Перед принятием решения о выдаче кредита банк должен оценить кредитоспособность, платежеспособность и финансовую устойчивость заемщика.
Существует следующие способы оценки кредитоспособности:
на основе системы финансовых коэффициентов;
на основе анализов денежных потоков;
на основе анализов делового риска.
Каждый из них взаимно дополняет друг друга. Если анализ делового риска позволяет оценить кредитоспособность клиента в момент совершения сделки только на базе одной ссудной операции и связанного с ней денежного потока, то система финансовых коэффициентов прогнозирует риск с учетом его совокупного долга, сложившихся средних стандартов и тенденций. Анализ денежного потока клиента не только оценивает в целом кредитоспособность клиента, но и показывает на этой основе предельные размеры новых ссуд, а также слабые места управления предприятием, из которых могут вытекать условия кредитования.
Анализ делового риска как способ оценки кредитоспособности клиента
Деловой риск – это риск, связанный с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом. Факторами делового риска являются различные причины, преводящие к прирывности или задержке кругооборота фондов на отдельных стадиях.
Факторы делового риска можно сгруппировать по стадиям кругооборота:
1 стадия – создание запасов:
количество поставщиков и их надежность;
мощность и качество складских помещений;
соответствие способа транспортировки характеру груза;
доступность цен на сырье и его транспортировку для заемщика;
количество посредников между покупателем и производителем сырья и других материальных ценностей;
отдаленность поставщика;
экономические факторы;
мода на закупаемое сырье и другие ценности;
факторы валютного риска;
опасность ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья.
2 стадия – стадия производства:
наличие и квалификация рабочей силы;
возраст и мощность оборудывания;
загруженность оборудывания;
состояние производственных помещений.
3 стадия – стадия сбыта:
количество покупателей и их платежеспособность;
диверсифицированность дебиторов;
степень защиты от неплатежей покупателей;
принадлежность заемщика к базовой отрасли по характеру кредитуемой готовой продукции;
степень конкуренции в отрасли;
влияние на цену кредитуемой готовой продукции общественных традиций и предпочтений, политической ситуации;
наличие проблем перепроизводства на рынке данной продукции;
демографические факторы;
факторы валютного риска;
возможность ввода ограничений на вывоз из страны и ввоз в другую страну экспортной продукции.
Кроме того факторы риска на стадии сбыта могут комбинироваться из факторов первой и второй стадии. Поэтому деловой риск на третьей стадии считается более высоким, чем на первой или второй.
В условиях экономической нестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссуды существенно дополняет оценку кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов, которые рассчитываются на основе средних фактических данных истекших отчетных периодов.
Перечисленные факторы делового риска обязательно принимаются во внимание при разработке банком стандартных форм кредитных заявок, технико-экономических обоснований возможности выдачи ссуды.
Оценка делового риска коммерческим банком может формализоваться и проводиться по системе скоринга, когда каждый фактор делового риска оцениваетя в баллах.
Аналогичная модель оценки делового риска применяется и на основе других критериев. Баллы проставляются по каждому критерию и суммируются. Чем больше сумма баллов, тем меньше риск и больше вероятность завершения сделки с прогнозируемым эффектом, что позволит заемщику в срок погасить свои долговые обязательства.
Далее представленна система показателей, которые характеризуют кредитоспособность предприятия-заемщика.
Колличество поставщиков
Больше 3 10
2 5
1 1
Надежность поставщиков
Все имеют отличную репутацию 5
Большая часть – надежны как деловые партнеры 3
Основная часть – надежны 0
Транспортировка груза
В пределах города, есть страховой полис, вид транспорта соответствует товару 10
Поставщик отдален от покупателя, есть страховой полис, вид транспорта соответствует товару 8
Поставщик отдален от покупателя, транспортировка может привести к утрате части товара и снижению его качества, есть страховой полис 6
Поставщик в пределах города, транспорт не соответствует грузу, страховой полис отсутствует 4
Поставщик отдален от покупателя, транспорт не соответствует грузу, страховой полис отсутствует 2
Наличие складских помещений и потребность в них.
Фирма имеет собственное складское помещение или склад. Потребность в дополнительных помещениях не имеется. Помещение отвечает нормам, температурный режим, влажность, площадь,
и т. д. 10
фирма имеет собственное складское помещение или склад, но недостаточные площади в связи с чем возникает необходимость дополнительной аренды помещений. Срок действия договора аренды совпадает с сроком пользования кредитом или превышает
его. 5
фирма не имеет складских помещений и они не арендуются. 0
Коэффициент общей ликвидности (КЛ 1)
меньше 1 0
1 – 1,75 5
1,75-2,5 10
больше 2,5 0
Коэффициент абсолютной ликвидности (КЛ 2)
меньше 0,2 0
0,2 – 0,25 5
больше 0,25 10
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (КЛ 3)
больше 1 0
0,75 – 1 5
меньше 0,75 10
Коэффициент финансовой независимости (КН)
меньше 0,2 0
0,2 5
больше 0,2 10
Коэффициент маневренности собственных средств (КМ)
меньше 0,5 0
0,5 5
больше 0,5 10
Наличие убытков:
Убыточная деятельность за предыдущий и отчетный период - 15
Убыточная деятельность за последние 3 года - 30
Наличие аудиторских заключений:
Положительные за последние 3 года 15
Положительные за последние 2 года 10
Положительные за последний год 5
Аудиторское заключение отсутствует или отрицательное 10
Срок использования кредита
до 3 месяцев 10
3-6 месяцев 8
6-12 месяцев 5
1-3 года 3
больше 3 лет 0
Среднемесячные поступления на расчетный счет от суммы кредита.
до 20 % 0
до 50 20
до 100% 30
до 150 % 40
больше 150 % 50
Зависимость от сезонных поставок и связанная с этим неритмичность реализации товара 10
Срок функционирования заемщика.
больше 5 лет 15
3-5 лет 10
1-3 года 5
меньше 1 года 0
Срок очередных сборов.
Необходимо обратить внимание на срок проведения очередных сборов и выборов директора. Смена руководства во время пользования кредитом не желательна, потому что, возможны изменения политики фирмы - заемщика и взглядов относительно проекта, который кредитуется.
срок очередных сборов не входит в часовой отрез пользования кредитом. 10
срок очередных сборов входит в часовой отрезок пользования кредитом. 0
Местонахождение заемщика.
В связи с необходимостью контроля со стороны банка целевого использования выданного кредита, за ходом исполнения проекта, который кредитуется, хозяйственною деятельностью заемщика, и переданного в залог имущества, желательно, чтобы заемщик и банк находил в одном населенном пункте (регионе).
банк и заемщик находятся в одном населенном пункте 10
банк и заемщик находятся в прилегающих населенных пунктах (регионах). 5
заемщик находится в расположенных далеко от банка населенных пунктах (регионах). 0
Банковские реквизиты заемщика.
При рассмотрении вопроса о выдаче кредита, следует отдавать предпочтение постоянным заемщикам, которые имеют в банке расчетный, валютный, депозитный и другие счета.
кредит выдается постоянному заемщику, который находится на комплексном обслуживании в банке более 2 лет, банковские счета ведутся без предупреждений. 15
кредит выдается постоянному клиенту, который находится на комплексном обслуживании в банке от 1 до 2 лет, банковские счета ведутся без предупреждений. 10
кредит выдается заемщику, который открыл один из счетов в банке (расчетный или валютный) или заемщик находится на комплексном обслуживании в банке незначительное время, иногда возникает задолженность по несвоевременно оплаченным расчетным документам (картотека #2). 0
кредит выдается клиентам другого банка или он переходит на обслуживание в банк на срок пользования ссудой, счета ведутся без предупреждений. - 10
кредит выдается клиенту другого банка, картотека № 2 имеет постоянный характер. - 20
наличие картотеки № 2 постоянно на протяжении 3 месяцев и более - 30
Своевременность и источники погашения предыдущих кредитов.
Необходимо проанализировать своевременность и источники погашения заемщиком ранее полученных ссуд. Они могли быть погашены за счет прибыли и других собственных финансовых ресурсов, или реализации активов, других кредитов.
кредиты и проценты погашались долгосрочно и своевременно, для погашения использовались выручка от реализации продукции, прибыли и другие средства (собственные) 20
кредиты и проценты погашались с задержкою, ссуды неоднократно пролонгировались, кроме прибыли привлекались средства от реализации активов, в том числе залоги. 5
кредиты погашались с просроченными сроками, кроме указанных выше источников привлекались заемные средства, перспектив погашения нет. - 20
Деловая активность заемщика (изменение валюты баланса).
Об увеличении деловой активности заемщика свидетельствует увеличение валюты баланса за отчетный период. Уменьшение валюты баланса или ее неизменность на протяжении нескольких лет может свидетельствовать про то, что заемщик или скрывает свои доходы, или имеет намерение в ближайшее время прекратить свое существование, что значительно увеличивает риск невозвращения ссуды.