На сегодняшний день в Фонде на рассмотрении находятся несколько проектов, при реализации которых в уставный капитал компаний могут быть внесены объекты интеллектуальной собственности (т.е. патенты, ноу-хау, новые технологии). Например, проект, предусматривающий создание производства по производству пеностекла, в основе которого запатентованная технология пермских разработчиков. Общая ориентировочная потребность в инвестициях составляет около 30 млн. рублей, часть необходимых средств мог бы предоставить Фонд. Однако окончательная схема финансирования проекта и распределение долей в уставном капитале должна определяться совместно всеми участниками проекта и только после проведения предварительной работы по оценке интеллектуальной собственности. Оценка интеллектуальной собственности должна быть проведена лицензированными специалистами исходя из степени её защищенности, перспектив рынка продукции из пеностекла, наличия конкурентов и т.д. При этом, взносом со стороны участников проекта могут служить не только денежные средства, но и соответствующие объекты интеллектуальной собственности – авторские свидетельства, патенты, полезные модели и т.д. Таким образом, Фонд решает еще одну задачу своего создания – обеспечивает коммерциализацию научных достижений, преобразование интеллектуальной собственности в капитал. Следующей задачей Фонда является привлечение в сферу создания инноваций профессиональных менеджеров. Для этого предусмотрен институт управляющих компаний, аккредитованных при Фонде. В функции управляющей компании входит, доработка инновационных идей до стадии бизнес-проекта и привлечение частных инвесторов. То есть управляющая компания проводит предпродажную подготовку и "продает" проект инвесторам, готовым войти в этот проект. Если соинвесторы найдены и проект отвечает установленным требованиям, то Фонд вносит свою долю средств в уставный капитал. Управление проектом также осуществляют управляющие компании, вознаграждение которых напрямую зависит от результативности реализации проекта. Статус управляющей компании предоставляется Фондом только по результатам прохождения аккредитации, т.е. после проверки соответствия компании и ее менеджеров установленным требованиям (устойчивое финансовое положение, наличие опыта управления проектами по поручению третьих лиц, отсутствие задолженности в бюджет). Необходимо отметить, что управляющие компании – это не специально создаваемые за бюджетный счет организации, это – уже эффективно работающие в финансовом секторе Прикамья инвестиционные и консалтинговые компании. Интерес к сотрудничеству с Фондом проявили такие компании как ИБГ "Парма", инвестиционная компания "Витус", Уральское инвестиционное агентство. Уральское инвестиционное агентство уже направило документы на аккредитацию в Фонд и в настоящий момент ведется совместная работа по организации финансирования проекта компании "Эр-Телеком" – одного из победителей IV Венчурной ярмарки, проходившей недавно в Перми. Решение о финансировании конкретного проекта будет принимать Совет директоров Фонда по результатам проведенного формального и содержательного анализа представленного проекта. В ходе анализа проектов устанавливается их научно-технологическая и экономическая эффективность. Совет директоров определяет и размер участия Фонда в финансировании проекта. Максимальная сумма, которую Фонд может потратить на один проект, установлена в размере 20 % от общего объема имеющихся у Фонда средств (в текущем году – 50 млн. рублей), что в денежном выражении составляет 10 млн. рублей. Минимальный объем средств ограничен суммой в 1 млн. рублей. Указанный механизм венчурного финансирования позволяет преодолеть проблемы, препятствующие практическому вовлечению научно-технических достижений в хозяйственный оборот. Фонд содействует инвестиционным процессам в силу целого ряда условий. Софинансирование снимает с инвесторов часть рисков. Помимо финансовых ресурсов, в инновационную сферу направляются управленческие ресурсы посредством участия управляющих компаний в реализации инновационных проектов. Еще один важный момент: проекты поднимаются на новый статусный уровень. Совершенно очевидно, что участие в реализации инновационных идей уполномоченного регионального Фонда, единственным учредителем которого является обладминистрация, повышает доверие, вероятность и возможность привлечения сторонних инвесторов в коммерческие проекты, тем более, что власть обещает обеспечивать со своей стороны сопровождение этих проектов. Таким образом, Фонд, по сути, является связующим звеном между разработчиками, потребителями инноваций и инвесторами, он призван содействовать организации их эффективного взаимодействия. И в этом проявляется «инфраструктурное» назначение Фонда – быть «проводником» финансовых ресурсов и инноваций, сокращать временные и финансовые издержки инвесторов и разработчиков по «поиску» друг друга. Уже сейчас в Фонде формируется своего рода «банк инвестиционных проектов», который будет весьма интересен потенциальным инвесторам. Причем не просто составляется «список перспективных проектов», представленных нам разработчиками – мы ориентируем их на самостоятельную работу с инвесторами, помогаем привести их идеи в форму, соответствующую требованиям финансового рынка, структурируем полученную информацию так, чтобы она могла заинтересовать потенциальных инвесторов. Как уже отмечалось, одна из основных проблем при коммерциализации разработок – это неумение работать в рыночных условиях, мыслить категориями рынка. Это выражается в недостаточно высоком уровне проработки проектов. Если проанализировать те заявки, которые уже прошли через Фонд, то можно сделать следующие выводы.
Во-первых, часто обратившиеся к нам люди не вполне понимают суть венчурного финансирования, вообще не рассматривают результаты их научной деятельности как потенциальный предмет бизнеса – в таких случаях средства требуются на продолжение научных исследований. Фонд же, как уже говорилось, создан не для поддержки научной деятельности как таковой, наша задача – вывести разработку на рынок. Во-вторых, авторы проектов психологически не готовы допустить инвестора к управлению бизнесом. В данном случае приходится разъяснять, что венчурное финансирование – это инвестиции в уставный капитал конкретной бизнес-структуры, что венчурные инвестиции не предоставляются в виде кредитов, займов, лизинга и т.д.
Наконец, у большинства заявителей есть существенные проблемы с представлением проекта, с бизнес-планированием. Разработчики должны твердо понимать, что окончание научно-исследовательских работ, даже получение опытного образца – это только начало длинного и тернистого пути к действующему и эффективному бизнесу, который может приносить прибыль. Диалог с инвестором должен начинаться с бизнес-плана, в котором должны быть обоснованы коммерческие перспективы бизнеса. Классическая ошибка большинства бизнес-планов – слабая проработка маркетинговой стратегии, отсутствие анализа рыночной ситуации. Прежде чем начинать что-либо производить, надо быть уверенным, что этот продукт будет продан, поэтому разработка бизнес-плана должна начинаться с полномасштабных маркетинговых исследований, с изучения рынка и конкурентов. Инфраструктурная роль Фонда состоит в том, чтобы подтянуть существующие проекты до уровня, когда он будет интересен потенциальным инвесторам. И в этом направлении Фонд сотрудничает со всеми организациями, которые составляют инфраструктуру инновационного процесса, в том числе и Техническим университетом, Центром научно-технической информации, торгово-промышленной палатой, аудиторами, оценщиками, юристами – всеми кто способствует выведению наукоемких продуктов на рынок. Цель Фонда – содействовать реализации проекта не только путем прямого финансового участия в проекте, но и путем консультационной поддержки и путем поиска для проекта инвесторов.