В организации финансов хозяйствующих субъектов в условиях рыночной экономики произошли существенные изменения. Усилились горизонтальные связи между хозяйствующими субъектами – партнерами, укрепились их взаимодействие с банковской системой. Эти процессы проявляются в отходе от отраслевого принципа и создания формаций нового типа: ассоциативных, многоотраслевых структур, связанных с экономическими интересами, с едиными акциями и долей государства имуществе, которые наиболее жизнеспособны в условиях рынка. Такие саморазвивающиеся системы самообеспечиваются сырьем, материалами, комплектующими изделиями, привлекают свободные денежные средства друг друга и в финансовых рынках освобождают государство от несвойственных ему в условиях рынка задач по управлению производством и материально-техническому обеспечению. Тем самым демократизуется процесс производства, создается реальная финансовая самостоятельность производителей и их ответственность за конечные результаты хозяйствования в условиях свободы предпринимательства и конкуренции, обеспечивается диверсификация производства в национальном хозяйстве.
1.2. Финансовые фонды хозяйствующих субъектов
В процессе хозяйственно-финансовой деятельности хозяйствующие субъекты формируют и используют финансовые фонды – денежные средства, предназначенные для определенных целей. В фондах денежные средства находятся в постоянном движении – поступают, накапливаются и расходуются.
В финансовой практике хозяйствующих субъектов применялись различные фонды в зависимости от целей и задач производственной, хозяйственной и социальной деятельности предприятий, отдельной отрасли или национального хозяйства в целом. По мере выполнения своих функций или изменения экономической ситуации на разном уровне управление некоторые фонды прекращали действовать, а другие преобразовывались или выделялись в самостоятельные. Долгие годы на хозяйствующих субъектах действовали фонды экономического стимулирования – фонд материального поощрения, фонд развития производства, фонд социального развития. До 1992 года создавался амортизационный фонд для возмещения износа основных фондов и финансирования их расширенного воспроизводства. В министерствах и ведомствах создавались централизованные фонды для финансирования расходов общеотраслевого характера, оказания финансовой помощи подведомственным хозяйствующим субъектам: единый фонд развития науки и техники, централизованные фонды и резервы по фондам экономического стимулирования, фонды регулирования цен и другие.
В финансовых фондах получает отражение движение имущества предприятия и организации в полном или частичном виде для использования этой информации в управлении производственной, хозяйственно-финансовой и социальной деятельностью. Движение отдельных фондов наиболее четко показывает объем, назначение, меры использования, остаток средств. Поэтому некоторые фонды одновременно являются и финансовыми показателями деятельности хозяйствующих субъектов – намеченной к исполнению, а также фактически достигнутой, или служит исходными данными для расчета показателей.
Наиболее значительными и важными для функционирования хозяйствующих субъектов являются следующие фонды: уставный, резервный, фонд накопления, фонд потребления, фонд оплаты труда, валютный, ремонтный. В условиях самостоятельности хозяйствующие субъекты могут формировать и другие целевые фонды денежных средств, например, фонд медицинского страхования, приватизационный фонд, долевой фонд участия в развитии производственной и социальной инфраструктуры и другие.
Уставный фонд(капитал) отражае6т в денежном выражении величину имущества хозяйствующего субъекта, предоставленного ему государством, иным собственником или учредителем.
Величина уставного фонда изменяется в процессе хозяйственной деятельности: увеличивается в результате инвестиций в основные фонды, прироста оборотных фондов за счет чистого дохода, дооценки товароматериальных ценностей и других пополнений капитала; уменьшается за счет списания или передачи основных средств, начисления их износа, списания убытков, уценки товароматериальных ценностей. Уставный фонд акционерного общества создается за счет средств акционеров при размещении акций на фондовом рынке.
На основе средств, оставляемых в распоряжении хозяйствующих субъектов, то есть после уплаты налогов и других обязательных платежей, предприятия и организации формируют комплексные фонды – фонд потребления и фонд накопления.
Фонд потребления включает:
· расходы на оплату труда всего персонала (производственного и непроизводственного);
· денежные выплаты, в том числе вознаграждения по итогам работы за год;
· средства, направляемые на иные виды поощрения за труд в денежной и натуральных формах;
· материальную помощь;
· средства на установление трудовых и социальных льгот;
· доходы (дивиденды, проценты), выплачиваемые по акциям и вкладам работников в имущество хозяйствующего субъекта;
· другие выплаты, носящие индивидуальный характер, кроме вознаграждений за рационализаторские предложения, изобретения и открытия.
Таким образом, фонд потребления образуется за счет средств направляемых на оплату труда (из выручки от реализации продукции, работ и услуг) и части чистого дохода, оставляемого в распоряжении хозяйствующего субъекта для материального поощрения работников и разных социальных выплат. Расходуются средства фонда на личное потребление работников.
Фонда накопления формируется за счет:
· дохода (прибыли), оставляемых в распоряжении хозяйствующего субъекта;
· амортизационных отчислений на восстановление основных фондов;
· выручки от реализации выбывшего имущества;
· кредитов банков;
· дополнительного выпуска обыкновенных акций;
· других источников.
Используется фонд накопления на финансирование затрат по обеспечению расширенного воспроизводства:
o на пополнение основных и оборотных фондов;
o на научно-техническое развитие, освоение новой продукции;
o осуществление природоохранных мероприятий;
o на долевое участие в строительстве объектов производственной инфраструктуры (автомобильных дорог, вычислительных центров, ремонтных, энергетических, строительных и других производств);
o строительства и долевого участия в строительстве объектов социальной инфраструктуры (жилых домов, клубов, домов отдыха, пансионатов, санаториев, поликлиник, больниц, подсобных сельскохозяйственных производств).
Крупные хозяйствующие субъекты могут формировать и использовать вместо комплексных фондов потребления и накопления раздельные фонды, аналогичные по содержанию источников и расходов: заработной платы, оплаты труда, производственного развития, социального развития.
По усмотрению коллектива хозяйствующие субъекты могут образовывать финансовый резерв (резервный фонд, фонд риска, страховой фонд). Его назначение – обеспечивать финансовую устойчивость предприятий в период временного ухудшения хозяйственно-финансового положения и компенсировать дополнительные (непредвиденные) затраты, возникающие в процессе производства и реализации продукции. Фонд образуется за счет прибыли или дохода, оставляемых в распоряжении хозяйствующего субъекта до их направления в фонды потребления, накопления и иные фонды – в случае их достаточности для этих целей. В некоторых случаях размер фонда ограничивается, например, его средства не должны превышать определенной величины уставного фонда.
Финансовый резерв образуется от прибыли или дохода по нормативам при разработке и утверждении финансового плана хозяйствующего субъекта. Средства финансового резерва используются на дополнительные затраты по производственному и социальному развитию, на разработку и внедрение новой техники, прирост и восполнение недостатка собственных оборотных средств.
Валютные фонды хозяйствующих субъектов образуются за счет валютных средств из следующих источников:
1. экспортная валютная выручка;
2. взносы в уставный фонд в валюте;
3. валютные кредиты банков, в том числе иностранных, других финансовых учреждений и иностранных юридических лиц;
4. покупка валюты на внутреннем валютном рынке через уполномоченные банки и обменные пункты;
5. финансовая помощь (гранты) от нерезидентов.
Валютная выручка от экспорта продукции, работ и услуг после уплаты законодательно установленных налогов направляется в валютные фонды хозяйствующих субъектов. В эти фонды зачисляются дивиденды и доходы в иностранной валюте, полученные от инвестиций в активы (ценные бумаги), размещения средств, в форме депозитов, вкладов и других формах, если эти дивиденды и доходы были получены от вложения собственных или заемных средств.
Хозяйствующим субъектам предоставлено право, объединять свои валютные средства на добровольной основе для решения общих задач. Валютные средства, сконцентрированные в валютных фондах, хозяйствующие субъекты используют самостоятельно, то есть без влияния государственных органов, без указаний или особых разрешений, но в рамках действующего валютного законодательства. В первую очередь валютные фонды используются на производственное и социально-культурное развитие трудовых коллективов; часть валютных средств может быть направлена на приобретение импортных товаров потребительского назначения, медикаментов и медицинской техники. Средства валютных фондов могут использоваться для оказания гуманитарной и благотворительной помощи. Хозяйствующие субъекты могут отчислять часть средств валютного фонда партнерам – субпоставщикам; размеры этих отчислений определяются на договорной основе с учетом вклада участников в производство экспортной продукции.