1451,1.450.1%= 6543,45.2= 13086,9 руб.
В плановом периоде эта сумма составит:
1530,9.450.1%=6889,05.2=13778,1 руб.
Определим балансовую прибыль как прибыль от основной деятельности плюс (минус) сальдо по внереализационным операциям.
В текущем периоде балансовая прибыль будет равна:
Пб=20255,6+1962,1-17895=4322,7 т.р.
В плановом периоде эта сумма будет равна:
Пб=75936,07+2236,79-19002,1=59170,76 т.р.
Далее рассчитаем налог на прибыль. Согласно статьи 25 Налогового Кодекса РФ (часть вторая) в редакции от 24.07.2002, налоговая ставка устанавливается в размере 24 процента.
Налог на прибыль текущего периода составит:
Нп= 4322,7.24%= 1037,5 т.р.
Налог на прибыль планового периода составит:
Нп= 59170,76.24%=14201 т.р.
Определим чистую прибыль как балансовую прибыль за минусом налога на прибыль за соответствующий период.
Чистая прибыль текущего года составит:
Чп= 4322,7- 1037,5=3285,2 т.р.
Чистая прибыль прогнозируемого периода составит:
Чп= 59170,76-14201=44969,76 т.р.
Распределим прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия по фондам. Согласно Федерального Закона от 26.12.1995 №208-ФЗ (в редакции от 21.03.2002) «Об акционерных обществах», резервный фонд общества формируется путем ежегодных отчислений не менее 5 процентов от чистой прибыли.
Резервный фонд в размере 5%.
Текущий период= 3285,2.5%= 164,26 т.р.
Плановый период= 44969,76.5%=2248,5 т.р.
Размеры ежегодных отчислений в фонды потребления и фонд накопления устанавливаются предприятиями самостоятельно и оговариваются в уставе предприятия.
Фонд накопления установим в размере 85%.
Текущий период= 3285,2.85%= 2792,42 т.р.
Плановый период= 44969,76.85%= 38224,3 т.р.
Фонд потребления установим в размере 10%
Текущий период= 3285,2.10%= 328,52 т.р.
Плановый период= 44969,76.10%=4496,98 т.р.
Прибыль характеризует результативность хозяйственной деятельности предприятия в абсолютном выражении, т.е. она определяет эффект его работы как разницу между полученными доходами и средствами, израсходованными в процессе создания услуг. Для того, чтобы определить эффективность производства, необходимо сопоставить полученный эффект с теми затратами или ресурсами, которые были использованы для получения данной прибыли. Такой относительный показатель называется рентабельностью и является обобщающим критерием экономической эффективности производства.
Определим рентабельность ресурсную по формуле
Рр= Чп:А.100, где
Чп- чистая прибыль, тыс.руб.
А- средняя стоимость активов, тыс.руб.
Ожидаемая в текущем периоде:
Рр= 3285,2:(835300+29235,5) .100=0,38%
Прогнозируемая на следующий год:
Рр=44969,76:(918066,4+31825,6) .100=7,73%
Определим рентабельность затратную по формуле
Рз= Чп:Э.100, где
Чп- чистая прибыль предприятия, тыс.руб.
Э- затраты на производство и реализацию услуг, тыс.руб.
Ожидаемая в текущем периоде:
Рз=3285,2:88377,7.100=3,72%
Прогнозируемая на следующий год:
Рз=44969,76:97377,3.100=46,2%
Таб.6.1 Финансовые результаты деятельности предприятия связи (тыс. руб.)
| Показатели | Ожидаемые | Прогноз | Изменения | |
| Абсол. | В % | |||
| 1. Прибыль от основной деятельности | 20255,6 | 75936,07 | 55680,47 | В 3,7 раза |
| 2. Налоги, относимые на финансовый результат | 17895 | 19002,1 | 1107,1 | 6,19 |
| 3. Прибыль балансовая | 4322,7 | 59170,76 | 54848,1 | В 12 раз |
| 4. Налог на прибыль | 1037,5 | 14201 | 13163,5 | В 12 раз |
| 5. Прибыль чистая | 3285,2 | 44969,76 | 41684,6 | В 12 раз |
| 6. Резервный фонд | 164,26 | 2248,5 | 2084,24 | В 12 раз |
| 7. Фонд потребления | 328,52 | 4496,98 | 4168,5 | В 12 раз |
| 8. Фонд накопления | 2792,42 | 38224,3 | 35432 | В 12 раз |
Вывод по разделу 6: рост производственного плана по доходам по основной деятельности повлек за собой рост прибыли от основной деятельности на 55,7 млн.руб., что в свою очередь сказалось на увеличении отчислений из прибыли (налогов). В результате, прибыль остающаяся в распоряжении предприятия, увеличится по сравнению с текущим периодом на 41,7млн.руб. Это позволит предприятию увеличить сумму отчислений в резервный фонд на 2,1 млн.р.
РАЗДЕЛ 7.
ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА И ИНВЕСТИЦИЙ
В данном разделе необходимо рассчитать основные показатели эффективности работы предприятия и дать экономическую оценку эффективности инвестиций.
Оценка экономической эффективности инвестиций включает в себя следующие показатели:
чистый дисконтированный доход;
индекс доходности;
срок окупаемости инвестиций.
При оценке эффективности инвестиционного проекта развития ГТС шагом расчета является квартал. Следовательно, разделим фонды по поступлению инвестиций поквартально.
1 квартал- 50%
2 квартал- 30%
3 квартал- 15%
4 квартал- 5%
Рассчитаем ожидаемые денежные потоки в результате инвестиционного проекта развития сети связи. Чистые денежные поступления в прогнозируемом периоде определяются как сумма фонда накопления, амортизационных отчислений и резервного фонда.
Фонд накопления в плановом периоде= 38224,3 т.р.
1 квартал= 38224,3.50%=19112,15 т.р.
2 квартал= 38224,3.30%=11467,3 т.р.
3 квартал= 38224,3.15%=5733,6 т.р.
4 квартал= 38224,3.5%=1911,2 т.р.
Амортизационные отчисления в плановом периоде=47005 т.р.
1 квартал= 47005.50%=23502,5 т.р.
2 квартал= 47005.30%=14101,5 т.р.
3 квартал= 47005.15%=7050,8 т.р.
4 квартал= 47005.5%=2350,3 т.р.
Резервный фонд планового периода= 2248,5 т.р.
1 квартал= 2248,5.50%=1124,3 т.р.
2 квартал= 2248,5.30%=674,6 т.р.
3 квартал= 2248,5.15%=337,3 т.р.
4 квартал= 2248,5.5%=112,4 т.р.
Таб.7.1 Поток чистых денежных поступлений (тыс. руб.)
| Показатели | Номер шага расчета | |||
| 0 | 1 | 2 | 3 | |
| 1. Фонд накопления | 19112,15 | 11467,3 | 5733,6 | 1911,2 |
| 2. Аморт-ные отчисления | 23502,5 | 14101,5 | 7050,8 | 2350,3 |
| 3. Резервный фонд | 1124,3 | 674,6 | 337,3 | 112,4 |
| Итого чистые денежные поступления | 43738,95 | 26243,4 | 13121,7 | 4373,9 |
Определим эффективность бизнес- плана путем расчета показателей чистого дисконтированного дохода (ЧДД), индекса доходности (ИД) и срока окупаемости инвестиций.
Годовая норма дисконта- 1%. Следовательно, коэффициент дисконтирования определим по формуле
Кд= 1:(1+i)t, где
i - индекс дисконта;
t- порядковый номер периода
Период «0» Кд= 1:(1+0,01)0 = 1,0
Период «1» Кд= 1: (1+0,01)1 = 0,9901
Период «2» Кд= 1: (1+0,01)2 = 0,9804
Период «3» Кд= 1: (1+0,01)3 = 0,9709
Определим ЧДД по формуле
ЧДД= S-K, где
S- затраты на инвестиции, тыс.руб.
К- капитал предприятия, тыс.руб.
Определим затраты на инвестиции по кварталам с учетом коэффициента дисконтирования:
1 квартал= 62660.1,0=62660 т.р.
2 квартал= 37596.0,9901=37223,8 т.р.
3 квартал= 18772.0,9804=18404,1 т.р.
4 квартал= 6292.0,9709=6108,9 т.р.
Определим капитал по кварталам с учетом коэффициента дисконтирования:
1 квартал=43738,95.1,0=43738,95 т.р.
2 квартал=26243,4.0,9901=25983,6 т.р.
3 квартал=13121,7.0,9804=12864,5 т.р.
4 квартал=4373,9.0,9709=4246,6 т.р.
Рассчитаем ЧДД по периодам:
ЧДД0=62660-43738,95=18921,1 т.р.
ЧДД1=37223,8-25983,6=11240,2 т.р.
ЧДД2=18404,1-12864,5=5539,6 т.р.
ЧДД3=6108,9-4246,6=1862,3 т.р.
Определим индекс доходности по формуле
ИД = S:К
ИД0= 62660:43738,95=1,43
ИД1=37223,8:25983,6=1,43
ИД2=18404,1:12864,5=1,43
ИД3=6108,9:4246,6=1,44
Определим срок окупаемости инвестиций (Тк), который показывает за какой период времени в годах эффект, полученный в результате капитальных вложений, может возместить сумму этих вложений по формуле
Тк= 1:Ек, где
Ек- общая эффективность производства
Коэффициент общей эффективности Ек характеризует тот эффект, который может быть получен ежегодно с каждого рубля единовременных капитальных затрат, вложенных в развитие производства (К) и определяется по формуле
Ек= DП:К, где
DП- годовой прирост прибыли, тыс.руб.
К- капитальные вложения за год, тыс.руб.
Ек= 41684,6:125320=0,332 т.р.
Следовательно срок окупаемости инвестиций составит:
Тк= 1:0,332= 3 года
Таб. 7.2 Оценка эффективности инвестиционного проекта
| Номер периода | Коэф-т дисконт. | Чистый поток денег, млн.р. | Чистый дисконт.поток денег, млн.р. | Кап.вложения, млн.р. | Дисконтир. кап.вложения, млн.р. | ЧДД | ИД |
| 0 | 1,0 | 43,7 | 43,7 | 62,7 | 62,7 | 18,9 | 1,43 |
| 1 | 0,9901 | 26,2 | 25,9 | 37,6 | 37,2 | 11,2 | 1,43 |
| 2 | 0,9804 | 13,1 | 12,9 | 18,8 | 18,4 | 5,5 | 1,43 |
| 3 | 0,9709 | 4,4 | 4,2 | 6,3 | 6,1 | 1,9 | 1,44 |
Проведем общий анализ эффективности составленного бизнес- плана развития ГТС.
Показатели эффективности использования труда
Производительность труда определяет объем услуг, производимых одним работником за единицу времени и рассчитывается по формуле
Птр=Дод:Ч, где
Дод- доходы от основной деятельности, тыс.руб.
Ч- среднесписочная численность работников основной деятельности, чел.
Ожидаемая в текущем периоде:
Птр=108633,25:1265=85,9 т.р./ чел.
Прогнозируемая на следующий год:
Птр=173313,37:1332=130,1 т.р./чел.
Следовательно, производительность труда в плановом периоде возрастет в 1,5 раза.
Трудоемкость, обратная величине производительности труда, характеризует количество человек для получения единицы дохода, определяется по формуле