| 1 | 2 | 3 |
| 050 | Краткосрочные финансовые вложения | - |
| 051 | Выплата дивидендов | 3338 |
| 052 | Отчисления в резервный фонд | 3000 |
| 053 | Прочие расходы | - |
| 054 | Итого по разделу В | 10176 |
| 055 | Итого расходов | 111958 |
| 056 | Превышение доходов над расходами (+) | 0 |
| 057 | Превышение расходов над доходами (-) | 0 |
| 058 | Сальдо по текущей деятельности | +14311 |
| 059 | Сальдо по инвестиционной деятельности | -7335 |
| 060 | Сальдо по финансовой деятельности | -6976 |
Таким образом, оборотный капитал — капитал, инвестируемый предприятием в текущие операции на период каждого операционного цикла. Оборотный капитал, как и основной, выражает определенные производственные отношения, складывающиеся с развитием предпринимательства. Он непосредственно участвует в создании новой стоимости, функционируя в процессе кругооборота всего капитала. При этом соотношение основного и оборотного капиталов влияет на величину получаемой прибыли. Оборотный капитал обращается быстрее, чем основной капитал. Поэтому с увеличением доли оборотного капитала в общей сумме авансированного капитала время оборота всего капитала сокращается, а следовательно, увеличивается возможность роста новой стоимости, т.е. прибыли.
Источники формирования оборотных активов в процессе их кругооборота не выделяются. В ходе производства информация о том, за счет каких средств приобретались потребляемое сырье, материалы, топливо, не играет роли. Однако система формирования оборотных средств оказывает влияние на ликвидность и оборачиваемость, замедляя или ускоряя их. Кроме того, характер источников формирования является решающим фактором, влияющим на эффективность использования оборотных активов. Рациональное формирование оборотных активов оказывает влияние на ход производства, на финансовые результаты и платежеспособность предприятия.
Источниками формирования оборотных активов являются:
1) собственные оборотные средства — уставный капитал; резервный фонд; резервные фонды образования в соответствии с законодательством; резервные фонды образования в соответствии с учредительными документами; фонды накопления; прочие фонды специального назначения; целевые финансирование
и поступления; нераспределенная прибыль (убытки) прошлых лет; нераспределенная прибыль (убытки) отчетного года;
2) заемные долгосрочные обязательства — кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 мес. после отчетной даты; прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 мес. после отчетной даты; прочие долгосрочные обязательства;
3)заемные краткосрочные обязательства под оборотные средства — кредиты банков; прочие займы; кредиторская задолженность непросроченная, в том числе поставщики и подрядчики; векселя к уплате; авансы полученные; перед бюджетом; по социальному страхованию и обеспечению; по оплате труда; перед дочерними и зависимыми обществами; прочие кредиторы; по внебюджетным платежам; расчеты по дивидендам; доходы будущих периодов; фонды потребления; резервы предстоящих расходов и платежей; прочие краткосрочные обязательства.
Существует несколько методов политики управления оборотными капиталами
Метод согласования сроков существования активов и обязательств состоит в том, что переменная часть оборотных средств финансируется за счет краткосрочных кредитов и займов, а постоянная часть — за счет долгосрочных пассивов, собственного капитала и спонтанно возникающей кредиторской задолженности.
Агрессивная стратегия финансирования состоит в том, что не только переменная часть оборотных средств, но и некоторая доля переменной части оборотных средств финансируется за счет краткосрочных кредитов и займов.
Консервативная стратегия финансирования состоит в том, что некоторая доля переменной части оборотных средств финансируется за счет долгосрочных пассивов и спонтанно возникающей кредиторской задолженности. Это — политика с минимальной долей риска.
За два года значительно вырос объем реализации продукции (с 53731 до 65777 тыс. руб.). Снизилась рентабельность производства с3,8% до 0,3%.Объем СМР проведенный собственными силами по сравнению с планом вырос на 17%.
Коэффициент общей ликвидности значительно повысился с 1,02 до 3,1 %, из-за увеличения доли наиболее быстро реализуемых активов. В целом предприятие является ликвидным.
Данные свидетельствуют о повышении доли "Внеоборотных активов" в активе баланса с 42,5 до 50,8 %. В абсолютном выражении внеоборотные активы повысились на 3125876 руб.
Темп их прироста составил 41,1 %. Он ниже темпа прироста валюты баланса, который равен 18 %.
Иначе обстоят дела с оборотным капиталом, на конец периода в 2004 году отмечается значительное снижение доли оборотного капитала на 8,3 % (57,5-49,2%), хотя в абсолютном выражении, наблюдается рост оборотного капитала на 95399 руб.
Динамика оборотного капитала имеет положительную тенденцию. За 2 года он вырос 1218224 руб. на 11,7 %.
1. Берзинь И. Экономика фирмы. – М.: Институт международного права и экономики, 2001.
2. Богачев В.Н. Прибыль. - М.: Финансы и статистика, 2002.
3. Волков О.И. , Скляренко Б.К. Экономика предприятия. – М.: ИНФРА М, 2004.
4. Кейлер В.А. Экономика предприятия- М.: ИНФРА-М, 2002. – 132 с.
5. Ковалева А.М.. Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы. – М.; ИНФРА-М, 2000. – 416 с.
6. Козлов Д. Налоговая политика: какой путь выбрать // Вопросы экономики. – 2002. - № 7. – С.79-82.
7. Леонтьев В.Е. Финансовые ресурсы организации. – СПб.: Изд-во СПб ГУЭФ, 2001.
8. Мау В. Экономическая политика в 2005 году: определение приоритетов. // Вопросы экономики. – 2006. - №2. – С.4-27.
9. Молякова Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятия. М.: Финансы и статистика, 2000.
10. Николаев И.А., Калинин А.М., Точилкина О.С. Альтернативнвя инфляция. //Финансовые и бухгалтерские консультации. – 2006. - N 3. – С. 24.
11. Предпринимательство / Под ред. М.Г. Лапусты. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 448с.
12. Раицкий К.А. Экономика предприятия. – М.: Информ. Внедреченский центр «Маркетинг», 2003.
13. Сбитнева И.Н. Основные вопросы заполнения налоговой декларации по налогу на прибыль за 1 полугодие 2005 года // Бухгалтерский бюллетень. – 2005. - № 6. – С. 12-18.
14. Справочник директора предприятия/ Под ред. М.Г. Лапуста. – М.: ИНФРА М, 2004.
15. Справочник финансиста предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 559 с.
16. Финансовый менеджмент. / Под ред. А.М. Ковалевой. — М.: ИНФРА -М, 2004. – 480 с.
17. Финансовый менеджмент. / Под ред. Н. Ф. Самсонова. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 480 с.
18. Финансовый менеджмент. // Под ред. Проф. Г.Б. Полякова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2004. – 518 с.
19. Финансы, денежное обращение, кредит / Под ред. Н.Ф Самсонова. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 448 с.
20. Финансы предприятий / Под ред. Н. В. Колчиной. – М.: ЮНИТА-ДАНА, 2003. – 447 с.
21. Экономика предприятия / Под ред. В.Я. Горфинкеля, В. А. Шандара. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
22. Экономика предприятия/ Под ред. Проф. А.Б. Карлика. – М.: ИНФРА М, 2004.
23. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. Н.А.Сафронова. М.: Юристъ, 2005. – 548 с.