Дефицит денежных средств приводит к росту просроченной задолженности по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда и т.д. Ускорить поступление денежных средств можно путем перехода на полную или частичную предоплату продукции или услуг потребителями, сокращения сроков предоставления им кредитов, увеличения ценовых скидок при продажах за наличный расчет, ускорения погашения дебиторской задолженности, привлечения кредитов банка и т.д.
Проведем анализ движения денежных средств за анализируемый период (таблица 2.9.3)
Таблица 2.9.3. Анализ движения денежных средств за 2003 год.
| Активбаланса | Строка | На началогода | На конецГода | Абсолютное изменение (+,-) | Темп изменения % | Изменениеструктуры(+,-) | ||
| Сумма руб. | Структура% | Сумма руб. | Структура% | отношение+,-%структу-ры+,|||||
| Денежные средства, в т.ч.: | 260 | 547 | 100 | 1517 | 100 | +970 | ||
| Касса | 261 | 128 | 23,4 | 363 | 23,9 | +235 | 102,1 | +0,5 |
| Расчетный счет | 262 | 14 | 2,6 | 26 | 1,7 | +12 | 65,4 | -0,9 |
| Прочие денежные средства | 264 | 405 | 74,0 | 1128 | 74,4 | +723 | 100,5 | +0,4 |
В структуре оборотных активов денежные средства занимают значительный удельный вес. Их доля составляет 30,9 % и возросла на 17,8 пунктов. На конец года рост денежных средств составил 177,3 %., в основном за счет роста прочих денежных средств. Их удельный вес составил 74,4 % на конец года и увеличился на 0,4 пункта.
Деньги в кассе составили рост 102,1 % и имеют удельный вес – 23,9 %, и вырос на 0,5 пунктов в сравнении с началом года. Денежные средства на расчетном счете возросли на 65,4 % .
Рассмотрим скорость денежных средств и период их оборота, за который они возвращаются в финансово-хозяйственную деятельность предприятия.
К об. ден. ср.= Выручка от реализации
(Ден.ср. н.г. + Ден. ср. к.г.) : 2
Сравниванием отчетный и предыдущий отчетному периоды:
К об. ден. ср 2002 = __9649 = 21 об.
(392+546): 2
К об. ден. ср 2003 = __12576 = 12 об.
. (547+1517): 2
Определяем продолжительность 1 оборота в днях по формуле :
Продолжительность оборота = ________365_________________
Оборачиваемость денежных средств ;
П.об.2002 = 365__= 17 дн. П. об.2003 = 365 = 30 дн.
21 12
Таким образом, в динамике оборотных активов запасы снижены на 1,08 пунктов, дебиторская задолженность на 13 пунктов, денежные средства как наиболее ликвидные активы выросли на 17,75 пунктов. В структуре оборотных активов произошли соответствующие изменения. Значительный удельный вес имеют денежные средства и прочие оборотные активы.
Скорость оборачиваемости текущих активов сократились в сравнении с предыдущем периодом, а сроки их обращения увеличились.
Если текущие активы имеют период оборота - 135 дней; запасы - 22 дней; дебиторская задолженность - 70 дней, то денежные средства - 30 дней, что для наиболее ликвидных активов является большим сроком
2.10. Прогнозная оценка возможной финансовой несостоятельности (банкротства) предприятия.
Банкротство - это документально подтвержденная неспособность предприятия платить по своим долгам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.
Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требования кредиторов в течении 3 месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечению этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия -должника банкротом.
Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.
Несостоятельность предприятия может быть:
«несчастной», не по собственной вине, а вследствие непредвидимых обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, кризис и т.д.);
«ложной» в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам;
«неосторожной» вследствие неэффективной работы, осуществления рисковых операций.
В первом случае государство должно оказывать помощь по выходу из кризисной ситуации. Злоумышленное банкротство - уголовно наказуемо. Наиболее распространенным является 3 тип банкротства.
«Неосторожное» банкротство наступает постепенно. Для того, чтобы его предотвратить необходимо постоянно проводить финансовый анализ и своевременно принимать меры по оздоровлению экономики предприятия.
Предпосылки банкротства могут быть внутренними и внешними.
Внешние факторы.
1. Экономические: (кризисное состояние страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров).
2. Политические: (политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика страны, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изменение условий импорта и экспорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики и др.)
3. Усиление международной конкуренции в связи с развитием научно-технического прогресса.
4. Демографические: (численность, уровень благосостояния народа, культурный уклад общества, определяющий потребность, платежеспособный спрос на товары и услуги).
Внутренние факторы:
1. Дефицит собственного оборотного капитала.
2. Низкий уровень техники, технологий и организации производства.
3. Снижение эффективности использования ресурсов и как результат высокий уровень себестоимости, убытки и т.д.
4. Создание сверхнормативных остатков незавершенного строительства, незавершенного производства, производственных запасов, готовой продукции из-за чего происходит затоваривание и замедляется оборачиваемость капитала, вследствие чего, образуется его дефицит.
5. Неплатежеспособность потребителей.
6. Отсутствие сбыта продукции из-за неэффективной организации маркетинговой деятельности, что заставляет предприятие залезать в долги.
7. Привлечение заемных средств на невыгодных условиях, что ведет к увеличению расходов.
8. Быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, при этом растут запасы, затраты, и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж.
Банкротство, как правило, является следствие совместного действия внутренних и внешних факторов.
Для прогнозирования вероятности банкротства используются несколько методов, основанных на применении финансового анализа состояния предприятия. Но при этом необходимо рассматривать соответствие метода проводимой учетной политики на предприятии. В соответствии с действующим законодательством о банкротстве предприятий для прогнозирования их несостоятельности применяется ограниченный круг показателей:
• коэффициенты ликвидности;
• коэффициенты финансовой устойчивости;
• коэффициенты восстановления платежеспособности;
• коэффициент обеспеченности собственным капиталом.
Согласно данным правилам предприятие признается неплатежеспособным при наличии несоответствия указанных коэффициентов нормативным значением.
Исходя из полученных результатов анализа финансовой устойчивости и ликвидности баланса Алданского узла почтовой связи, наблюдается не соответствие коэффициентов ликвидности как на начало, так и на конец года нормативному значению, также не соответствует нормативному значению коэффициент обеспеченности собственным капиталом.
Из вышеизложенного следует, что финансовое состояние кризисное и возможно банкротство узла почтовой связи .
Общая оценка финансового состояния районного узла почтовой связи.
Общий анализ основных экономических показателей Алданского узла почтовой связи проводится на основании отчета о прибылях и убытках ф.2 за 2003 год и экономических отчетов . Он представлен в таблице 2.11
Таблица 2.11 – Обобщающий анализ основных экономических показателей районного узла почтовой связи. (тыс. руб.)
| Наименование показателей | 2002 год | 2003 год | Темп изменения % | Абсолютные отклонения (+,-) |
| 1. Выручка (нетто) от продажи продукции, работ, услуг за минусом НДС, акцизов (тыс. руб.) | 9649 | 12576 | 130 | + 2927 |
| В том числе:Доходы от основной деятельностиДоходы от нетрадиционных услуг ( тыс. руб.) | 65483101 | 82404336 | 126140 | +1692+1235 |
| Затраты на производство (тыс. руб.) | 10086 | 15214 | 151 | +5128 |
| Убыток валовый (тыс. руб.) | 437 | 2638 | в 6 раз | +2201 |
| Коммерческие расходы (тыс. руб.) | 363 | 705 | 194 | +342 |
| Убыток от продаж ( тыс.руб) | 800 | 3343 | В 4 раза | +2543 |
| Сальдо прочих доходов и расходов (тыс. руб.) | +408 | +66 | 16 | -342 |
| Текущий налог на прибыль ( с коммерч.дохода - ЕНВД) | 39 | 43 | 110 | +4 |
| Пени по налогам | 31 | + 31 | ||
| Чистый убыток отчетного года ( тыс. руб.) | 431 | 3352 | в 8 раз | +2921 |
| Среднесписочная численность работников ( чел.) | 105 | 108 | 103 | +3 |
| Производительность труда (тыс. руб.) | 92 | 116 | 127 | +24 |
| Себестоимость единицы продукции ( руб.) ( руб.) | 1,05 | 1,21 | 116 | +0,16 |
| 13.Среднегодовая стоимость основных производственных фондов (тыс. руб.) | 6453 | 5982 | 93 | -471 |
| 14.Среднегодовая стоимость оборотных средств (тыс. руб.) | 3995 | 4735 | 119 | +740 |
| 15. Фондоотдача (руб.) | 1,5 | 2,1 | 140 | +0,6 |
| 16. Фондовооруженность ( руб.) | 61 | 55 | 90 | -6 |
| 17.Рентабельность затратная пр. вал : затраты х 100% | - | - | - | - |
| 18. Рентабельность ресурсная приб.вал. : (ср. ОПФ + оборот.ср.) х 100% | - | - | - | - |
За отчетный год выручка узла почтовой связи составила 12576 тыс.руб. (стр.010 ф.2) и возросла по сравнению с предыдущем периодом в 1,3 раза. Как за счет доходов от основной деятельности в 1,2 раза, так и нетрадиционных доходов в 1,4 раза. Выручка от основной деятельности составила 8240 тыс. руб. и на рост повлияло увеличение объемов услуг почтовой связи, увеличение тарифов на услуги почтовой связи. Выручка от услуг нетрадиционной деятельности составила 4336 тыс.руб. и она выросла в связи с увеличением товарооборота . Она отражена на рис.2.11