Изменение прибыли за счет продаж = 7363956/4046488= 181,9
Изменение прибыли за счет % к получению = 186652/4046488= 4,6
Изменение прибыли за счет % к уплате = 1759120/4046488= -43,5
Изменение прибыли за счет доходов от участия в других организациях = 19804/4046488= 0,5
Изменение прибыли за счет прочих доходов = 2210257/4046488= 54,6
Изменение прибыли за счет прочих расходов = 3975061/4046488= -98,3
Баланс факторов = 100%
Определим факторы, влияющие на прибыль на конец анализируемого периода (%).
Изменение прибыли за счет продаж = 5904254/6655616= 88,7
Изменение прибыли за счет % к получению = 488750/6655616= 7,35
Изменение прибыли за счет % к уплате = 1529921/6655616= -22,9
Изменение прибыли за счет доходов от участия в других организациях = 53677/6655616= 0,8
Изменение прибыли за счет прочих доходов = 4046600/6655616= 60,8
Изменение прибыли за счет прочих расходов = 2307744/6655616= -34,7
Баланс факторов = 100%
Анализ рентабельности
По данным «Отчета о прибылях и убытках» (см. «Таблица 3», приложение) можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода, а также влияние факторов на изменение этих показателей.
2007 год
Общие показатели рентабельности
Rпродаж= прибыль/выручка * 100%=( с.050 (ф.№2) / с. 010 (ф.№2)) * 100%=
26%
Rобщая = прибыль до налогообложения/выручка * 100%= (с.140(ф.№2) / с.010 (ф.№2)) * 100 %= 16,5%
RЧистая = Чистая прибыль/выручка * 100% = 2047849/32409127=
(( с.190 (ф.№2) / с. 010 (ф.№2)) * 100%= 11,2%
Частные показатели рентабельности
Экономическая рентабельность = ( чистая прибыль / средняя стоимость имущества) * 100 % = ((с. 190 (ф.№2) / с.300 (ф.№1)) * 100 %.= 7,6%
R собственного капитала = чистая прибыль/ ср стоимость СК * 100 % =17,8%
2008 год
Общие показатели рентабельности
Rпродаж = прибыль/выручка * 100%=( с.050 (ф.№2) / с. 010 (ф.№2)) * 100%= 21,8%
Rобщая = прибыль до налогообложения/выручка * 100%= (с.140(ф.№2) / с.010 (ф.№2)) * 100 %= 12%
Rчистая = Чистая прибыль/выручка * 100% = (( с.190 (ф.№2) / с. 010 (ф.№2)) * 100%= 7,6%
Частные показатели рентабельности
Экономическая рентабельность = ( чистая прибыль / средняя стоимость имущества) * 100 % = ((с. 190 (ф.№2) / с.300 (ф.№1)) * 100 %.= 5,2%
R собственного капитала = чистая прибыль/ ср стоимость СК * 100 % =
( (с.190(ф.№2) / с. 490(ф.№1) ) * 100 %= 11,7%
2009 год
Общие показатели рентабельности
Rпродаж = прибыль/выручка * 100%=( с.050 (ф.№2) / с. 010 (ф.№2)) * 100%= 16,2%
Rобщая = прибыль до налогообложения/выручка * 100%= (с.140(ф.№2) / с.010 (ф.№2)) * 100 %= 18,3%
Rчистая = Чистая прибыль/выручка * 100% = (( с.190 (ф.№2) / с. 010 (ф.№2)) * 100%= 13,9%
Частные показатели рентабельности
Экономическая рентабельность = ( чистая прибыль / средняя стоимость имущества) * 100 % = ((с. 190 (ф.№2) / с.300 (ф.№1)) * 100 %.= 11,2%
R собственного капитала = чистая прибыль/ ср стоимость СК * 100 % =
( (с.190(ф.№2) / с. 490(ф.№1) ) * 100 %= 18,9%
Общий вывод по анализу рентабельности:
Рентабельность продаж снижается в первые два периода, следовательно, уменьшается и количество прибыли, приходящейся на единицу реализованной продукции. Прибыль после выплаты налога уменьшается и чистая прибыль на единицу выручки тоже. Исходя из этого предприятие можно считать нерентабельным, т.е. оно неэффективно использует материальные, трудовые и денежные ресурсы.
2.6.Анализ деловой активности
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача).
d1 = ( выручка от продажи / среднегодовая стоимость активов ) = с.010(ф.№2) / с.190 + с.290 (ф.№1).
за 2007 год:
d1 = 32409127/ 47678207= 0,67оборотов
за 2008 год:
d1 = 33715158/49588229= 0,68 оборотов
за 2009 год:
d1 =36433673/45192148 = 0,8 оборотов
Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации). Данный показатель постепенно увеличивается, что свидетельствует о том, что предприятие к концу 2009 года быстрее совершает оборот и следовательно увеличивается прибыль.
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств.
d2=выручка от продажи / среднегодовая стоимость оборотных активов = с. 010 (ф.№2) / с.290 (ф.№1).
за 2007 год:
d2= 5,03 оборотов
за 2008 год:
d2= 5,01 оборотов
за 2009 год:
d2= 4,8 оборотов
Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации ( как материальных, так и денежных). Данный коэффициент больше ресурсоотдачи, что свидетельствует о хорошей тенденции.
1. Коэффициент отдачи нематериальных активов.
d3=( выручка от продажи / средняя стоимость нематериальных средств) = с.010 (ф.№2) / с.110 (ф.№1).
за 2007 год:
d3= 28504,07оборота
за 2008 год:
d3= 14225,8 оборота
за 2009 год:
d3= 12498,7оборота
Данный коэффициент показывает эффективность использования нематериальных активов. За анализируемый период данный показатель постепенно снизился, следовательно снизилось использование материальных ресурсов.
2. Фондоотдача.
d4=( выручка от продажи / средняя стоимость основных средств) = с.010 (ф.№2) / с. 120 (ф.№1).
за 2007 год:
d4= 0,97оборота
за 2008 год:
d4= 0,94 оборота
за 2009 год:
d4= 1,18 оборота
Данный показатель показывает эффективность использования только основных средств организации.
3. Коэффициент отдачи собственного капитала.
d5= (выручка от продажи / средняя стоимость собственного капитала) = с.010 (ф.№2) / с.490 (ф.№1).
за 2007 год:
d5= 1,6 оборота
за 2008 год:
d5= 1,53 оборота
за 2009 год:
d5= 1,36 оборота
Данный коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько тысяч рублей выручки приходится на одну тысячу рублей вложенного собственного капитала. Данный показатель снижается за анализируемый период, что свидетельствует о не очень благоприятной ситуации.
Общий вывод по анализу деловой активности:
ОАО «ЦентрТелеком» не очень эффективно использует имущество, эффективное использование нематериальных активов падает и скорость оборота собственного капитала снижается, следовательно, данная организация не отличается превосходной деловой активностью.
2.7.Оценка финансового состояния предприятия
(по методике Министерства Финансов РФ).
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.
Оценка финансового состояния предприятия по трем периодам
Таблица 7
На конец 2007 года
| улучшение | устойчивость | ухудшение |
| L2 | I | |
| L3 | I | |
| L4 | I | |
| U1 | I | |
| U2 | I | |
| U3 | I |
Таблица 7.1
На конец 2008 года
| улучшение | устойчивость | ухудшение |
| L2 | I | |
| L3 | I | |
| L4 | ||
| U1 | I | |
| U2 | I | |
| U3 | I |
Таблица 7.2
На конец 2009 года
| улучшение | устойчивость | ухудшение |
| L2 | I | |
| L3 | ||
| L4 | ||
| U1 | ||
| U2 | I | |
| U3 | I |
Общий вывод о финансовой устойчивости предприятия:
Коэффициенты ликвидности в 2007 году снизились, но были в пределах нормы, в 2008 году коэффициенты практически не изменились, а к концу 2009 года произошли значительные изменения в сторону улучшения показателей. Коэффициенты финансовой устойчивости за 3 года так же изменялись, но эти изменения происходили в пределах нормы, кроме коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования, который имеет отрицательное значение, что говорит о недостаточном финансировании оборотных активов за счет текущих активов. И на начало и на конец анализируемого периода предприятие находится в предкризисном финансовом состоянии. Это состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия, кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской. Следовательно, на предприятии ощущается существенный недостаток собственных источников формирования запасов и затрат. Оно может покрыть свои обязательства только за счет краткосрочных кредитов и займов. При этом сохраняется возможность восстановления равновесия по средствам пополнения источников собственных средств и за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
Заключение
Финансовый анализ позволяет не только оценить финансовое состояние компании, но и спрогнозировать ее дальнейшее развитие. Однако менеджерам необходимо очень внимательно отнестись к определению показателей, которые будут использоваться для оценки компании: их неправильный выбор может привести к тому, что трудоемкий финансовый анализ не принесет предприятию положительного эффекта. Исследование показывает, что по результатам оценки финансового состояния большинство российских компаний, как правило, не отвечают многим из нормативных значений финансовых показателей и могут быть отнесены в финансовом отношении к неблагополучным.
Главной целью любого вида финансового анализа является оценка и идентификация внутренних проблем компании для подготовки, обоснования и принятия различных управленческих решений, в том числе в области развития, выхода из кризиса, перехода к процедурам банкротства, покупки-продажи бизнеса или пакета акций, привлечения инвестиций (заемных средств). Важно выделить уровень влияния факторов и в соответствии с этим выбрать модели и способы анализа. Конечной целью анализа финансового состояния независимо от отрасли деятельности предприятия является выявление возможностей укрепления финансового состояния при эффективном использовании ресурсов.