В процессе анализа изучают динамику доли прибыли идущей на самофинансирование предприятия , а так же динамику опр. показателей:
самофинансирования
капитальных затрат на 1 работника
з/п и других выплат на 1 работника
Также изучают – выполнение плана по использованию прибыли (сравнение плановых и отчетных данных и выяснение причин повлиявших на невыполнение плана по каждому направлению).
Основным фактором опр. размер отчислений в Ф поощрения и потребления, явл. изменения å ЧП и К отчислений. å отчислений:
Фi = ЧП * Кi – К отчислений
DФi = ЧП * Кi пл.
Ф накопления используется в основном для финансирования затрат на расширение, перевооружение и внедрение новых технологий.
Ф потребления используется для удовлетворения коллективных нужд.
В процессе анализа устанавливают соответствие фактических расходов запланированным по смете и выясняются причины отклонений по статьям, а также эффективность мероприятий, их полноту и своевременность.
Тема 10: Анализ финансового состояния предприятия
1. Задачи анализа финансового состояния предприятия
Под ФСП понимают способность предприятия финансировать свою деятельность и характеризуется:
обеспечение финансовыми ресурсами необходимыми для нормального функционирования предприятия
целесообразность размещения финансовых ресурсов
эффективность их использования
взаимоотношения между другими юр. и физ. л.
платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия
ФСП бывает:
устойчивое
неустойчивое
кризисное
Способность предприятия своевременно производить платежи и финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его устойчивом положении. ФСП зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Главная цель анализа ФСП:
своевременно выявить и устранить недостатки в его финансовой деятельности
поиск резервов для улучшения ФСП и его платежеспособности
Задачи анализа ФСП:
на основе причинно-следственных связей между показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельностью предприятия и дать оценку выполнению плана по поступлению финансовых ресурсов и их использования с позиции улучшения финансовых показателей предприятия.
прогноз возможных финансовых результатов от экономической и коммерческой деятельности предприятия, прогнозирование экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственности или заемных ресурсов, а также разработка моделей ФСП при разнообразных вариантах использования ресурсов.
разработка конкретных мероприятий направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление ФСП. Для оценки финансовой устойчивости предприятия используется система показателей характеризующая следующие изменения:
Увеличение V реализации продукции
изменения структуры капитала по его размещению и источникам образования;
изменение эффективности и интенсивности использования капитала;
изменение платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
изменение запасов его финансовой устойчивости предприятия.
Анализ ФСП:
Внешний
Внутренний
Основными источниками информации для определения ФСП служат: баланс и другая бух отчетность (Ф-1,2,3,) и расшифровки по определенным статьям баланса.
2. Наличие, состав и структура имущества предприятия
В балансе РБ средства предприятия /Активы/ группируются по трем разделам:
долгосрочные активы (долгосрочные финансовые вложения; незавершенное капитальное строительство; расчеты с учредителями по дивидендам; расчеты с арендодателями)
нематериальные активы (лицензии и брокерские места; ПО; прочие активы не имеющие матер-ной основы)
текущие активы (производственные запасы и НЗП; ГП и товары; расчеты с дебиторами и т.д.)
Источники средств предприятия /Пассив/ делятся на три группы:
источники собственных средств (УФ, УК, резервы)
долгосрочные финансовые обязательства (займы, облигации и кредиты долгосрочные)
краткосрочные финансовые вложения (кредиты краткосрочные, задолженность по оплате труда, налогам и социальному фонду)
Для оценки ФСП необходимо читать баланс.
3. Анализ динамики, структуры и источников показателей ФСП.
Сведения из пассива баланса позволяют опр. какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала и сколько привлечено в оборот предприятия собственных и заемных долгосрочных и краткосрочных ср-в и пути их происхождения. ФСП зависит от вида ср-в имеющихся в распоряжении предприятия и куда они вложены. К подразделяют:
По принадлежности на:
Собственный (1 раздел пассива баланса)
Заемный (2 и 3 раздел пассива баланса)
По продолжительности использования:
Краткосрочный (3 раздел пассива)
Долгосрочный (1 и 2 раздел пассива)
Если ср-ва созданы за счет краткосрочных кредитов, то его ФСП будет неустойчивое, т.к. потребуется больше оперативной работы за контролем по своевременному возврату ср-в и по привлечению в оборот других краткосрочных капиталов. От оптимального соотношения собственного и заемного капитала зависит ФСП.
Показатели рыночной устойчивости предприятия:
К фин. автономности или УД Кс в общей сумме капитала предприятия
К фин. зависимости, т.е. УД заемного капитала в общей сумме капитала предприятия
Плечо фин. рычага, т.е. соотношение заемного капитала к Кс (К фин. риска)
Чем выше первый показатель и ниже 2 и 3, тем устойчивее ФСП.
При внутреннем анализе необходимо изучить динамику Кс и заемного капитала, вычислить причины изменения отдельных его частей и дать оценку изменениям за отчетный период.
Средняя продолжительность использования КЗ в обороте предприятия опр. по формуле:
Ркз = Д (кол-во дн. в анализируемом периоде) * Остатки КЗ ср / å кре5дитовых оборотов по счету «Расчеты с кредиторами»
При анализе КЗ учитывают, что она является покрытием ДЗ, поэтому сравнивают сумму ДЗ и КЗ. Если ДЗ>КЗ, то предприятие ведет перераспределение Кс в ДЗ. При анализе долгосрочного капитала наибольший интерес представляют сроки востребования долгосрочных кредитов, т.к. они имеют большую долю в долгосрочном капитале.