Управление оборотными активами предприятия на примере ООО Технокредо (стр. 4 из 12)

Таблица 2.4 - Анализ использования основных средств ООО «Технокредо» в 2002- 2003 г.

Наименование показателей	Показатели		Абсолютное отклонение, ±	Относительное отклонение, ±%
	2000г.	2003г.
1 Первоначальная стоимость основных средств, тыс. грн.	91,5	195,7	104,2	113,9
2 Остаточная стоимость основных средств, тыс. грн.,	67,5	151,8	84,3	124,9
3 Поступило основных средств, тыс. грн.	36,7	104,2	67,5	183,9
4 Выбыло основных средств, тыс. грн.	0,0	0,0	0,0	0,0
5 Коэффициент износа основных средств,	0,26	0,22	- 0,04	- 14,48
6 Коэффициент пригодности основных средств	0,74	0,78	0,04	5,15
7 Коэффициент поступления (восстановление) основных средств	0,54	0,69	0,14	26,25
8 Коэффициент выбытия основных средств	0,0	0,0	0,0	0,0
9 Фондоотдача, грн. /грн.	52,11	33,21	- 18,9	- 36,27
10 Фондоёмкость, грн. /грн.	0,02	0,03	0,01	56,91

Таблица 2.5 - Анализ использования основных средств ООО «Технокредо» в 2004- 2005 г.

Наименование показателей	Показатели		Абсолютное отклонение, ±	Относительное отклонение, ±%
	2004г.	2005г.
1	2	3	4	5
1 Первоначальная стоимость основных средств, тыс. грн.	274,1	855,5	581,4	212,11
2 Изнашивание основных средств, тыс. грн.	67,2	127,1	59,9	89,14
3 Остаточная стоимость основных средств, тыс. грн.,	206,9	728,4	521,5	252,05
4 Поступило основных средств, тыс. грн.	78,4	581,4	503,0	641,58
5 Выбыло основных средств, тыс. грн.	0,0	0,0	0	0,0
1	2	3	4	5
6 Коэффициент износа основных средств	0,25	0,15	-0,0966	-39,40
7 Коэффициент пригодности основных средств	0,75	0,85	0,0966	12,80
8 Коэффициент поступления (восстановление) основных средств	0,38	0,80	0,41926	110,64
9 Коэффициент выбытия основных средств	0,0	0,0	0	0,0
10 Фондоотдача, грн. /грн.	38,01	19,42	-18,59	-48,91
11 Фондоёмкость, грн. /грн.	0,03	0,05	0,02519	95,75

Из данных таблицы 2.4 - 2.5 видно, что на предприятии за 2002-2005 г. приобретены новые основные фонды, причем в 2005г. почти в 4 раза больше в сравнении с предыдущим годом, снижается коэффициент изнашивания с 0,26 до -0,15 и повышается коэффициент пригодности до 0,85. Однако вместе с этим снижается общая фондоотдача на 50%, что свидетельствует о приобретении дорогих основных фондов. Для повышения фондоотдачи необходимо провести углубленный анализ и установить причины нерационального использования снова введенных и эксплуатируемых основных фондов.

По проанализированным данным рассчитаем показатели рентабельности:

Рентабельность активов – показывает, какую прибыль принесет каждая гривна, которая вложена в активы предприятия:

Ра = Чистая прибыль / Активы (2.1)

Рентабельность собственного капитала - показывает сколько приходится чистой прибыли на единицу собственного капитала:

Рск = Чистая прибыль / Собственный капитал (2.2)

Рентабельность реализованной продукции - показывает, сколько приходится чистой прибыли на единицу выручки:

Ррп = Чистая прибыль / Выручка (2.3)

Рентабельность оборотных активов - показывает сколько принесет прибыли каждая гривна, вложенная в оборотные активы:

Роа = Чистая прибыль / Оборотные активы (2.4)

Результаты расчетов показателей рентабельности по периодам сведены в таблицу 2.6 и рисунок 2.4

Таблица 2.6 - Расчет показателей рентабельности ООО „Технокредо”

Показатель	2003 г.	2004 г.	2005 г.	Отклонение 2004 г. от 2003г.		Отклонение 2005г. от 2004г.
				Абсол.	Относ.,%	Абсол.	Относ.,%
Чистая прибыль, тыс. грн..	117,8	122,8	-51,3	5,00	4,24	-174,10	-141,78
Активы, тыс. грн..	1199,6	1620,7	2452,1	421,10	35,10	831,40	51,30
Собственный капитал, тыс. грн..	524,1	573,9	551,4	49,80	9,50	-22,50	-3,92
Выручка, тыс. грн..	6049,8	10417,5	16610,2	4367,70	72,20	6192,70	59,45
Оборотные активы, тыс. грн..	1035,0	1179,5	1657,8	144,50	13,96	478,30	40,55
Рентабельность активов	0,10	0,08	-0,02	-0,02	-22,84	-0,10	-127,61
Рентабельность собственного капитала	0,22	0,21	-0,09	-0,01	-4,80	-0,31	-143,48
Рентабельность реализованной продукции	0,02	0,01	0,00	-0,01	-39,46	-0,01	-126,20
Рентабельность оборотных активов	0,11	0,10	-0,03	-0,01	-8,53	-0,14	-129,72

Рисунок 2.4 - Динамика рентабельности ООО «Технокредо»

По результатам анализа можно сделать вывод, что на протяжении с 2003 до 2005г. прослеживается постепенное ухудшение финансового состояния предприятия за счет не рентабельного использования финансовых ресурсов, особенно оборотных активов, которое привело к появлению убытков на предприятия.

2.2 Анализ финансовых коэффициентов

Рассчитаем финансовые коэффициенты.

Таблица 2.7-Финансовые коэффициенты ООО "Технокредо" в 2003-2005 годах, тис.грн

Показатели	2003 год.	2004 год.	2005 год.
ЧОК (метод снизу)	27520.4	33452.4	44639
ЧОК (метод сверху)	37007.4	43593.8	47822.5
ЧТА	80034.5	95851.3	116629.5
ЧТП	43934.5	52186.9	75079.5
Рабочий капитал	36100	43664.4	41550
К общей ликвидности	1.51	1.52	1.55
К быстрой ликвидности	0.46	0.47	0.56
К абсолютной ликвидности	0.02	0.03	0.12
К финансирования	6.85	4.90	3.66
К автономии	0.87	0.83	0.79
К маневренности СОС	0.07	0.10	0.15
Период оборачиваемости запасов	112	119	70
К оборачиваемости запасов	3,21	3,03	5,14
Т оборачиваемости ДЗ	48	52	33
Т оборачиваемости КЗ	88	95	68
Финансовый цикл	72	76	35
Производственный цикл	112	119	70
Операционный цикл	160	171	103

Финансовые коэффициенты изменялись в рассматриваемом периоде следующим образом:

- Чистый оборотный капитал, чистые текущие активы, чистые текущие пассивы увеличились;

- Рабочий капитал сначала увеличился, но затем снизился;

- Коэффициенты общей ликвидности, быстрой ликвидности и абсолютной ликвидности увеличились;

- Коэффициент финансирования и коэффициент автономии снизились;

- Коэффициент маневренности СОС увеличился;

- Периоды оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности сначала увеличились, но затем снизились;

- Финансовый, производственный и операционный циклы сначала увеличился, но затем снизились.

Данные изменения финансовых коэффициентов можно признать положительной тенденцией. За анализируемый период предприятие смогло увеличить чистый оборотный капитал, чистые текущие активы, чистые текущие пассивы в абсолютном выражении. Рабочий капитал снизился в 2004-м году потому, что ЧТП приросли сильнее в абсолютном выражении, чем ЧТА. Коэффициенты ликвидности свидетельствуют, что ликвидность предприятия увеличивается. Коэффициенты финансирования и коэффициент автономии снизились потому, что предприятие смогло увеличить объем привлеченных средств. Коэффициент маневренности СОС увеличился, что вызвано ростом СОС и снижением объема собственных средств. Периоды оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности снизились, если не считать незначительного увеличения их в результате "августовского" кризиса. То же можно отнести и к финансовому, производственному и операционному циклам. В целом, за счет сокращения времени циклов оборачиваемости, предприятие смогло мобилизовать дополнительный объем оборотных средств. Но дальнейшая оптимизация управления затратами на управление запасами позволит высвободить дополнительные средства.

Рассчитаем показатели рентабельности предприятия (таблица 2.8).

Таблица 2.8 Показатели рентабельности ООО "Технокредо" в 2003-2005 гг.

Показатель	2003 г.	2004 г.	2005 г.
Рентабельность активов	1.38%	5.8%	11.75%
Рентабельность продаж	3.38%	11.47%	11.62%

Из таблицы видно, что с каждым годом происходит рост рентабельности активов и продаж, что является следствием роста спроса на потребительском рынке на продукцию ООО "Технокредо".

Подводя итог, можно сказать что на предприятии стоит неразрешенная проблема: с ростом объемов запасов все больший объем финансовых средств предприятия замораживается в запасах, поэтому снижение уровня затрат на обслуживание производственных запасов является очень актуальной проблей, которая требует решения.