ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ
Контрольная работа
Министерство общего образования РФ
Уральский институт экономики, управления и права
г. Екатеринбург
1999 год
ВВЕДЕНИЕ
В последние десятилетия в мире происходит бурный рост иностранных инвестиций. Со второй половины 80-х годов они увеличивались в 4 раза быстрее, чем производство мирового ВВП, и в 2,5 раза быстрее, чем мировая торговля. По оценке Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), ежегодный объем иностранных инвестиций возрос с 48 млрд. долларов в 1981 г. до 235 млрд. долларов в 1997 г., а их накопленная балансовая стоимость достигла 2,6 трлн. долларов.
Иностранные инвестиции оказывают громадное воздействие на состояние экономики, перспективы ее развития и темпы роста. Прямые инвестиции, став главным инструментом поставки товаров и услуг на зарубежные рынки и стержнем системы международного производства, в растущей мере воздействуют на масштабы, направления и структуру мировой торговли.
Экономическая жизнь индустриальной России во многом определяется оборотом промышленного капитала, связанного с инвестиционным циклом. Помимо внутренних инвестиций, являющихся основным мотором инвест-цикла, Россия с конца 80-х годов пытается активно использовать и иностранные инвестиции.
Использование иностранных инвестиций является объективной необходимостью, обусловленной системой участия экономики страны в международном разделении труда и переливом капитала в свободные отрасли предпринимательства.
Наша страна обладает громадным собственным ресурсным потенциалом, но, как показывает практика многих стран, успешный запуск механизмов рыночной конкуренции и экономического роста, эффективное включение страны в существующую систему международного разделения труда требуют активного использования возможностей, связанных с привлечением крупномасштабных инвестиций из-за рубежа. До сих пор Россия не добилась в этом плане сколько-нибудь значительного прогресса, не сумев создать цельной и работоспособной системы регулирования предприятий с иностранными инвестициями (ПИИ). В настоящие годы российская экономика сталкивается с жесточайшей нехваткой капиталов в реальном секторе. Учитывая российские масштабы, вряд ли стоит рассчитывать на инвестиции как панацею от всех проблем. Однако международный опыт дает все больше убедительных свидетельств важной каталитической роли ПИИ в процессе экономического развития.
Важность и актуальность этой проблемы для нашей страны определяет выбор темы и является предметом рассмотрения в данной работе.
НЕОБХОДИМОСТЬ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНОСТРАННОГО КАПИТАЛА В РОССИЮ
Основной задачей российской внешней финансовой политики является максимальное содействие процессу продвижения экономических реформ путем использования выгод внешнеэкономического сотрудничества, утверждения авторитета страны как надежного участника в международных финансовых операциях, привлечение необходимых денежных внешних ресурсов.
Как свидетельствует практика, мировое хозяйство не может эффективно функционировать без перелива капитала в мировом масштабе, без его постоянной миграции. Это объективная необходимость и одна из важнейших отличительных черт современного мирового хозяйства и международных экономических отношений. Поставив цель интегрироваться в мировое хозяйство, провозглашая принципы следованиям идеям открытой экономики, нельзя не признать объективности процессов вывоза капитала из России и его импорта в Россию.
Как и другие страны, Россия рассматривает иностранные инвестиции как фактор:
1. ускорения экономического и технического прогресса;
2. обновления и модернизация производственного аппарата;
3. овладение передовыми методами организации производства;
4. подготовка кадров, отвечающих требованиям рыночной экономики.
К тому же в условиях инвестиционного кризиса в России привлечение иностранных инвестиций становится задачей, от эффективности решения которой зависят ход, темпы и во многом результаты проводимых реформ. В условиях перехода от одной хозяйственной системы к другой требуется огромное количество инвестиций для обеспечения такого перехода.
Для перестройки всего народнохозяйственного комплекса на рыночную основу, модернизации экономики, усиления ее социальной ориентации требуются огромные капиталовложения. Между тем, в условиях глубокого кризиса, характерного для переходного периода, в котором находится Россия, капитальные вложения в 1991 –1994 гг., за счет всех источников, сократились на две трети и продолжают падать. Конечно, в этой ситуации, иностранные инвестиции не смогут в полной мере утолить весь инвестиционный голод России, но в определенной степени, в рамках развития отдельных ключевых областей и сфер производства это возможно.
Для нормализации российской экономики в ближайшие 5 – 7 лет, по оценке американской консалтинговой компании «Эрнст и Янг», нужно привлечь 200 – 300 млрд. долларов. Только для преодоления кризисных явлений потребуется 100 – 140 млрд. долларов. Для замены и модернизации активной части производственных фондов нужно ежегодно привлекать 15 – 18 млрд. долларов. Для этого необходимо перераспределять в пользу нашей страны примерно десятую часть международных прямых инвестиций. Реально Россия будет конкурировать на уровне предложения капиталов объемом 40 млрд. долларов. К тому же и «переварить» она сможет ежегодно в лучшем случае 40-50 млрд. долларов. Но это в том случае, если ей предложат такой объем инвестиций.
По оценкам некоторых российских экспертов, в реальности России придется конкурировать за более скромный объем иностранного капитала, где то в пределах 10 млрд. долларов.
Имея множество альтернативных предложений на более благоприятных, чем в России, условиях, иностранный капитал не спешит и не будет спешить инвестировать в российскую экономику.
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КЛИМАТ В РОССИИ
Готовность инвесторов к вложению капитала в экономику той или иной страны зависит от существующего в ней инвестиционного климата.
Инвестиционный климат – это совокупность политических, экономических, юридических, социальных, бытовых и других факторов, которые предопределяют, в конечном счете, степень риска капиталовложений и возможность их эффективного использования.
В настоящее время инвестиционный климат в России, в основном, является неблагоприятным для широкого привлечения иностранных инвестиций.
Политическая нестабильность, экономический кризис, разгул преступности и другие «прелести» переходного периода предопределяют крайне низкий рейтинг России у западных организаций, занимающихся сравнительным анализом условий для инвестиций и степени их риска во всех странах мира.
Эксперты Австрии, проанализировавшие возможности размещения инвестиций в России с учетом политической и экономической конъюнктуры, социального климата и экологии, пришли к выводу, что лишь в 6 из 89 регионов России существует относительно благоприятный инвестиционный климат, а в 33 регионах климат «относительно пригоден». Россия не готова пока к конкуренции на рынке международных инвестиций, поскольку в стране не создана правовая и административная система их приема.
Крупные внешние вливания в экономику России все еще невыгодны Западу. Причем, как в экономическом, так и в политико-экономическом аспекте. В инвестиционной политике промышленно развитых стран по отношению к России все еще остаются отголоски, рецидивы «холодной войны», которые вряд ли исчезнут автоматически. Российское руководство должно проводить более активную политику по привлечению иностранных инвестиций, но не допускать при этом втягивания страны в интеграцию с мировым хозяйством на невыгодных для себя условиях.
Рассмотрим, какие факторы играют положительную роль в привлечении иностранных инвестиций в Россию?
Это прежде всего:
богатые природные ресурсы (нефть, газ, уголь, полиметаллы, алмазы, лес и др.)
квалифицированные кадры, способные к быстрому восприятию новейших технологий в производстве и управлении
относительная дешевизна квалифицированной рабочей силы и огромный внутренний рынок
осуществляемый процесс приватизации и возможность участия в нем иностранных инвесторов
Перспективы России слишком многообещающи, чтобы их игнорировать. В суммарном валовом внутреннем продукте всех «новых мировых рынков» доля России составляет более 25%. Причем, это единственный нарождающийся рынок, где есть своя космическая программа, инфраструктура и реальные возможности для ее реализации. По самым скромным оценкам, у России больше природных ресурсов, чем у Бразилии, Южной Африки, Китая и Индии вместе взятых.
Несмотря на это удельный вес России в международных инвестициях в «новые мировые рынки» составляют всего 0,5 %. Остальные 99,5% приходится на Мексику, Бразилию, Аргентину, Турцию, Чили и другие развивающиеся и «новые индустриальные страны».
Как свидетельствует зарубежный опыт, одним из важнейших факторов по привлечению иностранного капитала является наличие благоприятной правовой обстановки, стабильной законодательной базы, обеспечивающей условия максимально эффективной защиты интересов инвесторов.
Современную правовую базу для иностранных инвестиций в России составляют более 30 законов и равнозначных законам Указов Президента. Действует также ряд конкретных ведомственных инструкций. По своему характеру эти документы подразделяются на две группы:
Первая группа- это базисные законы России, способствующие переходу страны от коммунистического режима с командной экономикой к демократии и рыночному хозяйству.
Вторая группа –это документы, касающиеся непосредственно иностранных инвестиций. Главный среди них – это Закон «Об иностранных инвестициях в РСФСР» от 04.07.91 г. (ред. Закона от 10.02.99г.) В соответствии с этим законом инвесторами в Российскую Федерацию могут быть иностранные физические, юридические лица, лица без гражданства, иностранные государства, международные организации. В настоящее время принят новый Федеральных закон «Об иностранных инвестициях в РФ» от 09.07.99г. в соответствии с которым инвестором может быть также иностранная организация, не являющаяся юридическим лицом.