Финансовый анализ должен быть дополнен технико-экономическим анализом затрат. Практически во всякой организации можно найти немало непроизводительных затрат и, следовательно, резервов экономии средств.
Завершая этап диагностики, связанный с финансами, следует установить, доступны ли данные бухгалтерской отчетности тем лицам, которые имеют право знакомиться с ними, достоверны ли те данные, которые предоставляются для ознакомления.
Основные цели и методы исследования оргуправленческой деятельности, рассмотренные выше, сведены в таблицу 2.3.
Таблица 2.3. Исследование организационно-управленческой деятельности
| Цели исследования | Методы исследования |
| Оценка эффективности структуры собственности | Анализ учредительных документов и реестра акционеров для установления структуры собственности - формы ее распределения между различными акционерами и их группами. Выявление случаев противодействия акционеров предложениям, направленным на улучшение деятельности предприятия, в частности, предложениям об эмиссии и размещении дополнительных акций с целью привлечения инвесторов |
| Выявление нарушений прав акционеров | Выборочный опрос акционеров |
| Оценка эффективности нормативного регулирования оргуправленческой деятельности и делопроизводства | Экспертный анализ должностных инструкций и других актов, регулирующих деятельность управленческого персонала; инструкций по делопроизводству и другим вопросам аппаратной работы |
| Установление соответствия решений, принимаемых органами управления предприятием, законодательству и компетенции этих органов | Юридическая экспертиза протоколов собраний акционеров (учредителей), заседаний совета директоров, распорядительных документов |
| Выявление нарушений прав работников | Юридическая экспертиза кадровой документации, выборочный анонимный опрос работников, запрос информации в профсоюзном комитете предприятия и вышестоящем профсоюзном органе |
| Установление соответствия оргструктур управления информационным нагрузкам | Исследование прохождения документов в системе управления, случаев задержки их рассмотрения, принятия и исполнения решений, образования "завалов", анализ качества решений и влияния на него перегрузки руководителей и специалистов, ответственных за подготовку решений |
| Диагностика управленческих кадров | Использование специальных тестов, анкет (только с привлечением профессиональных исполнителей) |
| Установление эффективности маркетинговой и финансовой политики в целом и их реализации | Финансовый анализ |
Таблица 2.4.Баланс ОАО "ТС-Ритейл" за период с 2007 по первое полугодие 2009 г. (строки с нулевыми значениями в таблице не показаны)
| Код | Сумма по годам, тыс. рублей | |||
| Наименование статей строки | 2007 | 2008 | 2009 (I полуг) | |
| АКТИВ | ||||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
| Нематериальные активы (04,05) | 110 | 51 | 56 | 51 |
| Основные средства (01,02,03) в том числе | 120 | 9724 | 10577 | 9828 |
| здания, сооружения, машины и оборудование | 122 | 9724 | 10577 | 9828 |
| Незавершенное строительство | 130 | 32 | 8 | 11 |
| Итого по разделу I | 190 | 9807 | 10641 | 9890 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
| Запасы в том числе: | 210 | 3422 | 2362 | 3370 |
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,15,16) | 211 | 916 | 710 | 630 |
| малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16) | 213 | 84 | 21 | 23 |
| затраты в незавершенном производстве (21,21,23,29,30,36,44) | 214 | 630 | 202 | 180 |
| готовая продукция и товары для продажи (40,41) | 215 | 1787 | 1428 | 2536 |
| товары отгруженные (45) | 216 | |||
| расходы будущих периодов (31) | 217 | 5 | 1 | 1 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) | 220 | 41 | 122 | 70 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | |||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в том числе: | 240 | 495 | 712 | 815 |
| покупатели и заказчики (62,76,82) | 241 | 237 | 561 | 802 |
| авансы выданные (61) | 245 | 11 | 2 | |
| прочие дебиторы | 246 | 258 | 140 | 11 |
| Денежные средства в том числе: | 260 | 106 | 55 | 4 |
| касса (50) | 261 | 25 | 27 | 3 |
| расчетный счет (51) | 262 | 12 | 28 | 1 |
| валютный счет (52) | 263 | 10 | ||
| прочие денежные средства (55, 56, 57) | 264 | 59 | ||
| Итого по разделу II | 290 | 4064 | 3251 | 4259 |
| III. УБЫТКИ | ||||
| Непокрытые убытки прошлых лет (88) | 310 | 1365 | 1365 | |
| Непокрытый убыток отчетного года | 320 | 280 | 176 | |
| Итого по разделу III | 390 | 280 | 1365 | 1541 |
| БАЛАНС (сумма строк 190+290+390) | 399 | 14151 | 15257 | 15690 |
| ПАССИВ | ||||
| IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||
| Уставный капитал (85) | 410 | 8 | 8 | 8 |
| Добавочный капитал (87) | 420 | 7826 | 8671 | 8671 |
| Резервный капитал (86) | 430 | 2 | 2 | 2 |
| Фонды накопления (88) | 440 | |||
| Фонд социальной сферы (88) | 450 | 2392 | 2906 | 2906 |
| Целевые финансирование и поступления (96) | 460 | |||
| Итого по разделу IV | 490 | 10228 | 11587 | 11587 |
| V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | ||||
| Итого по разделу V | 590 | 0 | 0 | 0 |
| VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | ||||
| Заемные средства (90, 94) | 610 | 0 | 0 | 345 |
| в том числе кредиты банков | 611 | 345 | ||
| Кредиторская задолженность в том числе: | 620 | 3923 | 3670 | 3757 |
| поставщики и подрядчики (60,76) | 621 | 3069 | 2533 | 2771 |
| по оплате труда (70) | 624 | 371 | 163 | 146 |
| по социальному страхованию и обеспечению (69) | 290 | 57 | 250 | |
| задолженность перед бюджетом (68) | 626 | 113 | 493 | 525 |
| авансы полученные (64) | 627 | 15 | 2 | |
| прочие кредиторы | 628 | 65 | 422 | 65 |
| Расчеты по дивидендам (75) | 630 | |||
| Фонды потребления (88) | 650 | |||
| Итого по разделу VI | 690 | 3923 | 3670 | 4103 |
| БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) | 699 | 15257 | 15690 | |
Показатели финансового анализа представлены в таблице 2.5.
Таблица 2.5. Показатели финансового анализа
| Значения показателей по годам | |||
| Показатели | 2007 | 2008 | 2009 (I полуг) |
| Общие данные по реализации продукции | |||
| Чистая выручка от реализации (без НДС, акцизов и т.п.), тыс. рублей | 9484 | 6405 | 1422 |
| Себестоимость реализованной продукции, тыс. рублей | 8822 | 6089 | 1187 |
| Прибыль от реализации | 662 | 316 | 235 |
| Показатели ликвидности | |||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,03 | 0,01 | 0,001 |
| Чистый оборотный капитал, тыс. рублей | 141 | -419 | 156 |
| Чистый оборотный капитал в процентах к оборотному капиталу | 3,5 | -12,9 | 3,7 |
| Показатели рентабельности (по прибыли от реализации) | |||
| Рентабельность реализации, % | 7,0 | 4,9 | 16,5 |
| Рентабельность активов, % | 4,7 | 2,1 | 3,0 |
| Рентабельность собственных средств, % | 6,5 | 2,7 | 4,1 |
| Показатели деловой активности | |||
| Период оборачиваемости собственных средств, дней | 394 | 660 | 1487 |
| Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дней | 17 | 34 | 98 |
| Период оборачиваемости запасов, дней | 114 | 178 | 455 |
| Период оборачиваемости кредиторской задолженности, дней | 125 | 228 | 571 |
| Продолжительность операционного цикла, дней | 132 | 213 | 553 |
| Показатели структуры капитала | |||
| Коэффициент финансовой зависимости (отношение суммы краткосрочных пассивов к сумме собственных средств) 0,18 | 0,38 | 0,32 | 0,35 |
| Собственные оборотные средства, тыс. рублей | 421 | 946 | 1697 |
| Доля собственных оборотных средств в сумме оборотных активов | 0,10 | 0,29 | 0,40 |
| Отношение краткосрочных пассивов к сумме оборотных активов | 0,97 | 1,13 | 0,96 |
| Доля производственных запасов в оборотных активах | 0,84 | 0,73 | 0,79 |
| Доля готовой продукции в сумме запасов | 0,52 | 0,60 | 0,75 |
| Доля дебиторской задолженности потребителей продукции в общей дебиторской задолженности | 0,48 | 0,79 | 0,98 |
| Отношение фонда социальной сферы к выручке | 0,25 | 0,45 | 2,04 |
Вывод