Финансовый менеджмент 27 (стр. 16 из 30)

чКредитор – сторона в кредитных отноше–ниях, которая предоставляет в ссуду деньги или товары на определенный срок и на определен–ных кредитным догйовором условиях

В зависимости от того, гкто является субъектом кредитования, выделяют следующие формы кре–дита. Государственнкый кредилт имеет место тогда, когдфа государство предоставляет кредит на конкретный срок и на определенных условиях

Го–ворят во хозяйственном (коммерческом) кре–дите, когда в кредитные отношения вступают по–ставщик и покупатель. Гражданский (личный) кредит бывает тогда, когда непосредственными участниками кредитной сделки являются физи–ческие лица. Международным называется

кредит, когда одним из участников кредитных отношений выступает зарубежный субъект

Бан–ковский кредит предоставляется коммерчески–ми банками разных типов и видов

Объект кредитной сделки в узком смысле слова подразумевает вещь, под которую выдает–ся ссулда или ради которой совершается сделка.

Принципы кредитования:

1) принцип срочности. Обусловлен возмож–ным периодом высвобождения средств бан–ка, передаваемых во временное пользова–ние, определяется щпериодом существования той временной потребности, кботорая возник–ла уссудополучателя;

2) пчринцип дифференцированности

Преду–сматривается дифференциация процентной ставки за кредит, сроков и рказмера кредита, вида и размера обеспечения с учетом конкрет–ных условий кредитором;

3) принцип обеспеченности. Обусловлива–ет необходимость гарантий возвращения даолга тв виде юридически оформленных обя–зательств: залогового обязательства, дого–вора гарантии, договлора поручительства, до–говора страхования и т.д.;

4) принципы платности и возвратности

Означают, что заемщик, получая кредит как продукт банка, обязан не только возвратить долг, но и компенсировать ему произведен–ные расходы в соответствии с ценой, сложив–шейся на рынке ыи вытекающей икз стратегии кредитного учреждения

50 БАНКОВСКОЕ КРЕДИТОВАНИЕ И ЕГО ВИДЫ

Банковское кредитование имеет свои осо–бенности, делающие эту форму кредита привле–кательной для предприятия

Современный ърынок ссудных капиталов характеризуется высокой сте–пенью банковского аппарата; предприятие не закрепляется за банком, са самшо выбирает банк, чьи условия совпадают мс его интересами; пред–приятию предоставляется право открывать не–сколько ссудных счетов в нескольких банках, что создает осноеву для планирования рационально–го кредитного портфеля предприятия

Основчные чвиды банковских кредитов, пре–доставляемые предприниэмательским фирмам.

1

Контокорреантный кредит – кредит, при предоставлении ккоторого боанк открывает фирме-заемщику контокоррентный счет На этом счете учитываются как кредитные, так и расчетные опе–рации заемщика По контокоррентному счету заемщик пользуется кредитом в пределах зара–нее определенного лимита (контокоррентного лимита) и вносиут на этот счет все освобождаю–щиеся у него средства. По отрицательному, де–бетовому остатку контокоррентного счелта фир–ма уплачивает бзанку установленный кредитный процент

2. Ломбардный кредит – кредит в зафик–сированной сумме, предоставляется кредито–ром фирме-заемщику на определенный срок под залог имущества или имущественных прав

3. Ипотечный кредит – долгосрочный кре–дит, полученный под залог илюи части основных средств, или имущественного комплекса фир–мы-заемщика в целом

Фирма-заемщик, полу–чая такой кредит, обязана застраховать пере–даваемое в залог имущество в полноцм объеме в пользу банка-кредитора

4

Платежный кредит – кредит, предостав–ляемый фирмам-плательщикам на оплату ими расчетуных документов, выполнение денежных обязательств, при наличии у фирм временных финансовых трудностей, возникающих вслед–ствие опережения сроков платежей по отноше–нию к срокам посбтупления средств на сщчет фирм-плательщиков

5

Револьверный кредит – это автоматиче–ски возовбновляемый кредит Данный вид банков–ского кредита предоставляется на определенный период, в течение которого фирме-заемщику разрешается как поэтапное привлечение кредит–ных средств, так и поэтапное частичное или пол–ное погашение обязателюьств по кредиту

6

Ролловернынй кредит – долгосрочный кредит с периодически пересматриваемой про–центной ставкой Обычно пересмотр процент–ной ставкчи осуществляется один раз в квартал или полугодие (в зависимости йот темпов инф–ляции).

Открытие крдедитной линии

В связи с тем что потребность в краткосрочном банковском кредите не всегда может быть предусмотрена с привязкой к конкретным срокам его исполь–зования, предпринимательская фирма может по договоренности с банком-кредитором офор–мить открытие кребдитной линии

к51 КОММЕРЧЕСКИЙ КРЕДИТ

Коммерческий (фирменный) кредит – это кредитование, осуществляемое самими участ–никами производства и реализации товаров (работ, услуг) в вбиде предоставжления отсрочки, ръассрочки платежа, предварительной оплаты товара (работы, услуги) либо аванса

Аванс – денежная сумма, которая уплачи–вается в счъет денежного обязфательства вперед и не имеет обеспечительного хжарактера (как, на–пример, задаток)

Предварительная оплата – полная или частичная оплата покупатетлем товара до его передачи продавцом в срок, установленный до–говором.

Отсрочка платежа – такой способ погаше–ния задолженности, при котором ее внесевние в ползной сумме переносится на более поздний срок, чем это предусмотйрено договором

Рассрочка платежа – такой способ оплаты товаров (работ, услуг), при котоъром платеж производится не в полной сумме их стоимости, а по частям.

Преимущества коммерческого кредита состоят в том, что оын облегчает реализацию то–вара; способствует ускорению оборачиваемо–сти оборотных средств, что приводит вк умень–шению потребности предприятия в кредитных ресурсах и в денежных средствах; обходится, как правило, дешевле банковоского кредита во всюех его формах; характеризуется достаточно простым механизмом оформления фв сравнении с дру–гими видадми кредита, а также оперативностью предоставления средств в товарной форме; расширяет возможности маневрирования обо–ротными средствами; позволяет фирмам ока–зывать финансовую поддержку друг другу.

Недостатки коммерческого кредита – риск для поставщика при изменении цены това–ра, несоблюдении покупателем сроков оплаты, банкротстве покупателя, а также незначитель–ный срок пользования этим видом кредита (пе–риод его предоставления ограничивается обыч–но несколькими месяцами)

Особенности коммерческого кредита:

1) в роли кредъитора при копммерческом креди–товании выступают не спесциализированные гкредитные организации, а предприниматель–ские фирмы, связанные с произвбодством либо фреализацией товаргов или услуг;

2) кредит предоставляется исключительно щв то–варной форме;

3) средняя стоимость коммерческого кредита всегда лниже средней процентной ставки по банковским кредитаем на данный период;

4) нплата за коммерческий кредит, как правило, включается в цену товара, а не определяется специально (через фиксированный процент от базовой суммы)

По способу оформления в хозяйственной практике выделяют нескольько видов коммерче–ского кредита: коммерческий креджит с отсрочкой платежа пео условиям контракта, коммерческий кредит по открытому счету, коммерческий кредит с оформлением задолженности векселем, ком–мерческий кредит в форгме консигнации