- коэффициента оборачиваемости собственного капитала оказал положительное влияние на рентабельность активов на 0,7%, что говорит об усилении оборачиваемости собственных средств за счет продажи продукции, что будет способствовать наращиванию выручки, являющейся главным источником прибыли и рентабельности;
- рентабельность продаж оказала отрицательное влияние на анализируемый показатель понизив его на 0,98%, что существенно перекрывает влияние предыдущего фактора.
На основе проведенного факторного анализа рентабельности активов можно рекомендовать компании усилить оборачиваемость оборотных средств.
Задание 6.
По данным формы №4 «Отчет о движении денежных средств» охарактеризовать распределение денежных потоков организации и соотношение притока и оттока денежных средств по видам деятельности за предыдущий и отчетный период.
Расчеты за предыдущий период представить в табл. 6.2.
Таблица 6.2
Анализ соотношения притока и оттока денежных средств по видам деятельности (по данным формы №4), тыс. руб.
| Показатель | Остаток | Приток (+) | Отток (-) | Изменение (+,-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Остаток денежных средств на начало года | 8419 | х | х | Х |
| 2. Текущая деятельность | Х | 3485362 | 3752312 | -266950 |
| 3. Инвестиционная деятельность | Х | 50100 | 335414 | -285314 |
| 4. Финансовая деятельность | Х | 1836796 | 1291616 | +545180 |
| 5. Итого (п.2+п.3+п.4) | Х | 53720 | 5379342 | -7084 |
| 6. Остаток денежных средств на конец года | 1335 | х | х | Х |
| 7. Изменение остатка денежных средств (+,-) | -7084 | х | х | х |
Сравнение потоков денежных средств по текущей деятельности свидетельствует о превышении оттока над притоком на сумму 266950 тыс. руб., что является отрицательным фактом, так как именно текущая деятельность должна обеспечивать достаточность денежных средств для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности. В данном случае превышение оттока свидетельствует о наличии регресса в деятельности организации: текущая деятельность остро нуждается в пополнении денежных средств путем заимствования, а это повышает финансовую напряженность.
Превышение оттока денежных средств над притоком в инвестиционной деятельности говорит о том, что организация вкладывает деньги во внеоборотные активы, активно иммобилизует средства, развивая свою производственную базу, осуществляя долгосрочные вложения денежных средств.
Превышение притока денежных средств над оттоком (на 545180 тыс. руб.) в финансовой деятельности говорит о том, что организация прибегает к заемным средствам.
В целом по отчету можно сказать следующее, что организация закупает активы, прибегая к финансированию со стороны т.к. собственных средств не достаточно. Снижение ликвидности баланса в данном случае может быть оправдано, если организация рассчитывает на окупаемость инвестиций.
Задание 7.
По данным приложения к бухгалтерскому балансу проанализировать состав и динамику расходов по обычным видам деятельности. Результаты расчетов представить в таблице 7.
Таблица 7.4
| Горизонтально-вертикальный анализ расходов по обычным видам деятельности (по данным ф. №5) | ||||||
| Показатели | Абсолютные величины, тыс. руб. | Структура затрат, % | ||||
| предыдущий год | отчетный год | изменение (+,-) | предыдущий год | отчетный год | изменение (+,-) | |
| 1.Материальные затраты | 1541268 | 1574900 | +33632 | 64,82 | 60,35 | -4,47 |
| 2.Затраты на оплату труда | 513386 | 606141 | +92755 | 21,59 | 23,22 | +1,63 |
| 3.Отчисления на социальные нужды | 131212 | 151846 | +20634 | 5,52 | 5,82 | +0,30 |
| 4.Амортизация | 78908 | 96205 | +17297 | 3,32 | 3,69 | +0,37 |
| 5.Прочие затраты | 112922 | 180687 | +67765 | 4,75 | 6,92 | +2,17 |
| 6.Итого по элементам затрат | 2377696 | 2609779 | 232083 | 100 | 100 | - |
В отчетном периоде расходы по обычным видам деятельности возросли. Их общая величина составила 2609779 тыс. руб., что на 232083 тыс. руб. больше, чем в предыдущем году.
Существенно возросли материальные затраты 1541268 тыс. руб. в предыдущем году и 1574900 тыс. руб. в отчетном году, их доля составила 64,82% всех затрат. Такое повышение возможно связано с излишним расходованием производственных ресурсов, повышением закупочных цен на сырье и материал.
Так же возросли затраты на оплату труда, рост составляет 92755 тыс. руб., и как следствие, отчисления на социальные нужды так же возросли, возможно это связано либо с повышением заработной платы, либо с выплатой премий и т.п.
Увеличение амортизации (на 17297 тыс. руб.) говорит о том, что возросло количество основных средств, вероятнее всего предприятием было произведено переоснащение основных средств.
Негативная тенденция роста наблюдается по прочим затратам, их рост составил 67765 тыс. руб., что способствует уменьшению прибыли. В этой связи необходима дополнительная информация, которая позволит установить непосредственные причины роста указанных расходов. Может оказаться, что рост эффективности этих затрат возможен и в перспективе.
Заключение.
В результате проведенного анализа, можно сказать, что организация на конец отчетного года имеет неустойчивое финансовое положение, т.е. нарушение нормальной платежеспособности.
В целом проведенный анализ свидетельствует о не высоком уровне гарантий в части погашения долгов организации, о недостаточном наличии необходимых ресурсов и условий для устойчивого функционирования и развития производственно-финансовой деятельности.
Положительное влияние на финансово-хозяйственную деятельность организации оказали следующие тенденции:
· рост величины внеоборотных активов;
· рост величины оборотных активов;
Отрицательное влияние на деятельность компании оказали такие факты, как:
· увеличение долгосрочных обязательств;
· увеличение краткосрочных обязательств;
· рост дебиторской задолженности;
· снижение уровня рентабельности активов.
Руководству компании следует выполнить ряд действий для улучшения финансовой деятельности организации:
· сосредоточить усилия по ускорению оборачиваемости оборотных средств за счет более динамичной продажи продукции, что будет способствовать наращению выручки, являющейся главным источником прибыли и рентабельности;
· следить за эффективным использование основных средств;
· наладить работу с дебиторами;
· отслеживать целевое использование кредитов и займов, искать более выгодные условия для финансирования;
· снизить себестоимость продукции (возможно поиск новых поставщиков, более низких цен и т.д.).
Список использованной литературы.
1. Анализ финансовой отчетности: учебник / под ред. М.А. Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник, 2007.
2. Правовая система «Консультант Плюс»;
3. http://mvf.klerk.ru