Создание и функционирование лизинговой компании (стр. 14 из 20)

Также например, сторонний инвестор который хочет инвестировать в предприятие и при этом ему необходим контроль над ним может прибегнуть к лизингу.

Кроме того, стоящие особняком сделки, которые сами по себе являются фиктивным лизингом, то есть основной целью, которых является создание налоговых льгот. Например сделка при которой предприятие при наличии у него свободных денежных средств ссужает их (банку) лизинговой компании – та приобретает оборудование и др. и передает его в лизинг предприятию. Назовем данную стратегию – стратегия фиктивного лизинга.

Также значительный потенциал, для всех сегментов, существует у международные лизинговых сделок при которых удастся получить дешевые финансовые ресурсы, перспективное оборудование и расширить возможности увеличения прибыли за счет проведения международных лизинговых сделок.

Далее я представил спрос на лизинговые услуги с разбивкой по вышеперечисленным сегментам.

Сразу следует отметить характерные черты присущие всем сегментам рынка лизинговых услуг это его незначительная доля при сравнении с другими рынками финансовых услуг. Также несформированный и неразвитый спрос на данные услуги который иногда просто отсутствует. Если же рассматривать данную таблицу в разрезе регионов то спрос как и предложение стремятся к нулю то есть практически отсутствуют.

В результате мною была получена нижеследующая таблица с краткой характеристикой каждого сегмента.

Сделки	Мелкие	Средние	Крупные
Лизингополучатели
Мелкие	Предложение практически полностью отсутствует за исключением крупных городов (Москва). Спрос на лизинговые услуги существует, но в регионах он практически неразвит и не сформировался.	—	—
Средние	Предложение существует но касается только определенных видов техники такой как компьютеры и т. д. Спрос невысокий, а в регионах практически отсутствует.	Рынок лизинговых услуг неразвит, количество лизинговых сделок незначительно. Заключенные лизинговые сделки как правило были проведены между лизинговой компанией (банком) и дочерними предприятиями или лизингодателем была зарубежная компания (лизинговая или производитель)	—
Крупные	Предложение существует но касается только определенных видов техники такой как компьютеры и т. д. Спрос невысокий, а в регионах практически отсутствует.	В данном секторе как правило ведущая роль принадлежит зарубежным компаниям (лизинговым и производителям).	Небольшое количество заключенных лизинговых сделок в связи с невозможностью получения значительных льгот. Предметом подобных лизинговых сделок как правило было импортируемое оборудование, самолеты. Ведущая роль принадлежит западным лизинговым компаниям и западным производителям.

Реализация стратегического плана

Теперь более подробно рассмотрим каждую из альтернативных стратегий и постараемся на языке цифр доказать их перспективность.

1. Стратегия развития лизинговой компанией дополнительных функций

Начнем со стратегии взятия лизинговой компанией на себя дополнительных функций.

Весь лизинговый процесс в данном случае можно условно разделить на три этапа.

1-й этап (подготовительная работа) Анализ и отбор перспективного оборудования для малых предприятийвыбор оборудования и поставщикасбор информации от производителей оборудования и из других источников о перспективных рынках для малых предприятий и видах оборудованиярассмотрение и отбор оборудования на основании определенных критериевпостроение лизинговой схемы:управление рискомвыбор гарантийоптимизация источника финансированияувязывание различных аспектов и построение схем по передачи выбранного оборудования в лизингПри этом для этого перспективно привлекать соответствующие подразделения и службы банков и задействовать существующие технологии анализа проектов. Это позволяет сократить издержки так как лизинговой компании не придется нести новые затраты для создания новых структур.

2-й этап. Отбор лизингополучателейПроведение рекламной компанииСбор заявок от лизингополучателейУстановление потенциальных возможностей заявителя и его оценкаУстановление преимущественного (лучшего) лизингополучателясравниваются возможные условия лизинговых сделок, возможность предоставления ими дополнительных гарантий, залога, обеспечения.Утверждение стоимости лизингаОкончательное оформление заявки

3-й этап. Выполнение обязательствПосле того как два этапа закончены лизинговая компания приобретает объект лизинга и передает его в лизинг лизингодателю. Последний этап лизингового процесса – это период собственно использования объекта лизинга. На данном этапе как обычно лизинговые операции отражаются в бухгалтерском учете и отчетности; производится выплата лизингодателю лизинговых платежей, после окончания срока лизинга оформляются отношения по дальнейшему использованию имущества.

В принципе здесь ничего особенно нового не изобретено. Единственное, и я считаю существенное отличие, которое позволяет сделать лизинг более жизнеспособным, это то что он в некотором роде перевернут с ног на голову. Предварительная работа начинается не с поиска лизингодателем потенциальных клиентов, заинтересованных в лизинге. Инициатива в заключении лизинговых сделок исходит от лизинговой компании. Это помогает справится с основной проблемой тормозящей развитие данного сегмента лизинговых услуг. А именно так как малые предприятия не могут эффективно, по причине недостаточности квалификации, оценить инвестиционные возможности проекта, что и приводит к высокому риску. И я считаю, что лизинговая компания должны принимать более активное участие в процессе отбора и оценки инвестиционного проекта, то есть она должна снять данный риск с малого предприятия и может быть частично взяв его на себя, а по возможности переложив его на кого-нибудь другого. Наиболее реально здесь переложить его на поставщика оборудования так как он наиболее знаком с рынком своего оборудования. Это эффективно с моей точки зрения так как она сможет более эффективно справляться с данным видом риска (отметить, что риск передается стороне которая может более эффективно им управлять). А дополнительные усилия окупятся повышенным спросом со стороны малых предприятий на лизинговые услуги.

Эта схема является в некотором роде базовой моделью. Так в нее могут вносится модификации в зависимости от обстоятельств. Например на стадии выбора оборудования и поставщика может быть выбрана другая модель финансирования или могут быть привлечены другие участники, например, субъекты принимающие на себя часть риска и/или участвующие в финансировании сделки. Схема финансирования при помощи лизинга будет зависеть от конкретных обстоятельств и участников сделки.

Далее я более подробно описываю каждый этап.

1.1 Анализ и отбор перспективного оборудования для малых предприятий

Проведению лизинговых операций лизинговой компанией предшествует большая работа на подготовительном этапе. Цель данного этапа это оценка размеров платежеспособного спроса на ту продукцию или услуги, которые будут создаваться на взятом в лизинг оборудовании. Именно здесь ошибка в прогнозе может привести к значительным финансовым потерям. Если же оценка выполнена квалифицированно, то лизинг оборудования позволяет существенно приблизить момент реализации товаров или услуг, то есть найденная на рынке ниша начинает заполняться товарами и услугами нового произведенными лизингополучателем. Стоит отметить, что окупаемость вновь создаваемых малых предприятий на лизинговой основе, например, использование оборудования «Кодак», производство кирпича, торговое оборудование, как правило, осуществляется в 6-12 месяцев.

Конечно данная функция не относится к компетенции лизинговой компании и для решения данного вопроса наверно придется прибегнуть к услугам сторонних организаций. Здесь, как я уже отмечал, большую часть работы могут выполнить поставщики. То есть, так как они более всего знакомы с рынком своего оборудования, его перспективами, со своими потенциальными клиентами, то именно они могут предоставить наиболее исчерпывающую и полезную информацию. Значительный толчок данному направлению может дать сближения лизинговой компании и продавца, производителя оборудования. Несмотря на то, что практически все отечественные лизинговые компании в том или ином виде распространяют информацию о себе через продавцов оборудования, в России пока нет примеров удачного воспроизведения обычных для стран Европы схем взаимодействия продавцов оборудования и лизинговой компании. В основе подобной схемы лежит идея правильной организации отношений лизинговой компании с продавцом оборудования, при которой компания получает постоянный приток новых клиентов, а также возможность получить скидки от обычных цен реализации, которые могут быть распространены на клиентов, а значит, условия лизинга будут более привлекательны для них, а могут быть сохранены в качестве дополнительного дохода лизинговой компании. Для продавца оборудования сотрудничество с лизинговой компанией означает возможность предложить, пусть даже не от своего имени, внешнее финансирование сделки купли-продажи в случае, если такое пожелание будет высказано покупателем.