1.5 Анализ платежеспособности предприятия.
Под платежеспособностью предприятия понимается наличие денежных ресурсов и предстоящих поступлений денег, сумма которых имеет быть использована для погашения срочных обязательств предприятия перед финансовыми органами, банками кредиторами, рабочих и служащими.
Предприятие считается платежеспособным, когда ресурсы, имеющиеся в активе баланса, достаточны, чтобы погасить срочные обязательства предприятия и не допустить нарушения сроков расчетов по обязательствам.
Анализ платежеспособности осуществляется на основе табл.3
Платежеспособность предприятия выражается через коэффициент платежеспособности.
Клик. = Всего средств к платежам/Срочные обязательства предприятия
Клик.кон.=71033/109792=0,65
Если Клик<1, то предприятие неплатежеспособно.
Коэффициент восстановления или утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущая ликвидность к его установленному значению. В нашем случае этот коэффициент составляет 0,185-ниже единицы, т.е. это свидетельствует о том, что предприятие в ближайшее время утратит платежеспособность и может быть признано несостоятельным.
Одной из причин ухудшения платежеспособности может быть неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность (увеличилась в конце отчетного периода на 1822 руб.); увеличение срочной кредиторской задолженности в начале отчетного периода на 4666 руб., а также кредиторской задолженности перед поставщиками на 17145 руб. и перед прочими кредиторами на 1129 руб. Из этого видно, что предприятие является неплатежеспособным, так как без продажи части своего имущества предприятие не может ответить своим обязательствам.
2. ВНУТРЕННИЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
В курсовой работе, используя данные приложения 1-4 необходимо произвести внутренний анализ финансового состояния предприятия.
2.1 Анализ состояния и использования основных средств.
Задачей анализа основных средств является изучение степени использования и выявление резервов для их полной нагрузки.
Вначале необходимо составить аналитическую табл.6
| Анализ состояния и использования основных средств | ||||
| Таблица 6 | ||||
| Показатель | Расчет | Отчетный год | ||
| начало | конец | изменения | ||
| 1.Первоначальная стоимость , тыс.руб. | 87731 | 97532 | 9801 | |
| 2. Износ , тыс.руб. | 10905 | 17447 | 6542 | |
| 3. Остаточная стоимость , тыс.руб. | Ст.1-ст.2 | 76826 | 80085 | 3259 |
| 4.Коэффициент, % | 0 | |||
| 4.1 Износа | ст.2 100/ст.1 | 12% | 18% | 0,06 |
| 4.2 Годности | 100-ст.4.1 | 88% | 82% | -0,06 |
| 5. Прибыль от продаж, тыс.руб. | 28022 | 28561 | 539 | |
| 6. Рентабельность ОФ, коп./руб. | Прибыль / ОФ | 32% | 29% | -0,03 |
| 7. Реальные активы предприятия | А190+А211 | 138075 | 121083 | -16992 |
| 8. Коэффициент реальной мощности предприятия | ст.7/В (итог баланса) | 0,45 | 0,38 | -0,07 |
А) первоначальная стоимость основных средств в конце отчетного периода увеличилась на 9801 руб., износ увеличился на 6542 руб. Соответственно и остаточная стоимость тоже увеличивается.
Б) в конце отчетного периода степень изношенности основных средств составил 18%, это на 6% превышает степень на начало отчетного периода. Степень годности составил 82% и уменьшился в конце отчетного периода на 6%. С одной стороны это отрицательный показатель, так как это означает, что за анализируемый период негодными стали 6% основных средств, но с другой стороны вполне естественный.
В) по коэффициенту рентабельности, который составляет 29%, видно, что ОФ не полностью изношены, так как первоначальная стоимость увеличивается, то есть приобретаются новые основные средства, при этом прибыль увеличивается, то есть основные фонды используются.
Г) коэффициент реальной мощности предприятия составил 38% и уменьшился на конец отчетного периода на 0,07%. Это отрицательный показатель и можно сделать вывод, что предприятие сворачивает свою деятельность (отсутствует спрос или перепрофилирование).
Наибольший удельный вес в общей структуре основных средств имеют такие основные средства как машины и оборудование, но на конец отчетного периода их удельный вес уменьшается на 1% за счет увеличения удельного веса зданий (коэффициент поступления превышает коэффициент выбытия на 8%и составляет 0,20%.) Темп роста зданий составляет 26%, коэффициент выбытия отсутствует, а коэффициент поступления составляет 21%. Транспортные средства за отчетный период не приобретались, не выбывали.
Остальные основные средства занимают одинаковый удельный вес на начало и конец отчетного периода 20%, коэффициент поступления составляет 0,33% , коэффициент выбытия -0,25%. Таким образом, активные основные средства в конце отчетного периода возросли на 26% в основном за счет роста машин и оборудования. Пассивные основные средства возросли на 16% за счет зданий.
3.АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ РАБОТЫ.
На основании выполненных расчетов в табл.7 необходимо определить на начало и конец отчетного периода:
а) динамику абсолютных показателей прибыли и их удельных весов;
б) рентабельность подразделения железной дороги по реализации и основного капитала.
| Анализ финансовых результатов работы | Таблица 7 | |||
| Показатель | Расчет | Отчетный год | ||
| начало | конец | абсолютные изменения | ||
| Валовая прибыль | Ф.2 | 28814 | 37225 | 8411 |
| В том числе: | Ф.2 | |||
| 1. Прибыль от продаж | Ф.2 | 28022 | 28561 | 539 |
| 2.Прибыль до налогообложения | Ф.2 | 25348 | 22250 | -3098 |
| 3.Чистая прибыль | Ф.2 | 1513 | 1513 | |
| 4.Выручка от реализации | Ф.2 | 99017 | 106969 | 7952 |
| Рентабельность реализации, % | (Прибыль*100)/выручка | 99,71 | 99,73 | 0,02 |
| Рентабельность капитала | (прибыль*100)/ОФ+ОС.мат | 9,1 | 9,4 | 0,3 |
Валовая прибыль на конец отчетного периода увеличилась на 8411 руб., прибыль от продаж увеличилась на 339, прибыль до налогообложения уменьшилась на 3098, таким образом, чистая прибыль в конце отчетного периода составила 1513 руб. выручка от реализации составила 106969 руб. и увеличилась на 7952 руб.
Рентабельность определяется как отношение фактически полученной прибыли к общей сумме выручки (рентабельность реализации) или к общей сумме производственных фондов (рентабельность основного капитала). Рентабельность реализации составила 99,73%. Это на 0,42% больше показателя на начало отчетного периода. А рентабельность капитала составила 9,4%, это на 0,3% больше начального показателя.