Комплексный финансовый анализ (стр. 52 из 111)

• оптимизация издержек на производство продукции;

• рациональная ценовая политика и др.

Изменение в учетной политике предприятия можно производить в случаях:

• новаций законодательства РФ или нормативных актов по бухгалтерскому учету;

• разработки предприятием новых способов ведения бухгалтерского учета, что предполагает более достоверное представление в учете и отчетности фактов хозяйственной деятельности;

• существенного изменения условий деятельности, что связано с реорганизацией, изменением видов деятельности, сменой собственников и т. п.

Последствия изменения учетной политики, оказавшие или способные оказать заметное влияние на финансовое положение или финансовые результаты деятельности организации, оценивают в денежном выражении. Подобную оценку последствий изменения учетной политики производят на базе выверенных данных на дату, с которой используют измененный способ ведения бухгалтерского учета. Большое значение для оценки финансовых результатов деятельности предприятия имеет факторный анализ прибыли от продажи товаров, продукции, работ и услуг.

7.4. Анализ прибыли от реализации продукции

Важнейшим составляющим элементом бухгалтерской прибыли является прибыль от реализации продукции (прибыль от продаж). Поэтому в первую очередь анализируют общее изменение прибыли от реализации (табл. 7.3).

Как следует из табл. 7.3, снижение прибыли на 130,6 млн. руб., или на 52,4%, связано с падением выручки от продажи товаров на 6,3 млн. руб., или на 0,3%, ростом себестоимости проданных товаров на 108,8 млн. руб., или на 6,6%, а также управленческих расходов на 50,2 млн. руб., или на 15,8%. Следовательно, дальней шее сокращение затрат на производство и реализацию продукции является основным резервом роста прибыли от продаж. Условная сумма резерва равна 159,0 млн. руб. (108,8 + 50,2).

Таблица 7.3

Оценка прибыли от реализации продукции (прибыли от продаж)

Наименование показателей	Базисный год	Отчетный год	Отклонение (+ или -), млн. руб.	Отчетный год к базисному, %
1. Выручка (нетто) от продажи товаров	2298,1	2291,8	-6,3	99,7
2. Себестоимость проданных товаров	1659,8	1768,6	+108,8	106,6
3. Валовая прибыль	638,3	523,2	-115,1	82,0
4. Коммерческие расходы	71,3	36,6	-34,7	51,3
5. Управленческие расходы	317,9	368,1	+50,2	115,8
6. Прибыль (убыток) от продаж	249,1	118,5	-130,6	47,6

Ключевым элементом прибыли от продаж является валовая прибыль. Она представляет собой разницу между выручкой (нетто) от продажи товаров и себестоимостью проданных товаров. Порядок расчета валовой прибыли (ВП) можно представить в следующем виде:

(62)

где Q_i — объем производства продукции i-го вида в натуральном выражении (тонн, штук, м² и т. д.); Ц₁ — продажная цена продукции г-го вида, руб.; C_i — себестоимость единицы продукции i-го вида, руб.; i — конкретный вид реализуемой продукции; п — количество видов реализуемой продукции (г = 1, 2, 3,..., п).

Исходя из указанного порядка расчета валовую прибыль формируют под влиянием следующих факторов:

• объема реализации;

• себестоимости реализованных изделий;

• продажных цен на реализованную продукцию;

• сдвигов в структуре ассортимента с позиций различий в уровне рентабельности отдельных видов изделий.

Пофакторный анализ валовой прибыли осуществляют по данным Отчета о прибылях и убытках за текущий и базисный периоды (квартал, год). При сравнении с планом используют данные финансового плана (бюджета) и расчетов к нему. Однако этих данных для факторного анализа недостаточно. Они часто несопоставимы, поскольку на выручку (нетто) от продажи товаров влияет уровень отпускных цен, что вытекает из ее расчета за базисный и отчетный периоды:

(63)

где B₀ и B_i — выручка от продажи товаров в базисном и отчетном периодах; Q_i0 и Q_j1 — объем выпуска товаров (изделий) i-ro вида в этих периодах; Ц_i0 и Ц_i1— отпускная цена изделия г-го вида в базисном и отчетном периодах.

Фактическую себестоимость товаров формируют идентичным образом под воздействием объема реализации и затрат на единицу товара (изделия) в соответствующем периоде:

(64)

где С_о и С₁ — фактическая себестоимость проданной продукции в базисном и отчетном периодах; С_i0 и С_i1 — себестоимость товара (изделия) i-го вида в базисном и отчетном периодах.

Соответственно и сравнение валовой прибыли, т. е. ВП_и и ВП_о будет складываться под влиянием несопоставимых факторов.

Пофакторный анализ валовой прибыли (ВГГ) традиционно осуществляют с помощью приема элиминирования (способом цепных подстановок).

Элиминирование — технический прием анализа, используемый для определения влияния отдельных факторов на изучаемое явление. При данном подходе ряд признаков исключают и оставляют только главный признак, который служит объектом исследования.

Для определения влияния отдельных факторов на величину валовой прибыли необходимо рассчитать следующие дополнительные показатели:

• выручку от продажи товаров (без косвенных налогов) отчетного периода в базисных ценах (В_x), которую определяют по формуле:

(65)

• себестоимость проданных товаров отчетного периода в базисных затратах
на единицу продукции (С_х), которую вычисляют по формуле:

(66)

• базисную валовую прибыль (ВП_х), рассчитанную исходя из объема и ассортимента проданных товаров, которую определяют в виде разницы между выручкой от продажи товара отчетного периода в базисных ценах (В_х) и себестоимостью проданных товаров отчетного периода (С_х) в базисных затратах на единицу продукции:

(67)

Проиллюстрируем методику расчета влияния отдельных факторов на изменение валовой прибыли (табл. 7.4).

Таблица 7.4

Исходные данные для факторного анализа валовой прибыли, млн. руб.

Наименование показателей	Базисный год	Отчетный год		Отклонение отчетного года от базисного
		в базисных ценах и затратах	в фактических продажных ценах
1. Выручка (нетто) от продажи товаров	(Bo) 2298,1	(Вх) 2046,3	(B1) 2291,8	-6,3
2. Себестоимость проданных товаров	(Со) 1659,8	(Сх) 1607,8	(С1) 1768,6	+108,8
3. Валовая прибыль	(ВП0) 638,3	(ВП0) 438,5	(ВП1) 523,2	-115,1

Индекс изменения выручки от продажи товаров в сопоставимых ценах определяют по формуле:

(68)

где И_е — индекс изменения выручки от продажи товаров.

Расчет воздействия первого фактора (изменения выручки от продажи товаров) может быть произведен двумя способами:

1. В виде разницы между базовой суммой валовой прибыли, пересчитанной на индекс изменения выручки от продажи товаров, и суммой прибыли в базисном периоде, т. е. по формуле:

(69)

где ∆ВП_в — прирост валовой прибыли в базисном периоде; ВП₀ — сумма валовой прибыли в базисном периоде.

2. Путем умножения прироста (снижения) индекса изменения выручки от продажи товаров (И_в - 1) на размер прибыли в базисном периоде:

(70)

Пример

Индекс изменения выручки от продажи товаров равен 0,89 (2046,3/2298,1). Расчет воздействия фактора изменения выручки от продажи товаров:

1.638,3 х 0,89 - 638,3 - -70,2 млн. руб.

2.638,3 х (0,89 - 1,0) = -70,2 млн. руб.

В данном примере снижение выручки от продажи товаров в отчетном периоде по сравнению с базисным привело к уменьшению валовой прибыли на 70,2 млн. руб.

Расчет влияния второго фактора (сдвигов в ассортименте на изменение прибыли —∆ВП_(А) осуществляют, если имеются различия в уровне рентабельности всей проданной продукции. Рентабельность реализованной продукции для этих целей можно определить отношением прибыли к выручке от продажи товаров. Используют два способа расчета.

При первом способе расчета устанавливают разницу между базисной валовой прибылью, рассчитанной исходя из фактического объема и ассортимента реализованной продукции, и базисной суммой прибыли, пересчитанной на индекс изменения объема продажи продукции, т.е. по формуле:

(71)

При втором способе расчета влияния сдвигов в структуре ассортимента на валовую прибыль разница между базисным уровнем рентабельности, рассчитанным исходя из фактического объема и ассортимента проданной продукции, и ее базисным уровнем умножается на выручку от продажи продукции отчетного периода в базисных ценах (с учетом индекса инфляции) по формуле:

(72)

Пример 1

∆ВП_{А) = 438,5 - (638,3 х 0,89) = 438,5 - 568,1 = -129,6 млн. руб.