Инфляционные циклы вы Украине (стр. 3 из 4)
1) Валютный курс гривны методом обратного котирования.
2) Кросс-курс каждой из валют по прямому котированию через
доллар США.
3) На основе данных, полученных в п.1., кросс-курс, каждой из
валют обратной котировкой к американскому доллару.
4) На основе табличных и расчетных данных, кросс-курс
канадского доллара к доллару США прямым и обратным
котированием (гривна является базой котирования только для
одной валюты).
РЕШЕНИЕ
1) Валютный курс гривны методом обратного котирования:
04.07.2001:
к доллару США: 100/296,5642 = 0,3372
к канадскому доллару: 100/141,2026 =0,7082
к японской йене: 100/14,8473 = 6,7352
к английскому фунту: 100/341,0950 = 0,2931
к евро: 100/225,5042 = 0,4434
к СДР: 100/275,4097 = 0,3631
24.10.2001:
к доллару США: 100/342,8371 =0,2917
к канадскому доллару: 100/221,7184 = 0,4510
к японской йене: 100/28,9568 = 3,4534
к английскому фунту: 100/580,9327 = 0,1721
к евро: 100/408,7913 = 0,2446
к СДР: 100/484,5143 = 0,2064
2) Кросс-курс каждой из валют по прямому котированию через
доллар США:
| 4.07.2001 | 24.10.2001 | |
| Канадский доллар CAD | 296,5642/141.2026=2,1003 | 342.8371/221.7184=1,5463 |
| Японская йена JPY | 296,5642/14.8473=19,9743 | 342.8371/28.9568=11,8396 |
| Английский фунтстерлинг GBM | 296,5642/341.0950=0,8694 | 342.8371/580.9327=0,5901 |
| Евро EUR | 296,5642/225.5042=1,3151 | 342.8371/408.7913=0,8387 |
| СДР XDR | 296,5642/275.4097=1,0768 | 342.8371/484.5143=0,7076 |
3) Кросс-курс, каждой из валют обратной котировкой к американскому доллару:
| 4.07.2001 | 24.10.2001 | |
| Канадский доллар CAD | 0,7082/0,3372 =2,1002 | 0,4510/0,2917 =1,5461 |
| Японская йена JPY | 6,7352/0,3372 =19,9739 | 3,4534/0,2917 =11,8388 |
| Английский фунтстерлинг GBM | 0,2931/0,3372 =0,8692 | 0,1721/0,2917 =0,5899 |
| Евро EUR | 0,4434/0,3372 =1,3149 | 0,2446/0,2917= 0,8385 |
| СДР XDR | 0,3631/0,3372 =1,0768 | 0,2064/0,2917 =0,7076 |
4) Кросс-курс канадского доллара к доллару США прямым и обратным котированием:
Прямым котированием:
| 4.07.2001 | 24.10.2001 | |
| Канадский доллар CAD | 141.2026*0,3372= 47,6135167 | 221.7184*0,2917= 64,6752573 |
Обратным котированием:
| 4.07.2001 | 24.10.2001 | |
| Канадский доллар CAD | 141,2026/296,5642 = 0,47612827 | 221,7184/342,8371 = 0,64671647 |
Задача 13.
Украинская компания экспортирует в Германию сталь на общую сумму 363 тыс. грн., одновременно подписывает контракт на импорт одежды из Англии на сумму 59 тыс. фунт. ст. Часть денег, которые остаются, компания конвертирует в американские доллары. На момент подписания контракта валюты котировались по курсу USD/GBR = 0,5951; USD/UAH = 1,8864.
Определите сумму импорта в USD; остаток, конвертируемый в USD.
РЕШЕНИЕ
1) Сумма импорта: 59/0,5951 = 99,14 дол.
2) Сумма экспорта в долларах США: 363/1,8864 = 192,43 дол.
3) Остаток: 192,43-99,14= 93,29
Задача 14.
Украинская фирма заключила договор на поставку из Италии строительных материалов на сумму 2756 тыс. лир.
Валюта цены - лира, валюта платежа - доллар США. На день подписания контракта валюты котировались по курсу:
USD/SNL = 1514,9243; USD/UAH=1,8864.
Определите: сумму договоров USD и UАН; сумму платежа при изменении курса – USD/SNL = 1541,6325; USD/UАН - 1,5951.
РЕШЕНИЕ
1) Сумма договора в доларах США: 2756/1514,9243 = 1,8192 тыс.дол.
2) Сумма договора в гривнах: 1,8192*1,8864 = 3,4318 тыс.грн.
3) Сумма платежа в новых условиях:
Сумма договора в доларах США: 2756/1541,6325 = 1,7877 тыс.дол.
Сумма договора в гривнах: 1,7877*1,5951 = 2,8516 тыс.грн.
Задача 15.
Украинская туристическая фирма отправляет группы туристов из 20 человек в Европу. Стоимость тура 488 USD на одного человека. В обмен принимает группу по стоимости тура 596 грн на 1 человека.
Определите: сколько человек сможет принять украинская фирма; стоимость тура в EUR .
На момент подписания контракта валюты котировались по курсу: USD/EUR - 1.63; EUR/UAH - 1.83.
РЕШЕНИЕ
1) Стоимость путевки на 20 чел. по Европе: 488 * 20 = 9760 дол..
2) Стоимость тура в евро: 9760 * 1,63 = 15908,8 евро
3) Стоимость тура на 1 чел. по Украине в евро: 596/1,83 = 325,68
4) Сколько можно принять человек: 15908,8/325,68 = 48 чел.
Задача 16.
Курс покупки коммерческим банком валюты одного дня: USD/UAH — 5.4254, EUR/UAH = 2.7261, RUR/UAH = 0.1942. Объем покупки: USD 2.350, EUR 3.500,RUR 7.700.
Курс продажи этого дня: USD/UАН = 5,5481; EUR/UАН = 2,8455;
RUR/UAH = 0,2541.
Объем продажи: USD 2.200, EUR 3.400, RUR 7.000.
Определите: 1) Сумму ожидаемой и фактически полученной маржи банком на конец дня (в грн.).
2) Кросс-курс EUR/USD, USD/EUR, RUR/EUR, RUR/USD прямой котировкой по курсу покупки.
РЕШЕНИЕ
1) Ожидаемая полученная маржа:
По доллару: 5,5481-5,4254 = 0,1227
По евро: 2,8455 – 2,7261 = 0,1194
По рос.рублю: 0,2541- 0,1942 = 0,0599
2) Сумма ожидаемой маржи по каждой валюте (по объему покупки):
По доллару: 2,350 * 0,1227 = 0,2883
По евро: 3,500 * 0,1194 = 0,4179
По рос.рублю: 7,700 * 0,0599 = 0,4612
3) Сумма ожидаемой маржи по всей валюте: 0,2883 + 0,4179 + 0,4612 = 1,1674
4) Сумма фактической маржи по каждой валюте (по объему продажи):
По доллару: 2,200 * 0,1227 = 0,2699
По евро: 3,400 * 0,1194 = 0,4060
По рос.рублю: 7,000 * 0,0599 = 0,4193
5) Сумма фактической маржи: 0,2699+0,4060+0,4193 = 1,0952
6) Кросс-курсы:
Евро к доллару: 5,5481/2,8455 = 1,9498
Доллар к евро: 2,8455/5,5481 = 0,5129
Рубль к евро: 2,8455/0,2541 = 11,1983
Рубль к доллару: 5,5481/0,2541 = 21,8343
Задача 17.
До проведения валютной интервенции валютный курс USD/UAH составил – 3.50, EUR/UAH – 2.08, после проведения: USD/UAH – 3.25, EUR/UAH – 2.02.
Определите: процент девальвации, ревальвации гривны относительно доллара США и евро.
РЕШЕНИЕ
1) до проведения интервенции:
по долару: 1/3,50 = 0,2857
по евро: 1/2,08 = 0,4808
2) после интервенции:
по долару: 1/3,25 = 0,3077
по евро: 1/2,02 = 0,4950
3) Уровень ревальвации:
по долару: (0,3077-0,2857)/0,2857*100 = 7,7%
по евро: (0,4950-0,4808)/0,4808*100 = 2,95%
Задача 18.
До проведения валютной интервенции курс гривны к американскому доллару составил 2.42, а после проведения 2.90. До проведения девальвации курс гривны к американскому доллару составлял 3.03, а после проведения 2.60.
Определите: процент девальвации и процент ревальвации.
РЕШЕНИЕ
1) Уровень девальвации:
(2,90-2,42)/2,42*100 = 19,83
2) Обратная котировка:
До интервенции: 1/3,03 = 0,3300
После интервенции: 1/2,60 = 0,3846
Уровень ревальвации: (0,3846-0,3300)/0,3300*100 = 16,54
Задача 19.
Банк получил на депозитные вклады денежные средства физических лиц в сумме 4 млн.грн. под 26 процента годовых и денежные средства юридических лиц в сумме 2,5 млн.грн. под 20 процента годовых, получил кредит на межбанковском рынке в сумме 3 млн.грн. под 18 процента годовых. Все полученные средства были выданы одним кредитом.
Определите, под какой процент банк выдает этот кредит, если он заложит в расчет маржу в 10 процентов годовых.
РЕШЕНИЕ
1) Сумма оплаты банка по каждому из полученных депозитов и кредитов:
4 * 0,26 = 1,04 млн.грн.
2,5 * 0,2 = 0,5 млн.грн.
3 * 0,18 = 0,54 млн.грн.
2)Средневзвешенная процентная ставка по полученным кредитам и депозитам:
(1,04+0,5+0,54)/(4+2,5+3) * 100= 21,89%
3) под какой процент банк выдает этот кредит, если он заложит в расчет маржу в 10 процентов годовых: 21,89+8 = 29,89%
Задача 20.
Банк выдал кредит на сумму 13 тыс.грн. под 60 процента годовых, 2 тыс.грн. по ставке 70 процента годовых, 18 тыс.грн. по ставке 50 процента годовых сроком на 180 дней.
Определите: 1) Ожидаемую доходность по этой группе кредитов и среднюю процентную ставку.
2) Реальную доходность кредитных операций в случае не возврата кредита 18 тыс.грн. (на протяжении 90 дней проценты по кредиту 18 тыс.грн. выплачивались регулярно. Обеспечения кредита не было).
РЕШЕНИЕ
1) Доходность:
(13*60/(365*100) + (2*70/(365*100) + (18*50/365*100) ) * 180 = 8,975 тыс.грн.
2) Формула средневзвешенной:
(13*60+2*70+18*50)/(13+2+18)*100 = 55,15%
3) Реальная доходность с вычетом недополученного кредита:
(13*60/(365*100) + 2*70/(365*100)) * 180 + 18*50/(365*100) *90 – (18*50/(365*100) *90 + 18) = -13,463 тыс.грн.
4) У банка будет убыток от такой кредитной операции.
Задача 21.
Вклад в сумму 2,9 тыс. грн., внесенный в банк на 5 месяцев по процентной ставке 44. Начисление процентов проводится ежемесячно по сложному проценту. Рассчитать реальный доход вкладчика по покупательной способности, если годовой индекс инфляции составляет 1,17.
РЕШЕНИЕ
Для расчета реального дохода вкладчика с учетом инфляции:
(2,9*(1+0,44/12)5)/1,17 = 2,967 тыс.грн.Задача 22.
Акционерное общество заключило договор на открытие депозитного счета в коммерческих банках А и Б. Оба счета открыты на сумму 2,8 тыс.грн. сроком на 8 лет с выплатой годового процента в размере 134%. При этом банк А начисляет проценты ежеквартально, а банк Б — ежемесячно.
Какую сумму будет иметь АО по окончании 8 лет на каждом счете? Какой вариант наиболее выгодный.