Разработка бизнес-плана по организации производства внутренних стеновых панелей (стр. 10 из 11)
Для расчета производственного левериджа необходимо определить величину маржинального дохода.
Маржинальный доход - это разница между выручкой предприятия от реализации продукции и суммой переменных затрат.
Производственный леверидж определяется с помощью следующей формулы:
, либо 
, гдеЭпл — эффект производственного левериджа;
МД — маржинальный доход;
Зпост — постоянные издержки;
П — прибыль.
Найденное значение эффекта производственного левериджа используем для прогнозирования изменения прибыли в зависимости от изменения выручки предприятия по следующей формуле:
, где 
– изменение прибыли, в %; 
– изменение выручки, в %.Таблица 3.1.
| Наименование показателя | Значение показателя | Снижение выручки на 1% | Снижение выручки на 10% | Порог безубыточности |
| Выручка, руб. | 136998245,07 | 135628262,62 | 123298420,6 | 89220206,19 |
| Переменные затраты на годовой выпуск продукции | 88756293,02 | 88756293,02 | 88756293,02 | 57802600,02 |
| Маржинальный доход, руб. | 48241952,05 | 46871969,60 | 34542127,54 | 31417606,16 |
| Маржинальный доход на 1 кубометр готовой продукции, руб. | 798,53 | 775,85 | 571,76 | 798,53 |
| Постоянные затраты, руб. | 31417606,16 | 31417606,16 | 31417606,16 | 31417606,16 |
| Прибыль, руб. | 16824345,89 | 15454363,44 | 3124521,38 | 0,00 |
| Годовой объем реализации продукции, м3 | 60413,32 | 60413,32 | 60413,32 | 39344,22 |
| Цена одного кубометра продукции, руб. | 2267,68 | 2267,68 | 2267,68 | 2267,68 |
| Эффект производственного левериджа | 2,867 | 3,033 | 11,055 | - |
Используя механизм производственного левериджа спрогнозируем изменение прибыли предприятия в зависимости от изменения выручки, а также определим точку безубыточной деятельности (см. таблицу 3.1.).
Для формовочного цеха эффект производственного левериджа составляет 2,87 единиц. Это означает, что при снижении выручки предприятия от продажи внутренних стеновых панелей на 1% прибыль сократится на 2,867%, а при снижении выручки на 10%, прибыль снизится на 28,67%. При снижении выручки на 34,87% мы достигнем порога рентабельности. В данной ситуации эффект производственного левериджа отсутствует.
Производственный леверидж является показателем, помогающим менеджерам выбрать оптимальную стратегию предприятия в управлении затратами и прибылью.
Величина производственного левериджа может изменяться под влиянием:
цены и объема производства продукции;
переменных и постоянных затрат;
комбинации любых перечисленных факторов.
Рассмотрим влияние каждого фактора на эффект производственного левериджа на основе вышеприведенного примера.
1) Увеличение норматива рентабельности до 15% приведет к увеличению выручки до 138199657,67 рублей, маржинального дохода – до 49443364,65 рублей и прибыли до 18025758,48 рублей. При этом также увеличится маржинальный доход в расчете на 1 кубометр продукции с 798,53 рублей до 818,42 рублей. В этих условиях для покрытия постоянных затрат потребуется меньший объем производства: точка безубыточности составляет 38388,20 кубометров продукции, а запас финансовой прочности увеличится до 36,46% или на 1,59%. Как следствие, предприятие может получить дополнительную прибыль в сумме 1201736,15 рублей. При этом, эффект производственного левериджа снизится с 2,867 до 2,743 единиц.
В таблице 3.2., на следующей странице, представлено влияние увеличения норматива рентабельности на изменение экономических показателей.
Влияние увеличения норматива рентабельности на изменение экономических показателей.
Таблица 3.2.
| Наименование показателя | Значение показателя | Значение показателя для порога безубыточности |
| Выручка, руб. | 138199657,67 | 87815674,51 |
| Переменные затраты на годовой выпуск продукции | 88756293,02 | 56398068,35 |
| Маржинальный доход, руб. | 49443364,65 | 31417606,16 |
| Маржинальный доход на 1 кубометр продукции, руб. | 818,42 | 818,42 |
| Постоянные затраты, руб. | 31417606,16 | 31417606,16 |
| Прибыль, руб. | 18025758,48 | 0,00 |
| Годовой объем реализации продукции, м3 | 60413,32 | 38388,20 |
| Цена одного кубометра продукции, руб. | 2287,57 | 2287,57 |
| Эффект производственного левериджа | 2,743 | - |
2) Снижение переменных затрат на 10%, при неизменном объеме выручки (это достигается корректировкой “норматива рентабельности” – в данном случае говорить о нормативе рентабельности не корректно, это разница между ценой и полной себестоимостью) - с 88756293,02 рублей до 79880663,72 рублей приведет к увеличению маржинального дохода до 57117581,35 рублей и прибыли до 25699975,19 рублей. В результате этого точка безубыточности (порог рентабельности) увеличится до 33230,43 кубометров продукции. Как следствие, запас финансовой прочности увеличится до 44,99% или до 61642167,19 рублей в денежном выражении. В этих условиях эффект производственного левериджа снизится до 2,222 единиц.
В таблице 3.3. представлено влияние снижения переменных затрат на изменение экономических показателей.
Влияние снижения переменных затрат на изменение экономических показателей
Таблица 3.3.
| Наименование показателя | Значение показателя | Значение показателя для порога безубыточности |
| Выручка, руб. | 136998245,07 | 75356077,88 |
| Переменные затраты на годовой выпуск продукции, руб. | 79880663,72 | 43938471,72 |
| Маржинальный доход, руб. | 57117581,35 | 31417606,16 |
| Маржинальный доход на 1 кубометр, руб. | 945,45 | |
| Постоянные затраты | 31417606,16 | 31417606,16 |
| Прибыль, руб. | 25699975,19 | 0,00 |
| Годовой объем реализации продукции, м3 | 60413,32 | 33230,43 |
| Цена одного кубометра продукции, руб. | 2267,68 | 2267,68 |
| Эффект производственного левериджа | 2,222 | - |
3) При снижении постоянных затрат на 10% (с 31417606,16 рублей до 28275845,55 рублей) прибыль предприятия увеличится до 19966106,50 рублей или на 18,67%. Точка безубыточности (порог рентабельности) увеличится до 35409,80 кубометров продукции. При этом запас финансовой прочности увеличится на 6,52 и составит 41,39%. Как следствие, в результате снижения постоянных затрат на 10% эффект производственного левериджа составит 2,416 единиц и по сравнению с первоначальным уровнем снизится на 0,451 единиц.
В таблице 3.4. представлено влияние снижения постоянных затрат на изменение экономических показателей.
Влияние снижения постоянных затрат на изменение экономических показателей
Таблица 3.4.
| Наименование показателя | Значение показателя | Значение показателя для порога безубыточности |
| Выручка, руб. | 136998245,07 | 80298185,57 |
| Переменные затраты на годовой выпуск продукции, руб. | 88756293,02 | 52022340,02 |
| Маржинальный доход, руб. | 48241952,05 | 28275845,55 |
| Маржинальный доход на 1 кубометр, руб. | 798,53 | |
| Постоянные затраты, руб. | 28275845,55 | 28275845,55 |
| Прибыль, руб. | 19966106,50 | 0,00 |
| Годовой объем реализации продукции, м3 | 60413,32 | 35409,80 |
| Цена одного кубометра продукции, руб. | 2267,68 | 2267,68 |
| Эффект производственного левериджа | 2,416 | - |
Анализ приведенных расчетов позволяет сделать вывод о том, что в основе изменения эффекта производственного левериджа лежит изменение удельного веса постоянных и переменных затрат в общей сумме затрат предприятия. При этом необходимо иметь в виду, что чувствительность прибыли к изменению объема производства может быть неоднозначной в условиях различного соотношения постоянных и переменных затрат. Чем ниже удельный вес постоянных затрат в общей сумме затрат предприятия, тем в большей степени изменяется величина прибыли по отношению к темпам изменения выручки предприятия.
Следует отметить, что в конкретных ситуациях проявление механизма производственного левериджа имеет ряд особенностей, которые необходимо учитывать в процессе его использования. Эти особенности состоят в следующем.
1. Положительное воздействие производственного левериджа начинает проявляться лишь после того, как предприятие преодолело точку безубыточной своей деятельности.
Для того, чтобы положительный эффект производственного левериджа начал проявляться, предприятие в начале должно получить достаточной размер маржинального дохода, чтобы покрыть свои постоянные затраты. Это связано с тем, что предприятие обязано возмещать свои постоянные затраты независимо от конкретного объема продаж, поэтому чем выше сумма постоянных затрат, тем позже при прочих равных условиях оно достигнет точки безубыточности своей деятельности. В связи с этим, пока предприятие не обеспечило безубыточность своей деятельности, высокий уровень постоянных затрат будет являться дополнительным “грузом” на пути к достижению точки безубыточности.
2. По мере дальнейшего увеличения объема продаж и удаления от точки безубыточности эффект производственного левериджа начинает снижаться. Каждый последующий процент прироста объема продаж будет приводить к все большему темпу прироста суммы прибыли.
3. Механизм производственного левериджа имеет и обратную направленность – при любом снижении объема продаж в еще большей степени будет уменьшаться размер прибыли предприятия.
4. Между производственным левериджем и прибылью предприятия существует обратная зависимость. Чем выше прибыль предприятия, тем ниже эффект производственного левериджа и наоборот. Это позволяет сделать вывод о том, что производственный леверидж является инструментом, уравнивающим соотношение уровня доходности и уровня риска в процессе осуществления производственной деятельности.