.
Как вы знаете банковская система может принимать две формы- это одноуровневая и двух уровневая система. Если начать с того что наиболее распространенно то сначала следует начать говорить о двух уровневой системе. Это та банковская система которая существует сейчас в России, та банковская система которая сложилась в течении последнего столетия в большинстве стран мира. Двух уровневая банковская система предполагает наличие системы коммерческих банков, которые подчиняются одному централизованному банку.
ЦБ не совершает операции свойственные ком. банкам т.е. ЦБ не работает с населением, не с юридическими лицами, единственное исключение которое делает ЦБ и единственные клиенты с которыми работает ЦБ это государство.
Это двух уровневая БС здесь всё достаточно чётко, всё понятно, почему ЦБ выделяется в отдельный орган т.е. это следует из тех рассуждений, которые мы с вами проводили- это осуществление ЦБ-ком надзором, устранение асимметрии информации.
Одно уровневая БС, однако, тоже встречается, и она не содержит того деления, которое было в двух уровневой системе. В это случаи можно говорить о том, что ОУБС характеризуется тем, что ЦБ работает с населением, С юридическими лицами, через посредств своих отделов, отделений и одновременно осуществлять контрольно- надзорную функцию. Эта система в которой существует только один ЦБ, и КБ нет т.к. один из отделов ЦБ осуществляет работу с населением, в России это были сберегательные кассы. Это один вид операции, который свойственен ЦБ. Второй вид операций это комиссионо- расчетные операции. В случаи если вспоминать ОУС существовавшую в России, то через систему сберкасс осуществлялись и коммунальные платежи т.е. фактическое перечисление средств на счета дом управлений и позднее эти отделения, которые занимались коммунальными расчетами получило название ЖилСоцбанк. А сберегательные кассы соответственно, позднее преобразовались в Сбербанк Российской федерации. Кроме того, ЦБ СССР занимался естественной функцией КБ т.е. занимался кредитованием промышленных предприятий и эта его часть позднее преобразовалось и получило название Промстройбанк. Опять же сам по себе ЦБ имел особое подразделение которое отслеживало с/х., которое имело преорететное положение, и кредитовало безвозмездно с/х. и это всё отделения ЦБ СССР получило название и потом выделилось в отдельное подразделение это Агропромбанк, раньше он носил название сельхозбанк, а сейчас он часть СБСАГРО. И ещё одно подразделение ЦБ России, которое занималось специфическими видами операций – это операции с не резидентами страны, это Внешторгбанк. Это всё один ЦБ. Хотя у нас были разные наименование, все равно это были просто разные подразделения и естественно получалось так, что один единственный банк осуществлял все виды операций. И с одной стороны он является КБ т.к. выполняет их функции, а с другой стороны является ЦБ.
Определить наиболее правильно какая система является лучшей достаточно сложно. И для того, чтобы оценивать это нужно знать критерий, на основании которого мы оцениваем. В данном случаи для нас критерием является цель деятельности ЦБ и целью ЦБ является следующее:
Обеспечение стабильности платёжной системы и финансовых рынков внутри страны. Здесь когда мы говорим о платёжной системе мы подразумеваем как саму систему платежей и расчетом, так и обращение национальной валюты и поддержание её покупательной способности. Когда мы говорим о стабильности финансовых рынков мы подразумеваем стабильность кредитной системы, стабильность рынка ценных бумаг. Так вот с точки зрения цели деятельности ЦБ достаточно сложно сказать какая из систем лучше. (Так вот над этим вопросом подумайте на досуге сами т.к., он будет вынесен на экзамен.)
Ещё не менее главным разделом, который часто встречается в учебниках, является такое понятие, как функции ЦБ, как правило, их выделяют четыре:
Это функции эмиссионного центра страны.
Функция банкира правительства.
Функция органа надзора и контроля.
Банк банков.
Если мы говорим об эмиссионном центре страны, то естественно тут же следует сказать, что в стране существует национальная денежная единица, монопольным правом на выпуск которой обладает ЦБ. Однако, здесь часто возникают колезии т.к. в некоторых странах это не так, на пример в США выпуск национальной денежной единицы осуществляется двумя органами. Первый- это Федеральная Резервная система, которую мы традиционно называем ЦБ США, второй орган- это казначейство, которое подчинено Минфину. В данном случаи два органа обладаю монопольным правом на выпуск денег. Если вспоминать историю появления ЦБ, то соответственно, точно можно сказать, что ЦБ появлялся в муках, во всех странах. Сначала, это происходило таким образом, что в системе банков выделялись крупнейшие банки, выпускавшие свои банкноты и получалось так, что банкноты одних банков пользовались доверием, а других нет. Если вы возьмете с полки томик Аверчинко и найдете там рассказ название которого «Страх семьи ….». В этой книге описывается семья, живущая в провинциальном городке, которая испытывала финансовые трудности, пришла к решению, чтобы выпустить свою валюту, в качестве бланков для этой валюты были взяты бракованные визитки главы семьи, на визитках было написано, что валюта данной семьи обеспечена всем достоянием семьи Мармеладовых в том числе золотыми часами, зубами и ещё чем то, т.е. это была нормальная банкнота, а семья стала эмиссионным центром. Поскольку семья была большая и пользовалась доверием у сограждан, то её котировки начали быстро расти, что позволили им без бедно существовать. На рынке было несколько эмитентов, котировки которых вывешивались ежедневно, всё было замечательно, пока в один прекрасный момент глава семьи обнаруживает, что его котировки пошли вниз. Он долго не мог понять, что происходит. Одновременно с этим у сына стали появляется всевозможные вещи. На вопросы по поводу их появления, отвечал просто, нашел , подарили. В семье не кто не догадывался, пока глава семьи случайно обнаружил, что ему дали сдачу его визиткой, но визиткой не бракованной, а нормальной. Тогда он понял, что кто- то занимается подделкой и как выяснилось позже, это был сын, выступавший в качестве эмиссионного центра. И всё закончилось тем, семья Мармеладовых потерпела крах.
И этот рассказ является достаточно поучительным с точки зрения того, как функционирует ЦБ в качестве эмиссионного центра. Для того, чтобы валюта получило свободное хождение, как за рубежом, так и внутри страны нужно чтобы она была обеспечена золотом или недвижимостью. На пример сейчас, тоже можно прейти в банк получить кусок золота, но сейчас вы покупаете его по плавующему курсу, т.к. цена золотого ситка всегда меняется. Если у вас четко обозначено сколько вам положено за неё золота, то вы приходите и свободного получаете его. И после тог как из ряда банков выделился один единственный банк, который законодательно монополизировал выпуск банкнот и монет. Тем временем отпала необходимость в том чтобы обеспечивать золотом выпускаемые банкноты. Фактически вся часть бумажных денег держится на честном слове ЦБ. По поводу выделения одного банка из целого ряда, может показаться, что это достаточно просто и если вы возьмете учебник Мишкина, главу посвященную Федеральной резервной системе, то вы увидите, что резервная система была создана после трех- четырёх неудачных попыток создания ЦБ США. Был создан банк Америки, который потерпел крах, потом был создан второй банк Америки-2, который потерпел крах , потом его реанимировали и он опять не справился со своими функциями. Затем они какое- то время жили без ЦБ и где-то только в тридцатых годах, проанализировав причину, по которой не создавался ЦБ Америки, власти пришли к выводу о том, что Америка страна очень демократичная и поэтому население не хочет чтобы хотя бы один орган монополизировал власть в чем то не было. И власти решили создать двенадцать ЦБ, в разных районах страны и вот эта система из 12- ти ЦРБ образует, то что эквивалентно одному единственному ЦБ в других странах. При этом когда мы говорим о Федеральной Резервной Системе, мы можем вкладывать в эти понятия два разных смысла. Первый- ФРС- это ЦБ. Второй – система банков, потому что ФРС пользуется не только этими 12-тью, но туда также входят около 30-ти тысяч мелких банков, которые являются её членами. Однако, монопольным правом эмиссии обладает только 12-ть и понятно, что деятельность 12-ть банков должен кто- то контролировать и было решено, что ФРС Нью- Йорка будет являться центром, и соответственно этим банком определяются квоты на эмиссия денег.
Сложность в отношении США связанно ещё и с тем, что там ЦБ несколько отличается по форме в других странах. В США Резервная система по своей форме является акционерным и не принадлежит государству. В России же, хотя он тоже является акционерным, но уставной фонд проплачен государством и поэтому он принадлежит государству. В Бельгии или Японии ЦБ является полу государственным т.е. часть уставного фонда проплачено государством, а часть корпорациями. И здесь возникают некоторые нюансы, и несколько непонятно, что же лучше полностью не государственная или же смешанная система. Всё здесь упирается в то, на сколько независимым является ЦБ. Предположим, что наш ЦБ хотя и является подотчетным, но вправе может не принимать какие- то решения постановленные думой. Самым независимым банком во всем мире признан «Полунезависимый Банк Германии», хотя формально он принадлежит государству, но банк Германии не подчиняется вообще не кому и самостоятельно определяет методы кредитно- денежной политики, методы надзора, объемы эмиссии и т.д. Единственное, что должен выполнять ЦБ Германии так это соблюдение закона, согласно, которому ЦБ должен преследовать цель соблюдения платёжеспособной национальной денежной единицы. Так, что в отношении независимости ЦБ проводится достаточно много исследований и побольшей части эти исследования показывают, чем более независим ЦБ страны, тем более стабильна экономика страны с точки зрения макроэкономических показателей и наоборот. Хотя существует часть исследований которые показывают, что между стабильностью и независимостью экономики не существует взаимосвязи и я вам рекомендую пойти в нашу библиотеку и вышел сборник материалов посвященный независимости ЦБ-ов, который так и называется «Независимость центральных банков».