Рп = Онп + Пп – Вп – Окп = 85000+743000-74-84600=743326 тыс. руб.
2 Определим объём продаж фактический:
Рф = Онф + Пф – Вф – Окф = 85300+957000-72-85000=957228 тыс. руб.
3 Определим отклонение между Рф и Рп:
∆Р = Рф – Рп = 957228-743326= +213902 тыс. руб.
Вывод: из таблицы видно, что объём продаж на ОАО «Динамо» возрос на 213902 тыс. руб. на конец года.
4 Используя метод цепной подстановки определяем влияние факторов на изменение объёма продаж.
4.1 Определим влияние изменения остатка продукции на начало периода на объём продаж:
Р1 = Онф + Пп – Вп – Окп = 85300+743000-74-84600=743626 тыс. руб.
Отклонение:
Р1 – Рп = 743626-743326= +300 тыс. руб.
Вывод: с увеличением остатка продукции на начало периода на 300 тыс. руб. объём продаж увеличился на ту же сумму.
4.2 Определим влияние изменения объёма производства продукции на объём продаж:
Р2 = Онф + Пф – Вп – Окп = 85300+957000-74-84600=957626 тыс. руб.
Отклонение:
Р2 – Р1 = 957626-743626= +214000 тыс. руб.
Вывод: с увеличением объёма производства продукции на 214000 тыс. руб. объём продаж увеличился на ту же сумму.
4.3 Определим влияние изменения внутреннего потребления на объём продаж:
Р3 = Онф + Пф – Вф – Окп = 85300+957000-72-84600=957628 тыс. руб.
Отклонение:
Р3 – Р2 = 957628-957626= +2 тыс. руб.
Вывод: с уменьшением внутреннего потребления на 2 тыс. руб. объём продаж увеличился на ту же сумму.
4.4 Определим влияние изменения остатка продукции на конец периода на объём продаж:
Р4 = Онф + Пф – Вф – Окф = 85300+957000-72-85000=957228 тыс. руб.
Отклонение:
Р4 – Р3 = 957228-957628 = -400 тыс. руб.
Вывод: с увеличением остатка продукции на конец периода на 400 тыс. руб. объём продаж уменьшился на ту же сумму.
Проверка: +300+214000+2-400= +213902 тыс. руб.
Сумма отклонений с их знаками равна разнице фактического и планового значений объёма продаж, т. е. +213902 тыс. руб. (957228-743326).
4 На основании данных провести анализ финансовой устойчивости предприятия.
Решение оформить в таблице.
Дано:
| Вариант | Источники собственных средств | Заёмные средства | ||
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | |
| 10 | 920140 | 998400 | 434200 | 686128 |
Ход решения:
1 Определить валюту баланса.
2 Определить финансовую устойчивость предприятия на начало и на конец года через коэффициенты
- финансовой независимости;
- финансовой зависимости;
- финансового риска.
3 Сделать конкретные выводы о изменении финансовой устойчивости предприятия в динамике.
4 Указать их теоретически достаточный уровень.
Решение:
| Показатели | Достаточное значение | План | Факт | Отклонение «+», «-» |
| 1 Источники собственных средств | - | 920140 | 998400 | +78260 |
| 2 Заёмные средства | - | 434200 | 686128 | +251928 |
| 3 Валюта баланса (1+2) | - | 1354340 | 1684528 | +330188 |
| 4 Коэффициент независимости | 0,5 | 0,68 | 0,59 | -0,09 |
| 5 Коэффициент зависимости | 0,5 | 0,32 | 0,41 | +0,09 |
| 6 Коэффициент риска | 1 | 0,47 | 0,69 | +0,22 |
1 Определим валюту баланса по плану:
Валюта баланса по плану = источники собственных средств план + заёмные средства план = 920140+434200=1354340 тыс. руб.
2 Определим валюту баланса по факту:
Валюта баланса по факту = источники собственных средств факт + заёмные средства факт = 998400+686128=1684528 тыс. руб.
3 Определим отклонение между источниками собственных средств на конец года и на начало года:
Источники собственных средств по факту – источники собственных средств по плану = 998400-920140= +78260 тыс. руб.
Вывод: из таблицы видно, что источники собственных средств на предприятии возросли на 78260 тыс. руб. на конец года.
4 Определим отклонение между заёмными средствами на конец года и на начало года:
Заёмные средства по факту – заёмные средства по плану = 686128-434200= +251928 тыс. руб.
Вывод: из таблицы видно, что заёмные средства на предприятии возросли на 251928 тыс. руб. на конец года.
5 Определим отклонение между валютой баланса на конец года и на начало года:
Валюта баланса по факту – валюта баланса по плану = 1684528-1354340= +330188 тыс. руб.
Вывод: из таблицы видно, что валюта баланса на предприятии возросла на 330188 тыс. руб. на конец года.
6 Определим коэффициент независимости по плану:
Кнезав.п = собственные средства п / валюту баланса п = 920140/1354340= 0,68
Вывод: из таблицы видно, что коэффициент независимости предприятия на начало года выше достаточного значения данного коэффициента на 0,18, что показывает, что предприятие на начало года могло покрыть все обязательства собственными средствами.
7 Определим коэффициент независимости по факту:
Кнезав.ф = собственные средства ф / валюту баланса ф = 998400/1684528= 0,59
Вывод: из таблицы видно, что коэффициент независимости предприятия на конец года выше достаточного значения данного коэффициента на 0,18, что показывает, что предприятие может покрыть все обязательства собственными средствами.
8 Определим отклонение между коэффициентом независимости по факту и коэффициентом независимости по плану:
Кнезав.ф - Кнезав.п = 0,59-0,68 = -0,09
Вывод: из таблицы видно, что коэффициент независимости предприятия уменьшился на 0,09 на конец года, несмотря на то, что он остаётся выше достаточного значения, снижение данного коэффициента говорит о увеличении финансовых затруднений в будущем.
9 Определим коэффициент зависимости по плану:
Кзав.п = заёмные средства п / валюту баланса п = 434200/1354340= 0,32
Вывод: из таблицы видно, что коэффициент зависимости предприятия на начало года ниже достаточного значения данного коэффициента на 0,18, что показывает, что предприятие на начало года могло покрыть все обязательства собственными средствами.
10 Определим коэффициент зависимости по факту:
Кзав.ф = заёмные средства ф / валюту баланса ф = 686128/1684528= 0,41
Вывод: из таблицы видно, что коэффициент зависимости предприятия на конец года ниже достаточного значения данного коэффициента на 0,09, что показывает, что предприятие может покрыть все обязательства собственными средствами.
11 Определим отклонение между коэффициентом зависимости по факту и коэффициентом зависимости по плану:
Кзав.ф - Кзав.п = 0,41-0,32 = +0,09
Вывод: из таблицы видно, что коэффициент зависимости предприятия увеличился на 0,09 на конец года, несмотря на то, что он остаётся ниже достаточного значения, увеличение данного коэффициента говорит о увеличении финансовых затруднений в будущем, т. е преобладает тенденция к понижению гарантий погашения предприятием своих обязательств.
12 Определим коэффициент риска по плану:
Криск.п = заёмные средства п / собственные средства п = 434200/920140= 0,47
Вывод: из таблицы видно, что коэффициент риска предприятия на начало года ниже достаточного значения данного коэффициента на 0,53, что показывает, что предприятие на начало года было достаточно устойчивым и финансово независимым.
13 Определим коэффициент риска по факту:
Криск.ф = заёмные средства ф / собственные средства ф = 686128/998400= 0,69
Вывод: из таблицы видно, что коэффициент риска предприятия на конец года ниже достаточного значения данного коэффициента на 0,31, что показывает, что предприятие на конец года всё ещё устойчиво и финансово независимо, но идёт тенденция к зависимости предприятия от заёмного капитала.
14 Определим отклонение между коэффициентом риска по факту и коэффициентом риска по плану:
Криск.ф - Криск.п = 0,69-0,47 = +0,22
Вывод: из таблицы видно, что коэффициент риска предприятия увеличился на 0,22 на конец года, несмотря на то, что он остаётся ниже достаточного значения, увеличение данного коэффициента говорит об увеличении финансовых затруднений в будущем, т. е предприятие подходит к критической точке финансовой независимости и устойчивости.
Список использованной литературы
1 Г.В Савицкая «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» учебник, Москва, Инфра-М, 2005 г.
2 В.В. Ковалев, О.Н. Волкова «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» учебник.- М.:ТК Вэлби, изд-во Проспект, 2006.-424 с.
3 А.А. Канке, И.П. Кошевая «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия», Москва, Форум - Инфра-М, 2004 г.
4 А.Д Шеремет «Методика финансового анализа», Москва, Инфра-М, 1995.
5 Любушин, Николай Петрович. Экономический анализ: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 080109 «Бухгалтерский учёт, анализ и аудит» и 080105 «Финансы и кредит» / Н. П. Любушин – 2-е изд., перераб. и доп. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2007.-423 с.
6 Чуева Л. Н., Чуев И. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник. – 7-е изд., перераб. и доп. – М.:Издательство – Торговая корпорация «Дашков и Кº», 2008.-352 с.