Реферат подготовил Карасев Андрей Викторович, группа ЗБ-41У
Калужский коммунально-строительный техникум
1. Коэффициент покрытия материально-денежных запасов.
Финансовые коэффициенты.
| Наименование коэффициента | Порядок расчета | Нормативное значение | Характеристика |
| Автономии | П1/ИБ | Более 0,5 | Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств. |
| Соотношения заемных и собственных средств | (П2-ДК)/П1 | Макс. 1 | Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия. |
| Маневренности | (П1+ДК-А1)/П1 | Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия. | |
| Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками | (П1-ДК-А1)/А2 | 1 | При значении коэффициента ниже нормативного предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования. |
| Ликвидности | А3/(П2-ДК) | Более 0,8 - 1 | Отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. |
| Абсолютной ликвидности | НЛА/(П2-ДК) | Мин. 2 | Показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. |
| Покрытия или платежеспособности | Фактический - (А2+А3)/(П2-ДК)Нормативный - (А2+ПЗ-ДК)/(П2-ДК) | Мин. 2КПФ> КПН | Показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. |
| Реальной стоимости имущества производственного назначения | (ОС+ПЗ+ПН)/ИБ | Мин. 0,5 | Коэффициент отражает долю реальной стоимости имущества производственного назначения в имуществе предприятия. |
| ИБ - итого балансаДК - долгосрочные кредитыОС - основные средстваПЗ - производственные запасыНП - незавершенное производствоКПФ - коэффициент покрытия фактическийКПН - коэффициент покрытия нормативныйА1 - итог раздела 1 актива балансаА2 - итог раздела 2 актива балансаА3 - итог раздела 3 актива балансаП1 - итог раздела 1 пассива балансаП2 - итог раздела 2 пассива баланса | |||
Коэффициенты рентабельности и деловой активности предприятия.
| Наименование коэффициента | Порядок расчета | Характеристика |
| Рентабельности продаж | Пр/В | Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия. |
| Рентабельности всего капитала предприятия | Пр/ИБ | Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение свидетельствует о уменьшении спроса на продукцию предприятия и перенакоплении активов. |
| Рентабельности основных средств и прочих вне оборотных активов | Пр/А1 | Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. |
| Рентабельности собственного капитала | Пр/П1 | Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций предприятия. |
| Рентабельности перманентного капитала | Пр/(П1+ДК) | Отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия ( как собственного, так и заемного) |
| Общей оборачиваемости капитала | В/ИБ | Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен. |
| Оборачиваемости мобильных средств | В/(А2+А3) | Показывает скорость оборота всех мобильных средств. Рост характеризуется положительно. |
| Оборачиваемости материальных оборотных средств | В/А2 | Отражает число оборотов запасов и затрат предприятия. Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию. |
| Оборачиваемости готовой продукции | В/ГП | Показывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение - затоваривание. |
| Оборачиваемости дебиторской задолженности | В/ДЗ | Показывает расширение (рост коэффициента) или снижение (уменьшение) коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. |
| Среднего срока оборота дебиторской задолженности | (365*ДЗ)/В | Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение коэффициента. |
| Оборачиваемости кредиторской задолженности | В/КЗ | Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение - рост покупок в кредит. |
| Среднего срока оборота кредиторской задолженности | (365*КЗ)/В | Отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятием. |
| Фондоотдачи основных средств и прочих вне оборотных активов | В/А1 | Характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств. |
| Оборачиваемости собственного капитала | В/П1 | Показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение показывает тенденцию к бездействию части собственных средств. |
| Пр - прибыльВ - выручка от реализацииДЗ - дебиторская задолженностьКЗ - кредиторская задолженностьГП - готовая продукция | ||
2. Заемные средства при анализе финансовой деятельности.
Заемные средства отражаются на 2 и 3 разделе пассива баланса и представляют собой долгосрочные и краткосрочные обязательства предприятий, к ним относятся:
краткосрочные кредиты банков
краткосрочные займы, т.е. ссуды взаимодавцев полученных на срок до 1 года.
Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам образовавшаяся в результате разрыва между временем получения товароматериальных ценностей или потреблением услуг и датой их фактической оплаты.
Задолженность по расчетам с бюджетом возникает в следствии разрыва между временем начисления и датой оплаты. Задолженность органам социального страхования и обеспечения, долговые обязательства предприятия перед своими работниками по оплате труда, прочие краткосрочные обязательства. Обеспечение рационального соотношения собственных и заемных средств зависит от конкретных экономических условий. Оптимальное соотношение собственного и чужого капитала 1/1. В общем виде оценка структуры источников средств определяется коэффициентом независимости, который равен отношению источников собственных средств в валюте баланса. Этот коэффициент особенно важен для инвесторов и для кредиторов предприятия т.к. характеризует долю средств вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. Коэффициент финансовой устойчивости, равен отношению источника собственных средств и долгосрочных заемных средств к валюте баланса, и показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.
Коэффициент финансирования - это отношение собственного капитала к заемному. Коэффициент показывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Величина коэффициента меньше 1 свидетельствует об опасности неплатежеспособности или затрудняет возможные получения кредитов.