Анализ финансовой деятельности предприятия 18 (стр. 2 из 3)
При этом Темп роста выручки > Темп роста дебиторской задолженности
3. Производственные запасы. Их недостаток не позволяет в полной мере использовать производственные мощности, а избыток – вызывает замораживание средств.
А) определим период оборачиваемости запасов по формуле:
Б) при анализе производственных запасов необходимо уделить внимание готовой продукции. Продолжительность нахождения капитала в готовой продукции (время хранения готовой продукции на складах с момента поступления из производства до отгрузки покупателям) определяется по формуле:
Так как ОАО «ТРК «ТВТ» работает в сфере оказания услуг, имеет низкий показатель продолжительности нахождения капитала в готовой продукции.
В) определим продолжительность производственного цикла по формуле: 
1.3 Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость – это способность предприятия функционировать и развиваться, сохранить равновесие активов и пассивов, в изменяющейся внешней и внутренней среде.
Анализ начинается с рассмотрения, какая часть собственного капитала используется для текущей деятельности, т.е. участвует в образовании оборотного капитала, а какая капитализирована. С этой целью определяется величина собственных оборотных средств как разность между постоянным капиталом и основным капиталам. Также рассчитывают коэффициент маневренности собственного капитала как отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме.
Проведем анализ использования собственного капитала.
Таблица №4
Анализ использования собственного капитала
| Показатель | На начало периода | На конец периода | Изменение |
| 1.Постоянный капитал, тыс. руб. | 543439 | 534628 | -8819 |
| 2.Долгосрочный обязательства, тыс. руб. | 338144 | 317350 | -20794 |
| 3.Основной капитал, тыс. руб. | 497095 | 509341 | 12246 |
| 4.Собственный оборотный капитал, тыс. руб. | 46344 | 25287 | -21057 |
| 5.Коэффициент маневренности собственного капитала | 22,57 | 11,64 | -10,93 |
| 6.Оборотный капитал, тыс. руб. | 153803 | 167142 | 13339 |
| Доля оборотного капитала % -собственный капитал -заемный капитал | 30,13 69,37 | 15,13 84,87 | -15,00 15,00 |
Расчеты:
Постоянный капитал =205295+338144=543439 тыс. руб.
217278+317350=534628 тыс. руб.
Собственный оборотный капитал = 543439-497095=46344 тыс. руб.
534628-509341=25287 тыс. руб.
За анализируемый период величина собственного оборотного капитала ОАО «ТРК «ТВТ» уменьшилась на 21057 тыс. руб. и составляет на конец периода 25287 тыс. руб. это снижение связан с уменьшением постоянного капитала на 8819 тыс. рублей и с увеличением основного капитала на 12246 тыс. руб.
Коэффициент маневренности собственного капитала уменьшился на 10,93% и составляет в конце периода 11,64.
Величина оборотного капитала общества за анализируемый период увеличился на 13339 тыс. руб. и на конец 2009 года составил 167142 тыс. рублей.
В сумме оборотного капитала преобладает и на начало и на конец периода доля заемного капитала. Это значит, что большая часть оборотного капитала приобретена зачет заемных средств. За анализируемый период доля заемного капитала в сумме оборотного капитала увеличился на 15% и на конец периода составила 84,87%. Доля собственного капитала в сумме оборотного капитала за анализируемый период уменьшился на 15% и на конец 2009 года составила 15,13%.
Определим тип финансовой устойчивости ОАО «ТРК «ТВТ».
Таблица №5
Тип финансовой устойчивости предприятия (тыс. руб.)
| показатели | обозначение | На начало периода | На конец периода | изменение |
| Запасы и затраты | З | 38211 | 38186 | -25 |
| Собственный оборотный капитал | Соб | 46344 | 25287 | -21057 |
| Кредиты банков под таворно-материальные ценности | Ктмц | 3853 | 17979 | 14126 |
| Соб+Ктмц | 50197 | 43266 | -6931 |
З < Соб+Ктмц
ОАО «ТРК «ТВТ» обладает абсолютным типом устойчивости, так как сумма оборотного капитала и кредита банков под товарно-материальные ценности больше запасов и затратов.
1.1Анализ платежеспособности организации
Под платежеспособностью организации понимают его возможность наличными денежными ресурсами своевременно и в полном объеме погашать свои платежные средства.
Оценка платежеспособности организации основывается на анализе ликвидности баланса. Условием абсолютной ликвидности баланса является одновременное выполнение следующих неравенств:
А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3
Для анализа ликвидности баланса ОАО «ТРК «ТВТ» используем таблицу №6.
Талица №6
Группировка активов и пассивов (тыс. руб.)
| Активы | Пассивы | ||||||||||
| Наиболее ликвидные (А1) | Быстро реализуемые (А2) | Медленно реализуемые (А3) | Наиболее срочные (П1) | Кратко срочные (П2) | Долго срочные (П3) | ||||||
| На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода |
| 2303 | 12011 | 113699 | 117071 | 37801 | 38060 | 103606 | 123876 | 3853 | 17979 | 338144 | 317350 |
А1 < П1; А2 > П2; А3 < П3
На начало и на конец периода условия ликвидности баланса не выполняется, так как величина наиболее срочных пассив превышают величину наиболее ликвидных активов и величина долгосрочных пассивов превышают величину медленно реализуемых активов.
Выявим платежные излишки или недостатки на начало и конец анализируемого периода.
Таблица №7
Анализ ликвидности баланса
| Актив | На начало периода | На конец периода | пассив | На начало периода | На конец периода | Платежные излишки или недостаток | |
| На начало периода | На конец периода | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| А1 А2 | 2303 113699 | 12011 117071 | П1 П2 | 103606 3853 | 123876 17979 | -101303 109846 | -111865 99032 |
Продолжение таблица №7
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| А3 | 37801 | 38060 | П3 | 338144 | 317350 | -300343 | -279290 |
| итого | 153803 | 167142 | итого | 445603 | 459205 | -291800 | -292063 |
ОАО «ТРК «ТВТ» и на начало и на конец анализируемого периода имеет платежные недостатки по наиболее ликвидным активам А1 и медленно реализуемым активам А3. В конце периода величина платежных недостатков по наиболее ликвидным активам увеличилась на 10562 тыс. рублей и составляет 11865 тыс. руб. Величина медленно реализуемых активов на конец 2009 года уменьшилась на 21113 тыс. рублей и составил 279290 тыс.руб.
По быстро реализуемым активам и начало и на конец анализируемого периода имеются платежные излишки. В концу периода величина платежных излишек уменьшается и на конец периода составляет 99032 тыс. рублей.
У ОАО «ТРК «ТВТ» является недостаток по наиболее ликвидным и медленно реализуемым активам.
Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитаем показатель ликвидности баланса по формуле:
где
- общий показатель ликвидности;a , b - весовые коэффициенты соответствующих групп актива и пассива.
Весовые коэффициенты a , b рассчитываются по формуле:
Рассчитаем весовые коэффициенты a , b :
1) на начало периода
2) на конец периода
