В табл.3 указана степень загрузки проектных мощностей, а также уровни производства, которые должны быть достигнуты в течение реализации проекта.
Таблица 3 Достижения производственных мощностей.
| Показатели | Года | ||||
| 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | |
| Достижение проектных мощностей, % | 40% | 55% | 65% | 80% | 100% |
| Достижение проектных мощностей (объем продаж), тыс.п.м. | 1000 | 1375 | 1625 | 2000 | 2500 |
На рынке сбыта тканей присутствует значительное количество фирм (отечественных и зарубежных). Предлагаемая продукция разнообразна, дифференцирована, но одновременно контроль фирм – производителей над рыночной ценой ограничен. (см.табл.4 )
Маркетинговые исследования подтверждают наличие на рынке платежеспособного спроса на ткани производства фирмы «Красная нить» как со стороны предприятий швейной промышленности, так и массовых потребителей. Спрос обусловлен тем, что пальтовые и костюмные ткани изготавливаются фирмой с использованием чистошерстяной, полушерстяной и фасонной пряжи, экологически чистые, подтвержденные сертификатом качества. Состав сырья – натуральное волокно.
В тот же час значительная рыночная пропозиция на ткани побудила фирму «Красная нить» искать другие и новые для себя сегменты рынка путем освоения новой продукции специального назначения. Внедрение новых технологий позволило начать выпуск специальных тканей и тканей технического назначения:
с жаростойкими вкраплениями спецодежды для металлургов, стойкость прожигания не меньше80 сек., огнестойкость – не меньше 50 сек.
с вкраплениями
водоотталкивающая, кислотостойкая.
Маркетинговые исследования свидетельствуют, что на рынке спецодежды спрос значительно превышает предложение. Это обусловлено возможностью и необходимостью проникновения соответствующей продукции концерна в данный сегмент рынка.
Фирмой разработано также сукно шинельное, шапочное, запланированы мебельные, декоративные и др. ткани.
Налоговая и амортизационная политика.
Налоговая и амортизационная политика определяется правовой и налогово-правовой Украины, требованиями технологического процесса. Налоговые ставки приведены в табл.5
Таблица 4. Ставки налогов
| Название налога | База | Ставка, % |
| НДС | Добавочная стоимость | 20 |
| Налог на прибыль | Прибыль | 30 |
| Госинофонд | Объем продаж | 1,0 |
| Пенсионный фонд | Фонд заработной платы | 32 |
| Соцстрах | Фонд заработной платы | 4 |
| Страхование безработицы | Фонд заработной платы | 1,5 |
Таблица 5 Ставки амортизационных отчислений
| Группы | Элементы основных фондов | Нормы аморт.отчислений, % |
| 1 | Здания, сооружения | 5 |
| 2 | Автомобили, мебель, офисы | 25 |
| 3 | Другое, не включенное в группы 1,2 | 15 |
Ценовая стратегия и формирование объема продаж концерна «Эпос».
Ценовая политика концерна формируется с целью обеспечения сбыта, максимизации прибыли, удержания рынка.
В связи с отсутствием измерителей эластичности спроса по цене и прибыли, основу расчета отпускной цены на продукцию в первые годы реализации проекта составляют собственные затраты производства.
В следующие годы цены определяются с учетом цены конкурентов.
При планировании отпускных цен на основные виды продукции необходимо учитывать также:
вероятные тенденции их изменений на мировом и отечественном рынке в инвестиционный период,
механизм формирования конъюнктуры на рынке.
С учетом прогнозных цен планируется осуществлять реализацию продукции по нижеприведенным ценам. Ценовая стратегия, прогноз объема продаж в натуральном выражении позволяют определить объемы продажи в стоимостном выражении:
Таблица 6 Ценовая стратегия
| Показатели | 2001г. | 2002г. | 2003г. | 2004г. | 2005г. |
| Цена ткани за 1 п.м. с учетом НДС, дол. | 7,24 | 7,24 | 7,24 | 7,24 | 7,24 |
| Объем продаж, тыс.п.м. | 1000 | 1375 | 1625 | 2000 | 2500 |
| Прогнозные объемы продаж, тыс.дол. | 7240 | 9955 | 11765 | 14480 | 18100 |
Характеристика потребности в инвестициях.
Проектом предусматривается продолжительность инвестиционного периода в 5 лет.
Инвестиционный период – это время от начала получения инвестиций до их освоения.
Источниками финансирования проекта являются : кредит и выручка от продажи акций фирмы "Красная нить".
При выполнении курсовой работы допущены упрощенные подходы:
кредит выдается в первый год реализации проекта полностью (погашение кредита необходимо проводить с первого года реализации проекта равными долями),
акции инвестор закупает ежегодно равными долями.
Таблица 7 Капитал проекта и динамика внесения инвестиций.
| Капитал проекта | Динамика внесения инвестиций за годы реализации проекта | |||||
| 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | Всего | |
| Капитал проекта, тыс.дол. : | 890 | 90 | 90 | 90 | 90 | 1250 |
| кредит | 800 | 0 | 0 | 0 | 0 | 800 |
| акции | 90 | 90 | 90 | 90 | 90 | 450 |
Определение структуры затрат предприятия.
В инвестиционном проекте рассчитывают все текущие эксплуатационные затраты на основе прогнозного объема продаж и структуры цены.
Таблица 8 Структура цены за 1 п.м. ткани
| Статьи затрат | Доллары |
| 1 | 2 |
| Материалы и комплектующие без НДС | 3,83 |
| Заработная плата | 0,15 |
| Начисления | 0,073 |
| Энергия, топливо, газ, вода | 0,8 |
| Суммарные прямые затраты | 4,85 |
| Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования | 0,14 |
| Расходы на подготовку и освоение новой техники | 0,09 |
| Общепроизводственные затраты | 0,09 |
| Общехозяйственные затраты | 0,23 |
| Внешнепроизводственные затраты | 0,01 |
| Суммарные постоянные затраты | 0,56 |
| Амортизация | 0,04 |
| Общекалькуляционные затраты | 5,46 |
| Балансовая прибыль | 0,57 |
| Цена без НДС | 6,03 |
| Цена с НДС | 7,24 |
| НДС | 1,21 |
Структура затрат предприятия и его подразделений в период инвестирования проекта.
Таблица 9 Структура затрат фирмы "Красная нить"
| Статьи затрат | Тыс.долларов в год | ||||
| 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Материалы и комплектующие без НДС | 3830 | 5266,25 | 6223,75 | 7660 | 9575 |
| Заработная плата | 150 | 206,25 | 243,75 | 300 | 375 |
| Начисления | 73 | 100,375 | 118,625 | 146 | 182,5 |
| Энергия, топливо, газ, вода | 800 | 1100 | 1300 | 1600 | 2000 |
| Суммарные прямые затраты | 4853 | 6672,875 | 7886,125 | 9706 | 12132,5 |
| Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования | 140 | 192,5 | 227,5 | 280 | 350 |
| Расходы на подготовку и освоение новой техники | 90 | 123,75 | 146,25 | 180 | 225 |
| Общепроизводственные затраты | 90 | 123,75 | 146,25 | 180 | 225 |
| Общехозяйственные затраты | 230 | 316,25 | 373,75 | 460 | 575 |
| Внешнепроизводственные затраты | 10 | 13,75 | 16,25 | 20 | 25 |
| Суммарные постоянные затраты | 560 | 770 | 910 | 1120 | 1400 |
| Амортизация | 40 | 55 | 65 | 80 | 100 |
| Общекалькуляционные затраты | 5453 | 7497,875 | 8861,125 | 10906 | 13632,5 |
| Балансовая прибыль | 570 | 783,75 | 926,25 | 1140 | 1425 |
| Объем реализации без НДС | 6030 | 8291,25 | 9798,75 | 12060 | 15075 |
| Объем реализации с НДС | 7240 | 9955 | 11765 | 14480 | 18100 |
| Налог на прибыль | 171 | 235,125 | 277,875 | 342 | 427,5 |
| Чистая прибыль | 399 | 548,625 | 648,375 | 798 | 997,5 |
| НДС | 1210 | 1663,75 | 1966,25 | 2420 | 3025 |
Оценка безубыточности проекта предприятия.
Оценка безубыточности проекта определяется с помощью показателей порога рентабельности, запаса финансовой устойчивости, силы влияния операционного рычага.
Таблица 10 Порог рентабельности и запас финансовой устойчивость предприятия на период инвестирования.
| Показатели | Тыс.долларов | ||||
| 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | |
| Переменные затраты | 4853,00 | 6672,88 | 7886,13 | 9706,00 | 12132,50 |
| Постоянные затраты (с учетом АО) | 600,00 | 825,00 | 975,00 | 1200,00 | 1500,00 |
| Объем реализации без НДС | 6030,00 | 8291,25 | 9798,75 | 12060,00 | 15075,00 |
| Балансовая прибыль | 570,00 | 783,75 | 926,25 | 1140,00 | 1425,00 |
| Валовая маржа | 1177,00 | 1618,38 | 1912,63 | 2354,00 | 2942,50 |
| Коэффициент валовой маржи | 0,20 | 0,20 | 0,20 | 0,20 | 0,20 |
| Порог рентабельности | 3073,92 | 4226,64 | 4995,11 | 6147,83 | 7684,79 |
| Запас финансовой мощности | 2956,08 | 4064,61 | 4803,64 | 5912,17 | 7390,21 |
| Сила влияния операционного рычага | 2,06 | 2,06 | 2,06 | 2,06 | 2,06 |
Валовая маржа = Выручка от реализации – Затраты переменные , (тыс.дол.)
Валовая маржа = Затраты постоянные + Прибыль , (тыс.дол. )