Исходные данные для анализа инвестиционных проектов (стр. 2 из 2)

Для каждого элемента будущего строительства выбирается метод, обеспечивающий наибольшую точность оценки. Рассмотрим эти методы применительно к основным статьям затрат более подробно.

Стоимость оборудования

Оборудование, закупаемое для реконструкции или нового строительства, делится на две группы:

каталожное оборудование с фиксированными ценой и характеристиками (по западной терминологии «Shelf items»);

оборудование, изготавливаемое по индивидуальному проекту, характеристики которого заказываются клиентом, а цена определяется заводом-изготовителем («Special order еquipment»).

Стоимость каталожного оборудования («Shelf items») со 100%-ной достоверностью может быть включена в соответствующую сметную часть проекта. Однако достаточно часто каталожное оборудование по своим техническим характеристикам или по уровню установленной мощности неприменимо для многих технологических схем добычи и обработки нефти и газа. Расширение или модификация крупномасштабных объектов ТЭК требует, как правило, специально спроектированного оборудования.

В этом случае поиск, выбор и индивидуальный заказ оборудования («Special order еquipment») прямо с завода-изготовителя неизбежен. При этом стоимость и сроки поставки оборудования обязательно возрастают.

Существуют по крайней мере две категории цен на оборудование:

бюджетная цена, выдаваемая заводом-изготовителем при первоначальном запросе;

коммерческое предложение или окончательная цена, представляемая заводом как часть контракта при покупке. Коммерческая цена, по существу, многократно скорректированная в процессе инженерной проработки и финансовых переговоров бюджетная цена.

Напомним, что существо статьи закрывает лишь предварительный ИАП. Поэтому ограничимся рассмотрением только бюджетной цены.

Обычно заводы-изготовители по запросу выдают бюджетную цену с оговорками. Отсутствие на складах компании необходимого оборудования означает, что оно должно быть в общих чертах рассчитано, спроектировано и оценено. Это, естественно, требует от завода-изготовителя дополнительных трудозатрат и времени.

Учитывая, что запрос бюджетной цены у завода-изготовителя обеспечивает наивысшую степень точности при определении сметной стоимости. В отдельных случаях такие запросы могут распространяться не только на основное, но и на вспомогательное оборудование.

Стоимость инженерных систем

Практически всегда основное инженерное оборудование является лишь частью сложных инженерных систем. Соответственно, стоимость этого оборудования является лишь частью полной стоимости инженерных систем. Полученная от завода-изготовителя стоимость основного оборудования может составлять 25-70% от полной стоимости инженерных систем. Доля стоимости оборудования в общей стоимости инженерной системы зависит от особенностей того или иного процесса.

Стоимость единичного, путь даже очень сложного типа оборудования для будущего проекта легко определить, поскольку она определяется заводом-изготовителем. Намного сложнее определяются стоимости полных систем, называемых процессом или технологией. Предельно точно представленная стоимость индивидуального компрессора, например, лишь в весьма незначительной степени позволит оценить стоимость всей компрессорной станции, к которой компрессор принадлежит.

Данные, приведенные в табл. 1, наглядно демонстрируют, как сильно могут отличаться соотношения затрат на реконструкцию нефтяного месторождения. Поэтому очевидно, что переход от стоимости отдельного оборудования к стоимости инженерной системы или процесса, где это оборудование установлено, должен осуществляться строго индивидуально.

Табл. 1. Сравнительные затраты на примере планируемой реконструкции месторождения, %
Статьи затрат	Проектируемые системы или процессы
	Компрессорная станция	Комплексный сборный пункт месторождения
Проектно-изыскательские работы	15	15
Оборудование	38	10
Материалы и трубопроводы	15	22
Доставка	6	3
Строительство и монтаж	26	50
Итого:	100%	100%

Исключительно важный для определения общей стоимости или полных затрат переход от стоимости оборудования к стоимости инженерных систем становится критическим при расчете затрат. Именно этот переход может внести в расчеты максимальные погрешности.

Методы оценки капитальных затрат

Существует по крайней мере 4 метода расчета стоимости оборудования при оценке капитальных затрат с минимизированными погрешностями. Каждая стадия проекта реконструкции или строительства имеет свою собственную степень точности оценки сметной стоимости.

Реальная стоимость затрат при поступлении новых данных непрерывно корректируется и уточняется вплоть до завершения проекта.

Наиболее часто используемые методы оценки стоимостиАналоговая оценкаИспользует базы данных предыдущих проектов для определения стоимости текущего проекта. Точность оценки затрат по этому методу определяется степенью идентичности сравниваемых проектов и колеблется в значительных пределах.Параметрическая оценкаИспользуется в тех частых случаях, когда степень идентичности сравниваемых проектов низка. Для повышения точности оценки в расчет вводятся специальные корректирующие поправки, учитывающие различие в тех или иных параметрах. Точность оценки по этому методу весьма высока, но параметрические поправки не всегда определимы и надежны.Блочная оценкаИспользуется тогда, когда оборудование заказывается не отдельно, а в предварительно смонтированных технологических блоках. Точность оценки стоимости в этом случае предельно высока. Однако поставка блочного оборудования возможна не всегда.Статистическая оценкаОценка базируется на публикуемых в профессиональных СМИ статистических данных, относящихся к удельным стоимостям конкретных инженерных систем.Важно отметить, что в подобных публикациях в числе прочих приводятся данные о фактической стоимости оборудования, зафиксированной после ввода объектов в эксплуатацию. Ценность такой информации чрезвычайно высока, поскольку она отражает реальные действующие стоимостные рыночные тенденции конкретной технологии. В то же время ее доступность ограничена, т.к. статистические данные публикуются не обо всех, а лишь об отдельных инженерных системах.

В самом начале проекта вводится предварительная оценка, называемая «оценка сверху вниз» («Тор Down Estimating»). Ее точность чрезвычайно мала и варьируется от -20% то +70%. Однако именно эта предварительная, пусть и весьма приблизительная оценка позволяет приступить к реализации проекта.

Бюджетная оценка стоимости обеспечивает намного более высокую точность.

Окончательно, после установления базовых линий стоимости проекта, точность оценки вновь увеличивается. Такая оценка достигается при последующей детализации проекта и носит название «оценка снизу вверх» («Bottom Up Estimating»).

Преимущества, недостатки и области применения различных методов оценок приведены в «Наиболее часто используемые методы оценки стоимости».

Как правило, заказываемое оборудование нестандартно, поэтому список его возможных изготовителей ограничен. Службы МТО и главного механика НК должны в процессе переговоров и подготовке контрактов тщательно фиксировать бюджетные, а позже окончательные коммерческие предложения по изготовлению требуемого оборудования.

Позже при подготовке к ИАП новых проектов такие данные могут оказаться просто необходимыми.

Стоимость трубопроводов

Строительство новых или замена существующих трубопроводов является одним из основных направлений деятельности НК. Поэтому сметная стоимость таких проектов легко и надежно определяется по аналогии с уже завершенными. По существу это наиболее быстрый, практичный и достоверный способ определения затрат.

Существующие базы данных по таким проектам классифицируются по стандартам, регионам, номинальным диаметрам, материалам, наличию или отсутствию покрытий. Типичные данные стоимости строительства трубопроводов приведены на рис. 1.

Эксплуатационные затраты

Учет эксплуатационных затрат обусловлен необходимостью точного определения доходов, определяемых в общем виде как разница между стоимостью собранного в результате реализации проекта попутного нефтяного газа и эксплуатационными затратами.

Эксплуатационные затраты классифицируются на:

зависящие от объема продукции;

общепроизводственные;

фонд оплаты труда (ФОТ);

амортизационные отчисления на восстановление основных фондов;

прочие (страховые взносы, налоги т.д.).

Расходы, зависящие от объема продукции, подразделяются на расходы на энергоносители (электрическая энергия, топливо) и расходы на технологические добавки (вода, реагенты, ингибиторы коррозии и т.п.). Такие расходы относительно легко просчитываются на основе:

хорошо известных при эксплуатации установленных норм удельных расходов энергоносителей и реагентов;

инженерных расчетов для главных потребителей электроэнергии (насосы, компрессоры) и потребителей топлива (теплогенераторы, промышленные печи).

Текущие цены на энергоносители и реагенты фиксированы, а будущие — прогнозируются.

Все остальные перечисленные выше расходы непосредственно не связаны с проектной технологией и, следовательно, могут быть просчитаны финансовой службой НК на основе инженерной информации.

Таким образом, реализация методики, изложенной выше и графически представленной на рис. 2, позволяет собрать и подготовить все необходимые данные для проведения полного ИАП утилизации попутного нефтяного газа.

В соответствии с данной методикой решаются подобные задачи для любых строящихся или реконструируемых объектов ТЭК.

Список литературы

1. Бурд В. К проблеме инвестирования проектов реконструкции инфраструктуры месторождений. «Технологии ТЭК», № 6 (19), с.56, 2004.