Кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования, перестрахования значительно возросла в течение анализируемого года
(на 700256 тыс. руб.). Сумма прочей кредиторской задолженности также увеличилась, составив на конец периода 129058 тыс. руб.
Прочие обязательства возросли на 52517 тыс. руб., а доходы будущих периодов на конец 2003 года равны 565 тыс. руб.
Сокращение пассивов, принимаемых к расчету чистых активов, произошло в связи с частичной оплатой краткосрочного кредита в сумме 30764 тыс. руб. и сокращением резерва предупредительных мероприятий на 2362 тыс. руб.
Величина активов для расчета чистых активов возросла по сравнению с данными на начало 2003 года на 5884480 тыс. руб. и составляет 12026700 тыс. руб., а обязательства увеличились на 4424561 тыс. руб.
Сумма чистых активов на конец 2003 года равна 2216759 тыс. руб., что на 1452919 тыс. руб. превышает данное значение на начало периода.
Величина чистых активов является одним из основных показателей деятельности акционерного общества, а тенденция его увеличения говорит о стабильности финансового положения исследуемого страхового общества.
Итак, полученные показатели финансовой устойчивости, а именно, коэффициенты капитализации, позволяют сделать следующие выводы:
1) наблюдается тенденция повышения уровня финансовой независимости страхового общества, в частности от внешних кредиторов в долгосрочном периоде;
2) соотношение удельных весов заемных и собственных средств признано положительным;
3) риск вложения капитала в ОАО «РЕСО-Гарантия» снизился;
4) повысилась рыночная устойчивость исследуемого страхового общества;
5) произошло укрепление финансового положения.
Расчетные данные, представленные в подглаве 3.1. «Анализ и оценка показателей платежеспособности страхового общества ОАО «РЕСО-Гарантия» в Таблице 3.3. «Расчет отклонения фактического размера маржи платежеспособности от нормативного размера маржи платежеспособности», свидетельствуют о том, что на конец 2003 года фактический размер маржи платежеспособности страхового общества ОАО «РЕСО-Гарантия» превышает нормативный размер маржи платежеспособности менее чем на 30%, поэтому организация (согласно «Положению о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств») представляет для согласования в Министерство финансов РФ в составе годовой бухгалтерской отчетности план оздоровления финансового положения.
План оздоровления финансового положения ОАО «РЕСО-Гарантия» на 2003-2004 год (см. Приложение 3) содержит конкретные мероприятия, способствующие стабилизации финансового положения, с указанием срока проведения мероприятия и суммы дохода (экономии), планируемого к получению от данного мероприятия.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В ходе выполнения выпускной квалификационной работы, имеющей целью проведение анализа финансового положения страхового общества, были рассчитаны и оценены коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости на основе данных бухгалтерской отчетности страхового общества ОАО «РЕСО-Гарантия» за 2002 и 2003 год.
В ходе исследования, представленного в работе:
1) рассмотрены теоретические основы анализа финансового состояния организации, гарантии платежеспособности и условия обеспечения финансовой устойчивости страховщика;
2) изучена нормативно-правовая документация, регламентирующая деятельность страховой организации в плане определения ее платежеспособности,
3) представлена информационная база анализа финансового положения страховой компании , а именно, особенности ведения бухгалтерского учета , состава бухгалтерской отчетности страховых организаций и отчетности, представляемой ими в порядке надзора.
В практической части исследования, следуя поставленной цели выпускной квалификационной работы:
1) проведен анализ ликвидности бухгалтерского баланса ОАО «РЕСО-Гарантия» за 2002 и 2003 год;
2) приведен анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости страховой организации за 2002 и 2003 год;
3) представлен расчет фактического и нормативного размеров свободных активов (маржи платежеспособности ) за 2003 год для оценки платежеспособности страховщика ;
4) произведен расчет величины чистых активов ОАО «РЕСО-Гарантия» за 2002 и 2003 год, как одного из основных показателей устойчивости финансового состояния организации.
Таким образом, в выпускной квалификационной работе представлен анализ выполнения экономических нормативов платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «РЕСО-Гарантия».
Проведенные исследования в области теоретических основ анализа финансового положения страховщика (Глава 1,2) позволяют сделать ряд выводов.
Платежеспособность и финансовая устойчивость страховой организации зависит :
1) от наличия полностью оплаченного уставного капитала;
2) от способности исполнить обязательства по выплате страховой суммы или страхового возмещения страхователю или застрахованному лицу по договорам страхования;
3) от проводимой инвестиционной политики (размещение страховых резервов) , осуществляемой на основе принципов ликвидности, диверсификации, возвратности и прибыльности;
4) от системы перестрахования;
5) от соблюдения нормативного соотношения между активами и принятыми страховыми обязательствами;
6) от экономической обоснованности применяемых страховых тарифов;
7) от величины собственных оборотных средств;
8) от ликвидности бухгалтерского баланса;
9) от соотношения собственных и заемных средств;
10) от состава и структуры активов, принимаемых для покрытия страховых резервов;
11) от состава и структуры активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика, а также выдачи банковских гарантий;
12) от качества бухгалтерского учета, как зеркала финансового состояния страховой организации ;
13) от ситуации на страховом и фондовом рынках;
14) от своевременности проведения экономического анализа с целью:
- оценки и прогнозирования платежеспособности, оценки текущего и перспективного финансового состояния страховщика;
- выявления доступных источников средств и оценки возможности и целесообразности их мобилизации;
- прогнозирования положения страховой компании на рынке страховых услуг, финансовом и других рынках.
Анализ финансового положения ОАО «РЕСО-Гарантия», представленный в практической части выпускной квалификационной работы (Глава 3), позволил выявить следующие особенности показателей финансово-экономической деятельности данной организации.
Положительными фактами в оценке финансового состояния исследуемой страховой компании являются:
1) тенденция роста величины собственных оборотных средств в течение 2002-2003гг. ;
2) соблюдение минимального уровня финансовой устойчивости ОАО «РЕСО-Гарантия» на протяжении всего анализируемого периода, исходя из сопоставления групп актива соответствующим группам пассива бухгалтерского баланса;
3) удовлетворительная структура бухгалтерского баланса страховой организации, согласно полученным коэффициентам текущей ликвидности на 01.01.2002г., на 31.12.2002г. и на 31.12.2003г.;
4) наличие оплаченного уставного капитала;
5) достаточная платежеспособность ОАО «РЕСО-Гарантия» по итогам 2002 и 2003 года, поскольку исчисленные коэффициенты быстрой ликвидности удовлетворяют нормативу; что также подтверждается значениями коэффициентов обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами по состоянию на 01.01.2002г., на 31.12.2002г. и на 31.12.2003г.;
6) признание страхового общества ликвидным на конец 2003 года в связи с превышением фактической величины коэффициента абсолютной ликвидности установленного норматива данного показателя, как наиболее жесткого критерия ликвидности организации;
7) отсутствие у ОАО «РЕСО-Гарантия» просроченных обязательств;
8) превышение нормативного размера маржи платежеспособности фактическим размером маржи платежеспособности страховой организации, что отвечает требованию соблюдения нормативного соотношения между активами страховщика и принятыми страховыми обязательствами;
9) тенденция повышения уровня финансовой независимости страхового общества, в частности, от внешних кредиторов в долгосрочном периоде (в связи с ростом коэффициента концентрации собственного капитала);
10) положительное соотношение удельных весов заемных и собственных средств в общей сумме источников финансирования ОАО «РЕСО-Гарантия», согласно полученным коэффициентам концентрации собственного и заемного капитала;
11) продление действующих и заключение новых договоров страхования, о чем свидетельствует рост сумм страховых резервов за 2003 год, в том числе резерва по страхованию жизни и других резервов страхования;
12) снижение риска вложения капитала в ОАО «РЕСО-Гарантия», поскольку величина финансового левериджа на конец 2003 года сократилась по сравнению с данным показателем на конец 2002 года;
13) повышение рыночной устойчивости страховой организации;
14) тенденция роста величины чистых активов за 2002-2003гг.
В процессе анализа выявлены факты, носящие отрицательный характер.
1. Недостаточная степень ликвидности бухгалтерского баланса исследуемого страхового общества ОАО «РЕСО-Гарантия»: текущие поступления не покрывают текущих обязательств течение анализируемого периода.
Причиной этому явилось быстрое увеличение краткосрочной кредиторской задолженности (по операциям страхования, сострахования, перестрахования) по сравнению с темпами роста денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Если страховое общество сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам, а также осуществит частичное погашение кредиторской задолженности, то оно может быть всегда платежеспособным. Укрепляет данную характеристику деятельности организации и отсутствие у нее просроченных обязательств.