0.3, для нашего предприятия этот коэффициент равен 0.10, что также говорит о низкой ликвидности и о плохой платежеспособности предприятия. |
| 4 Коэффициент ликвидности при мобилизации средств Показывает, что на один рубль обязательств приходится 91 копеек материально - производственных запасов. |
| 5 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов Показывает, что на 1 рубль материально – производственных запасов приходится 43 копейки собственных оборотных средств. |
| 6 Коэффициент покрытия запасов Показывает, что на 1 рубль материально – производственных запасов приходится 1,08 источников покрытия запасов. |
| 1. Коэффициент концентрации собственного капитала Стандартное значение не должно быть ниже 0.5-0.6, в нашем случае коэффициент равен 0.47, что можно считать вполне удовлетворительным. |
| 2. Коэффициент финансовой зависимости Равен 2.15 и показывает, что сумма активов лишь на половину состоит из собственного капитала. |
| 3. Коэффициент концентрации привлеченного капитала Показывает, что активы больше чем на половину состоят из обязательств. Поскольку долгосрочных обязательств за отчетный период не было, а краткосрочные обязательства составляют лишь 0,24% в общей структуре баланса, то коэффициенты 4,5 анализировать не имеет смысла. 4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений 5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств 6. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств Показывает, что на 1 рубль обязательств приходится 1.15 рубля собственного капитала. |
| 7. Коэффициент маневренности собственных средств Показывает, что собственные оборотные средства почти наполовину (0,45) покрывают собственный капитал. |
Оборачиваемость средств в расчетах очень высокая (всего 3 дня!).
Наиболее интересным является коэффициент оборачиваемости авансируемого капитала (активов), который составляет полтора месяца, т.е. в течение года активы оборачиваются семь с половиной раз.
Слишком большой показатель оборачиваемости производственных запасов также говорит о профиле деятельности предприятия – торгово-закупочная.
В целом по показателям деловой активности работу предприятия можно признать хорошей.
| 1. Рентабельность реализованной продукции (%) |
| 2. Рентабельность продаж (%) Эти два коэффициента очень малы, поскольку прибыль от реализации была незначительной по отношению к выручке и себестоимости. По этой же причине следующие два показателя невысокие. |
| 3. Рентабельность авансированного капитала (%) 0.40 |
| 4. Рентабельность собственного капитала (%) 0.67 |
2.3. Анализ деятельности предприятия за 1998 год
Аналитический баланс.
| Актив | На начало года | На конец года |
| Ликвидные активы | 377 104 | 544 840 |
| денежные средства | 82 281 | 280 263 |
| краткосрочные фин. Вложения | 260 547 | 100 000 |
| расчеты с дебиторами | 34 276 | 164 577 |
| прочие ликвидные активы | 0 | 0 |
| Производственные запасы | 719 561 | 496 692 |
| материалы и МБП | 6 822 | 37 630 |
| незавершенное производство | 0 | 0 |
| готовая продукция | 712 739 | 459 062 |
| прочие запасы | 0 | 0 |
| Недвижимое имущество | 254 156 | 236 140 |
| основные средства и НМА | 110 276 | 112 699 |
| незавершенные кап. Вложения | 0 | 0 |
| долгосрочные фин.вложения | 111 463 | 92 698 |
| прочие внеоборотные активы | 32 417 | 30 743 |
| Неликвиды | 110 148 | 124 661 |
| БАЛАНС | 1 460 969 | 1 402 333 |
| Пассив | На начало года | На конец года |
| Краткосрочные обязательства | 788 369 | 727 792 |
| Кредиторская задолженность | 718 369 | 472 792 |
| кредиты и займы | 70 000 | 255 000 |
| прочие краткосрочные обязательства | 0 | 0 |
| Долгосрочные обязательства | 0 | 0 |
| кредиты и займы | 0 | 0 |
| прочие долгосрочные обязательства | 0 | 0 |
| Собственный капитал | 672 600 | 674 541 |
| уставной капитал | 26 685 | 26 685 |
| реинвестированная прибыль | 601 555 | 604 754 |
| целевое финансирование | 0 | 0 |
| прочие собственные средства | 44 360 | 43 102 |
| БАЛАНС | 1 460 969 | 1 402 333 |