Основы теории финансов 2 (стр. 13 из 51)
В самих портах и заводах возникают внутренние финансовые отношения со структурными подразделениями
грузовыми районами, цехами, отделами, участками и т.д. Такие отношения непосредственно связаны с транспортными и производственными процессами, поэтому могут активно влиять на формирование затрат и уровень денежных накоплений. Их стимулирующая роль проявляется полнее в условиях внутрипортового и внутризаводского хозрасчета, который предполагает закрепление за грузовыми районами и цехами оборотных средств и материальных ценностей, фонда заработной платы, средств для премирования и т.д.5.3 Денежные фонды и резервы предприятия,финансовые ресурсы
Формирование денежных фондов предприятия начинается с момента его организации. Предприятие в соответствии с законодательством создает уставный капитал. Уставный капитал
основной первоначальный источник собственных средств предприятия, который формирует основной и оборотный капитал.К числу денежных фондов предприятий относится добавочный капитал, который создается за счет прироста стоимости имущества (в результате переоценки основных фондов), эмиссионного дохода (превышение продажной цены акций над номинальной), безвозмездное получение денежных и материальных ценностей на производственные цели. Добавочный капитал используется на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки, на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытка, выявленного по результатам работы предприятия за отчетный год.
В результате хозяйственной деятельности предприятие зарабатывает доходы от реализации произведенных товаров, выполненных работ и оказанных услуг, предоставления в пользование имущества и др. Полученные доходы выступают в форме выручки, которая поступает на расчетный и (или) валютный счета предприятия (если оно экспортирует продукцию). Выручка является прежде всего источником возмещения затрат на производство, продвижения на рынок и реализацию товаров (работ, услуг). Дальнейшее распределение выручки связано с формированием амортизационного фонда, который по своей экономической сущности предназначен для финансирования простого воспроизводства основных фондов.
Результатом и конечной целью хозяйственной деятельности предприятия является прибыль. После налоговых выплат образуется прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, из которой формируются: резервный капитал (фонд), фонд накопления и потребления.
Резервный капитал денежный фонд предприятия, который образуется в соответствии с законодательством и учредительными документами и используется для покрытия убытков отчетного года, выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года для этих целей. Фонд накопления денежные средства, предназначенные для развития производства. Использование этих средств связано как с развитием основного производства в целях увеличения имущества предприятия, так и с финансовыми вложениями для извлечения прибыли. Фонд потребления денежные средства, направленные на социальные нужды, финансирование объектов непроизводственной сферы, единовременное поощрение, выплаты компенсационного характера и другие аналогичные цели.Валютный фонд формируется на предприятиях, осуществляющих реализацию продукции на экспорт и получающих валютную выручку.
Финансовые ресурсы предприятия
совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), предназначенные для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства. Финансовые ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете в банке и в кассе предприятия.Следует выделить такое понятие, как капитал
часть финансовых ресурсов, вложенных в производство и приносящих доход по завершению оборота (т.е. капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов). Финансовые ресурсы предприятия по своему происхождению разделяются на:-
собственные (внутренние) прибыль и амортизационные отчисления;-
привлеченные на разных условиях (внешние) собственные, заемные и бюджетные ассигнования.Если внешние инвесторы вкладывают денежные средства в качестве предпринимательского капитала, то результатом такого вложения средств является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов.
Ссудный капитал передается предприятию во временное пользование на условиях платности и возвратности в виде кредитов банков, выданных на разные сроки, средств других предприятий в виде векселей, облигационных займов.
Бюджетные ассигнования могут использоваться как на безвозвратной, так и на возвратной основе. Как правило, они выделяются для финансирования государственных заказов, отдельных инвестиционных программ или в качестве краткосрочной государственной поддержки предприятий, производство продукции которых имеет общегосударственное значение. На железнодорожном транспорте перевозки пассажиров в пригородном и внутригосударственном сообщении являются убыточными. Часть убытков от пассажирских перевозок погашается бюджетными ассигнованиями, остальная часть – за счет доходов, полученных от грузовых перевозок, т.е. используется так называемая "перекрестная система финансирования".
Предприятие, заботясь о своей финансовой устойчивости и стабильном месте в рыночном хозяйстве, распределяет свои финансовые ресурсы по видам деятельности и во времени. Углубление этих процессов приводит к усложнению финансовой работы, использованию в практике специальных финансовых инструментов.
5.4 Принципы организации финансов и финансовый механизм
Организация финансов на предприятии базируется на следующих принципах: хозяйственной самостоятельности, самофинансировании, материальной (экономической) ответственности, заинтересованности в результатах деятельности, формировании финансовых резервов.
В рыночной экономике существенно расширились права предприятий. Прежде всего, предприятие самостоятельно, независимо от организационноправовой формы хозяйствования, определяет свою экономическую деятельность, направления вложений денежных средств в целях извлечения прибыли. Государство при этом определяет отдельные стороны деятельности предприятий, т.е. законодательно регламентируются взаимоотношения предприятий, например, с бюджетом и др.
Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов.
Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности, причем он применяется как к предприятию в целом, так и к его работникам, в том числе и руководителям. В случае неэффективной работы к предприятию может быть применена процедура банкротства, для руководителей и работников система штрафов.Работа в условиях рынка сопряжена с риском вследствие возможных колебаний рыночной конъюнктуры, финансовые вложения предприятия также связаны с риском получения недостаточного процента дохода по сравнению с темпами инфляции или более доходными сферами приложения капитала, могут иметь место прямые просчеты в разработке производственной программы
Управление финансами предприятия осуществляется с помощью финансового механизма. Финансовый механизм
система управления финансами предприятия в целях достижения максимальной прибыли, включающая в себя: финансовые методы и инструменты, правовое и информационнометодическое обеспечение управления финансами.Финансовыми методами являются: финансовое планирование, финансовый учет, финансовый анализ, финансовое регулирование и финансовый контроль.
Под финансовыми инструментами понимают любой контракт, из которого возникает финансовый актив для одного предприятия и финансовое обязательство или инструмент капитального характера (т.е. связанный с участием в капитале) для другого.Финансовые инструменты включают в себя как первичные инструменты (дебиторская и кредиторская задолженности, акции), так и производные (финансовые опционы, фьючерсы и форварды, процентные и валютные свопы).